какая валюта была резервной до доллара

Мировые резервные валюты

Денежные единицы некоторых стран отличаются крайне высоким уровнем стабильности и устойчивости к переменам, происходящим в мировой экономике. А государства, где они используются, характеризуются как сильные, имеющие надежное финансовое положение на рынке. Чаще всего именно их накапливают страны мира, чтобы хранить свои золотовалютные резервы. Помимо этого, они часто выступают как платежные средства для приобретения товаров и услуг на международном уровне. Итак, в статье подробно рассмотрим, что называется мировой резервной валютой.

Что такое «резервная валюта» и для чего нужна

У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.

Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же – то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.

Подобные мировые валюты чаще всего применяются:

Общепринятые резервные мировые валюты

Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:

Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, китайский юань стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.

Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?

Американский доллар

Последние несколько десятилетий именно доллар США признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого – в 1875 году.

Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.

На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.

Стоит отметить, что евро и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.

Фунт стерлингов

На протяжении трех веков английский фунт стерлингов считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.

За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.

Швейцарский франк

Швейцария – одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине франк является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.

Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.

Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. Иена принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.

В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.

Альтернативные варианты валют

Необходимо уделить внимание и собственной валюте, которую эмитирует непосредственно МВФ. Речь идет об особом безналичном виртуальном денежном средстве. Называется оно специальные права заимствования (СДР). В общем виде, это так называемая корзина, в которой есть различные мировые валюты в определенных долях. Состав и структура ее пересматриваются один раз в пять лет. На данный момент СДР выглядят так:

Кроме того, среди резервных валют есть австралийский и канадский доллар. Однако их доля крайне мала, поэтому о них часто даже не упоминают, обозначая как «прочие». При этом с 50-х годов прошлого века канадский доллар играл важную роль не только в экономике самой страны, но и Франции, Нидерландов, стран Карибского бассейна. Не менее значителен и статус австралийской денежной единицы, однако свое влияние она оказывает на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Итак, рассмотрев понятие мировых резервных валют, можно сказать, что их основное предназначение состоит в формировании золотовалютного фонда государства. В большинстве стран правительство решает, куда использовать данные средства. Впрочем, на самом деле тратят их крайне редко, чтобы курс их собственной валюты не упал и не случился кризис.

Однако чтобы валюта стала резервной на мировом уровне, необходимо решение МВФ. Они отбирают лишь наиболее стабильные денежные единицы, являющиеся национальными в государствах с хорошим развитием экономики и низким уровнем инфляции.

Источник

Резервная валюта: доллар и его альтернативы. Справка

Резервной валютой называют общепризнанную в мире валюту, используемую для создания в центральных банках других стран резерва денежных средств с целью осуществления международных расчетов.

Иногда этим термином также называются национальные кредитные деньги, валюта ведущих государств мира, используемая для международных расчетов.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты обязывает страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах. Наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты постепенно стал использоваться доллар США, который вскоре занял доминирующее положение.

В 1976 году по результатам соглашений Ямайской валютной конференции (г. Кингстон, Ямайка) была официально узаконена Ямайская валютная система, которая предусматривала свободное колебание курсов валют. В качестве резервных валют стали использоваться немецкая марка, японская иена, швейцарский франк.

К началу XXI века доллар США стал основной резервной валютой мира. Он занимает, по разным оценкам, долю от 50 до 61 процента в международных резервах центральных банков.

Фунт стерлингов являлся основной резервной валютой в большинстве стран мира в XVIII и XIX веках. Тяжелая экономическая ситуация в Великобритании после Второй мировой войны и усиление доминирования США в мировой экономике привело к потере фунтом стерлингов статуса наиболее значимой валюты.

Японская иена рассматривалась в качестве третьей важнейшей резервной валюты в течение нескольких десятилетий, но в последнее время степень использования этой валюты снизилась.

Швейцарский франк используется в качестве резервной валюты из-за его стабильности, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0,3 %.

За последние годы заинтересованность в продвижении своих валют для использования их в качестве мировых резервных выражал целый ряд стран.

Китай хотя и не делал официальных заявлений о придании юаню функций резервной валюты, однако благодаря возрастающей роли этой страны в международной торговле роль ее валюты в мире активно растет. Китай уже использует юань в расчетах со странами соседями ‑ в том числе с Россией и Южной Кореей.

Совет сотрудничества стран Персидского залива, в свою очередь, планирует ввести в 2010 году региональную валюту Динар залива, которая будет использоваться в качестве резервной валюты.

Кроме того, Россия в рамках инициатив к лондонскому саммиту G20 предложила поручить МВФ изучить возможность создания наднациональной резервной валюты, а также в обязательном порядке диверсифицировать валютную структуру резервов и операций нацбанков и международных финансовых организаций.

Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников

Источник

Что такое мировая резервная валюта и какие резервные валюты существуют

Инвестпривет, друзья! Тут меня как-то спросили, что такое мировые резервные валюты и почему среди них нет рубля. Я заморочился над темой и провел мини-исследование. Резервные валюты накапливаются Центральными банками стран для расчетов на межгосударственном уровне, а также для инициации валютных интервенций и поддержания курса национальной валюты. В современном нестабильном с экономической точки зрения мире эти дензнаки являются «островком надежности». Все страны мира стремятся скупать резервные валюты наряду с золотом для наращивания активов.

Что такое резервные валюты

Наличие мировых (резервных или ключевых) валют стабилизирует международную экономику. Ранее они использовались на биржах для расчетов при реализации сырья и товаров, главным образом, золота и нефти. Сейчас их функции значительно расширились, так, резервные валюты используются:

Для чего нужна резервная валюта? Дело в том, что страна, валюта которой обладает статусом резервной, имеет целый ряд преимуществ на международном рынке:

Любая валюта может стать резервной, если соответствует базовым требованиям к ней, а государство производить грамотную финансовую политику. Страны (или объединения), чьи валюты, которые позиционируются как резервные, имеют наибольшее экономическое влияние в мире.

История мировых резервных валют

До 1944 в качестве единственной мировой валюты использовался английский фунт стерлингов – из-за колониальной экспансии Великобритании и ее экономического могущества он был крупнейшей мировой валютой.

Но в ходе Второй мировой войны силы Англии были существенно истощены, как и ее золотовалютный запас, поэтому в качестве второй резервной валюты был введен доллар США. Он быстро занял ведущие позиции в мировой экономике.

В 1976 году после того, как была отменена привязка курсов денежных единиц к золоту, в пул резервных валют добавились для стабильности немецкая марка и японская иена.

В 1999 году после введения в обращение на территории Европы единой валюты марка была заменена на евро. Также в список международных валют попал швейцарский франк.

После образования Международного Валютного фонда страны-участницы приняли соглашение об учреждении искусственной резервной валюты – СДР (в переводе аббревиатура значит «специальные права заимствования»). Она используется только для целей МВФ.

В 2016 году в список мировых валют попал китайский юань. Правда, он не относится к числу клиринговых валют и не обладает свойством свободной конвертации, поэтому с его накоплением у стран возникают определенные сложности.

Требования к резервной валюте

Существуют особые признаки страны и валютной системы, чтобы ее денежная единица была признана резервной. Это такие требования, как:

К самой валюте предъявляются такие требования:

Таким образом, резервной может стать стабильная и престижная валюта страны, которая отличается развитой экономикой и активным участием в международной торговле.

Мировые резервные валюты

В настоящее время список мировых резервных валют выглядит так:

Доллар США – составляет примерно 60% мировых резервов. В долларах США производится большая часть мировых торгов (порядка 60%). Процесс отказа стран от участия доллара в сделках называется дедоллоризацией. Например, сейчас часть контрактов на поставку природного газа в Китай Газпром заключает напрямую в рублях или юанях.

Евро – вторая по популярности резервная валюта, в ней хранится примерно 20% мировых резервов. Главным образом евро запасаются страны, ведущие активную торговлю с ЕС. Частному инвестор лучше разнообразить свой портфель путем включения в него разных активов в евро.

Британский фунт стерлингов – в прошлом единственная мировая валюта, в конце XX века не пользовалась особой популярностью. Но в последние годы инвесторы проявляют к ней особенный интерес, особенно в связи с Брекситом.

Иена – «японец» считается третьей мировой валютой, но по объему запасов уступает фунту стерлингов, главным образом, из-за затянувшейся рецессии японской экономики.

Швейцарский франк – считается самой стабильной валютой в мире, но не пользуется особым спросом, доля резерва в мире – всего 0,3%.

Юань – новая валюта в числе мировых, пока не получила повсеместное признание. Наибольшими запасами юаня обладают Россия, Белоруссия, Индия и другие торговые партнеры Китая.

СДР – искусственная валюта МВФ, в свободном доступе не находится.

Вот такой список основных резервных валют мира. Главенство у доллара, рубля тут нет.

Таким образом, число мировых резервных валют ограничено. Чтобы стать страной, чья валюта пойдет в пул мировых, и получать соответствующие привилегии, необходимо обладать сильной экономикой и активно участвовать в международной торговле. Список валют стабилен и поддается изменению только при существенных условиях.

Рубля среди мировых валют нет. Объем торгов в рублях не более 0,1% от мирового, а по объему капитализации российский фондовый рынок даже не входит в первую сотню самых крупных. Увы. Но это значит, что есть куда расти. И российский фондовый рынок очень недооценен. Но это тема уже другой статьи. Подписывайтесь на обновления, будет интересно! И в заключение опрос.

Источник

Когда и почему доллар стал общемировой валютой

До периода Второй мировой основной валютой в мире считался британский фунт стерлинг. Но прошедшая в июле 1944 года конференция окончательно утвердила доллар США в качестве мировой валюты.

После этого некоторые страны даже отказались от собственной валюты и перешли на доллар США. Это случилось, например, в Панаме, Сальвадоре и Эквадоре. Так как же доллар завоевал весь мир?

Хитрый план Америки во время Первой мировой войны

До обретения независимости основной валютой в США были испанские монеты — талеры. А в 1794 в оборот вошли доллары, поначалу бывшие серебряными монетами. Лишь после Гражданской войны в США стали печатать купюры в 5, 10 и 20 долларов. Но до начала XX века бюджет США был в весьма плачевном состоянии. Всё изменилось в ходе Первой мировой войны.

После окончания войны выплаты долгов должны были происходить за счёт побеждённых стран. А некоторую часть США милостиво согласились просто списать. Однако ситуация была не так проста. В 1920 году Великобритания не смогла оплатить часть долга и процентов. На это тогдашний министр финансов ответил:

Если вы [Великобритания] и дальше будете с опозданием выплачивать проценты, то больше не получите ни одного доллара. Нас не касается то, что вам перестала платить Германия. От неё вы получили африканские колонии, а Франции вернули некоторые их территории. Мы тоже воевали, а никаких дополнительных территорий не получили. Так что заплатите что должны, вместе с набежавшими процентами.

Вопрос с выплатами долга Америки был решён на Генуэзской конференции. Свой долг Великобритания должна была выплатить в течение 62 лет вместе с процентами. Деньги эти должны были браться с репарационных платежей Германии. Но в 1923 они прекратились. Тогда в Лондоне прошла конференция, в ходе которой утвердили особый репарационный план для Германии. Согласно нему Германии предоставлялся заём в 200 миллионов долларов, должный стабилизировать марку. Так количество США только росло, а вместе с ним укреплялись позиции американского доллара в мировой финансовой системе. Однако США сильно разбогатели лишь в период Второй мировой.

Как появился золотой запас США

В 1943 году американским войскам удалось захватить золотой запас Польши, перевозимый на французском линкоре «Ришелье». А незадолго до этого в руках США оказалось и норвежского золото, оценённое в 84 миллиона американских долларов. Ручейки золота стекались в Америку из многих стран, особенно европейских.

По договору Великобритания не могла использовать полученные от США средства, чтобы оплатить ими же прежние долги. К тому же, договор обязал США покупать только американские товары. А правительство США под шумок увеличило цены на всю экспортируемую продукцию. Но случилось это в 1946 году, через два года после конференции, на которой решилась судьба американского доллара как мировой валюты.

Международная конференция в

В 1944 году в американском городе прошла конференция, в которой приняли участие представители 44 стран, входящих в антигитлеровскую коалицию. Её целью стало развитие международных финансовых и валютных отношений после окончания Второй мировой. В ходе конференции было принято немало важных решений.

Собравшиеся представители разных стран договорились об открытии Международного банка реконструкции и развития — МБРР. Также был организован МВФ — Международный валютный фонд. Его уставный капитал составил около девяти миллионов американских долларов, а взносы в него производились в национальной валюте и в золоте. При этом больше половины всего вносимого золота в качестве вклада в капиталы МБРР и МВФ должно было храниться именно в США.

Ещё в результате конференции была утверждена валютная система. Она базировалась на фиксированном золотом содержании американского доллара. В то время одна тройская унция золота (31,10 грамм) равнялась 35 долларам США. Против новой валютной системы никто из участников конференции в не возражал. В мире, ослабленном войной, у США и их валюты было несколько преимуществ:

валютная система вполне успешно действовала до семидесятых годов, пока не случился дисбаланс сил на мировой арене.

Положение доллара в современной мировой системе

В семидесятые годы прошлого века ряд США захотели обменять имеющиеся доллары на золото. Но получили отказ от президента Никсона. Он объявил, что с этого момента американский доллар больше не обеспечен золотой поддержкой. Так в 1976 году приняли Ямайскую валютную систему, утвердившую плавающий курс валюты. Однако позиции самой распространённой валюты в мире это не пошатнуло.

Сегодня экономика США является одной из самых процветающих в мире. И это несмотря на то, что государственный долг США на данный момент составляет почти 22 триллиона долларов. Вполне вероятно, что если все страны, предоставившие Америке кредиты, попросят вернуть деньги, то в стране случится небывалый кризис. Но всё равно доллар до сих пор остаётся мировой валютой, и вот почему:

История американского доллара как мировой валюты начата давно и вряд ли закончится в ближайшем будущем. Однако США на пятки вовсю наступают другие развитые страны: Китай, Россия, Южная Корея, Бразилия и другие. Как знать, может, они смогут изменить ситуацию на мировом рынке.

Источник

Резервные валюты мира от Masterforex-V

Шестой валютой для ЗВР считается СПЗ (Специальные права заимствования) МВФ, которая де-факто есть валютная корзина, состоящей из

Список пяти мировых резервных валют

Мировые «резервные» и «свободно конвертируемые» валюты: общее и различие

Финансовые аналитики часто ошибочно ставят синонимами термины «мировые резервные» и «свободно конвертируемые» валюты. Это схожие, но не идентичные финансовые понятия.

Статус и функции мировой резервной валюты

Подобная ситуация не случайна:

Система резервных валют и ключевая ставка ЦБ в мире

Четвертое значение резервных валют заключается в формировании мирового тренда по повышению или снижению ключевой ставки в мире. Все банки мира ориентируются на процентные ключевые ставки ЦБ резервных валют и в случае их изменений, моментально производят аналогичное действие (повышают или, наоборот, понижают).

Далее изменяют проценты по своим розничным кредитам и депозитам коммерческие банки, ускоряя (или замедляя) развитие бизнес-процессов в своих государствах, уровень инфляции, среднюю зарплату по отраслям экономики, вслед за этим степень девальвации / ревальвации собственных национальных валют, наполнение государственного бюджета и размер его дефицита (или же профицита).

Размеры ключевых ставок ЦБ мира:

Комментарии Wiki Masterforex-V: обратите внимание, что ключевые ставки по всем резервным валютам очень и очень низкие, что позволяет выдавать кредиты в швейцарских франках, японской йене, фунтах, евро и долларах США под очень низкий процент, что в свою очередь повышает привлекательность этих резервных валют.

Что характеризует все резервные валюты мира (общее между ними)

Почему в мире сразу пять резервных валют? Последствия Бреттон-Вудской (1944г) и Ямайской (1973г) финансовых систем

Бреттон-Вудская система (1944г) создала основные параметры современной мировой финансовой системы:

Так, в мире стало шесть, а с 2002г. пять резервных валют.

Доллар США, как мировая резервная валюта

Доллар США является основной резервной валютой мира даже с введением Ямайской валютной системы. На его долю приходится 60% ЗВР всех Национальных банков мира и 41.73% в СРЗ МВФ.

Евро, как мировая резервная валюта

Ее доля в СПЗ МВФ составляет 30.93% (против 41.73% у американского доллара), примерно столько же евро держат в ЗВР ЦБ мира (например, у Банка России доля евро 33.3% на 2020г.).

Фунт стерлингов, как мировая резервная валюта

Доля GBP составляет в СПЗ МВФ 8.09%, в ЗВР различных ЦБ от 8% до 15%.

Японская иена, как мировая резервная валюта

Ее доля в СПЗ МВФ составляет 8.33%.

Швейцарский франк, как мировая резервная валюта

Является ли российский рубль резервной валютой?

Нет, рубль не является резервной валютой в мире. Подробнее: Почему российский рубль не свободно конвертируемая валюта? Критерии и факты

Является ли китайский юань мировой резервной валютой?

Нет, юань не является мировой резервной валютой, хотя входит в СПЗ МВФ. Подробнее основная статья: Почему китайский юань не свободно конвертируемая валюта и какой выход нашел Пекин?

Курсы обмена валют: кто, где и как их определяет онлайн?

Определяются онлайн в условиях электронных торгов на соединенных между собой воедино пяти направлениях валютного рынка forex. Это:

Как зарабатывают трейдеры на волатильности резервных валют?

Трейдинг по новому техническому анализу Masterforex-V

Подробнее читать основные статьи Masterforex-V в открытом доступе:

Рекомендованные форекс брокеры для торговли резервными валютами мира.

Академия Masterforex-V на основе собственного Рейтинга брокеров Форекс рекомендует лишь 12 «лучших форекс брокеров» высшей лиги (из более чем 400), отобранные нами за 15 лет мониторинга дилеров и брокеров форекс, криптовалют, бинарных опционов и т.д.).

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, товарных и криптовалютных биржах.

Источник