что такое трастовый банк

Как лучше упаковать свое состояние, чтобы его не отняли

Растущий интерес к трастовым структурам менеджеры компаний, занимающихся wealth management, почувствовали в прошлом году. Причин несколько. Кто-то защищает свою собственность от недобросовестных чиновников или милиционеров. Кто-то перед президентскими выборами 2012 года выводит активы за рубеж, опасаясь произвола властей по отношению к бизнесу. И всем необходимо знать, как лучше упаковать свое состояние, чтобы затем можно было передать его по наследству.

Трасты — почти идеальный инструмент для этих целей. Правоохранительным органам или кредиторам сложно найти их учредителей. Но даже если это и произойдет, отнять имущество, упакованное в траст, почти невозможно.

Особенность трастов в том, что учредитель, который отдал в управление подобной структуре акции, деньги или имущество, перестает быть их собственником. Он и его родственники могут стать бенефициарами — теми, кто получает доход от принадлежавших ему активов. Именно за счет перехода права собственности от учредителя к управляющему трастом (как правило, специальной иностранной компании) и удается защитить активы от различных претензий.

Самый известный пример — трасты, принадлежащие акционерам «Менатепа». Большая часть зарубежных активов ЮКОСа были оформлены на офшор Yukos Financе BV, который был внесен в траст. По условиям соглашения бенефициарами траста стали Михаил Ходорковский, Платон Лебедев и Леонид Невзлин. Поэтому российские власти не смогли арестовать зарубежные активы ЮКОСа.

Трасты — прекрасная защита и от семейных споров. При разводе супруге бывшего владельца «Уралкалия» Дмитрия Рыболовлева не удалось получить половины имущества мужа, потому что оно было внесено в траст (как, например, владевшая долями в «Уралкалии» и «Сильвините» компания Madura Holding) и Рыболовлеву формально не принадлежало.

Судебные приставы не смогут изъять личное имущество владельца обанкротившегося предприятия (яхта, самолет), если оно внесено в траст, рассказывает партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов: «Например, банки не смогут привлечь собственника обанкротившейся компании к субсидиарной ответственности».

За защиту приходится платить. При передаче имущества в траст его владелец теряет не только право собственности, но и возможность управлять им. Трастовый управляющий формально не разрешит бенефициару вмешиваться в работу предприятия. Члены совета директоров акционерного общества и руководители компании будут назначаться управляющим.

Учредитель траста не вправе продать бизнес или купить на доходы компании какие-либо активы — все это может сделать только управляющий. Скажем, если учредитель траста передал в него свои миллионы и вдруг передумал и решил их забрать, в классическом трасте сделать это не получится, рассказывает руководитель дирекции по управлению семейным капиталом «Уралсиб — Банк 121» Олег Фурсов. «Учредитель может обращаться к управляющему со своими пожеланиями (letter of wishes), а следовать этим пожеланиям или нет — дело трастового управляющего», — говорит Фурсов.

На практике, конечно, такое происходит редко. Компании, управляющие трастами, стараются учитывать все пожелания бенефициаров, лишь бы они не шли в разрез с законодательством, которому следует траст. Кроме того, у траста есть компания-протектор, которая наблюдает за деятельностью управляющего и может при необходимости его сменить. Как правило, на эту роль выбирают российские компании, работающие в сфере управления крупными состояниями и помогающие учредить трастовое управление. Протектор проверяет работу управляющего и передает учредителю полный отчет о его деятельности.

Формально бенефициар имеет право только на прибыль от активов, упакованных в траст. Деньги могут каждый месяц перечисляться на определенный счет или накапливаться у трастового управляющего до определенного времени. «Создатель траста может предусмотреть любые условия выплаты доходов до заключения договора с управляющим. После этого обратной дороги нет. Внести изменения он уже не сможет», — объясняет партнер консалтинговой компании Paragon Advice Group Александр Захаров.

Какое имущество можно упаковать в траст? Любое — от денег и акций до дома или яхты. Но в каждом случае схемы будут немного различаться. Например, в траст непросто внести деньги, которые лежат на счетах в российских или иностранных банках. Для этого надо сначала учредить иностранную офшорную компанию, а потом перевести на ее счет средства в качестве вклада в уставный капитал, рассказывает Александр Захаров. Потом акции офшорной компании вносятся в траст.

С помощью траста можно защитить принадлежащее собственнику имущество: дом, яхту, автомобили. Надо создать российскую компанию и передать ей на баланс активы. Затем продать компанию офшору и только потом внести офшорную компанию в траст. Свой дом придется арендовать у своей же фирмы, рассказывает Дмитрий Кленов. Арендная плата в этом случае будет идти на содержание дома и оплату работы персонала. Именно для этого необходима дополнительная прослойка в виде российской компании.

Как правило, путь к трасту начинается через компании, которые занимаются wealth management и private banking. Это, к примеру, «Тройка Диалог», «Уралсиб», UFG Wealth Management. У каждой российской компании свой список западных партнеров. Опросив несколько российских фирм, Forbes составил список наиболее популярных трастовых управляющих. Это известные организации с хорошей репутацией (см. таблицу). В качестве лучшего трастового управляющего эксперты рекомендуют Equity Trust. Это независимая компания со штаб-квартирой на острове Джерси, которая не принадлежит ни одному из финансовых институтов. В этом ее преимущество: представители других компаний, созданных при банках, могут поставить условие — разместить часть денег, которые будут принадлежать будущему трасту, на счетах в банке.

Как правило, трасты создаются в офшорных юрисдикциях. Самые распространенные — это Джерси, Кипр, Британские Виргинские острова. Существенных различий между ними нет.

«Юрисдикция траста выбирается с учетом различных факторов. Один из них — географическое расположение бизнеса или иных активов передаваемых в траст. Для активов, например, в Сингапуре лучше создать местный траст», — рассказывает Олег Фурсов из «Уралсиб — Банк 121». Но в каждой стране есть свои особенности. Например, на Бермудских островах не так просто открыть счет в банке при создании траста с активами российского происхождения, в отличие от Кипра, где это делается за один день. В Швейцарии не удастся создать траст, если учредитель — гражданин США или имеет грин-карту. А на Джерси нужно обязательно назначить протектора. На острове Мэн или в Гонконге деятельность трастовых управляющих не лицензируется, в отличие от большинства популярных юрисдикций. И поэтому надзор за ними со стороны государства слабее.

Во всех юрисдикциях сейчас ужесточаются требования к учредителям трастов. Компании могут отказаться работать на клиента, если не будут знать источников происхождения капитала. «Раньше достаточно было просто написать, откуда у клиента деньги, дать ссылку на его сайт и сообщить, что в год он зарабатывает такую-то сумму. Сейчас это не проходит», — рассказывает Дмитрий Кленов. Теперь клиенту нужно предоставить документы на компанию, показать баланс фирмы и налоговую декларацию. Правда, есть еще одна юрисдикция, где пока этого не требуют, — Кипр. Но и там власти задумываются об ужесточении требований к учредителям трастов.

Источник

Что такое траст. Объясняем простыми словами

Траст — это договор, по которому человек (учредитель траста) передаёт имущество управляющему, которым тот обязуется владеть и распоряжаться в интересах конкретных лиц (бенефициаров).

Учредитель траста передаёт управляющему своё имущество (деньги, ценные бумаги, недвижимость или другие активы) и по сути теряет право собственности и возможность управлять им. Это важнейшее свойство траста, поскольку позволяет исключить претензии на имущество со стороны, например, кредиторов учредителя.

Траст, как правило, создаётся на определённое время (хотя возможны и бессрочные варианты, например пожизненно, до момента смерти учредителя). После того как оно истекает, имущество распределяют так, как было прописано в договоре траста (например, оно возвращается учредителю или переходит бенефициарам).

Трасты существуют в странах, которые взяли за основу англосаксонское право. В России самое близкое понятие — доверительное управление: доверитель даёт право другому лицу распоряжаться своим имуществом, но при этом не утрачивает права собственности.

Трасты используют для:

Примеры употребления на «Секрете»

«15 марта 2011 года меня отключили от связи с предприятием и уничтожили всю документацию в Тольяттихимбанке. За один день поснимали со всех должностей, отобрали офшоры и выгнали из трастов».

(Экс-глава завода «Тольяттиазот» Владимир Махлай — об отстранении от управления собственной компанией.)

«При обычном доверительном управлении собственник активов известен, крымские же трасты, по задумке, должны получить права на переданные им активы. В этом случае бенефициар становится невидимым, но остаётся при доходах».

(Из новости о том, что иностранных инвесторов в Крыму хотели защитить от санкций трастами.)

История

Трасты зародились ещё во времена Крестовых походов, когда рыцари оставляли своё имущество родственникам и друзьям, чтобы те управляли им в пользу их семей (женщины не могли владеть и управлять недвижимостью и землёй). В дальнейшем распространённым явлением стала передача своего имущества в управление церкви: церковное имущество не подлежало конфискации.

Нюансы

Существуют много видов траста, но основные различия сводятся к следующим типам:

Источник

ТРАСТОВЫЙ БАНК

Смотреть что такое «ТРАСТОВЫЙ БАНК» в других словарях:

трастовый банк — Японский банк, который занимается как кредитованием, так и приемом сбережений; он также осуществляет доверительные операции, как правило с имуществом или пенсионными фондами. [http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97] Тематики финансы EN… … Справочник технического переводчика

Уральский трастовый банк — Восточно европейская финансовая корпорация Год основания 2004 Ключевые фигуры Александр Гительсон (президент) Тип открытое акционерное общество … Википедия

Первый трастовый банк — Год основания 1991 год Расположение … Википедия

Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… … Энциклопедия инвестора

БАНК РАБОЧИЙ — LABOR BANKТакое название носят банки, организованные профсоюзами, причем владельцами акций являются профсоюзы и их члены. Кроме того обстоятельства, что эти банки действуют под эгидой профсоюзов (хотя их операции ни в коей мере не ограничиваются… … Энциклопедия банковского дела и финансов

трастовый отдел банка — Подразделение банка, занимающееся наследствами, управлением трастами и опекой, а также агентскими услугами (agency services). В качестве составной части услуг по наследствам и планированию завещаний (estateplanning services) банк также… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Петро-Аэро-Банк — Восточно европейская финансовая корпорация Год основания 2004 Ключевые фигуры Александр Гительсон (президент) Тип открытое акционерное общество … Википедия

Всемирный банк — (World Bank) Всемирный банк это межправительственное кредитное учреждение, целью которого является повышение уровня жизни развивающихся стран, путем оказания им финансовой помощи Определение Всемирный банк, история Всемирного банка, его… … Энциклопедия инвестора

МЕЖАМЕРИКАНСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ — МаБР(INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK). По состоянию на 1987 г. капитал, привлеченный путем подписки на акции обыкновенные и межрегиональные, составлял 34 млрд дол., в т. ч. оплаченная часть 2,6 млрд дол., а остальная сумма (31,4 млрд дол.)… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Источник

Трастовые операции

Добавлено в закладки: 0

Что такое трастовые операции? Описание и определение понятия.

Трастовые операции – это операции, имеющие определенный характер разрешающий банкам оказывать всевозможные услуги своим клиентам – юр. и физ. лицам. Эти операции работают, базируясь на составленном договоре об образовании ими траста.

Рассмотрим более детально, что значит трастовые операции.

В нынешней среде банки работают с различными видами операций. Они организовывают денежный оборот, а также кредитные взаимоотношения. По средствам них происходит финансирование народного хозяйства, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях осуществляются даже посреднические сделки и регулирование имущества.

В работе банка под трастом подразумевают доверие в отношениях между обоими сторонами, первая берет на себя обязанность отвечать за распоряжение собственностью (включая имущество, деньги, или другие права) вторая сторона действует в интересах клиента.

Участниками таких операций главным образом выступают:

Правоотношения, появляются в ходе учреждения траста на базе, созданного между учредителем и доверительным собственником, однако в пользу получателя. Когда создается траст, учредитель отдает и имущество и имущественные права, принадлежавшие ему как его личная собственность, на обговоренный срок доверительному собственнику, а тот имеет обязательства осуществлять право собственности на ему имущество имеемое уже в его распоряжении, но только интересах получателя. Отметим, что уже после вступления в силу договора о трасте, учредитель уже не имеет права вникать и принимать действия в работе доверительного собственника по сфере его деятельности в управлении предметом траста. А тот, в этот же момент получает полное право самостоятельно решать вопросы в связи способа работы, действий, прав и обязанностей, и определять что окажет лучшее влияние и удовлетворит интересы и желания покупателя. Основатель имеет право проводить ревизию дабы убедиться в правильности следования условиям. Доверительный собственник имеет обязательства передавать учредителю нужные документы, и всю информацию по средствам балансов и отчетов по окончании текущего месяца или рабочего квартала.

Операции по распоряжению активами

Трастовые операции содержат в себе перечисленные ниже операции:

Значительное число экономистов делят трастовые операции на три основных вида:

Остальные экономисты принимают во внимание многочисленное разнообразие видов данных операций.

Распоряжение наследием по поручению отдельных частных лиц предусматривает исполнение в обязательном порядке исполнителем отдела банка, выполняющего работу с трастовыми операциями, целого ряда обязанностей. Ведущие из них состоят в том, чтобы в должном порядке и согласованно с письменным завещанием или же по прямому распоряжению суда собрать воедино и обезопасить совокупность активов прямого наследника, оплатить административные издержки и налоги, урегулировать количество имущество среди наследниками и предоставить личные услуги всем членам семьи.

Траст, который создается по предварительному завещанию, имеет название – завещательный. Он вступает в работу исключительно по причине смерти. Частные лица имеют возможность создать прижизненные трасты, действующие на протяжении всей жизни. Они заключаются для передачи права собственности, а также активов, дабы владелец не платить налоги или же принимать каждодневные решения по поводу инвестиций, связанных напрямую с управлением своим имуществом.

Траст-отделы банков используют операции, прямо взаимосвязанные с управлением имуществом по поручению определенных лиц в порядке исполнения опекунской работы над лицами не достигших совершеннолетия или же лицам с ограниченными возможностями. Такие операции имеют место, в случаях передачи имущества доверенному лицу, для их будущим распоряжением в интересах получателя. Банк имеет право хранить имущество, равно как и инвестировать, распоряжаться большей суммой и доходов, если все это происходит в рамках соглашения.

Услуги трастовых отделов

Трастовые отделы, в ходе работы в агентских услугах, берут на себя обязанности агента. Оказание таких услуг доступно и для физ., так и для юр. лиц. Для работы с физлицами, коммерческие банки создают и ведут частные агентские счета, персонально для них. Частное лицо имеет право создавать договор с банком
по регулированию основными активами, так же и финансовыми делами, контролируя каждодневные расходы. Клиент дает право банку как своему агенту получать плату, дивиденды, равно как и проценты, арендную плату, производить оплаты по задолженности, платить за личные расходы по степени появления таковых. Имеют место случаи, при которых сотрудники банка должны использовать дискреционные права, то есть право действовать по личному взгляду. Такие отношения следует называть доверительным с неким правом управления. Если же такие права не находятся в распоряжении банка, то сотрудники трастовых отделов обязаны заполучать разрешение на возможность заключения каждой подобной сделки.

Трастовые услуги, оказываемые юрлицам, можно распределить на два главных вида:

Исполняя свою работу как агенты коммерческих фирм, трастовые отделы ведут свою деятельность по выпуску ценных бумаг в интересах клиентов. Оплата дивидендов, а также их реинвестирование происходит по потребностям акционеров и погашение ценных бумаг по сроку истечения их действия.

Попечительские операции находятся в связи с функционированием рынка коммерческих бумаг. На них продаются считающиеся необеспеченными, закладные больших компаний. Трастовые отделы самих банков контролируют учет закупок любых коммерческих бумаг, координируя поставки общего количества реализуемых ценных бумаг инвесторам и производят оплату хозяевам тех ценных бумаг, которые уже не имеют срока действия. Эмитенты ценных бумаг исходят от банка через гарантийные письма, и они в свою очередь дают основание инвесторам быть убежденными в осуществленной оплате банком долговых обязательств. Это будет имеет место даже если эмитент не будет иметь возможность это осуществить.

Трастовые отделы многих коммерческих банков берут на себя роль депозитария. Так называется хранение ими акций, по которым акционеры передают возможность голосовать, своим уполномоченным на то представителям. Еще их называют «голосующим трастом». Банк имеет возможность на определенное время осуществлять работу и дела компании, если она подлежит реорганизации, ликвидации или же она становиться банкротом.

В нынешних условиях по всему миру усугубляется борьба за некоммерческие организации, среди которых пенсионные, корпоративные, а также правительственные фонды. В свою очередь трастовые отделы банков направляются к управлению средствами выше перечисленных организаций, выполняя по большому счету агентские функции. Они могут быть 2-ух видов: прямые и дискреционные. Первый из них вид, отвечает за сохранение самой собственности, доверенного траста, ведет учет документации и делает подобную работу. Дискреционный агент же, наоборот, отвечает за инвестиционные решения, а дела его исходят из личных желаний.

Дополнительный доход банка

Трастовые отделы своей работой приносят побочный доход банка. Доходы траст-отдела разделяются на прямые и косвенные. К первым можно отнести гонорары за услуги, а также комиссионные. Второй подраздел – плата за услуги по зафиксированной процентной ставке или же плавающей и комиссионные в прямой зависимости от размера, а также стоимости активов самого траста. Определенные сборы прямо зависят от договора между сторонами. В случае когда доходы траста базируются на стоимости активов и такими активами являются именно ценные бумаги, то в это время доходность зависит на прямую от рыночных перемен цен на данный вид ценных бумаг. Комиссионное вознаграждение включает в себя ежедневные отчислений от общего дохода траста, также от взноса с основной суммы который растет каждый год и в ряде случаев главной суммы по окончанию срока действия договора о трастовой операции.

Обсудив суть и пользу трастовых операций, напрашивается вывод, что в данное время такие операции – перспективны и важны, поскольку банк значится как полномочный посредник между рынком и клиентом и к своему благополучию имеет ряд выгод от сделок.

Благодаря трастовым операциям коммерческий банк имеет:

Маневрируя чьим-то капиталом, банк отвечает только в соответствии с пунктами трастового договора. Учет операций не влияет балансовых счетов банка, а доход от их выполнения сводится к совокупным доходом банка. Для выполнения трастовых операций нужен персонал с довольно высокой квалификацией в таких областях: законодательстве, навыков в инвестиционной работе, управлении собственностью.

Сейчас в России еще не создана такая прочная законодательная база для выполнения коммерческими банками обсуждаемых нами операций, а это довольно негативный момент, однако отдельные виды все же находят свое применение.

В перспективе банки будут выполнять управление имуществом по поручению, а также завещанию по подобию того как такие операции происходят на западе, а имущество достигнет нужных размеров и будет на руках у частных лиц, что позволит грамотно распоряжаться им, в том числе и посредством банков.

Трастовая операция как банковская услуга

Трастовые операции – это банковские услуги для клиентов, которые стремятся распорядиться личными свободными средствами с максимально наибольшей выгодой.

Говоря об отношениях между банком и клиентом, следует заметить, что банк берет обязательства по распоряжению имуществом в пользу доверителя либо
же третьего гражданина.

Заинтересованность клиента в отдаче банку функций по управлению его собственностью объясняется наличием практического опыта и, что немаловажно, высокого профессионализма работников банка, который предоставляет данные услуги. Создавая договор, доверитель предоставляет банку
право распоряжаться собственным, временно свободным капиталом, имея при этом цель получить максимальную прибыль. При этом клиент по прежнему остается их полноправным владельцем, банку передаются исключительно полномочия распоряжаться данным капиталом в течение назначенного периода. Осуществляя операции с деньгами клиента, банк работает от личного имени,

Рассматриваемые нами операции делятся по 3 главным категориям:

Наиболее распространенными услугами можно считать:

По своему характеру трасты разделяются на активные и пассивные. Любую собственность, которая находится в активном трасте, можно продать, отдать в долг или заложить без согласия на то доверителя. Подобного рода активные операции являются характерными для траст-отделов. В свою очередь пассивные трасты являют собой услуги для имущества, которое не подлежит продаже или заложению доверенным лицом (к примеру, производство, земля). Подобные услуги предоставляются трастовыми фирмами, специализирующимися на координации различного вида имущества клиентов (к примеру, земли) или консультационных услугах.

Наиболее распространены следующие:

Траст-отделы выполняют следующие обязанности:

Банк полностью берет на себя все возможные риски и выполняет указанные обязательства. В случае, если те или иные операции, которые связанны с управлением доверенного имущества, оказались убыточными по вине самого банка, тогда банк обязан полностью возместить клиенту упущенную выгоду. Любого рода конкретные действия каждого отдельно взятого банка в подобной ситуации зачастую принято оговаривать в договоре доверительного управления. Все, без исключения банки вправе устанавливать свои условия. Величина дохода от капитала, доверенного в управление, устанавливается при составе договора и затем выплачивается доверителю на протяжении всего периода его действия.

Мы коротко рассмотрели что такое трастовые операции, а также их применение в отношениях банков с клиентами. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник