что такое проскальзывание в трейдинге
Проскальзывание (Slippage)
Проскальзыванием, в трейдинге называют ситуацию, когда цена исполнения ордера не совпадает с ценой указанной трейдером. Проскальзывание может принести трейдеру либо прибыль, либо убыток, но, как правило, это все же убыток (брокер, в первую очередь, думает о своей выгоде, а лишь затем о вашей). Причиной проскальзывания может быть возросшая волатильность рынка либо медленная скорость исполнения ордеров брокером либо и то и другое вместе взятое (более подробно, причины этого явления рассмотрены ниже).
Если проскальзывание происходит в момент открытия рыночного ордера, то это становится причиной такого явления как реквот. Брокер уточняет у трейдера, согласен ли тот открыть позицию по новым ценам и в случае положительного ответа открывает (если не произойдет еще одного проскальзывания ведущего к еще одному реквоту).
Если проскальзывание имеет место быть по отложенному ордеру, то тут уж как говориться ничего не попишешь, и если это часто происходит, то следует задуматься о смене брокера.
Зачастую приходится сталкиваться с английским написанием данного термина. По-английски термин «проскальзывание» звучит как Slippage.
Простой пример. Предположим, трейдер решил открыть сделку по валютной паре AUD/USD. Нажимая на кнопку «Buy» своего торгового терминала, он видит на экране текущий курс Ask = 0,7061. Но в силу того, что цена, по каким либо причинам, совершает резкие скачкообразные движения, в итоге ему удаётся войти в позицию только по курсу Ask = 0,7062. В данном случае величина проскальзывания будет составлять 1 пункт (0,7062 — 0,7061 = 0,0001).
Или, допустим, трейдер решил закрыть длинную позицию EUR/GBP по текущему курсу Bid = 0,8988. Он нажимает на соответствующую кнопку торгового терминала, видя перед собой эти цифры, а в итоге его позиция закрывается по курсу 0,8987. Таким образом, он теряет 1 пункт в результате проскальзывания цены с 0,8988 до 0,8987 (0,8988 — 0,8987 = 0,0001).
Методы борьбы
Для трейдеров открывающих позиции на достаточно длительные сроки, то есть, занимающихся долгосрочной и среднесрочной торговлей, величина проскальзывания не оказывает значительного влияния на величину получаемой прибыли (или убытка). Дело здесь в том, что чем долгосрочнее торговля, тем на большие цели замахивается трейдер (иначе нет никакого смысла сидеть в позиции полгода ради заработка, скажем в 20-30 ценовых пунктов).
Если целевые уровни взятия прибыли (Take Profit) и ограничения убытков (Stop Loss) составляют, например по нескольку сотен (или даже тысяч пунктов), то величина проскальзывания на этом фоне будет попросту незаметна. Или, говоря другими словами, размер проскальзывания в процентном отношении к итоговым прибылям (убыткам) будет очень мал.
А вот краткосрочные трейдеры или, тем более, скальперы ведущие охоту за каждым пунктом ценового движения, могут довольно сильно пострадать от такого явления как проскальзывание. Судите сами, одно дело, когда трейдер открывает позицию в расчёте на прибыль в размере 500 пунктов и при этом терпит проскальзывание в 2 пункта (это всего лишь 0,4% от целевого уровня). И совсем другое дело, когда скальпер входит в позицию в расчёте на то, чтобы срубить 5-10 пунктов прибыли (в этом случае, те же 2 пункта будут составлять уже 40-20% от возможной прибыли).
Как избежать или, по крайней мере, уменьшить величину проскальзывания? Ну, для начала нам потребуется более подробно рассмотреть те причины, по которым это явление возникает в принципе.
Причины проскальзывания
В общем и целом, такое явление как проскальзывание, может быть обязано своим появлением целому ряду нижеперечисленных причин:
Волатильность или, простыми словами, степень изменчивости цены в единицу времени, в свою очередь, зависит от следующего ряда факторов:
Скорость исполнения заявки складывается из скорости её передачи брокеру и тем, как быстро брокер сможет её реализовать. Первая из этих двух составляющих, целиком и полностью зависит от качества Интернет-соединения, которым располагает трейдер (мы не будем сейчас рассматривать такие анахронизмы как передача заявок брокеру по телефону и, уж тем более, по телеграфу).
Вторая составляющая, а именно — та скорость, с которой брокер исполнит поданную ему заявку, как вы понимаете, будет зависеть от того, какими техническими возможностями он располагает. Кроме этого, немаловажным фактором здесь будет и то, насколько порядочным окажется выбранный вами брокер. Ведь не секрет, что проскальзывания часто являются частью целого арсенала по отъёму денег у доверчивых клиентов.
Что касается типа торгового счёта, то этот вопрос актуален больше для Форекс-трейдеров. Дело в том, что для торговли на валютном рынке у дилера, а именно через них и торгует львиная доля всех российских трейдеров, как правило, можно завести торговый счёт одной из следующих разновидностей:
Наконец, что касается принципа обработки ордера, то в настоящее время наиболее популярными являются такие как:
Если описать разницу между этими двумя принципами в двух словах, то Market Execution предполагает открытие позиции в любом случае по рыночной цене (даже если эта цена сдвинется относительно той, которая была в момент «нажатия кнопки»). А Instant Execution можно описать как точное исполнение сделки, именно по той цене, которая была указана трейдером в ордере. Если на рынке присутствует сильная волатильность, и исполнение ордера по указанной цене попросту невозможно, то трейдеру приходит предложение заключить сделку уже по новой цене (это предложение называется реквотом, от англ. requote).
Таким образом, особенно в периоды сильной волатильности рынка, скорость исполнения ордеров по принципу Instant Execution, может быть несколько ниже, чем по принципу Market Execution, именно за счёт этих самых реквотов.
Как уменьшить величину проскальзывания
Вот теперь, когда мы рассмотрели основные причины описываемого явления, можно поговорить и о том, как постараться его избежать или, по крайней мере, уменьшить его величину.
Повторюсь, что эта информация наиболее актуальна будет для скальперов и внутридневных трейдеров. Те, кто торгует на более длительных временных промежутках, как правило, вообще не заморачиваются такими пустяками как проскальзывание цены исполнения ордера.
Ну а скальперы, перед тем как начинать торговлю и открывать счёт у того или иного посредника, должны тщательно изучить предлагаемые торговые условия. В частности, следует обратить внимание на предлагаемые типы счетов и на способы обработки заявок. Как правило, наиболее оптимальным, в данном случае, оказывается ECN — счёт с исполнением ордеров по принципу Market Execution. Хотя в некоторых случаях (тут всё зависит от выбранного брокера) можно остановить свой выбор и на NDD (поскольку, помимо прочего, скальперу может быть важен фиксированный спред).
Следует обратить своё внимание и на выбор интернет-провайдера и на тот тарифный план, к которому будете подключаться. Скорость Интернет-соединения, а также банальная его надёжность целиком и полностью будут зависеть именно от поставщика этих услуг.
Сделать что-либо с таким явлением как волатильность, не представляется возможным. А потому, во избежание больших проскальзываний, следует избегать торговли в моменты всплесков рыночной активности, а именно:
Из чисто прикладных способов минимизации, а также контроля над величиной проскальзывания, можно выделить такие как:
Установка размера допустимого проскальзывания при открытии рыночного ордера
** Справедливо только для счетов с выводом на межбанк.
Что такое проскальзывание в трейдинге?
Мне часто приходилось сталкиваться с проскальзыванием как на Forex, так и при работе с фьючерсами или акциями. К сожалению, данное явление неизбежно преследует трейдеров и срывает планы. Негатива по этому поводу очень много. Особенно часто встречаются «отзывы-сказки» о том, как брокер выбил стопы и загнал в убытки, хотя на самом деле повлияло проскальзывание. Ниже я подробно расскажу вам о нем с точки зрения практикующего трейдера, а также дам несколько ценных рекомендаций по этому вопросу.
Проскальзывание в трейдинге
Проскальзывание (с англ. «slippage», другие варианты перевода: «отставание», «задержка», «сдвиг») — это открытие сделки по цене, которая отличается от той, что была в момент отправки ордера с учетом спреда. Например, вы покупаете EURUSD по 1.12000, но позиция открывается по 1.12020. Вы сразу получаете убыток в 20 пунктов. Интересно то, что проскальзывание может быть и в пользу трейдера.
На графике все выглядит очень просто и нелогично одновременно. Вот типичный пример с выбитым стоп-лоссом.
Как видите, мы ставили ордер по одной цене, а сработал он совсем по другой, что стало крайне невыгодно. Тем не менее, аналогичное правило может действовать в отношении тейк-профита, которое мне часто приходилось видеть на практике. Это бы увеличило прибыль.
При изучении проскальзывания очень важно понимать, что такое:
- • спред;
• реквот;
• цены Bid и Ask.
Вышеуказанные понятия тесно связаны и влияют на конечные котировки, по которым открывается сделка.
Если спред — это разница между Bid и Ask, то все вместе в терминале выглядит следующим образом.
Вы будете терять деньги на этой разнице. Спред отличается от проскальзывания тем, что он действует всегда и устанавливается брокером, который не хочет терпеть убытки при выводе ваших сделок на реальный рынок, подробнее читайте здесь.
Реквот на практике возникает тогда, когда цена открытия ордера сильно отличается от текущей из-за высокой волатильности. В этом случае на Forex брокер обычно спрашивает вас, хотите ли вы продолжить по новым котировкам или нет. Наглядный пример ниже.
Это своего рода защита от проскальзывания. Брокер вас уведомляет, что вы потеряете на сделке, т.к. цена уже далеко в другой стороне, пока вы нажимали кнопки. Те, кто торгует в ходе новостей, часто сталкиваются с подобной ситуацией.
Причины проскальзывания в трейдинге
В действительности причина одна — это высокая волатильность и моментный недостаток ликвидности на выбранном инструменте, но почему так происходит? Есть несколько факторов, влияющих на резкий скачок объемов и движения котировок:
1. Выход новостей. Самая банальная причина, проскальзывания из-за которой встречаются постоянно. Именно поэтому я хоть и не использую экономический календарь по назначению, но заглядываю в него, чтобы прогнозировать такие скачки.
2. Пробой важных ценовых экстремумов. Часто резкий рост волатильности может быть при подходе к годовым максимумам или минимумам, который сопоставим с выходом новостей.
3. Без явной причины. Да, бывает и такое. Рынок непредсказуем и может рвануть с обрыва в любой момент, а какого-либо объяснения этому так и не появится даже в будущем. Возможно, что крупному игроку нужно было срочно сбыть часть активов для собственных целей, о которых можно только догадываться.
4. Ценовые разрывы. Они могут быть техническими при открытии рынка после выходных и по множеству других причин. Публичной информации об этом нет нигде, поэтому достоверно прогнозировать гэпы невозможно.
Теперь наглядно на графиках о каждой причине.
Влияние новостей наиболее очевидно. Ниже указан пример, как вышли данные по безработице Великобритании 11 июня 2019 года.
В первую минуту произошел довольно сильный импульс на рост, который однозначно повлек за собой массу проскальзываний. Изменения происходили слишком быстро, если у вас ниже 1.2700 стоял стоп, то закрытие произошло бы не меньше 1.2705.
Другой пример — гэпы. Довольно показательная ситуация была по USDJPY на открытии рынка 10 июня 2019 года в понедельник. Ночью вышли положительные данные по ВВП, что, по всей вероятности, и послужило катализатором ценового разрыва.
Если вы стояли в продажах и держали стоп 108.200 – 108.300, то закрыли бы убыток только на 108.500.
Скачки без причин я приводить в пример не буду, а вот пробой уровней рассмотреть необходимо. Последние два месяца я активно торгую золотом и там как раз котировки приблизились к критическим значениям.
Проскальзывания на таких минутных свечах очень вероятны. Важно понимать, что не каждое столкновение со значимым экстремумом будет сопровождаться скачками. Кроме того, они могут появляться не сразу, например, со второй или третьей попытки и т.д.
Как защититься от проскальзываний?
Полностью избавиться от проскальзываний не получится, и это факт, поскольку они могут возникать на ровном месте и без причины. Тем не менее, я сталкиваюсь с ними очень редко, потому что стараюсь следовать простым правилам (не всегда, иногда приходится рисковать):
1. Не держать позиций в моменты выхода важных новостей. Это вполне реально, просто смотрите экономический календарь, если ничего особенного не планируется, то можете смело торговать без опасений вылететь с проскальзыванием.
2. Не переносить позиции через выходные. Гэпы обычно происходят именно при открытии рынка в понедельник, что повышает риск неблагоприятного закрытия сделки.
3. Быть осторожнее при подходе цены к важным годовым экстремумам. Не торговать в такие моменты нельзя, поскольку это выгодная возможность. Тем не менее, нужно вносить в свою стратегию учет подобных уровней.
4. Использовать лимитные (отложенные) ордера при открытии сделок (подробнее о них рассказывал здесь). Это убережет вас от проблем в ходе повышенной волатильности и поможет сэкономить, т.к. сделки будут формироваться по строго заявленной цене. К сожалению, нередко позиция вовсе не открывается.
Самый радикальный вариант защиты от проскальзываний — перейти на средне- и долгосрочные стратегии. В данном сегменте они не так страшны, как при скальпинге и интрадей сделках.
Проскальзывание — момент, когда рыночный ордер из-за высокой волатильности срабатывает по сильно отличающейся цене с учетом спреда. Она может быть, как на пользу депозиту, так и нет. Особенно часто проблема возникает при стоп-лоссах в момент резкого скачка на графике, что приводит к увеличению убытков. Чтобы не зависеть от проскальзываний стоит как минимум следить за новостями, а также не переносить краткосрочные сделки через выходные.
Автор: Алексей Шляпников.
Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))
Что такое проскальзывание на Форекс
Содержание статьи
В этом обзоре мы разберем такое понятие как «проскальзывание». Это довольно часто встречающееся явление при торговле на Форекс и других финансовых рынках, которое оказывает влияние на цену открытия/закрытия позиции.
Что такое проскальзывание?
Проскальзывание (англ. Slippage) – это отклонение цены исполнения ордера вследствие изменения рыночной цены за время исполнения. Проще говоря, это разница в цене между котировкой в заявке и фактической ценой, по которой была открыта/закрыта позиция.
Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным.
Положительное проскальзывание
Ордер на открытие/закрытие позиции исполняется по цене немного лучше, чем была на рынке на момент отправки ордера. Например: у трейдера есть открытая позиция на покупку по паре GBP/USD по цене 1.2800. Курс пары растет на «фигуру» (100 пунктов), и цена доходит до отметки 1.2900. Трейдер видит в терминале эту цену и отдает приказ закрыть позицию. Но в результате сильного восходящего движения за время обработки приказа цена успевает еще немного подрасти, и закрытие происходит по цене 1.2901. Проскальзывание составило 1 пункт в пользу трейдера.
Отрицательное проскальзывание
Приказ на открытие/закрытие позиции исполняется по цене немного хуже, чем было указано в заявке. Например: трейдер ожидает выхода слабых данных по Еврозоне и хочет продать пару EUR/USD. Новость выходит хуже прогноза, и пара начинает быстро снижаться. Трейдер видит в терминале цену 1.1850 и отдает распоряжение на продажу. Но в результате сильного движения за время обработки приказа котировки еще снизились, и позиция открылась по цене 1.1845. Проскальзывание составило 5 пунктов против трейдера.
Проскальзывание является распространенным явлением при торговле на финансовых рынках. Как правило, проскальзывание по основным валютным парам имеет небольшое значение (в пределах 1 пункта на спокойном рынке). Наиболее критично проскальзывание может повлиять на скальпинговые стратегии, которые отличаются очень большим количеством сделок с целями в несколько пунктов.
Виноват ли брокер в проскальзывании?
Часто у трейдеров, которые сталкиваются с отрицательным проскальзыванием, возникает вопрос: «А не виноват ли в этом брокер»? В принципе такое возможно – если вам попадется недобросовестная компания. У неё может оказаться плохое оборудование или устаревшие технологии, что может приводить к задержкам в исполнении ордеров. Нельзя исключать и вероятность целенаправленных задержек.
Поэтому к выбору брокера нужно подходить ответственно. Это должна быть солидная компания, которая уже не первый год на рынке, имеет лицензию и хорошую репутацию. Тогда у вас будет качественное (практически мгновенное) исполнение ордеров и минимальные проскальзывания. При этом проскальзывания должны работать в обе стороны: и в отрицательную, и в положительную.
Факторы, влияющие на проскальзывание
На возникновение проскальзываний могут повлиять сразу несколько различных факторов, которые нужно учитывать, ведя торговлю:
Как минимизировать или избежать проскальзываний
Внимательно изучив влияющие на проскальзывания факторы, можно постараться минимизировать его влияние на торговлю. В первую очередь, это будет актуально для трейдеров, ведущих внутридневную торговлю. Для долгосрочных и среднесрочных стратегий небольшое проскальзывание скорее всего не будет оказывать значимого влияния на результат.
Заключение
Проскальзывание является нормальным явлением при торговле на Форекс с исполнением ордеров по рыночным котировкам (Market Execution). Наиболее критично проскальзывание может повлиять на результат при активной внутридневной торговле (скальпинг). Чтобы уменьшить негативное влияние проскальзывания, следует изучить влияющие на него факторы и применить на практике способы его минимизации.
Виктор Грязин
Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.
Проскальзывание
Проскальзывание – явление, при которой позиция клиента открывается по более худшей цене для клиента. Это связано, как правило, с тем, что ближайший покупатель/продавец был выкуплен до прихода на биржу ордера клиента (речь идёт о долях секунды). Как правило, подобное явление случается в момент повышенной волатильности (например в момент выхода новостей)
В самый обычный солнечный день, прибегая домой с наёмной работы, трейдер Алёша, с вожделением о долгожданном процессе торговли на финансовых рынках, открывает торговый терминал МТ. Практически сразу он видит идеальную рыночную ситуацию на валютной паре EUR/USD. И по цене 1,1040 наш наивный персонаж Алёша, мало осведомлённый о спецификации исполнения ордеров, нажимает заветную кнопку BUY. Сделка исполняется, но что он видит дальше? Вместо цены 1,1040 ордер был открыт по цене 1,1044…
В рамках этой публикации мы с вами попробуем разобраться в таком определении как «проскальзывание».
Проскальзывание – что это такое.
Так что же всё-таки произошло с ордером, выставленным трейдером Алёшей? Может это злые прииски брокера или заокеанские санкции? А может это сбой в системе торгового терминала или сервера? Ничего подобного в этом духе! Это явление в механизме сведения ордеров, называется проскальзыванием. То есть, проскальзывание – это разница между ценой, по которой вы решили купить (или продать), а на самом деле ордер исполнился по чуть более или менее другой цене.
Предположим, что мы хотим купить евро валюту за американские доллары, то есть валютную пару EUR/USD по цене 1,1044, но при нажатии кнопки Buy, мы видим, что наш ордер открылся по цене, ну скажем 1,1045. В таком случае, мы получили проскальзывание в 1 пункт.
Здесь, кстати говоря, необходимо заметить, что отложенные ордера также могут иметь проскальзывание. Но они случаются достаточно редко и связаны в основном из-за повышенной волатильности, минимальной ликвидности и расширенного спреда актива, в совокупности. Плюс к этому, их размер настолько мал (до 1-го пункта), что эти проскальзывания практически не заметны, тем более долгосрочным инвесторам.
Любой рыночный ордер может исполнится с проскальзыванием. К рыночным ордерам относятся как вход в рынок, так и выход по стоп-приказу трейдера.
Проскальзывание & реквота, в чём разница
Slippage – Проскальзывание подразумевает исполнение рыночного ордера, отличным от заданного ценового уровня трейдером.
Requote – Сообщение от сервера брокера об изменении текущей цены, для возможности открыть сделку по новым ценам.
Другими словами, реквота, это вновь сформировавшееся цена при открытии сделки, то есть той цены, по которой вы отправили приказ на открытие позиции, уже не существует.
Многие трейдеры, не «нюхавшие пороха» считают, что проскальзывание это плохо. С одной стороны, с этим мнением можно и посчитаться. Ведь нет ничего хорошего в том, что, допустим у заядлого скальпера, проскальзывание забирает львиную долю от нескольких прибыльных пунктов. Так, если он ориентирован на взятие высокочастотной сделки в 20 пунктов, то при проскальзывании в 2 пункта, рынок забирает у него 10 %! Оооо, ребят, это довольно много.
Так, если мы применим это соотношение к трейдеру, торгующий в долгосрочной перспективе, который намеревается брать в среднем, скажем 1 500 пунктов, то он потерял бы 150 пунктов! Но, «справедливость» на нашей стороне, поэтому, здесь надо понимать, что проскальзывание в 2 пункта, это сущий пустяк для перспективных 1 500 пунктов. То есть это составляет порядком всего 0,13 %. Но в контексте, долгосрочного трейдера отличает от скальпера наличием затраченного времени…
С другой стороны, проскальзывание это хорошо. Почему? Всё просто; наличие проскальзывания – это хороший признак реальности рынка. Это явление подтверждает, что вы действительно торгуете на межбанковском рынке. Говоря простым языком, наличие проскальзывания, это и не плохо и не хорошо, проскальзывание это нормальное явление, для трейдинга, с которым можно и нужно работать!
ПРОРЫВ в вашей торговле!
Влияние типа торгового счёта на проскальзывание
Начнём с того, что львиная доля всех российских рядовых и диванных трейдеров, торгуют именно на рынке Форекс. А посему, вопрос о выборе типа своего торгового счёта, актуален в большей степени для форекс трейдеров. Дело в том, что у форекс брокеров и/или в дилинговых центрах, можно открыть один из ниже представленных типов торговых счетов, так или иначе, влияющих на наличие проскальзывания:
ECN счёт и проскальзывание.
Аббревиатура ECN расшифровывается как Electronic Communication Network, что в переводе на русский язык означает «электронная сеть связи». Этот тип счёта является одним из самых востребованных и удобных среди форекс трейдеров, в связи с тем, что при его использовании, приказ на сделку или ордер, открываемый (выставляемый) участником рынка, напрямую поступает на межбанковский рынок, минуя различных посредников и самого брокера, в том числе.
Также, при использовании этого типа счёта, спред, как правило, здесь формируется посредством так называемого «стакана цен». Здесь подразумевается, что в данном случае, размер спреда будет минимальным, относительно встречным предложениям (на покупку и продажу). То есть, частный трейдер, торгующий на ECN счёте, получает в свой терминал, только лучшие, последние цены на покупку и продажу валютной пары. Также сто́ит отметить, что при использовании такого типа счёта, скорость исполнения ордеров считается максимально возможной.
Преимущества торговли на ECN счетах.
Все сделки участника рынка, торгующего на ECN счёте, выводятся на межбанковский рынок, минуя посредников по поставке ликвидности. Так, электронная система, предоставляет наилучшие, последние цены на покупку и/или продажу по тому или иному активу (валютной паре).
Реальное обеспечение ликвидности, т.к. в ECN системе присутствует большое количество контрагентов, поэтому можно не переживать об отсутствии ликвидности.
У действительно реальных ECN – брокеров не существует реквот, поскольку данная сеть осуществляет моментальное исполнение ордеров по запрашиваемой и/или лучшей цене, имеющейся в конкретно данном моменте времени.
У системы ECN отсутствует исполнение открытия и закрытие форекс-ордеров по «не рыночным» котировкам, т.к. площадка не признаёт «недействительные» котировки. А это говорит о том, что ваш брокер не сможет, вот так взять и, отменить любой из благорасудившихся ему ордеров.
Есть возможность выставлять ордер непосредственно внутри спреда.
ECN брокеры никак не могут ограничивать работу клиента – трейдера. То есть, высокочастотные трейдеры могут сколько угодно «пипсовать», и противодействий со стороны брокеров не может быть, в принципе.
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.
Недостатки торговли на ECN счетах.
Дополнительная комиссия – это основополагающий недостаток при использовании ECN счёта. Здесь надо обратить ваше внимание, что если комиссия по такому типу счёта подозрительно низкая, то вероятнее всего, брокер заранее запланировал своё «банкротство». Ведь, в противном случае, при содержании такого типа счёта (и предоставлении его своим клиентам), брокер не сможет его окупить физически, по издержкам на техническую инфраструктуру.
Из-за повышенной комиссии нарушается алгоритмичная работа у многих торговых роботов-советников.
По причине «плавающего» спреда, детрейдерам довольно сложно соблюдать риск, и манименеджмент своей торговой стратегии.
Отсутствует возможность торговли CFD контрактами на акции и некоторые товары.
STP счёт и проскальзывание
Выше мы с вами рассмотрели один из самых востребованных типов счетов, среди пользователей форекс площадки, поэтому, других типов счетов мы коснёмся лишь косвенно, задев основные особенности их характеристик:
STP – Straight Through Processing, что в переводе означает «прямо через обработку».
Итак, такой тип счёта как STP, является чуть менее популярным и востребованным среди форекс клиентов, в отличие от счёта ECN. Под аббревиатурой этого счёта подразумевается, что выход всех сделок трейдера происходит без предварительной обработки брокером. В этом случае брокеру или ДЦ, нет никакого резона (и возможности) вставлять вам «палки в колёса», по причине того, что сделки также выводятся на межбанковский рынок. Но в отличие от ECN счёта, теперь ваши сделки взаимодействуют уже с одним, конкретным контрагентом, то есть поставщиком ликвидности.
NDD счёт
• Non Dealing Desk дословно переводится как «без дилера».
На наш же русско-понятный язык, это английское словосочетание можно перевести как «торговля без участия брокерской компании». И здесь, я думаю, из названия понятно, что сделки также, как и в других случаях с типами счетов, выводятся напрямую к поставщику ликвидности (это может быть какой-нибудь банк), минуя самого́ брокера. Исключив участия посредника (брокера), технология NDD значительно сокращает сроки исполнения ордеров, вплоть до менее одной секунды.
Также NDD счёт обладает положительной характеристикой по максимальному сужению спреда. Зачастую бывают случаи, когда спред исчезает полностью. При таких характеристиках, скальпинг превращается в очень прибыльный способ торговли.
Примечательно, что ещё одной интересной фишкой обладает NDD счёт; это мгновенное пополнение и автоматический вывод прибыли.
Материалы по трейдингу писать в тексте – очень сложно. Гораздо проще их делать в видео-формате. Что мы и делаем уже более 6 лет! Подпишитесь на нас и получайте сливки информации!
Так мы рассмотрели основные типа счетов, и сразу хочется предупредить, что не сто́ит пренебрегать приведённой информацией, поскольку от типа счёта, зависят ваши прибыли в сотых, а то и в тысячных долях процентов. Именно по этой причине легендарные трейдеры прошлых столетий и современности, большое внимание уделяют предъявляемым от брокеров комиссиям.
Я же в свою очередь, будучи ещё не являющимся легендарным трейдером, отношусь довольно скрупулёзно к размеру спреда, тем паче, на валютном рынке форекс. Поскольку, из крохотных процентов по спреду, свопу, комиссий и прочих мизерных «поборов», в итоге набегает внушительно-значимая сумма, в интерпретации процентов, которая сопоставима с 2-х, а то и с 3-х дневным заработком!
Принцип обработки ордеров
Instant Execution – Мгновенное исполнение.
Данный принцип обработки ордеров с английского языка многие ресурсы трактуют как мгновенное или немедленное исполнение ордеров. На самом деле такой принцип по исполнению сделок не имеет никакого отношения к скорости. То есть, более верная трактовка этого английского словосочетания будет являться как «точное исполнение ордеров».
Информация в этой статье достаточно сложная. Трудно понять? Глупо закрывать страницу. Гораздо лучше узнать о трейдинге бесплатно из рубрики «Трейдинг для чайников».
Дело в том, что Instant Execution функционирует по следующему принципу: Когда вы нажимаете кнопку Buy или Sell, то у вас в торговом мониторе такая-то цена. И при использовании Instant Execution, брокер обязуется исполнить ваш ордер или по этой же цене, или не исполнить её вовсе (при уже отсутствующей запрашиваемой трейдером цене). Но при этом, брокер обязан послать вам сообщение, о возможности пере зайти в рынок по новым ценам. То есть, отобразить реквоту.
Market Execution – Рыночное исполнение.
Как и в случае с Instant Execution, принцип исполнения ордеров Market Execution, также не имеет никакого отношения к скорости исполнения ордеров. Здесь, в качестве основополагающего принципа лежит то, что брокер со 100-% вероятности исполнит вашу сделку. Но из-за наличия некоторой волатильности, при таком принципе, ваша сделка зачастую исполняется не по заданной вами цене.
Здесь сто́ит заметить, что иногда, но всё-таки случается так, что ваш ордер исполняется по, ещё более выгодной, для вас цене. В таком случае, проскальзывание принято называть положительным.
Как работать с проскальзыванием
Теперь, когда мы с вами разобрались с основными причинами возникновения такого явления как проскальзывание, настал момент разобраться с методами его устранения, или, по крайней мере, уменьшения его размера. Повторюсь, что данная тема актуально лишь для скальперов, пипсовщиков или внутредневных трейдеров, т.к. долгосрочные инвесторы вообще не замарачиваются по данному вопросу. Судите сами, что будет означать проскальзывание в 2-3 пункта для инвестора, ориентирующего взять около 1000 пунктов?
Так есть некоторые рекомендации для интродейщиков и высокочастотников.
Советы, как убрать проскальзывание.
Открывайте торговый счёт типа ECN, или, в противном случае тип NDD, если для вас всё-таки важен минимальный размер спреда.
Также, обсудите с вашим брокером, а затем и выберите способ исполнения ордеров как Market Execution.
Следует обратить внимание и на выбор интернет-провайдера и на тот тарифный план, к которому будете подключаться. Скорость и качество поставляемого интернет соединения прямиком и полностью отражается на качестве вашей торговли.
Старайтесь не допускать процесс открытия и закрытия торговых операций в момент (или при предвещании) важных макроэкономических новостей, а также в начале и в конце, какого либо периода. Например, в начале и в конце торговых сессий, суток или недели.
По возможности, старайтесь отдавать предпочтения отложенным лимитным ордерам. Это обусловлено тем, что как правило, при их выставлении, вы как бы «бронируете» ликвидность для своих заявок.* И здесь, надо бы напомнить, что «бронирование» осуществляется только на отложенный ордер «Limit», тогда как на ордер Buy Stop или Sell Stop, ликвидность не «бронируется». Эти ордера (бай стоп и сэлл стоп), по сути, являются «отложенными» маркет ордерами.
*Справедливо только для счетов с выводом на межбанковский рынок.
Также с «борьбой» проскальзывание, в МТ предусмотрена функция «Максимальное отклонение». На скриншоте ниже, указана инструкция, при которой вы сможете задать диапазон в пунктах. То есть, если цена не успеет выйти за его пределы, то ордер исполнится. Хоть и чуть по другой цене.
Так, предположим, что цена, импульсным движением, вышла за границы диапазона, указанные вами. Если ваш контрагент, брокер или поставщик ликвидности не успел получить от вас приказ, то ваша заявка не будет исполнена. Поводом для этого может послужить как отсутствие ликвидности на данном активе и в данный момент времени, так и высокая волатильность. Также, нельзя игнорировать и плохое качество интернет соединение.
Вот так, друзья, только таким способом, и никак иначе, зная основные нюансы по возникновению проскальзывания, соблюдая вышеперечисленные рекомендации и прибегая к методам сокращения размера проскальзывания, можно максимизировать эффективность своей торговли.
На этом друзья, закончим наш материал, т.к. все основные характеристики по проскальзыванию мы разобрали. Только так, шаг за шагом, изучая все тонкости, аспекты и нюансы торговой финансовой индустрии, можно придти хоть какому-нибудь положительному результату. А если играть в карты онлайн и смотреть прикольчики на Ютюб, то боюсь на финансовых рынках, даже присутствие противопоказано. Всем пока и до встречи!