что такое фьючерсы в криптовалюте
Что такое криптовалютные фьючерсы и как ими торговать? Плюсы и минусы фьючерсов
Традиционные фьючерсы появились почти век назад, но торговля криптовалютными фьючерсами стала доступной лишь недавно, в конце 2017 года. С тех пор криптовалютные фьючерсы успели заинтересовали многие биржи, поскольку открыли людям новые возможности для криптоинвестиций. Сегодня для торговли доступно почти 6 000 криптовалют. И это определенно говорит о том, что торговля криптовалютой еще не долго не утратит популярности.
Под фьючерсами мы понимаем не только один из самых продаваемых деривативов на криптовалюту. Категория фьючерсов охватывает множество зарекомендовавших себя деривативных инструментов.
Люди часто путают фьючерсы и опционы (о разнице читайте здесь). Поэтому, прежде чем приступить к торговле фьючерсами, инвестор должен вооружиться необходимыми знаниями о торговле активом и осознать связанные риски.
Навигация по материалу:
Что такое криптовалютные фьючерсы?
Благодаря криптовалютным фьючерсам, трейдеры получают доступ к цифровым валютам без необходимости владеть реальным активом.
Инструмент напоминает фондовые индексы или фьючерсные контракты на товары – когда инвестор может принять на себя риски стоимости криптовалюты. В соответствии с договором трейдер использует наличный расчет, но не торгует криптовалютой в прямом смысле слова.
Торговые контракты представляют стоимость, приравненную к конкретной криптовалюте. И, как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы не владеете цифровыми активами.
Главная особенность торговли криптовалютными фьючерсами – возможность защиты от негативных изменений цены и экстремальной волатильности криптовалюты, будь то биткоин или эфир. Высокая волатильность цифровых валют позволяет трейдерам покупать активы по низким ценам, выставляя их на продажу при росте стоимости, и наоборот.
Торговля криптовалютными фьючерсами доступна на платформах для торговли деривативами. В числе на крупнейшей криптовалютной бирже – Binance Futures. Торговля криптовалютными фьючерсами, как и спотовая торговля, ведется круглосуточно.
Трейдеры должны осторожно управлять рисками ввиду высокой волатильности торговли деривативами. Кроме того, крайне важно изучить фундаментальные основы криптовалютных фьючерсов, прежде чем инвестировать в них.
Как устроены криптовалютные фьючерсы?
Торговля цифровыми активами сопряжена с набором уникальных проблем – от высокой волатильности до негативного имиджа в ряде государств. Однако некоторые трейдеры используют волатильность в собственных интересах.
Важнейшей же особенностью такой торговли является то, что ваши риски связаны исключительно с изменением цены криптовалюты и не вы не владеете активом фактически.
Рассмотрим простой пример. Предположим, Джон и Сара открыли позицию по фьючерсам на биткоин, когда цена находилась на уровне 40 000 долларов США. В данном случае Джон открыл длинную позицию, а Сара заняла противоположную. В момент экспирации цена фьючерса на биткоин составила 45 000 долларов за контракт. В этом случае Сара, занимающая убыточную позицию, должна будет выплатить недостающую сумму убытка (45 000 долларов — 40 000 долларов = 5 000 долларов). При этом Джон получит от биржи 5 000 долларов.
Кредитное плечо – еще один важный элементов торговли фьючерсами. А также – важнейший повод для начала торговли фьючерсами. Если бы Джон решил приобрести биткоин на спотовом рынке, ему пришлось бы отдать 40 000 долларов за одну монету. Но на фьючерсном рынке Джон получит то же самое, оплатив лишь часть рыночной стоимости биткоина.
Основные понятия торговли криптовалютными фьючерсами
Сложности торговли криптовалютными фьючерсами требуют усердного изучения основ, включая механизмы влияния на каждую сделку. Чтобы стать экспертами в торговле криптовалютными фьючерсами, потенциальным трейдерам крайне важно ознакомиться с базовыми понятиями рынка. Только получив эти знания, можно приблизиться к статусу профессионального трейдера.
Кредитное плечо
Именно благодаря кредитному плечу фьючерсный рынок столь сильно привлекает трейдеров. Кредитное плечо позволяет с максимальной эффективностью использовать капитал на фьючерсном рынке.Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов в зависимости от рыночных цен (35 000 долларов на момент написания статьи).
Фьючерсный контракт позволит открыть фьючерсную позицию по биткоину, заплатив лишь часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Предположим, на вашем спотовом кошельке 5 000 долларов. В этом случае вы сможете купить биткоин только на 5 000 долларов.
Маржа (начальная и поддерживающая)
Для входа в позицию на рынке требуется начальная маржа. Это значит, что открытие другой позиции потребует соответствующего маржинального обеспечения. В свою очередь, поддерживающая маржа – это минимальная сумма, необходимая инвестору для поддержания торговой позиции открытой.
Контроль поддерживающей маржи производится постоянно, что помогает вести учет использования обеспечения. Если трейдер достигнет лимита поддерживающей маржи, его позицию ликвидируют.
Ставка финансирования
Расчет по криптовалютным фьючерсам отличается от традиционных фьючерсных контрактов. Поэтому биржам нужна система, способная обеспечить регулярное сближение индексных и фьючерсных цен. Этот механизм называется ставкой финансирования. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы в ценах спотового и фьючерсного рынков. Инвесторы оплачивают финансирование или получают по нему платежи в зависимости от открытых рыночных позиций.
Ставки финансирования могут стать причиной негативных последствий для трейдеров. Например, ставка финансирования может вырасти на перегретом бычьем рынке, тогда удерживать длинные позиции будет слишком дорого для трейдеров.
Плюсы и минусы фьючерсной торговли
Торговля фьючерсами, как и любое доходное начинание, характеризуется рядом преимуществ и недостатков. Ниже представлены основные плюсы и минусы торговли этими инструментами.
Плюсы:
Минусы:
Как торговать фьючерсными контрактами на Binance?
Торговать фьючерсными контрактами на Binance довольно просто. Если у вас уже есть учетная запись на Binance, вы сможете приступить к торговле фьючерсами за несколько минут, если нет вам необходимо зарегистрироваться на официальном сайте биржи https://binance.com.
Как начать торговать крипто-фьючерсами на бирже:
Более подробное руководство по торговле биткоин-фьючерсами на Binance доступно здесь.
Заключение
Деривативы, включая фьючерсы, позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах активов. Сегодня многие биржи позволяют торговать фьючерсами, и знание основ фьючерсных бирж поможет вам добиться серьезных успехов в этом направлении.
Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.
Официальном сайт платформы Binance https://binance.com.
Дата публикации 09.06.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
Как торговать фьючерсными контрактами на биткоин
Фьючерсные контракты на биткоин – это производный актив, аналогичный традиционным фьючерсным контрактам. Две стороны соглашаются купить или продать фиксированное количество биткоинов по определенной цене в определенную дату. Обычно трейдеры используют фьючерсные контракты для спекуляций, но их можно использовать и для хеджирования. Хеджирование особенно популярно среди майнеров, которым необходимо покрыть операционные расходы.
Фьючерсы – отличный способ диверсифицировать портфель, торговать с кредитным плечом и обеспечить относительную стабильность своего будущего дохода. Если вы хотите изучить более сложные стратегии работы с фьючерсами, обратите внимание на арбитраж. При правильной реализации арбитраж «сash-and-carry» и межбиржевой арбитраж снижают торговый риск.
Введение
Фьючерсные контракты на биткоин – альтернативная инвестиционная возможность простому холдингу монет и токенов. Будучи более сложным продуктом, фьючерсы требуют и более глубокого понимания механизмов работы для безопасной и сознательной торговли. Преимуществом фьючерсов является то, что они позволяют фиксировать цены с помощью хеджирования и получать прибыль от спадов на рынке с помощью шортинга.
Что такое фьючерсы на биткоин?
Почему трейдеры пользуются фьючерсами на биткоин?
Один из основных вариантов использования фьючерсов на биткоин как для покупателей, так и для продавцов – фиксировать с их помощью будущие цены. Данный процесс известен как хеджирование. На рынках товаров, где производителям была нужна стабильная прибыль для покрытия своих затрат, фьючерсы традиционно использовались в качестве инструмента хеджирования.
Преимущества торговли фьючерсами на биткоин
Хеджирование
Фьючерсные контракты
Чтобы защитить свои BTC-активы, майнер биткоина занимает короткую позицию по фьючерсному контракту. По истечении срока фьючерсного контракта майнер обязан произвести расчеты с другой стороной соглашения.
Если цена биткоина на фьючерсном рынке (цена отметки) выше форвардной цены контракта, майнер должен выплатить разницу другой стороне. Если цена отметки ниже форвардной цены контракта, другая сторона, находящаяся в длинной позиции, выплачивает разницу майнеру.
Спотовый рынок
В день окончания фьючерсного контракта майнер продает свои BTC на спотовом рынке. Эта продажа осуществляется по рыночной цене, которая должна быть близка к цене отметки на фьючерсном рынке.
Однако торговля на спотовом рынке фактически аннулирует любую прибыль или убытки, полученные на фьючерсном рынке. Эти две суммы обеспечивают майнеру желаемую хеджируемую цену. Давайте рассмотрим оба шага в числах.
Комбинирование фьючерсных контрактов и спотовой торговли
Майнер заключает контракт суммой 1 BTC по 35 000 долларов на три месяца в короткой позиции. Если цена маркировки на дату погашения составляет 40 000 долларов, он теряет 5 000 долларов, которые платит по контракту длинной позиции. При этом майнер продает 1 BTC на спотовом рынке, где спотовая цена также составляет 40 000 долларов. Майнер получает 40 000 долларов, которые покрывают его убыток в 5 000 долларов, и у него остается 35 000 долларов – хеджируемая сумма.
Кредитное плечо и маржа
На бирже кредитное плечо отображается в виде множителя или процента. Например, 10х умножает размер позиции в 10 раз. Так, 5 000 долларов с 10-кратным кредитным плечом предоставляют 50 000 долларов для торговли. Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, ваш начальный капитал, который покрывает убытки, называется маржой. Давайте рассмотрим пример:
Вы покупаете два квартальных фьючерсных контракта на биткоин по 30 000 долларов США каждый. Ваша биржа позволяет торговать вам с плечом 20х, таким образом вам необходимо иметь всего 3 000 долларов. Эти 3 000 долларов являются вашей маржой, за их счет биржа покроет ваши убытки. Если вы потеряете более 3 000 долларов, ваша позиция будет ликвидирована. Процент маржи вычисляется делением кредитного множителя на 100. 10% – 10х, 5% – 20х, 1% – 100х. Этот процент показывает, насколько может упасть цена контракта относительно целевой цены до ликвидации.
Диверсификация портфеля
Биткоин-фьючерсы на Binance
Не все фьючерсные контракты одинаковы. На различных биржах фьючерсные продукты имеют различные механизмы, сроки действия, цены и комиссии. В настоящее время Binance предлагает несколько фьючерсных продуктов, которые различаются в основном сроком действия и финансированием.
Дата истечения
До сих пор речь шла только о фьючерсах с определенной датой истечения срока. На фьючерсной бирже Binance представлены квартальные фьючерсы, на некоторых других биржах есть контракты с месячными и полугодовыми сроками погашения (датами истечения срока). Из названия контракта можно быстро понять срок его истечения.
Квартальные контракты биткоин-фьючерсов на бирже Binance имеют следующий календарный цикл: март, июнь, сентябрь и декабрь. Например, контракт BTCUSD Quarterly 0925 истекает 25 сентября 2021 года в 11:00:00 (МСК).
Комиссия за финансирование
Если вы входите в квартальный фьючерс биткоин на Binance, вам необходимо поддерживать маржу, чтобы покрыть любые возможные убытки. Однако вы оплачиваете такого рода убытки только после ликвидации или истечения срока контракта. Что касается бессрочного фьючерсного контракта, то вы оплачиваете или получаете комиссию за финансирование каждые восемь часов.
Комиссия за финансирование предназначена для периодических выплат трейдерам. Эти ставки предотвращают расхождение между форвардной ценой бессрочных фьючерсных контрактов на биткоин и ценой маркировки. Цена маркировки аналогична спотовой цене BTC, но предназначена для предотвращения ошибочной ликвидации, которая может произойти, когда рынок очень волатилен.
Например, единичная сделка на спотовом рынке может временно поднять цену на тысячи долларов. Эта волатильность может привести к закрытию фьючерсных позиций, но не отражает реальную рыночную цену. Ниже вы можете видеть ставку финансирования, выделенную красным цветом, и время ее погашения.
Положительная ставка финансирования означает, что цена бессрочного контракта выше, чем цена маркировки. Когда фьючерсный рынок является бычьим, а ставка финансирования положительная, трейдеры с длинными позициями платят комиссию за финансирование коротким позициям. Отрицательная ставка финансирования означает, что цены на бессрочные контракты ниже, чем цена маркировки. В этом случае короткие позиции платят комиссию длинным позициям.
Фьючерсы COIN-M и USDⓈ-M
Binance предлагает два варианта фьючерсов для трейдинга: фьючерсы с маржой в криптовалюте COIN-M и USDⓈ-M с маржой в BUSD/USDT. Оба варианта контрактов бессрочные, но между ними есть некоторые различия.
Фьючерсы на COIN-M используют базовый актив контракта в качестве обеспечения вашего фьючерсного маржинального счета. Фьючерсы USDⓈ-M позволяют использовать кросс-обеспечение. Кросс-обеспечение позволяет занимать USDT и BUSD под 0%, используя в качестве обеспечения криптоактивы со спотового кошелька.
COIN-M фьючерсы обычно более популярны среди майнеров, желающих хеджировать свои позиции по биткоину. Поскольку расчеты производятся через криптовалюту, нет необходимости переводить BTC в стейблкоины, что добавило бы дополнительный шаг к процессу хеджирования.
Как торговать фьючерсными контрактами на биткоин?
Если вы хотите начать торговать биткоин-фьючерсами на Binance, вам нужно лишь создать аккаунт и иметь на счету некоторое количество средств. Вот пошаговое руководство по открытию вашего первого фьючерсного контракта на биткоин:
4. Выберите удобную для вас сумму кредитного плеча. Это можно сделать справа от кнопки [Кросс]. Помните: чем выше кредитное плечо, тем больше вероятность того, что ваша позиция будет ликвидирована при небольших колебаниях цен.
5. Для открытия фьючерсной позиции по биткоину выберите сумму и тип ордера, который хотите использовать, и нажмите [Купить/Лонг] или [Продать/Шорт].
Арбитражные стратегии с фьючерсами на биткоин
Межбиржевой арбитраж
Возможности для арбитража появляются из-за того, что разные криптовалютные биржи имеют разные цены на фьючерсные контракты. Покупая контракт на одной бирже дешево и продавая другой контракт на другой бирже дороже, вы можете получить прибыль от разницы.
Арбитраж «cash-and-carry»
Арбитраж «cash-and-carry» на фьючерсных рынках не является чем-то новым, это нейтральная стратегия по отношению к рынку. Нейтральные к рынку позиции предполагают одновременную покупку и продажу актива в равных количествах. В этом случае трейдер открывает длинную и короткую позиции одинаковых фьючерсных контрактов на равные суммы, не учитывая их цены. По сравнению с традиционными фьючерсами на товары, криптовалютные фьючерсы предлагают значительно более высокую маржу прибыли для арбитража типа «cash-and-carry».
Здесь вас ждет менее эффективная по сравнению со старыми рынками торговля и более широкие возможности арбитража. Чтобы успешно использовать эту стратегию, необходимо найти точку, в которой спотовая цена BTC ниже, чем цена фьючерса.
Нужно одновременно войти в короткую позицию по фьючерсному контракту и купить такое же количество биткоина на спотовом рынке для покрытия своей короткой позиции. Когда контракт достигнет срока погашения, вы сможете рассчитаться по шорту при помощи купленого биткоина и извлечь прибыть из арбитража.
За счет чего возникает возможность арбитража? Люди готовы платить более высокую фьючерсную цену, если на текущий момент у них нет денег для покупки BTC, но они полагают, что его цена вырастет в будущем. Предположим, вы считаете, что через три месяца BTC будет стоить 50 000 долларов, но в настоящее время он стоит 35 000 долларов.
На данный момент у вас нет необходимой суммы, но через три месяца она появится. В этом случае вы можете открыть длинную позицию с небольшой премией в 37 000 долларов США с доставкой в течение трех месяцев. Арбитражник «cash-and-carry», по сути, держит BTC для вас за определенную плату.
Криптовалютные фьючерсы: что нужно знать, приступая к торговле
Традиционные фьючерсы появились почти век назад, но торговля криптовалютными фьючерсами стала доступной лишь недавно, в конце 2017 года. С тех пор криптовалютные фьючерсы успели заинтересовали многие биржи, поскольку открыли людям новые возможности для криптоинвестиций. Сегодня для торговли доступно почти 6 000 криптовалют. И это определенно говорит о том, что торговля криптовалютой еще не долго не утратит популярности.
Под фьючерсами мы понимаем не только один из самых продаваемых деривативов на криптовалюту. Категория фьючерсов охватывает множество зарекомендовавших себя деривативных инструментов.
Люди часто путают фьючерсы и опционы. Поэтому, прежде чем приступить к торговле фьючерсами, инвестор должен вооружиться необходимыми знаниями о торговле активом и осознать связанные риски.
Что такое криптовалютные фьючерсы?
Благодаря криптовалютным фьючерсам, трейдеры получают доступ к цифровым валютам без необходимости владеть реальным активом.
Инструмент напоминает фондовые индексы или фьючерсные контракты на товары – когда инвестор может принять на себя риски стоимости криптовалюты. В соответствии с договором трейдер использует наличный расчет, но не торгует криптовалютой в прямом смысле слова.
Торговые контракты представляют стоимость, приравненную к конкретной криптовалюте. И, как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы не владеете цифровыми активами.
Главная особенность торговли криптовалютными фьючерсами – возможность защиты от негативных изменений цены и экстремальной волатильности криптовалюты, будь то биткоин или эфир. Высокая волатильность цифровых валют позволяет трейдерам покупать активы по низким ценам, выставляя их на продажу при росте стоимости, и наоборот.
Трейдеры должны осторожно управлять рисками ввиду высокой волатильности торговли деривативами. Кроме того, крайне важно изучить фундаментальные основы криптовалютных фьючерсов, прежде чем инвестировать в них.
Как устроены криптовалютные фьючерсы?
Торговля цифровыми активами сопряжена с набором уникальных проблем – от высокой волатильности до негативного имиджа в ряде государств. Однако некоторые трейдеры используют волатильность в собственных интересах.
Важнейшей же особенностью такой торговли является то, что ваши риски связаны исключительно с изменением цены криптовалюты и не вы не владеете активом фактически.
Кредитное плечо – еще один важный элементов торговли фьючерсами. А также – важнейший повод для начала торговли фьючерсами. Если бы Джон решил приобрести биткоин на спотовом рынке, ему пришлось бы отдать 40 000 долларов за одну монету. Но на фьючерсном рынке Джон получит то же самое, оплатив лишь часть рыночной стоимости биткоина.
Основные понятия торговли криптовалютными фьючерсами
Сложности торговли криптовалютными фьючерсами требуют усердного изучения основ, включая механизмы влияния на каждую сделку.Чтобы стать экспертами в торговле криптовалютными фьючерсами, потенциальным трейдерам крайне важно ознакомиться с базовыми понятиями рынка. Только получив эти знания, можно приблизиться к статусу профессионального трейдера.
Кредитное плечо
Именно благодаря кредитному плечу фьючерсный рынок столь сильно привлекает трейдеров. Кредитное плечо позволяет с максимальной эффективностью использовать капитал на фьючерсном рынке.Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов в зависимости от рыночных цен (35 000 долларов на момент написания статьи). Фьючерсный контракт позволит открыть фьючерсную позицию по биткоину, заплатив лишь часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Предположим, на вашем спотовом кошельке 5 000 долларов. В этом случае вы сможете купить биткоин только на 5 000 долларов.
Маржа (начальная и поддерживающая)
Для входа в позицию на рынке требуется начальная маржа. Это значит, что открытие другой позиции потребует соответствующего маржинального обеспечения. В свою очередь, поддерживающая маржа – это минимальная сумма, необходимая инвестору для поддержания торговой позиции открытой. Контроль поддерживающей маржи производится постоянно, что помогает вести учет использования обеспечения. Если трейдер достигнет лимита поддерживающей маржи, его позицию ликвидируют.
Ставка финансирования
Расчет по криптовалютным фьючерсам отличается от традиционных фьючерсных контрактов. Поэтому биржам нужна система, способная обеспечить регулярное сближение индексных и фьючерсных цен. Этот механизм называется ставкой финансирования. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы в ценах спотового и фьючерсного рынков. Инвесторы оплачивают финансирование или получают по нему платежи в зависимости от открытых рыночных позиций.
Ставки финансирования могут стать причиной негативных последствий для трейдеров. Например, ставка финансирования может вырасти на перегретом бычьем рынке, тогда удерживать длинные позиции будет слишком дорого для трейдеров.
Плюсы и минусы фьючерсной торговли
Торговля фьючерсами, как и любое доходное начинание, характеризуется рядом преимуществ и недостатков. Ниже представлены основные плюсы и минусы торговли этими инструментами.
Плюсы
Торговля криптовалютным фьючерсами позволяет играть против рынка. Вы можете получить прибыль как при росте стоимости криптоактивов, так и при падении.
Криптовалютные фьючерсы дают возможность использовать кредитное плечо для вашего капитала. Это полезно, так как трейдеры получают весомый доступ к активу, оплачивая лишь часть его стоимости. Поэтому кредитное плечо считается наиболее привлекательной особенностью торговли фьючерсами.
Возможность хеджирования. Фьючерсы – прекрасная возможность для хеджирования вашего портфеля.
Минусы
Волатильность. Высокая волатильность не обязательно на руку трейдерам. Точно определить движения рынка получается не всегда.
Высокий риск. Кредитное плечо делает криптовалютные фьючерсы одним из самых рискованных торговых инструментов. Начинающим трейдерам следует свести к минимуму торговлю фьючерсами и разработать надежную стратегию управления рисками.
Как торговать фьючерсными контрактами на Binance?
Торговать фьючерсными контрактами на Binance довольно просто. Если у вас уже есть учетная запись на Binance, вы сможете приступить к торговле фьючерсами за несколько минут.
Откройте фьючерсный торговый счет на Binance. Обратите внимание: для пополнения фьючерсного счета и торговли на Binance Futures необходимо включить двухфакторную аутентификацию. Вы можете узнать подробнее об открытии счета здесь.
Внесите средства в USDT, BUSD или другой доступной криптовалюте на Binance Futures. Binance Futures поддерживает широкий спектр криптовалютных активов в качестве обеспечения.
Выберите подходящее кредитное плечо для своего фьючерсного контракта.
Выберите один из типов ордеров, доступных на Binance Futures. Новички могут выбрать лимит-ордер или маркет-ордер для покупки первого фьючерсного контракта.
Заключение
Деривативы, включая фьючерсы, позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах активов. Сегодня многие биржи позволяют торговать фьючерсами, и знание основ фьючерсных бирж поможет вам добиться серьезных успехов в этом направлении. Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.