что такое условная заявка в открытие брокер
Что такое условная заявка в открытие брокер
Алгоритмические заявки представляют собой поручения особого вида, условия исполнения которых заданы заранее реализованным алгоритмом в ИТC QUIK. При наступлении событий, заложенных в алгоритме, специальный модуль ИТС QUIK посылает в торговую систему транзакции на постановку/снятие заявок, именуемых «связанными заявками». Клиентам « Открытие Инвестиции » доступны следующие типы алгоритмических заявок:
• Айсберг;
• Волатильность;
• TWAP (Time Weighted Average Price);
• VWAP (Volume Weighted Average Price);
• Заявка со сроком действия;
• Стоп-заявка;
• Spread.
Правильное использование алгоритмических поручений может упростить процесс торговли на рынке и сделать её более эффективной. Важно помнить, что алго-заявки являются достаточно сложными поручениями с большим количеством задаваемых параметров. Поэтому настоятельно рекомендуем перед их использованием внимательно ознакомиться с руководством пользователя. При отсутствии уверенности в полном понимании принципов работы той или иной алго-заявки не используйте такие типы поручений, т.к. их неправильное использование может привести к непредсказуемым результатам, в т.ч. к серьёзным убыткам.
QUIK 7: управление стоп-заявками
При торговле на бирже помимо обычных лимитированных или рыночных заявок трейдеры часто используют условные (стоп-) заявки. По определению, это заранее подготовленные лимитированные заявки, передаваемые в торговую систему биржи при наступлении определённого условия (стоп-цены). Стоп-заявки используются для ограничения величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой.
Окно выставления стоп-заявки можно вызвать разными способами:
Появится окно ввода стоп-заявки, где можно выбрать: тип стоп-заявки, срок действия и условия для стоп-заявки.
Ввод заявки из окна графика выполняется одним из следующих способов:
Замечание: для отображения стоп-заявок на графике необходимо отредактировать окно графика, выставив галку «Показывать стоп-заявки».
Заявки типа «Тейк-профит и стоп-лимит» отображаются на графике двумя линиями одинакового цвета. При наведении курсора на линию отображается всплывающая подсказка. Для линии заявки с условием «Стоп-лимит» в подсказке указаны параметры «Стоп-лимит». Для линии заявки с условием «Тейк-профит» указаны параметры «Тейк-профит».
Перемещение на графике линий условных заявок типа «стоп-лимит», «стоп-цена по другой бумаге» и линий заявок с условием «по исполнению» возможно как при одновременно нажатой кнопке «Ctrl», так и без нее. Возможны следующие варианты:
Перемещение на графике линий условных заявок типа «Тейк-профит и стоп-лимит», «Тейк-профит и стоп-лимит по исполнению активной заявки» возможно как при одновременно нажатой кнопке «Ctrl», так и без нее.
При перемещении линии тейк-профита происходит снятие и выставление новой стоп-заявки с новой стоп-ценой тейк-профита, другие условия заявки не изменяются. Нажатие клавиши «Ctrl» при этом не имеет значения.
При перемещении линии стоп-лимита происходит снятие и выставление новой стоп-заявки с новой стоп-ценой стоп-лимита. При нажатой клавише «Ctrl» изменяется стоп-цена и цена заявки на величину, равную разнице значений между старой и новой стоп-ценой стоп-лимита.
Заявка данного типа является комбинированной и состоит из двух заявок одинаковой направленности — стоп-заявки и лимитированной заявки (подробнее см. «Условные (стоп-) заявки»). При замене данной стоп-заявки перемещением линии на графике заменяется только стоп-цена условной заявки, цена связанной с ней лимитированной заявки остается на прежнем уровне. В случае перемещения линии лимитированной заявки, связанная с ней стоп-заявка снимается. Если при перемещении линии стоп-заявки или линии лимитированной заявки была нажата клавиша «Ctrl», то будет произведена замена обеих связанных заявок. При этом стоп-цена, цена стоп-заявки и цена связанной лимитированной заявки изменятся на одинаковую величину, равную разнице значений старой и новой цены той из заявок, линия которой была перемещена.
Теперь вы знаете, как настроить QUIK 7 для исполнения стоп-заявок.
QUIK 7: заявки и их виды в торговом терминале
Все заявки в торговом терминале можно разделить на два основных типа: лимитированные и рыночные. В этой статье мы расскажем, в чем особенность каждого типа и чем они отличаются друг от друга, а также дадим определение стоп-заявкам.
К рыночным заявкам относятся те заявки, которые исполняются сразу по рыночной цене на рынке.
Если выставляется заявка на покупку и условие рыночное, то такая заявка исполняется по цене наилучшего предложения в момент поступления заявки на биржу.
Аналогичным образом заявка на продажу исполняется по цене наилучшего спроса.
Чтобы заявка была отправлена на биржу как рыночная, в окне ввода заявки должна стоять галочка «Рыночная».
Если при выставлении заявки на покупку в поле «Цена» будет указано значение выше текущего рынка, но при этом галка «Рыночная» стоять не будет, то такая заявка также будет считаться рыночной, т.к. цена, по которой заявка уйдёт на биржу, будет превышать текущую рыночную цену и, соответственно, будет исполнена по цене наилучшего предложения.
Из примера видно, что при подаче заявки на покупку с ценой 124,86 заявка будет исполнена по цене наилучшего предложения, т.е. 127,78.
Для подачи рыночной заявки на продажу цена должна быть, соответственно, ниже текущей рыночной цены.
То есть, например, при подаче заявки на продажу по цене 124,73 заявка будет исполнена по цене наилучшего спроса, т.е. −124,75.
К лимитированным заявкам относятся те заявки, которые выставляются в терминале ниже рынка (при покупке) или выше (при продаже).
Т.е. такая заявка будет активна до тех пор, пока цена на рынке не достигнет значения цены, указанного в заявке.
Кроме рыночных и лимитированных заявок, также можно выставить стоп-заявки.
Существует несколько видов стоп-заявок:
Подача стоп-заявок необходима в том случае, когда нужно ограничить потенциальный убыток по открытой позиции при изменении цен на рынке в сторону, противоположной от ожидаемой.
Принцип исполнения стоп-заявки — это заявка с заранее заданными условиями. При наступлении стоп-условия по заявке (стоп-цена) на биржу выставляется лимитированная заявка.
Полное описание и принципы исполнения стоп-заявок доступны в справке к системе, которую можно вызвать через клавишу F1 на клавиатуре.
Успехов в торговле!
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
QUIK 7: тейк-профит и стоп-лимит
Опытные трейдеры достаточно часто говорят о том, что прибыль в биржевой торговле — это производная от степени контроля трейдером собственных рисков, благо риски являются не просто данностью, а величиной, контролируемой и поддающейся управлению. Причём одним из самых простых и распространенных способов контроля риска является выставление стоп-заявок, которых существует несколько видов: со связанной заявкой, стоп-лимит, стоп-цена по другой бумаге, тейк-профит, тейк-профит и стоп-лимит. Причём самыми популярными являются заявки стоп-лимит и тейк-профит, о которых и пойдет речь в данной статье.
Стоп-лимит — это тип заявки, который и ассоциируется с выставлением стоп-лоссов. Но это не единственная задача данного типа заявок, а наиболее часто используемая функция. Дело в том, что с помощью лимитных заявок (обычных лимиток, не стоп-заявок) можно только поставить заявку на покупку ниже рынка и на продажу выше рынка, причём эти заявки будут видны всем (так как будут присутствовать в стакане). Поставить же заявку на продажу ниже рынка и на покупку выше рынка (наоборот) с помощью лимиток нельзя (точнее можно, но они сразу исполнятся, так как закроются по лучшим ценам спроса/предложения по правилам двустороннего обезличенного аукциона). И вот как раз для выставления заявки на продажу ниже рынка и на покупку выше рынка и применяют стоп-лимит. Их дополнительный бонус в том, что они сами по себе не фигурируют в стакане, а хранятся на сервере брокера.
Получается так, что если трейдер находится в длинной позиции, а цена идёт вниз (против него), то трейдеру жизненно необходимо иметь ограничивающую убытки меру, позволяющую продать ниже текущей рыночной цены, тем самым контролируя свой максимальный риск по сделке (что и реализуется выставлением стоп-заявки на продажу).
Если же трейдер находится в короткой позиции, и есть риск того, что цена начнёт расти (двигаться против позиции трейдера), то желательно иметь заявку, позволяющую купить выше рынка (что и реализуется с помощью выставления стоп-заявки на покупку).
Но никто не говорил о том, что для выставления заявок стоп-лимит в QUIK (хоть на покупку, хоть на продажу) нужно иметь уже открытую позицию. Нет, стоп-лимитные заявки (как и другие стоп-заявки) выставляются сами по себе, их можно использовать для открытия позиции лонг при продолжении роста цены (например, при пробитии ценой важного сопротивления), либо для открытия позиции шорт при дальнейшем ценовом снижении (например, при пробитии важного уровня поддержки).
Выставляя стоп-лимит в QUIK, трейдеру необходимо заполнить ряд полей, а именно: «Тип стоп-заявки», «Срок действия», «Условие активации заявки», «Стоп-лимит, если цена», «Цена и кол-во». Заполнив данные поля, нужно нажать клавишу «Ввод». Разберёмся более подробно с этими полями. Поле «Тип стоп-заявки» заполняется автоматически типом стоп-лимитной заявки. Следующий пункт — «Срок заявки» ставится как «Сегодня», что означает, что после завершения торгов текущей даты данная заявка будет снята. Обычно трейдеры выставляют пункт «До отмены» в «Сроке заявки», что означает, что данная заявка будет находиться здесь до того, как либо исполнится, либо снимется самим трейдером. Поле «Инструмент» заполняется тем инструментом, из стакана которого и выставляется стоп-заявка, так что менять значение данного поля нецелесообразно. Поле «Торговый счёт» заполняется автоматически. А вот поле «Условие активации заявки» уже будет требовать от трейдера внимания, так как именно здесь требуется указать, на продажу или на покупку будет эта заявка, поставив галочку в соответствующих элементах заявки.
Если заявка будет на продажу, то нужно в поле «Стоп-лимит, если цена
Если указать стоп-лимитную заявку на покупку (подразумевается покупка выше рынка) в поле «Стоп-лимит, если цена >=», то по зеркально аналогичному принципу нужно будет указать стоп-цену выше рыночной, а саму цену заявки — ещё выше стоп-цены, чтобы она исполнилась по лучшей цене спроса, но по цене не выше указанной (если по каким-то причинам заявка не сможет исполниться полностью по ценам до указанной, то неисполнившийся остаток продолжит стоять в стакане лимитной на покупку).
Данный вид стоп-заявки используют для фиксации прибыли при достижении ценой стоп-цены (выше рынка для лонга (для фиксации прибыли продажей) и ниже рынка для шорта (для фиксации прибыли покупкой)). Но теоретически эту заявку можно использовать и без открытой позиции (на практике обычно тейк-профит применяют именно для фиксации прибыли).
Чтобы выставить заявку тейк-профит в QUIK, нужно выбрать данный тип в поле «Тип стоп-заявки». Условно форму ввода тейк-профита можно разделить на две части. Левая часть аналогична заявке типа стоп-лимит с такими же полями, разница заключается лишь в том, что заявка тейк-профит срабатывает на продажу, если цена становится больше либо равна стоп-цене (в примере — 180 рублей), а на покупку, если цена меньше либо равна стоп-цене. При этом в стоп-лимите заявка на продажу выставляется при достижении ценой стоп-цены, которая должна быть меньше либо равна цене последней сделки, а на покупку — когда цена последней сделки больше либо равна стоп-цене.
Тейк-профит содержит ещё и правую часть, в которой следует заполнить поля «Отступ от max» и «Защитный спред», а также указать единицу измерения значений указанных полей (в нашем примере — «в валюте цены», хотя возможен вариант «в процентах»).
Разберём, как будет работать тейк-профит на продажу, если цена будет выше либо равна 180 руб. (текущая цена — 165 руб.) при заданном отступе от максимального значения в 2 руб. и защитном спреде в 1 руб. При достижении ценой значения 180 руб. (если цена не достигнет данного значения, то тейк-профит и не сработает) запустится счётчик отступа, который будет выставлять заявку на 1 руб. ниже рыночной на продажу (т.е. данная заявка автоматически станет лучшей ценой на продажу), если цена от достигнутого максимума (больше либо равном 180 руб.) опустится ниже на значение отступа (2 руб.), таким образом, произойдёт продажа на указанный объём актива. Т.е. если цена достигнет 180 руб. и опустится ниже на 2 руб. до 178 руб., то выставится заявка на продажу по 177 руб. Если цена достигнет 180 руб. и опустится ниже на 1 руб. или продолжит рост, то заявка на продажу выставлена не будет, а счётчик продолжит работу до того момента, пока цена не опустится от достигнутого ею максимума на 2 руб. вниз, а это может быть любое значение выше либо равное 180 руб. Так, если цена будет расти, не опускаясь в своих колебаниях на 2 руб. до 190 руб., а после опустится до 188 руб., то выставится заявка на продажу по 187 руб., а затем совершится продажа по лучшей цене спроса. Таким образом, тейк-профит позволяет не спешить в фиксации прибыли, разрешая ей накапливаться, и закрывает позицию, если обратные ценовые колебания становятся больше указанных.
Заявки типа стоп-лимит и тейк-профит в QUIK позволяют трейдерам контролировать свои риски при совершении сделок и разрешать прибыли накапливаться, вводя элемент следования фиксации прибыли за ценой с помощью отступа от max в заявках типа тейк-профит.
QUIK 7: как правильно использовать заявки
Рыночное исполнение доступно на валютном рынке и срочном. На фондовом рынке возможно исполнение только лимитированной заявки.
Заявка на покупку исполняется по лучшему предложению — 12480.
Заявка на продажу исполняется по лучшему спросу — 12477.
Как купить по лучшему предложению на фондовом рынке в моменте? При вводе заявки в поле «Цена» значение должно быть > лучшего предложения в стакане котировок на данный момент.
Итог: покупка по цене 124,78.
Аналогично при выставлении заявки на продажу. Разница лишь в том, что заявка на продажу исполняется по лучшему спросу.
При вводе заявки в поле «Цена» значение должно быть
Используются, если мы хотим купить (открыть длинную позицию лонг) по более низкой, чем текущее предложение, цене.
Или если хотим продать (открыть короткую позицию шорт) по более высокой, чем текущий спрос, цене.
Пример лимитированной заявки на продажу:
Хотим продать при достижении цены значения 91300.
Стоп-лимит на продажу:
1. Используется для того, чтобы закрыть убыточную длинную позицию (лонг). Т.е. как стоп-лосс.
Тип исполнения — лимитированная заявка.
Пример:
Предположим, что вы купили фьючерс на Индекс РТС и хотите закрыть позицию при снижении цены до уровня 94650.
Для этого нужно выбрать «Тип» → «Стоп-заявка» → «Стоп-лимит».
Указать условие активации заявки «Продажа. стоп-лимит, если цена
2. Используется, чтобы открыть короткую позицию (шорт). Т.е. вход в рынок.
Пример:
Мы хотим открыть короткую позицию (шорт) по цене 94650. Для этого нужно выбрать «Тип» → «Стоп-заявка» → «Стоп-лимит». Указать условие активации заявки «Продажа. стоп-лимит, если цена
Данный вид стоп-заявки отправляет на сервер две связанные заявки. Одна заявка лимитированная, вторая — по условию. При исполнении одной другая автоматически снимается системой. Используется для фиксирования прибыльной или закрытия убыточной позиции.
Пример:
Имеется длинная позиция по инструменту SBRF (лонг), открытая по цене 12040. Выставляем стоп-заявку «Со связанной заявкой». Указываем условие активации заявки «Продажа стоп-лимит, если цена
Тип исполнения — лимитированная заявка.
Пример:
Если вы хотите выставить заявку по инструменту SBRF-6.16, используя условную цену по инструменту RTS-6.16, то в стакане SBRF-6.16 нажмите правой кнопкой мыши и выберите «Новая стоп-заявка». В окне стоп-заявки выберите тип стоп-заявки — «Стоп-цена по другой бумаге». В поле «Брать стоп-цену для инструмента» выберите RTS-6.16. Выберите «Покупка» или «Продажа». Задайте условие «Если цена =». Введите цену выставления заявки (в данном примере для инструмента SBRF-6.16 цена 12000) и количество. Как видно на графике, при выполнении условия «Если цена по инструменту RTS-6.16 >= 91650», система выставит заявку на покупку по инструменту SBRF-6.16 по цене 12000.
Тип исполнения — лимитированная заявка.
Пример:
Куплен 1 лот RTS-6.16. Для закрытия длинной позиции (лонг) будем использовать тип стоп-заявки Тейк-профит. Условие активации заявки — «Продажа» (куплен 1 лот, хотим закрыть позицию, т.е. продать). В поле «Тейк профит, если цена >=» вводим 91500. В поле «Отступ от max» — 50. «Защитный спред» — 100. Это значит, что при достижении условной цены 91500 начнет проверяться условие отступ от max (High) — 50. При выполнении данного условия на сервер будет отправлена лимитированная заявка на продажу по цене последней сделки — Защитный спред (-100).
Аналогично тейк-профит работает для закрытия короткой позиции (шорт).
Данный вид стоп-заявки совмещает в себе стоп-заявку Тейк-профит и стоп-заявку Стоп-лимит (примеры выше).
Проверяется 2 условия: тейк-профит и стоп-лосс. При срабатывании условия тейк-профит, условие стоп-лимит отменяется и наоборот.
Пример:
Есть позиция по инструменту SBRF-6.16 лонг (покупка по 11990). При достижении цены уровня 12030 сработает условие тейк-профит, и стоп-лосс будет отменен. При достижении цены уровня 11970 сработает условие стоп-лимит, и тейк-профит будет отменен.
Аналогично стоп-заявка Тейк-профит и стоп-лимит работает для короткой (шорт) позиции.
Желаем успешных инвестиций!
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.