как узнать какие акции будут расти завтра

17.12.202303.07.2022 admin 0 Comments

Акции роста. Самая модная и опасная стратегия инвестирования

Сразу скажу, я довольно скептически отношусь к данной стратегии. Ни разу не инвестировал в модные компании. Однако она определенно заслуживает внимание читателя. Попробую надеть шкуру “модников” и понять как они вообще мыслят.

Для начала цитата классика Б. Грэма:

«Акции роста» – это акции компаний, которые в прошлом демонстрировали высокие финансовые показатели и, как надеются инвесторы, будут демонстрировать их и в будущем.

Определение сильно устарело. Сейчас инвесторы оперируют терминами моды и будущих перспектив.

Посмотрите свежий график компании Tesla.

Теперь посмотрите на модную некогда компанию Cisco:

Видите отрезок в конце 90-х годов? Еще одно безумие. Посмотрите чем все в итоге закончилось.

Картинка в самом начале статьи полностью характеризует всю стратегию. Помните детскую игру в музыкальные стулья? 10 детей бегают вокруг 9 стульев. Играет музыка. Затем музыка стихает. И кто-то остается без стула.

Это точно про инвестирование? Больше похоже на развлечение лудоманов и адреналиновых наркоманов. Однако это может приносить колоссальную прибыль при правильном подходе.

Как играть в музыкальные стулья?

Высвободите время. Если вы по 12 часов проводите на работе, 8 часов в постели, а остальное время лежите тюленем, то у вас нет ни малейшего шанса распознать следующий поезд. Сделайте что-то с этим.

Приходите пораньше. Знакомство с инсайдером в отдельной корпорации, дружба с венчурными инвесторами. Или вы сами оказались в модной нише. Все это может дать вам возможность начать игру раньше других.

Оглянитесь вокруг. Есть ли рядом с вами компании, которые удивляют? Наверняка есть. Посмотрите как, например, расцвели Wildberries, Ozon, Тиньков и другие. Некоторых из списка до сих пор нет на бирже. Когда-нибудь выйдут. Изучите инструмент IPO и будьте во всеоружии когда это произойдет. А некоторых можно купить через холдинговые компании. Например, АФК Система владеет внушительным пакетом акций Ozon. Когда-нибудь этот пакет реализуется через выход на биржу или продажу новому стратегу.

Анализ метрик

Ищем не тех, кто недооценен, а тех, у кого показатели и мультипликаторы выше:

Кстати, обратите внимание, тут ни слова про прибыль.

Как и когда покупать понятно. Но когда продавать? Когда любой из этих показателей начинает “чихать”.

Нематериальный анализ

Фундаментальный анализ в чистом виде не годится для поиска акций роста. Придется включать чуйку и наблюдательность. Это очень похоже на работу венчурного инвестора. Они тоже принимают решения чуть ли не по запаху. На уровне интуиции.

На что же смотреть?

Лидер

Знаете ли вы лидера какого-нибудь трубопрокатного завода? Нет. Зато вы наверняка знаете лидеров модных компаний — Илон Маск, Тиньков, Галицкий, Греф (пусть и с натяжкой). Что у них общего?

Уход лидера = выход акций из моды.

Менеджмент

Команда решает. Акции могут не расти долгое время, но вы понимаете, что там работают монстры. Они все сделают за вас.

Сюрпризы

Компании роста любят и умеют удивлять. Делают они это при помощи надежды. Примеры надежды:

Музыкальные стулья — это игра с огнем. Поэтому у вас должна постоянно работать жесткая система риск-менеджмента. Попробую обрисовать ее основны.

Как быстро найти акции роста

*Список не является инвестиционной рекомендацией. Ваши деньги, ваши проблемы.

Как правильнее всего покупать акции роста

Через те же ETF конечно.

Вот вам список таких фондов:

По названию легко догадаться что внутри.

*Не является инвестиционной рекомендацией.

Тут я больше высасываю из пальца. Но что поделать. Раз есть минусы, значит должны быть и плюсы.

Ставьте лайк, если статья понравилась.

Не согласны с автором? Закидайте его помидорами в комментариях.

И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям «На пенсию в 35 лет»

Источник

Прогноз с секретом. Как предугадать изменение стоимости акции

Что определяет цену акций — графики, прибыль, новости или дивиденды? Если честно, то все и сразу. Рост и падение прибыли показывает, все ли хорошо в компании. Из-за обсуждаемых новостей инвесторы покупают и продают акции. Опираясь на график цены, трейдеры делают по ней прогноз. Однако держать все эти методы в голове и торговать сразу по всем стратегиям — малопродуктивно и слишком сложно, так как одно мешает другому.

Лучше определиться, что вам нужно — небольшая, но быстрая прибыль или стабильные доходы на протяжении многих лет. Для первого подходит анализ графика цены, для долгосрочного инвестирования — изучение бизнеса. Торговлю по новостям можно применить к обоим случаям.

1. Следить за бизнесом

Здесь нужно обращать внимание на четыре ключевых параметра — прибыль, выручка, капитал и долги. В идеале первые три должны расти, последний — уменьшаться. Но этот принцип работает далеко не всегда: компания может взять кредит (растут долги) для строительства новых производств (увеличивается капитал), что потом приведет к росту выручки и прибыли.

Важно обращать внимание и на дивиденды. Периодические выплаты от компании могут решить вашу проблему с регулярными платежами, например за услуги ЖКХ или по кредиту. Только обратите внимание на размер дивидендов: если у компании слишком большие выплаты — больше 9% от цены акции, то, скорее всего, руководство не знает, как дальше развивать бизнес.

Плюсы изучения бизнеса при принятии решения об инвестировании заключаются в том, что вы будете хорошо понимать, что происходит с компанией-эмитентом. Значит, различные слухи и возможные колебания цены из-за них будут нестрашны.

Минусы — в том, что это долгосрочная история. Заработать 300% за полтора года весьма проблематично, хотя именно так получилось с акциями Nvidia. Но предугадать такое почти невозможно.

Пример: производитель мяса и колбас «Черкизово». Судя по отчетам компании, она постоянно развивается — открывает новые репродукторы и площадки для выращивания свиней, увеличивает капитал и прибыль. В итоге за пять лет акции «Черкизово» подорожали почти на 120%. То есть, если бы в ноябре 2012 года вы обратили внимание на бизнес этой компании и купили одну акцию за 530 рублей, сейчас бы у вас было 1210 рублей. С учетом дивидендов (153,41 рубль) общий доход составил бы 833,41 рубля на одну акцию (+157%).

2. Следить за ценой

Здесь нужно будет смотреть, как менялась стоимость акции на протяжении недели, месяца, года, пяти лет и т. д. В результате вы получите некий массив статистических данных с динамикой цены. Статистика при этом крайне усредненная. То есть, если выйдет громкая новость или внезапно вырастет прибыль, что повлияет на цену акции, вслед за этим поменяются и все ваши выверенные расчеты.

При таком подходе больше внимания уделяется не причинам изменения, а самому факту. Со стратегией «тут купил, тут продал» может много заработать, но, чтобы угадать правильный момент («тут»), нужно постоянно сидеть у монитора и следить за движением цены.

Это близко к техническому анализу, когда на основе графиков прогнозируют цены акций. Занимаются этим трейдеры, и их работа очень нервная. За день они могут «купить-продать» бумаг на миллионы рублей.

Плюсы: идеально подходит для тех, кто любит статистику и расчеты.

Минусы: сложно предугадать стоимость акции по одному только графику, да и данные по цене разные люди воспринимают по-разному.

3. Следить за новостями

С эмитентами постоянно что-то случается: выходы отчетов, смена руководителей, выплата дивидендов, сделки с другими компаниями. В зависимости от степени хайпа инвесторы могут на панике покупать и продавать акции. Собственно, вследствие такого поведения большого количества участников рынка и происходят резкие скачки цен. Да, такой подход позволяет сразу много заработать или сохранить деньги, но хайп и слухи пройдут так же быстро, как и появились.

Плюсы: если поймаете момент, то за несколько дней заработаете десятки процентов на цене акции. Или не потеряете деньги, успев быстро продать.

Минусы: нужно постоянно мониторить новости как о компании, так и о внешней конъюнктуре.

Пример: когда в мае 2017 года «Роснефть» и «Башнефть» потребовали через суд 106,6 млрд рублей с АФК «Система», акции последней за неделю подешевели на 35%. При этом бизнес продолжает работать — прибыль компании растет, и она платит дивиденды.

Резюме

— новости и слухи влияют на цену, но краткосрочно они не всегда отражают реальное положение дел в компании;

— выверенный на статистических данных график цены не означает, что вы всегда будете угадывать, что будет с котировками акции дальше;

— инвестируя в компанию, готовьтесь ждать: вы заработаете столько, сколько заработает бизнес. Поэтому оценивайте компанию перед покупкой акций с позиций бизнесмена. Посмотрите на основные финансовые показатели компании и планы развития;

— выберите только одну стратегию и используйте ее.

Источник

Прогнозы и комментарии. Мировые рынки растут, но у нас свой путь

Итоги торгов 03.11

Главное

В четверг на российском фондовом рынке был выходной, но торги на мировых площадках продолжались. Сегодня российские бумаги будут отыгрывать изменения, поэтому стоит подробно рассмотреть ключевые события прошедших дней.

В среду вечером, незадолго до завершения вечерней сессии на Московской бирже, были опубликованы итоги заседания ФРС США. Регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку на прежних уровнях и анонсировал начало сворачивания монетарных стимулов (тэйперинг). Сокращение скупки активов начнется уже в ноябре и завершится в 2022 г. При этом глава ФРС подчеркнул, что о повышении ставок речь сейчас не идет, чем поддержал оптимизм на фондовых площадках.

Индекс S&P 500 в среду и четверг обновлял максимумы. Совокупный рост составил 1,4%. Аналогичным образом реагировали европейские индикаторы, прибавившие вчера в среднем по 0,5%. Ближайшей целью по индексу S&P 500 может быть диапазон 4700–4720 п. При этом текущая волна роста уже достаточно длинная и все больше приобретает черты вертикального взлета, что является предвестником окончания импульса и формирования коррекции. Сегодня в фокусе будет статистика по рынку труда в США.

Другим важным событием, которое произошло уже в четверг, является заседание ОПЕК+. Здесь также обошлось без сюрпризов. Нефтепроизводители остались верны графику увеличения добычи и планируют добавить на рынок 0,4 млн б/с в декабре. Решение позитивно для нефтяных цен, поскольку этого объема, судя динамике запасов, недостаточно для устранения дефицита.

Однако котировки Brent в четверг упали на 1,8% на фоне критики ОПЕК+ со стороны США. Вашингтон оказался разочарован решением альянса и заявил, что рассмотрит весь спектр имеющихся инструментов, чтобы гарантировать доступ к энергии. На рынке с тревогой приняли такое заявление, что вылилось в волну распродаж и обновление трехнедельных минимумов.

Помимо нефти, снижались и другие сырьевые площадки. Падение наблюдалось по ценам на газ, уголь, цветные металлы. А вот золото и серебро вчера отскочили, что может краткосрочно поддержать акции золотодобытчиков.

Депозитарные расписки российских компаний на зарубежных биржах двигались разнонаправленно. В ощутимом плюсе торговались бумаги Ленты, НОВАТЭКа, Татнефти, Петропавловска и Фосагро. В минусе были расписки РусГидро, Мечела, Сбербанка, Газпром нефти и Сургутнефтегаза. Полагаю, что из-за низкой ликвидности движения по АДР являются непоказательными и на сегодняшней сессии отыгрываться не будут.

По совокупности факторов для российского рынка сегодня формируется преимущественно негативная картина. Рост западных площадок компенсируется снижением сырья, которое в текущий момент является более важным драйвером для большинства акций в индексной корзине.

Индекс МосБиржи может открыться в минусе и вновь отметиться ниже уровня 4180 п. Ожидаемо низкие торговые обороты на сегодняшней сессии снижают вероятность оперативного выкупа просадки. При этом продолжение нисходящей динамики в сырье может привести к более глубокой коррекции. В более широкой перспективе восходящий тренд по индексу остается актуален и говорить о его завершении сейчас будет преждевременно.

На долговом рынке в среду стартовал отскок, но после статистики по инфляции оптимизм начал затухать. Рост цен на прошлой неделе ускорился до 8,1% в годовом выражении впервые с 2016 г. Прогноз ЦБ по инфляции на конец года предполагает вилку 7,4–7,9% и возможность повышения ключевой ставки вплоть до 100 б.п. на заседании 17 декабря. Рост инфляции увеличивает шансы на более жесткую монетарную политику и подстегивает рост доходности гособлигаций.

В Фокусе

• Газпром. Фьючерсы на газ в Европе вчера снизились на 4,1% на фоне сообщений о возобновлении транзита газа в Германию через газопровод Ямал-Европа, а также прогресса в переговорах Газпрома с Турцией по увеличению объема поставок в 2022 г. Для Газпрома можно считать новости позитивными, но на краткосрочной дистанции негатив от снижения цен может в большей степени найти отражение в котировках.

• РУСАЛ. Продолжается коррекция в ценах на алюминий, что может негативно отразиться на динамике РУСАЛа и En+. Вчера фьючерсы на металл на Лондонской бирже потеряли 4,9%. Reuters пишет, что причиной могут быть надежды на отмену российских экспортных пошлин на металл после декабря, что поддержит рост поставок в 2022 г.

Весь рост алюминия с середины августа оказался растерян. На этом фоне РУСАЛ держится устойчиво, сохраняя относительно высокие позиции. Стоит отметить, что цены на алюминий подошли к зеркальному уровню в районе 2540 и имеют шансы на отскок, что может остановить коррекцию по РУСАЛу.

Но это история уже следующей недели, а сегодня бумаги компании могут быть хуже рынка. В Гонконге акции РУСАЛа со среды потеряли 5%. С учетом текущего курса рубля к гонконгскому доллару его цена на зарубежной бирже составляет около 65,3 руб. Это значит, что открытие торгов на Московской бирже сегодня может пройти с гэпом ниже 67 руб.

• Распадская и Мечел. Фьючерсы на коксующийся уголь в Даляне вчера снизились на 4% после скачка на 11% в среду. Хотя для волатильности угля в последний месяц это не так много, все же некоторый пессимизм для угольных компаний может быть характерен на сегодняшней сессии. АДР Мечела в США вчера потеряли 2,7%.

• Полюс, Полиметалл и Петропавловск. Цены на золото выросли на 1,5% к закрытию среды. С точки зрения теханализа ничего не изменилось — металл стоит в боковике. Долгосрочных драйверов в секторе пока не видно, но внутри дня акции золотодобытчиков могут выглядеть лучше рынка.

• В США в 15:30 МСК будет опубликована статистика по рынку труда.

• Среди крупных компаний в США сегодня представят отчеты следующие эмитенты: Berkshire Hathaway, Toyota Motor, Honda Motor, Enbridge, Dominion Energy.

Внешний фон

Можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет ниже уровня закрытия среды.

Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях

БКС Мир инвестиций

Аналитики рассказали, на какие акции стоит обратить внимание в декабре

Рынок акций может существенно вырасти к концу 2021 года, считает глава отдела стратегии акций Wells Fargo Securities Крис Харви. По его прогнозу, индекс S&P 500 (входят 500 компаний, которые публично торгуются на биржах США) может вырасти до 4825 пунктов, в частности, за счет банковского сектора. А вот в 2022 году рынок ждет снижение, полагает он: коррекция может составить 10%.

По мнению Харви, к концу 2021 года акции выйдут на уровни, которые потом нельзя будет удерживать — они не подкреплены фундаментальными показателями компаний.

«Что мы видим со стороны многих людей и инвесторов, — это ощущение, что рынок нерушим на данный момент», — отметил он в интервью телеканалу CNBC.

«Газета.Ru» выяснила, в акции каких компаний стоит вкладываться до наступления 2022 года.

Что ждет мировой и российские рынки в ближайшее время

Большинство аналитиков сейчас обращают внимание на сезонность рынка акций: ноябрь-декабрь исторически был сильным периодом, говорит руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. В это время рынки действительно могут показать рост, особенно на фоне «относительно неплохого» сезона отчетности со стороны компаний и роста товарных площадок.

«Последнее является важным фактором роста привлекательности российских акций — наша экономика выигрывает от высоких цен на энергоресурсы, металлы и прочее сырье, за счет чего растет и потенциал потребительской активности в целом», — сказал эксперт «Газете.Ru».

Кроме того, «бегство» иностранных инвесторов с китайского рынка акций и «дороговизна» рынка США заставляют искать «новых фаворитов» среди развивающихся рынков, отмечает Комаров. По его словам, в этом случае Россия – идеальный кандидат для инвестиций.

В «Сбер Управление Активами» сохраняют «умеренно позитивный взгляд» на мировой и российский рынки акций до конца 2021 года и на 2022 год, сообщил «Газете.Ru» портфельный управляющий компании Илья Купреев.

По его словам, основные факторы, которые вызвали рост инфляции и замедление мировой экономики в третьем квартале, — ограничение передвижения граждан и перебои в цепочках поставок товаров. Они, в основном, были связаны со вспышками дельта-штамма коронавируса в некоторых регионах. Влияние этих факторов будет ослабевать за счет массовой вакцинации.

Так какие же акции стоит купить

Продолжающееся восстановление мировой экономики в ближайшие кварталы будет способствовать сохранению благоприятной ситуации на рынках сырьевых товаров, отмечает Купреев из «Сбер Управление Активами». Это может содействовать положительной динамике акций нефтегазового и горно-металлургического отраслей.

«Акции финансового сектора также, как правило, опережают рынок в фазе оживления деловой активности. Мы ожидаем продолжение роста акций отдельных технологических компаний, которые являются лидерами в своих сегментах», — добавил он.

При этом один из положительных признаков российского рынка акций — высокая дивидендная доходность, отмечает управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Роман Носов. По его словам, во многом это компенсирует существующие минусы. Если рассматривать последние 12 месяцев, то дивидендная доходность российского рынка превышает 7%.

«Для тех, кто заинтересован в высоких дивидендах, мы рекомендуем обратить внимание на ликвидные бумаги, имеющие «форвардную» дивидендную доходность выше, чем в среднем по рынку. Это бумаги металлургических компаний: «Северсталь», НЛМК, ММК. Высокие дивидендные выплаты осуществляет компания МТС», — сказал управляющий «Газете.Ru».

Александр Осин из «Фридом Финанс» также отмечает, что покупка «дивидендных» акций может быть одним из вариантов для инвестиций. «Высокую или близкую к максимальной доходность вложений на рынке сейчас в рамках среднесрочных прогнозов обеспечивают бумаги НЛМК, «Северстали», «ФосАгро», ММК, «М.Видео»», — привел примеры эксперт.

Также можно сделать ставку на традиционные «защитные» бумаги, такие, как акции «Полюса» или Polymetal. «Глобальный спрос на драгоценные металлы и камни, полагаю, будет стабильно высок», — говорит Осин.

Кроме того, традиционную эластичность к проблеме инфляционных рисков, которая сейчас актуальная, показывают бумаги сетевых розничных компаний: например, «Магнита», X5, «Ленты», добавил он.

Также можно вложиться в относительно «дешевые» бумаги, которые могут быть перспективны с точки зрения долгосрочных инвестиций. Например, исходя из текущих оценок, наибольший потенциал роста в сфере ТЭК есть у акций «Сургутнефтегаза» и «Башнефти»: они существенно отстали по темпам восстановления, пояснил Осин. Еще один подобный пример, но в энергетической отрасли – «Интер РАО».

«Интерес могут представлять бумаги, традиционно обладающие способностью – в силу тех или иных особенностей бизнеса – торговаться «лучше рынка» в периоды нестабильности спроса. Примером служат акции компаний «Транснефти» и ВСМПО, бизнес которых традиционно получает рыночную и регуляторную поддержку», — добавил Осин.

Если смотреть на долгосрочную перспективу, то стоит обратить внимание на российские технологические компании, сфере здравоохранения, потребительскому сектору и банкам, говорит Комаров из «Тинькофф Инвестиций». «Такие бумаги, как «Яндекс», «Детский мир», «Мать и дитя», Headhunter, Ozon, могут составить хороший портфель», — полагает эксперт.

Если у инвестора нет времени, чтобы выбирать отдельные бумаги, то можно сделать ставку на отраслевые ETF, отмечает руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. Особенно это касается IT-сферы и здравоохранения, у которых есть «длинная фундаментальная история роста». В качестве примера она привела iShares MSCI Taiwan ETF (потенциал роста — 13,49%), iShares Semiconductor ETF (15,14%), iShares US Medical Devices ETF (12,72%), iShares Nasdaq Biotechnology ETF (21,67%).

«По РФ пока трудно давать прогнозы из-за локдаунов и неизвестности сроков, когда они закончатся. В ценах этот фактор мало отражен», — добавила она.

Источник

Сайт для любознательных читателей

как узнать какие акции будут расти завтра