что такое финансовый рынок и каковы его функции

Финансовый рынок

Финансовый рынок — структура, с помощью которой в условиях рыночной экономики создается возможность заимствований, купли-продажи ценных бумаг, инвестиционных товаров, таких как драгоценные металлы. К обороту финансовых рынков могут относиться также и другие активы, обладающие высокой ликвидностью.

Финансовые рынки включают в себя:

— фондовый рынок, на котором привлекаются и размещаются ценные бумаги;

— денежный рынок, где происходит управление ликвидностью;

— международная торговля, рынок Forex.

— Страховой рынок, это специфическая форма регулирования денежных отношений, при которой объектом является страховая защита.

Финансовые рынки могут существовать в нескольких формах.

1. В виде организованных рынков, как это происходит при биржевой торговле, когда сделки совершаются в строго стандартизированной инфраструктуре с системой клиринга и взаимных расчетов через централизованный депозитарий.

2. В виде прямых межорганизационных соглашений, примером которых является межбанковский рынок.

3. В форме розничных взаимоотношений, когда банки предлагают свои услуги юридическим и физическим лицам.

Участников финансовых рынков можно разделить на три категории: заемщики, кредиторы, посредники. Особое место в структуре финансовых рынков занимают регулирующие органы.

Финансовые рынки выступают как своеобразные индикаторы и регуляторы современной экономики. Чем лучше и эффективней функционируют финансовые рынки, тем более быстрыми темпами развивается экономика, механизмы которой приводятся в рабочее состояние под воздействием различных потоков движения капитала.

Источник

Тема 7.4. Финансовый рынок: инвестиционные посредники

Цель и задачи темы

Целью данной темы является анализ финансового рынка и его структуры.

Задачи темы:

Оглавление

7.4.1. Финансовый рынок, его структура, функции и роль в современных условиях

Финансовый рынок включает три составные части: рынок денег, как кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг и рынок валюты:

Схема 7.2. Структура финансового рынка

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

Роль финансового рынка в современных условиях

Глобализация экономики породила один из интересных и существенных для экономического развития процессов – формирования финансового рынка как самостоятельного явления. Первоначально финансовые рынки создавали финансовое обеспечение производственного сектора, за счет реализации ценных бумаг, кредитования, страхования, движения валюты и т.п. В современных условиях они превратились в господствующую экономическую структуру. Финансовый сектор формирует самостоятельный, независимый от реального сектора, капитал и представляет его в пользование. В результате банки, страховые и брокерские компании стали занимать ведущее место в экономике, т.е. произошло то, что предвидел Р. Гильфердинг, который говорил о господстве финансовой сферы (банков) над промышленностью.

Первоначально наибольшее влияние на экономический рост оказывали денежные агрегаты и кредитная политика государства, в современных же условиях рынок ценных бумаг стал более важным как в развитых, так и в развивающих экономиках.

Рост цен на финансовые активы, который наблюдался всю вторую половину ХХ века и происходит сейчас, позволяет фирмам привлечь дополнительный капитал, причем этот капитал ничего не стоит предприятию-эмитенту, так как формируется за счет разницы между курсовой (рыночной) стоимостью и реальной стоимостью активов предприятия, находящих выражение в номинальной стоимости акций. На этот капитал не надо выплачивать дивиденды, а, следовательно, растет та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия и может быть использована на расширение и модернизацию производства, освоение новых рынков и т.д. При этом наблюдается увеличение производства и отдельной продукции, и ВВП.

В тоже время рост цен на финансовые активы искажает импульсы, идущие от экономики, приводя к нецелесообразному распределению ресурсов: увеличивается капитал в тех отраслях и сферах, где его достаточно, вызывая рост производства лишней или устаревшей продукции, провоцируя экономические кризисы.

Вложения средств в основной капитал, вследствие роста цен на активы может вызвать резкий экономический подъем, вслед за которым идет спад экономики. Такое наблюдалось, например, в Японии, где в 80-х годах ХХ века существовал бум недвижимости, прежде всего, производственной, что привело к серьёзным экономическим проблемам на протяжении последующих пятнадцати лет.

Падение цен на активы в прошлом оказывало слабое воздействие на экономику в целом. Но с конца семидесятых годов это влияние резко увеличилось, вызывая спад в экономике.

Рост цен на финансовые активы в длительной перспективе может вызвать инфляцию. Это связано с тем, что, во-первых, рост цен на активы вызывает рост цен на товары и услуги, во-вторых, рост доходов от финансовых активов способствует росту потребления домашних хозяйств, что повышает совокупный спрос и создает условия для инфляционных изменений цен. И, наконец, отвлечение большой денежной массы в финансовый сектор при малом количестве активов ведет к инфляции, вызванной ростом цен на эти активы. Сдерживание денежной массы, занятой в финансовом секторе, позволяет предотвратить инфляционный рост цен. Центральные банки используют для этих целей и процентную ставку. Но если ЦБ пытается придержать цены на финансовые активы посредством повышения процентной ставки при невысоком уровне инфляции, то это приводит к дефляции на рынке товаров, что вызывает спад в экономике. Высокие процентные ставки могут вызвать и негативные явления на фондовых биржах. История дает яркие тому примеры: так, в 1929 году именно повышение процентной ставки вызвало крах на Wall Street.

Негативное последствие может оказать и избыточная эмиссия государственных ценных бумаг. Во-первых, она отвлекает средства из экономики, если эмиссия не сопровождается ростом вложений государства в реальный сектор. Во-вторых, повышается процентная ставка, часто и краткосрочная, и долгосрочная, что ухудшает кредитный климат для предпринимательского частного сектора.

Существует и определенная самодостаточность финансового рынка, когда капитал постоянно присутствует на нем, перетекая из банков на фондовый рынок, рынок валюты и обратно. Такое движение приводит к спаду в экономическом развитии не только в последующие годы, но и в долгосрочной перспективе.

Формирование международного финансового рынка служит дополнительным фактором экономического роста, так как позволяет привлекать необходимые средства для инвестиций из-за границы. В тоже время эти средства могут поступать крайне нестабильно, что приводит к скачкообразному или циклическому развитию экономики.

Поток приходящих из-за рубежа доходов позволяет сглаживать негативные последствия снижения темпов роста ВВП, кризисов перепроизводства, последствий дефицита товаров и услуг, сокращая, а иногда полностью компенсируя, потери доходов экономических субъектов. В результате темпы роста ВВП в последующие периоды не уменьшаются. Замечено, что владение зарубежными активами уменьшает внутренний финансовый риск. Доходы с капитала, находящегося за рубежом, позволяют не только быть независимым от финансовых институтов, привлекая их для инвестирования, но и чувствовать себя увереннее и в национальном предпринимательстве, не бояться разорения или национализации капитала, используемого внутри страны.

Правда, этот положительный эффект от либерализации капиталов может полностью нейтрализоваться последствиями финансовых кризисов. Современный этап развития характеризуется начавшимся в 1997 году финансовым кризисом. Такие кризисы имеют длительные сроки действия и оказывают негативное воздействие на экономику, отсюда возникает возможность нестабильного экономического развития в начале ХХ I века. В феврале 2007 года это проявилось в кризисе китайского фондового рынка.

Таким образом, развитие мирового финансового рынка, интеграция в него национального финансового рынка, позволяют обеспечить увеличение темпов экономического роста. Причем, чем больше степень финансовой интеграции, тем больше темпы экономического роста в стране. В тоже время рост надежности национальных финансовых секторов, повышение их доходности, привлекает иностранных инвесторов, которые стремятся вывезти полученные доходы, а, следовательно, в долгосрочной перспективе возможно уменьшение темпов роста.

Необходимо отметить, что страны, импортирующие капитал, получают больший доход, так как процентная ставка внешнего заимствования выше, чем внутри страны. Это позволяет им зачастую обеспечивать более быстрые темпы роста национальной экономики.

Таким образом, рост рынка ценных бумаг является надежным финансовым источником экономического роста.

7.4.2. Фондовый рынок

Рынок ценных бумаг выступает и как рынок собственности, так как здесь приобретаются акции, закрепляющие часть имущества предприятия за владельцем этой бумаги, и как рынок долговых обязательств, когда движутся облигации, характеризующие средства, предоставленные во временное пользование.

Рынок ценных бумаг имеет сложную структуру и включает фондовый рынок и внебиржевую торговлю (см. схему).

Схема 7.3. Структура рынка ценных бумаг

Фондовый рынок – это организованная форма финансового рынка, опосредующая движение ценных бумаг. Его отличительными особенностями являются:

Фондовый рынок делится на первичный, где происходит размещение новых ценных бумаг, и вторичный, где ранее выпущенные ценные бумаги обращаются (перепродаются и покупаются). Предприятия, размещающие ценные бумаги на первичном рынке называются эмитентами, а приобретающие их – инвесторами. Размещение может производить не эмитент, а профессиональные работники рынка ценных бумаг – брокеры (или маклеры). В качестве покупателей выступают инвестиционные организации (банки, компании, фонды).

Допуск на первичный рынок осуществляет котировочный комитет, который проверяет финансовое состояние фирмы (на основе предъявленных документов), цель, под которую выпускаются ценные бумаги, вероятность получения прибыли на них и прочие. Комитет определяет и цену продажи акций, т.е. устанавливает курс акций.

Допущенные для размещения ценные бумаги включаются в листинг – список ценных бумаг, с которыми совершаются сделки на фондовой бирже.

Реализация на первичном рынке происходит обычно путем предварительной подачи заявок брокерами на продажу или приобретение определенных лотов ценных бумаг. В заявке указываются количество покупаемых (продаваемых) ценных бумаг, их цена или стоимость всей сделки. Работники биржи подбирают лучшие варианты сделок, с тем, чтобы удовлетворить, по возможности, все заявки и реализовать все лоты ценных бумаг. Средства от продажи поступают эмитенту (за вычетом комиссионных посредникам), таким образом, он привлекает дополнительные капиталы. Инвесторы приобретают ценные бумаги на первичном рынке с целью или получения доходов на ценные бумаги (дивидендов на акции), или для перепродажи их по более высокой цене.

Перепродажа ценных бумаг происходит на вторичном рынке. Целью этих операций является получение спекулятивной прибыли. Здесь продажа может осуществляться как на первичном рынке (путем подачи заявок), так и путем аукционной торговли. Для ориентации в торговом зале есть бегущая строка, в которой дается информация обо всех совершаемых с ценными бумагами операциях с полными данными о цене, объёме совершенной последней сделки, о самой выгодной сделке, на начало дня и на время закрытия. Продажа осуществляется по цене, которая складывается под воздействием спроса и предложения данной ценной бумаги. Поэтому она может быть выше или ниже той, по которой ценная бумага приобретена ранее, вследствие чего возникает дополнительный доход или убыток.

Если первичный рынок привлекает инвесторов и создает возможности для роста капитала на предприятии-эмитенте, то вторичный рынок обеспечивает постоянный свободный перелив средств между отраслями и предприятиями.

Существует огромная масса акций, которые котируются вне биржи. Это – ценные бумаги мелких и средних фирм, выпущенные маленьким объёмом, имеющие низкие цены. Они не допускаются на фондовый рынок или размещение их там не рационально. Купля-продажа таких бумаг осуществляется дилерами – специалистами, которые осуществляют сделки с ценными бумагами как от своего лица и за свой счет, так и за счет клиентов. Дилеры могут купить или продать даже одну или несколько акций, в то время как на бирже продаются лоты, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже лот составляет 12 дюжен (144 акции). Обычно купля – продажи осуществляется через компьютерную сеть. Дилер получает заявку на определенную операцию и старается ее выполнить.

Помимо дилерского рынка существует, так называемая, уличная торговля, через которую продаются низко ценящиеся акции.

Реализация ценных бумаг на вторичном, дилерском рынках и в уличной торговле обеспечивает важнейшее их свойство – ликвидность, то есть способность ценных бумаг превращаться в деньги.

7.4.3. Денежно-кредитный рынок и его инструменты

В связи с тем, что денежно-кредитная система подробно рассматривалась в курсе «Экономическая теория. Макроэкономика» и далее будет рассматриваться в дисциплинах «Денежно-кредитные отношения» и «Банковское дело», в данном параграфе рассматриваются только некоторые вопросы.

Кредитно-банковская система в условиях рыночного хозяйства становится центральным звеном управления экономикой, поскольку опосредует все связи в экономики, обеспечивает их денежными ресурсами, придает единообразную форму выражения.

Главными функциями её как инфраструктуры бизнеса являются:

Кредитно-финансовые институты подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральные банки — это эмиссионный, расчетный и кредитный центр, который:

Коммерческие банки представляют собой кредитные учреждения, осуществляющие операции по привлечению денежных средств, кредитованию предприятий и населения, расчетному обслуживанию клиентов и т.п. Особая функция коммерческих банков состоит в создании новых денег (увеличении денежной массы, что подробно рассматривалось в курсе «макроэкономики»). В России коммерческие банки действуют на основании лицензий, выдаваемых Центральным банком.

Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Например, ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости. К системе специализированных кредитно-финансовых институтов относятся:

Главной характеристикой кредита является его возвратность, срочность, платность и обеспеченность.

Кредитные отношения банка (или другого учреждения) и заемщика регулируются кредитным договором, в котором определяется размер разрешенного кредита, сроки и порядок его использования и возврата, процентные ставки (цена кредита), обязанности и имущественная ответственность сторон и формы обеспечения обязательств.

Все кредиты можно разделить на краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трёх лет) и долгосрочные (свыше трёх лет).

Долгосрочный кредит используется на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, строительство объектов непроизводственного назначения и на приобретение машин и оборудования, оплату выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ, т.е. на нужды пополнения или расширения основного капитала.

В современных условиях российские коммерческие банки используют кредитные ресурсы, главным образом, на выдачу краткосрочных ссуд, В зависимости от характера возникающей потребности в данном виде ссуд их можно разделить на следующие группы.

Преобладание краткосрочного кредитования негативно сказывается на материально-технической базе народного хозяйства (по оценкам специалистов, средний срок службы производственных фондов в основных отраслях экономики превышает 50 лет), сдерживает экономический рост и может привести к возникновению кризисных явлений в экономике.

В начале 90-х годов российские банки увлекались валютными обменными операциями и краткосрочным кредитованием. Сейчас активные операции банков более разнообразны, появились такие формы как лизинговое кредитование, ипотека, возродились такие формы как факторинг, форфейтинг и другие.

Факторинговые и форфейтинговые операции приносят банку доход от 20% и выше, поэтому привлекательны с коммерческой точки зрения.

Еще один популярный вид современного кредитования в России – краткосрочные и долгосрочные кредиты населению на потребительские нужды. Начало ХХ I века экономисты назвали бумом потребительского кредитования. Доходы банков от этого вида деятельности от 30 до 50%.

Прежде чем предоставить кредит, банк должен убедиться в кредитоспособности заёмщика, то есть возможности возвратить его в установленные сроки и уплатить проценты за пользование кредитом. Оценка кредитоспособности производится на основе анализа финансового состояния предприятия и эффективности кредитуемого мероприятия.

Плата за пользование кредитом определяется самими банками и зависит от:

Процентная ставка должна обеспечивать полное покрытие расходов банков и получение прибыли от осуществления этого вида хозрасчетной деятельности. Условия и размеры уплаты процентов определяются кредитным договором. При невыполнении заёмщиками своих обязательств предусматривается штрафные санкции, а в особых случаях банк реализует залог, или предъявляет претензии к гаранту.

Кредитная и денежная политика денежно-кредитной системыспособствует росту или снижению деловой активности в отдельных отраслях или регионах, создает условия для экономического роста и спада в экономике.

7.4.4. Валютный рынок и его особенности

Валютный рынок – это отношения по поводу купли-продажи валюты различных стран (денежных единиц иностранных государств).

Объективная необходимость такого рынка заключается в том, что в каждой стране существует своя денежная единица, установленная и поддерживаемая национальным государством. Если национальная валюта не является свободно конвертируемой и не может использоваться в качестве платежного средства в международных расчетах или договором предусмотрена оплата в другой валюте, то для обслуживания экспортно-импортных операций необходимо обменивать национальную валюту на иностранную.

В рамках макроэкономики обменные валютные операции позволяют поддерживать определенный уровень устойчивости денежного рынка, ценность национальной валюты.

Центральный банк поддерживает определенный валютный курс – то есть соотношение между национальной денежной единицей и валютой другой страны. По сути, валютный курс – это цена национальной денежной единицы, выраженная в чужой валюте. Она зависит от следующих факторов:

В международной практике применяется один из трех режимов установления валютного курса:

Фиксированный валютный курс – установленный правительством курс, который не меняется. Поддержание курса осуществляется путем валютной интервенции (выброса на валютный рынок иностранной денежной единицы в необходимом объёме), или покупки лишней валютной массы.

При плавающем валютном курсе уравнение обмена валют определяется соотношением спроса и предложения.

Купля и продажа валюты происходит на валютном рынке, который включает валютные биржи (общенациональную и региональные), обменные подразделения банков и предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции.

Валютная биржа функционирует на тех же условиях, что и фондовая. То есть совершать операции здесь могут лишь члены биржи (учреждения, имеющие лицензию на проведение валютных операций, подавшие заявление о приеме в члены, уплачивающие взносы) или учреждения, купившие место на определенный срок (брокерские компании, дилеры и т.п.). Операции по купле-продаже проводятся в форме предварительной подачи заявок или аукционной торговли. До начала торгов в уполномоченном банке размещаются необходимые средства. Котировки валют постоянно сообщаются в средствах массовой информации.

Для купли-продажи небольших объёмов валюты и операций с валютой физических лиц существуют обменные пункты при банках, купивших лицензию на валютные операции.

Спрос на валюту крайне не устойчивый. Он зависит от национального дохода, от покупательной способности денег, уровня инфляции и процентной ставки, даже от времени года (в летний период в связи с отпусками спрос на иностранную валюту возрастает).

Курс валюты оказывает существенное влияние на экономические процессы. Рост курса приводит к стимулированию импорта и снижает экспорт, поэтому он выгоден тем, кто приобретает товары (в том числе ресурсы) за границей. Наоборот, снижение курса может вызвать сокращение импорта и рост экспорта, а, следовательно, увеличение совокупного спроса. При этом совокупное предложение может как вырасти, так и сократиться. Если экономика зависит от импортных поставок сырья, материалов, оборудования и т.п., а цены на них вырастут (из-за падения валютного курса), то увеличатся издержки, а совокупное предложение вырастет только номинально, реального роста не произойдет. Если вслед за ростом издержек увеличится инфляция, реальное предложение сократится. С другой стороны, понижение валютного курса приводит к удорожанию импортных товаров, поэтому покупатели стремятся купить отечественные товары, стимулируя тем самым развитие импортозамещающих производств.

Источник

Что такое финансовый рынок — пошаговая инструкция как начать торговать на финансовом рынке + обзор ТОП-5 брокеров финансового рынка

Здравствуйте, уважаемые посетители сайта «ХитерБобер»! На связи Алексей Морозов и Дмитрий Шапошников. Сегодня мы будем говорить о финансовом рынке, его структуре и участниках.

Статья поможет новичкам начать торговлю на финансовом рынке и получать стабильный заработок через операции с куплей-продажей валюты, акций, облигаций, нефти, золота и других востребованных товаров.

Обязательно прочтите статью до конца — самых терпеливых читателей ждут экспертные советы для начинающих трейдеров. Рекомендации помогут вам повысить прибыли и избежать типичных ошибок новичков.

1. Что такое финансовый рынок и каковы его функции?

Финансовый рынок – это совокупность людей и финансовых отношений между ними. Цель таких отношений – уравновесить спрос и предложение на капитал. Поскольку капитал бывает представлен в разных эквивалентах, финансовый рынок распадается на составляющие.

Составляющие финансового рынка формируют его структуру, но о ней чуть ниже. Все действия, производимые с капиталом, можно поделить на три группы: направление его движения, накопление или перераспределение.

Пример

Если рынок овощей нужен для того, чтобы снабжать овощами население, то значение финансового рынка – снабжать общество деньгами. Деньги, оказывается, тоже можно покупать и продавать, причем спрос и предложение на них постоянно меняются.

Среди участников рынка прежде всего нужно выделить посредников, которые хранят деньги, принимают их для инвестиций или кредитования. Посредники выплачивают проценты тем, кто дает им деньги.

Самый простой пример посредника на рынке – банк. Банки бывают центральными и коммерческими. Когда нам нужен кредит – мы идем в коммерческий банк, а он уже может обращаться в центральный для получения денег.

На заметку

Коммерческие банки, получив деньги от центрального, обязуются вернуть их с процентом, равным процентной ставке. Затем они раз в 10-20 увеличивают процентную ставку и формируют процент, который должен выплатить заемщик.

Изменение величины процентной ставки позволяет хорошо заработать на спекуляциях. Если вы интересуетесь этим, ознакомьтесь с материалом «Форекс обучение с нуля», где мы говорили о торговле на новостях.

К участникам относятся инвесторы, вливающие свои деньги в рынок, трейдеры, зарабатывающие на спекуляциях (подробнее об этих замечательных людях можно узнать в статье « Трейдер » ), брокеры (они исполняют поручения трейдеров).

Всех участников можно поделить на мажоритариев и миноритариев. Первые отличаются тем, что могут менять направление тенденций на рынке.

Подробнее об этом можете прочесть в статье «Что такое форекс»

2. Разновидности финансовых рынков — 5 основных видов

Пришло время проанализировать структуру финансового рынка. Специалисты выделяют пять основных составляющих, которые мы разберем ниже.

Вид 1. Валютный рынок

Другое название валютного рынка – Форекс. Его основная особенность – круглосуточная работа в течение 5 дней в неделю. В субботу и воскресенье, в международные или государственные праздники Форекс закрыт.

На Форексе покупается и продается валюта различных государств. Причем сделки осуществляются не просто деньгами, а валютными парами, к примеру, USD/CAD – доллар американский и доллар канадский.

Если одна валюта в паре растет, то другая, соответственно, падает, поэтому на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на его падении.

Конкретной биржи, где трейдеры собирались бы для совершения сделок, на валютном рынке нет – торговля ведется в электронном режиме, именно поэтому можно отслеживать колебания курсов круглосуточно.

О ряде других немаловажных особенностей читайте в материале « Валютная биржа »

Вид 2. Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг имеет ряд отличий от форекса, что не мешает ему привлекать толпы желающих заработать.

Другое название этого сегмента – фондовый рынок. Ознакомиться со всеми особенностями его функционирования можно в статье «Фондовый рынок», где мы все разложили по полочкам.

Повторим основные моменты. На фондовом рынке котируются различные ценные бумаги: акции, облигации (государственные и корпоративные), фьючерсы, опционы и так далее.

Зарабатывать на фондовом рынке можно не только на изменении курса инструмента, но и на отчислениях с него.

Пример

Мы можем купить определенное количество акций активно развивающейся компании, дождаться роста их цены, продать часть пакета (чтобы окупить расходы), а оставшиеся акции сохранить как источник пассивного дохода.

Оставшиеся акции будут ежегодно приносить дивиденд, а колебание их курса не вызовет у нас паники: расходы уже окупились.

Рынок ценных бумаг работает не круглосуточно, поскольку торги проводятся на биржах – в зданиях, расположенных в определенных городах. Ночью следить за колебаниями котировок, увы, невозможно.

Вид 3. Товарный рынок

На рынке товаров котируется великое множество инструментов: золото, нефть, зерно, кукуруза, сахар и так далее. По типу функционирования он наиболее близок к фондовому рынку.

Товарный рынок предоставляет неплохие возможности для заработка, но здесь, как и на Форексе, нельзя приобретать активы. Причина: заработать на любом товаре можно только при продаже его по более высокой цене. Дивидендов здесь никто никому не платит.

Вид 4. Рынок срочных контрактов

Рынок срочных контрактов можно рассматривать как часть фондового рынка. Здесь торгуются только производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы и форварды.

Опционы на рынке срочных контрактов – отличная возможность заработать много денег быстро. Мы еще поговорим об этом в статье «Фондовая биржа».

Вид 5. Рынок ссудных капиталов

Инструментом торговли на рынке ссудных капиталов выступают деньги, которые один человек готов передать другому в качестве займа. В зависимости от спроса и предложения, которые как раз диктуются рынком, условия заключения сделки постоянно меняются.

Этот сегмент финансового рынка – самый непопулярный в сравнении с фондовой и валютной биржей: желающих зарабатывать здесь значительно меньше.

3. Как начать торговать на финансовых рынках — пошаговая инструкция для чайников

Представленной ниже инструкции необходимо следовать обязательно, если вы хотите торговать успешно.

Шаг 1. Выбираем финансовый рынок

Для начала нужно выбрать сегмент, в котором хочется торговать. Для этого досконально изучите все особенности каждого.

Например, на валютном рынке можно начать торговать с малым депозитом, потому что есть кредитное плечо. На фондовом рынке торговля ведется на реальные деньги, поэтому нужны крупные капиталы.

Шаг 2. Выбираем брокера

Брокер – посредник, исполняющий ваши торговые приказы на бирже.

О важных критериях выбора брокера на валютном рынке вы можете прочесть в статье «Брокеры Форекс». Учитывать нужно много параметров: условия торгов, клиентскую поддержку, величину спредов или комиссий и так далее.

В России сейчас есть несколько топовых брокеров (мы рассмотрим их ниже) с отличными условиями для торговли. Поэтому сотрудничать с зарубежными (оффшорным компаниями) не стоит.

Шаг 3. Определяемся со стратегией

На финансовых рынках можно торговать, опираясь на технический или фундаментальный анализ. Технический анализ, в свою очередь, распадается на графический, волновой, свечной и индикаторный.

Сравнение технического и фундаментального анализа:

Краткая характеристика основных методов анализа дана в статье «Форекс для начинающих».

На основании вышесказанного строится огромное количество самых разных стратегий. Еще до начала торгов вы должны выбрать себе 2-3 качественных стратегии, разобраться в них и научиться хорошо применять их на практике.

Шаг 4. Определяем текущий тренд и его движение

Всегда помните главное правило: «The trend is your friend» — торговать можно только по тренду. Если рынок идет вверх – только покупаем, если вниз – продаем.

Определять тренды несложно, можно это делать графически, можно с помощью индикаторов (Moving Average, к примеру).

Шаг 5. Подключаем инструменты анализа

Технический анализ очень облегчают графические инструменты. В любом терминале их много, основные: линии, каналы, инструменты Фибоначчи, веер и сетка Ганна и так далее.

Помимо указанного инструментария, большую помощь оказывают индикаторы (трендовые, объемов, осцилляторы, пользовательские). Правда, существует немало стратегий, где индикаторы вообще не используются.

Шаг 6. Начинаем торговлю

Начинать торговлю можно только после тренировки на демо-счете. Желательно не вносить сразу большую сумму реальных денег. Профессионалы советуют не увеличивать депозит до тех пор, пока не будет удвоен стартовый капитал.

Шаг 7. Приобретаем навыки и повышаем риски

Как говорит Марат Газизов, трейдер компании Альпари, торговать нужно ежедневно. Ежедневная торговля формирует торговый навык.

Торговый навык не передается через учебники или семинары, это то, что можно только выработать. Когда вы выработаете навык торговли, сможете без проблем повысить риски и начать зарабатывать огромные суммы.

4. Кто предлагает выгодные условия торговли — обзор ТОП-5 брокеров финансового рынка

Ниже мы кратко охарактеризуем наиболее популярных брокеров, с которыми вы можете успешно сотрудничать, торгуя на финансовом рынке.

1) Альпари

Альпари считается самым популярным брокером в РФ. Эта компания позиционирует себя в основном как посредника на валютном рынке, но среди всех торговых инструментов есть фьючерсы и опционы, а также нефть, золото, металлы.

Администрация компании с первых лет ее функционирования начала создавать Высшую Школу Трейдинга, в которой сегодня занято огромное количество преподавателей из разных городов. Преподавание ведется в форме вебинаров.

Торговые условия, конкурсы, низкие спреды, возможность торговать на центовых, стандартных и ECN-счетах привлекают в Альпари тысячи новых клиентов ежегодно. Три мировых лицензии не оставляют сомнений в надежности проекта.

Подробнее о брокере можно узнать из ролика ниже:

2) БКС

БКС-брокер сосредоточен в большей степени на фондовой бирже, хотя предлагает трейдерам заключать сделки и с валютными парами разных государств. Здесь успешно торгует более 150 000 человек.

Для открытия счета необходимо либо быть зарегистрированным пользователем на сайте «Госуслуги», либо быть в состоянии встретиться с курьером, который проверит ваши документы и поможет подписать договор.

Покупая акции вместе с БКС, вы будете успешно получать по ним дивиденды. В течение 25 дней от даты закрытия реестра денежки успешно зачислятся на ваш торговый счет.

3) Риком

Брокерская фирма Риком работает на рынке с 1994 года. Она доказала свою надежность и качество, успешно преодолев кризисы 1998 и 2008 года, когда существование брокерских фирм вообще было под угрозой.

Брокер успешно держится за 16 место среди аналогичных проектов по числу клиентов, а это, учитывая современную конкуренцию, дорогого стоит. Здесь представлен весь спектр услуг для желающих торговать ценными бумагами.

В 2010 году администрация успешно запустила торговый терминал Nostra, очень удобный для совершения сделок. Специалисты ежедневно публикуют аналитику по состоянию рынка, поэтому торговать можно даже не углубляясь в дебри теханализа.

4) Финам

Компания Финам — самая надежная среди брокеров на российском рынке, поскольку ее деятельность регулируется Центральным Банком РФ. Минимальный капитал для торговли равен 30 000 рублей, плечо – 1:50.

Сделки здесь можно совершать как с валютой, так и с ценными бумагами. Если трейдер решает взять отпуск, то на все деньги, оставшиеся на счету после закрытия сделок, ежегодно будет начисляться 5 процентов – отличная защита от инфляции.

При открытии каждой новой сделки вы можете консультироваться с преподавателем. Можно выбрать режим торговли с ассистентом для постоянной поддержки и информирования.

5) Церих

Новички найдут для себя прекрасные возможности в компании Церих, существующей на рынке столько же времени, сколько и компании-конкуренты. На первых этапах разрешается открывать сделки с низкой комиссией – всего лишь 1 руб. за контракт.

Пошаговое обучение формирует представление обо всех типах аналитики, профессионалы учат скальпировать рынок – открывать много позиций в течение дня и забирать крупные прибыли.

При наличии больших капиталов (от 300 000 рублей) можно неплохо инвестировать в доверительное управление. Доход в год составит 40-50%.

5. Торгуем на финансовом рынке правильно — 4 полезных совета для начинающих трейдеров

Ниже мы перечислим четыре совета, следовать которым совсем не сложно, но очень важно, потому что иначе высока вероятность вылететь с рынка по стоп ауту и остаться без денег вообще.

Совет 1. Не пытайтесь сорвать куш

Трейдинг – это не спринтовая дистанция, где нужно выкладываться по полной, а скорее марафон, где для успеха требуется умеренный темп, медленное наращивание оборотов. Более подробно эта тема рассмотрена в статье « Трейдинг ».

Люди, пытающиеся сорвать куш, очень часто теряют все, ибо рынок любит преподносить нам сюрпризы.

Совет 2. Делайте пометки в торговом журнале после каждой сессии

Без анализа своих результатов после каждого торгового дня, невозможно стать профессиональным трейдером. В торговом журнале нужно не только фиксировать сделки, но и делать по ним выводы.

Для торгового журнала подойдет обычная толстая тетрадь, в которую вы будете вклеивать распечатанные скрины графиков со всевозможными пометками.

Совет 3. Не торгуйте только потому, что вам скучно

Очень часто (особенно при среднесрочной торговле) возникают периоды, в которые лучше воздерживаться от торгов. Вообще, качественных позиций для входа в сделки всегда мало, если положение очень уж сомнительное, лучше не торговать.

Финансовый рынок – это не игра и не развлечение, за которым можно приятно провести время с друзьями. По сути, ваше окружение (другие участники рынка) – «враги», желающие получить ваши деньги. Не отдавайте им деньги просто так.

Совет 4. Используйте технологии для упрощения торговой деятельности

Современные торговые терминалы снабжены широчайшим функционалом, который можно успешно использовать в процессе совершения торговых операций. Помимо графических инструментов и индикаторов есть много других полезных инструментов. Ими можно и нужно учиться пользоваться.

6. Заключение

В этой статье мы поговорили о финансовом рынке, его участниках и структуре, познакомились с наиболее популярными брокерами.

Если вам понравилась наша статья, пожалуйста, оцените ее и выразите свое мнение в комментариях. Желаем вам удачной торговли и постоянного профита!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Источник