что такое регресс в факторинге

Факторинг с регрессом

Факторинг с регрессом

Факторинг – вид финансовых услуг, предоставляемых банком или факторинговой организацией компаниям, которые поставляют товары или услуги с отсрочкой платежа. Фактор оплачивает до 100% от суммы поставки (в зависимости от условий договора).

При факторинге с правом регресса, если заказчик (дебитор) не выплатит задолженность, фактор имеет право потребовать возвращения выплаченной суммы у поставщика.

Как работает регрессный факторинг?

По условиям факторинга с регрессом финансирование в размере до 100% поступает в течение одного-двух дней со дня поставки и передачи документов. Как правило, это счет-фактура и накладная. Срок отсрочки прописан в договоре между поставщиком и заказчиком.

Сделка с использованием регрессного факторинга происходит следующим образом:

Для кого актуален факторинг с регрессом?

Сегодня среди производителей и поставщиков все больше тех, кто использует в своей работе факторинг как форму финансирования своего бизнеса. Однако для улучшения финансовой ликвидности и снижения рисков нужно выбрать правильную разновидность факторинга.

Факторинг с регрессом наиболее выгодно и безопасно использовать в работе с постоянными проверенными клиентами и деловыми партнерами, а также с компаниями, у которых есть своя сеть покупателей. В отличие от услуги факторинга без регресса, факторинговая компания не несет ответственности за платежеспособность покупателя, тем не менее, она проводит бухгалтерскую проверку, а также поддерживает его в сборе неоплаченных долгов.

Как правило, факторингом с регрессом пользуются быстрорастущие компании, так как это позволяет обеспечить непрерывное пополнение оборотных средств и эффективно распределять денежные потоки.

Преимущества факторинга с правом регресса

Сегодня многие компании выбирают факторинг с регрессом благодаря следующим преимуществам:

Вам может понравиться

ООО «Сбербанк Факторинг»

Предоставленные Обществу через форму «Заявки на факторинг» персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо письменно обратиться в Общество для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.

ООО «Сбербанк Факторинг»

Предоставленные Обществу через форму обращения персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо письменно обратиться в Общество для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.

Источник

Факторинг с регрессом и без регресса – в чем разница, особенности

Факторинг с регрессом или без регресса – какой вид финансирования выбрать и в чем разница? В предыдущей статье мы разобрали понятие факторинга, схему его работы и основные виды. Теперь поговорим более подробно о различиях между факторингом с регрессом и без регресса.

Факторинг – это удобный инструмент, который используют многие компании для пополнения оборотных средств. Но как быть, если дебитор отказывается платить или становится банкротом? Кто в этом случае несет риск возмещения издержек? Именно в ответе на эти вопросы и заключается разница между двумя видами факторинговых договоров. Подробности – в этой статье.

Что такое регресс в факторинге

Как мы знаем, заключая договор факторинга, продавец переуступает право требования дебиторской задолженности фактору. Далее специалисты факторинговой компании работают с задолженностью, выполняя следующие функции:

В ряде случае, например, если дебитор становится банкротом, взыскание долга становится невозможным. К сожалению, такое иногда происходит, несмотря на то, что фактор проверяет финансовую деятельность как поставщика, так и покупателя. Если покупатель не может оплатить задолженность, фактор взыскивает сумму выданного ранее финансирования с поставщика.

Итак, регресс (от англ. regress – возвращение) в факторинге – это возможность обратного требования о возврате ранее выданной суммы. Таким образом, в регрессном факторинге продавец несет риск невозврата долга за отгруженные товары.

Особенности регрессного факторинга

Итак, основной особенностью регрессивного факторинга является то, что риск невозврата долга не переходит к фактору, а остается на поставщике товара. Чем еще характеризуется этот вид финансирования:

Иногда возникает ситуация, когда за финансированием обращается не поставщик товара, а покупатель. Такой вид факторинга называется реверсивным. При этом все условия факторинговой сделки сохраняются.

Реверсивный, или закупочный факторинг, используется в случаях, когда в сделке больше заинтересован покупатель. К примеру, поставщик предоставляет выгодные цены, но не соглашается на отсрочку. Или покупатель работает с большим количеством поставщиков и нуждается в управлении кредиторской задолженностью, грамотном распределении платежей в целях минимизации расходов.

Простыми словами, реверсивный факторинг с регрессом или без регресса предполагает те же условия, что и прямой факторинговый договор.

Особенности факторинга без регресса

Заключая договор факторинга без регресса, поставщик фактически «продает» свою дебиторскую задолженность фактору и не имеет права требовать оплаты долга от покупателя. Фактор, в свою очередь, в случае возникновения проблем с возвратом долга, не сможет предъявить требования к поставщику. Таким образом, при безрегрессном факторинге риск неуплаты долга полностью переходит к фактору.

Кроме того, данный финансовый инструмент имеет отличительные особенности:

Кому подойдет факторинг с регрессом и без

Факторинг с правом регресса и без права регресса используют торговые компании, работающие с отсрочкой платежа. Однако следует выделить, в каких случаях будет предпочтительнее выбрать тот или иной вид финансирования.

Факторинг с регрессом – это удобный инструмент, если:

Факторинг без права регресса подходит для компаний, которые:

Отличия регрессного и безрегрессного факторинга (сравнительная таблица)

Сформулируем отличия регрессного и безрегрессного факторинга в таблице.

Пример влияния регресса на факторинг

Рассмотрим пример открытого факторинга с регрессом и рассчитаем убытки поставщика при неуплате долга клиентом.

10 марта ООО «ГрандТрейд» заключает договор на факторинг с банком «ТрастИнвестБанк». Третьей стороной договора является ООО «Мир Продуктов».

29 мая покупатель не перевел задолженность на счет фактора. Банком было выставлено требование о погашении долга, однако ООО «Мир Продуктов» объявил о начале процедуры банкротства.

Иными словами, можно считать, что ООО «ГрандТрейд» получило от банка краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств под 10% годовых:

Заключение

Простыми словами, основной недостаток регрессивного факторинга заключается в том, что продавец рискует потерять свои средства. Тем не менее, на практике регресс применяется достаточно редко. Специалисты факторинговых компаний работают над минимизацией рисков путем многоступенчатой проверки продавца и покупателя. Именно поэтому факторинг с регрессом менее популярен, чем безрегрессовый вид финансирования, т.к. предполагает больший объем работ и ответственности для фактора при несущественной разнице в прибыли.

Иными словами, мониторинг деятельности контрагентов проводится не только при заключении сделки, но и в течение всего периода действия договора поставки (в случае, если договор предусматривает длительное сотрудничество). Кроме того, при возникновении сомнений в платежеспособности дебитора фактор имеет право увеличить размер комиссии или сократить объем финансирования.

Источник

​Факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг, как и любой иной вид финансовой деятельности, предполагает присутствие рисков. Именно риски и обусловили классификацию факторинговых договоров. Факторинг с регрессом и без регресса: разница заключается в том, на чьи «плечи» или из чьего «кармана» будут возмещаться издержки, связанные с рисками. Факторинг регрессный, безрегрессный – это наиболее распространенные виды факторинговых договоров.

Рассмотрим особенности каждого из разновидностей факторинга в отдельности.

Безрегрессный факторинг

Договор факторинга без регресса– это выгодный вариант для компании-поставщика, то есть для клиента. Его схема предполагает, что риск, связанный с невыплатой задолженности дебитором и убытки с этим связанные оплачивает факторинговая компания, то есть финансовый агент.

На практике, такого рода соглашения предусматривают, что фактор выкупает дебиторскую задолженность, а значит, право требования принадлежит ему. Соответственно, по закону, компания-поставщик потребовать ее со своего контрагента или партнера не вправе, чем и обусловлен факт оплаты рисков финансовым агентом. Таким образом, на первый взгляд кажется, что поставщику такой договор экономически выгоден. Но, учитывая, что факторинговая компания – это такой, же экономический субъект, функционирующий с целью получения прибыли, следует предположить, что договор факторинга без регресса не так уж безобиден и прост. На практике, фактор, заключающий безрегрессные договора, тщательно подходит к выбору клиента, а также страхует себя на случай невозврата средств. Наиболее привычным вариантом страхования является повышенный процент и минимальная сумма первоначальной выплаты клиенту.

Для наглядности, можно привести пример таких условий:

При этом, оставшаяся часть суммы перечисляется только после того, как дебитор полностью погасил задолженность. Отдельно могут быть оговорены условия того, что комиссионное вознаграждение может быть снижено и пересчитано, если дебитор оплатил долг раньше срока.

Регрессный факторинг

Данный вид факторинговых услуг предполагает, что ответственность в ситуации, если дебитор задолженность не погасит, возлагается на компанию-поставщика. По сути, такой договор предполагает кредитование в счет дебиторской задолженности. В рамках такого договора предусматривается процент за пользование средствами.

Источник

Детально о Факторинге — виды, отличия от кредита, плюсы

Факторинг – комплекс услуг, что связаны с предоставляемыми клиенту в обмен на уступку задолженности по дебету финансами. Актуален в условиях нехватки оборотных средств – когда у небольшой фирмы появляется возможность заключить договор с крупной торговой сетью, но партнеры соглашаются рассчитываться с отсрочкой.

Что такое факторинг

Суть операции – в переуступке поставщиком товара либо услуги собственного права на взыскание с покупателя задолженности в пользу третьей стороны — фактора. Бизнесмен мгновенно получает деньги за отгруженный товар, а дебитор продолжает пользоваться отсрочкой, что предоставляет не поставщик, а факторинговая компания.

Факторы как финансовые агенты не ограничиваются простым выкупом долга. Чтобы оправдать вложение средств в чужие взаиморасчеты и заработать, они оказывают целый комплекс услуг.

Виды факторинга

Как и прочие финансовые инструменты, услуга отличается гибкостью, без нее нельзя удовлетворить потребности преследующих разные цели бизнесменов. Классифицировать это многообразие возможно:

По информированию должника о переходе прав требования на его обязательства:

Открытый

Поставщик cсообщает покупателю, что долг передается фактору, вследствие чего деньги отправляют на новый счет. Посредник двумя частями производит выплаты поставщику.

Закрытый

Должник не знает об участии фактора и платит поставщику на обычный счет. Посредник финансирует последнего, а он из перечисленных должником денег погашает кредит.

По распределению финансовых рисков

Факторинг с регрессом

Посредник отказывается от рисков в случае неплатежа. При этом варианте передает просроченный долг обратно поставщику и взимает с последнего предоставленные деньги и комиссию.

Сегодня актуальная услуга – неплатёж дебитора встречается нечасто, поскольку на него происходит давление. Выгода в том, что цена ниже, чем стоимость того, при котором все риски на себя принимает ФК.

Это направление финансовых отношений представляет комплекс услуг:

Факторинг без регресса

Этот вид подразумевает получение клиентом финансирования и полноценную защиту от недобросовестных покупателей. Риски просрочки платежа несёт ФК.

Посредник отвечает за все риски срыва платежей и несет прочие сопутствующие расходы. Операция без права регресса гарантирует поставщику, что до него дойдут деньги.

Безрегрессный факторинг подразумевает оказание следующих услуг клиенту:

По налоговой подотчетности сторон сделки:

Внутренний

Происходит, когда все три участника ее – резиденты одного государства.

Международный

Применяется, когда поставщик и покупатель находятся в разных странах. Есть три модели такого финансирования:

По моменту появления повода для финансирования поставщика:

Реальный

Агент перечисляет деньги поставщику, когда произойдет отгрузка и предъявят соответствующие накладные.

Консенсуальный

Финансирование поставщика начинается до продажи при заключении сделки между ним и покупателем.

По перечню предоставляемых услуг:

Узкий

Посредник контролирует задолженность и оказывает услуги по одной сделке с единственным покупателем.

Конвенционный

Агент предоставляет клиенту полное финансовое, консультационное и бухгалтерское сопровождение всех контрактов.

По направлению услуг:

Классический

За финансированием на период отсрочки обращается поставщик. Покупатель – пассивный участник сделки или вообще не знает о привлечении факторинговой фирмы.

Реверсивный

Применяется, когда покупатель желает приобрести товар с отсрочкой, а поставщик таковую не предоставляет. Поэтому реверсивным факторингом без права регресса пользуется потенциальный дебитор.

По способу организации документооборота сделки:

Традиционный

Все операции подтверждаются бумажными документами, и когда в процессе работы участники обмениваются сканированными копиями.

Электронный

Проводится с использованием специального программного обеспечения, веб-интерфейса и электронных подписей участников.

Отличия от кредита

Факторинг дебиторской задолженности напоминает еще один вид финансирования чужого бизнеса — кредитование. Подобные услуги нужны для решения проблемы нехватки средств во время кассового разрыва, а оформление кредита преследует долгосрочные цели. Таковы главные отличия между этими продуктами:

Преимущества и недостатки

Эту операцию сложно назвать новинкой: первые попытки внедрения в России делались еще в 1988 году. За прошедшее время предприниматели всесторонне изучили технологию и обозначили для себя ключевые преимущества:

Кто может воспользоваться

Эта услуга заинтересует предприятия, что занимаются продажей товаров или услуг. Связано это с постоянно возникающей перед ними проблемой: реализация с оплатой по факту настораживает потенциальных клиентов, а предоставление отсрочки лишает бизнес оборотного капитала. На решении такой задачи и специализируются факторинговые компании.

Предприниматели задумываются о факторинге в безвыходной ситуации, когда договориться с покупателями не получается. Но есть ряд случаев, когда привлечение посредников просто необходимо:

Но финансовые агенты не всем клиентам предлагают одинаково привлекательный факторинг. На лояльное отношение претендуют те, кто соответствует требованиям:

Но определенных клиентов вообще признают не соответствующими требованиям факторинга. Предприятие не может воспользоваться услугой, когда:

Схема факторинга и закон

Регулированию предоставления факторинговых услуг посвящается глава 43 второй части ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Согласно документу, в схеме работы факторинга задействуются три участника:

В различных видах операции схемы предоставления финансирования после передачи права требования задолженности имеют особенности. Но все сводятся к одной последовательности действий:

Как заключить договор факторинга

Взаимоотношения сторон при переуступке права требования долга регламентируются и упомянутой главой 43, и статьями 388–390 ГК. Эти нормативные документы определяют вид договора факторинга, схему сотрудничества и порядок оплаты услуг. В соглашении между клиентом и агентом открываются следующие вопросы:

Налогообложение

Налоговый кодекс РФ утверждает, что расходы бизнеса не могут оказаться экономически необоснованными. Поскольку схемы факторинга по умолчанию убыточные, фискальные службы препятствуют включению затрат по таким договорам в число статей, что уменьшают налоговую базу.

Конституционный суд считает, что экономическая целесообразность не единственный критерий оценки сделки, а Конституция РФ декларирует свободу коммерческой деятельности. Поэтому предприниматель самостоятельно решает, что целесообразнее для него и его фирмы.

Но клиентам факторинговых компаний важно учитывать определенные нюансы, чтобы рассчитать налоговую базу при передаче прав требования:

Сколько стоит факторинг

За возможность получить финансирование в нужный момент клиентам платят, причем стоимость услуг факторинговой компании превышает ставки по краткосрочному кредитованию. Но дебиторская задолженность в балансе предприятия не отражается, а потому ухудшения экономических показателей бизнеса не происходит. И фактор занимается полным сопровождением сделок и расчетов, а расходы на пополнение оборотного капитала превращаются в преимущества.

Поскольку условия сотрудничества поставщика и покупателя отличаются в каждом конкретном случае, факторинговые компании рассчитывают стоимость обслуживания для каждого клиента индивидуально. На цену влияют:

Общая цена на основании трех показателей:

Как выбрать финансовую компанию

Количество участников финансового рынка постоянно увеличивается, а потому перед владельцами малого и среднего бизнеса возникает вопрос: кому поручить факторинг предприятия. Не стоит обращаться по первому попавшемуся объявлению: чтобы выбрать, кому доверить деньги и коммерческую информацию, важен анализ предложения посредников на предмет соответствия важным для предпринимателя критериям:

Предоставляющие факторинговые услуги компании

Предоставлением услуг прямого, реверсивного или закупочного факторинга занимаются банки и коммерческие организации с лицензией на финансовую деятельность. По отчетам Ассоциации факторинговых компаний, сегодня в России насчитываются десятки таких субъектов. Известные среди них:

Для малого бизнеса коммерческий факторинг – выгодный инструмент: пользуясь услугами агентов, предприниматели регулируют финансовые потоки, расширяют рынок и за счет финансово ненадежных покупателей. Эти преимущества компенсируют сопутствующие расходы.

Автор: Андрей Серов Бизнес-консультант, главный редактор Ктовделе.
Работал юристом, руководил отделением Сбербанка, инвестировал в строительный и ритейл бизнес.

Источник