что делать россиянам с долларом
Гражданам со сбережениями посоветовали активно покупать валюту
Эксперты рассказали, как в нерабочие дни можно использовать комфортный курс рубля
Курс рубля продолжает радовать простых россиян своим последовательным укреплением. 25 октября евро опустился ниже 81 рубля впервые с июля 2020 года, а во вторник, 26 октября, доллар снизился до минимума за полтора года и находится на уровне 70-71 рубля. Цены на нефть и газ на мировых рынках дают надежду на то, что до конца года у рубля все будет хорошо. Стоит ли покупать доллары и евро сейчас, или дождаться более благоприятного курса, а, может быть, приобрести что-то еще для сохранение своих средств, «МК» рассказали эксперты.
Фото: Наталья Мущинкина
Граждане слабо верят в нацвалюту, помня о том, что бюджету и экспортерам выгоден слабый рубль и они не допустят сильного его укрепления. Если у вас есть отложенные 100-200 тыс. рублей, то распорядитесь ими правильно в условиях надвигающегося очередного периода ограничений, да еще и при постоянно растущей инфляции. Сложившимся на валютном рынке положением дел следует пользоваться с выгодой для себя, но обратить внимание можно и на другие варианты сбережений.
Руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИК «Универ Капитал» Андрей Верников:
Что касается вкладов в банки, то я бы их не делал. Выгоднее купить облигации федерального займа (ОФЗ). В декабре ЦБ РФ, скорее всего, еще раз повысит ставку и мы увидим максимальные значения по доходности ОФЗ. А в начале следующего года монетарные усилия Банка России принесут плоды и инфляция несколько снизится, поэтому таких выгодных условий для покупки ОФЗ уже не будет. В ОФЗ я бы держал 30% накоплений. Еще 30% я бы использовал для инвестиций в драгоценные металлы – в золото и серебро. Сейчас много возможностей купить инструменты, привязанные к серебру или золоту. Что касается криптовалюты, я бы ее не покупал, потому что это инструмент не для инвестиций, а для спекуляций».
Виталий Манкевич, президент Русско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей:
Сергей Коныгин, старший экономист инвестиционного банка «Синара» (СКБ-банк):
«Значимое укрепление рубля в октябре было вызвано разовыми факторами, такими как выплата промежуточных дивидендов, а также крупные налоговые платежи экспортеров. По мере завершения действия этих факторов, к концу месяца, курс рубля ослабеет к доллару. Мы ожидаем повышения на 50 копеек, до уровня 70,5-71 рублей за доллар. Масштабного укрепления ждать не стоит, сейчас разумно купить валюту, а не откладывать до конца года. Что касается евро, то высокие цены на газ негативны для этой валюты. Курс евро слабеет, в том числе и к рублю, поэтому покупка евро сейчас нецелесообразна, поскольку цены на газ будут оставаться высокими в преддверии роста спроса зимой, а значит курс европейской валюты еще подешевеет к рублю в ближайшие месяцы».
Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:
«Если валюта вам нужна для долгосрочного сбережения, то ее можно покупать уже сейчас, тем более, что сегодня рубль быстро ослабевает из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. В спекулятивных же целях лучше вообще не заниматься операциями на валютном рынке без должной теоретической подготовки и практического опыта.
Снижение может начаться уже очень скоро. Исторически ноябрь и декабрь являются худшими месяцами для рубля, поскольку среднестатистически в этот период доллар показывал наибольший рост к российской валюте. Правда, из-за беспрецедентных событий, вызванных пандемией, исторические закономерности могут надолго или навсегда потерять свою актуальность.
Необходимо следить за показателями крупнейших экономик (Китай, США, ЕС), а также их инфляционной динамикой. Если экономическая статистика будет демонстрировать слабость, а инфляция оставаться высокой, это угрожает наихудшим сценарием — стагфляцией. На этом фоне рынки с большой вероятностью перейдут к быстрому снижению, что вызовет серьезное ослабление рубля. Однако пока инвесторы не воспринимают данный сценарий в качестве наиболее вероятного.Если ключевые риски не реализуются, сейчас, интереснее рассмотреть вложения в ОФЗ, доходность многих из которых превышает 8% годовых. Однако, если ситуация будет развиваться по негативному сценарию, угрожая новым мировым кризисом, конечно же покупка иностранной валюты в среднесрочной перспективе лучше защитит рублевые вложения от вероятной девальвации российской валюты».
Россия решила отказаться от доллара. Нужно ли срочно бежать в обменник?
Власти решили полностью обнулить долларовые запасы в структуре Фонда национального благосостояния и замененить их на другие инструменты накопления. Об этом заявил Министр финансов Антон Силуанов. От американской валюты планируют отказаться за месяц.
Данная новость зародила в душах россиян зерна сомнения — не задумали ли наши власти полный запрет хождения американской валюты в России?
Какая существует вероятность того, что россиянам придется распрощаться с привычными им «баксами», разберемся в данной публикации.
Почему власти избавляются от доллара
Данное решение Минфина прежде всего связано рисками, связанными с использованием Соединенными Штатами своей валюты в качестве инструмента санкционного давления. Поэтому, избавляясь от доллара в резервах, Минфин таким образом собирается защитить ФНБ от возможных последствий санкций.
Сейчас в ФНБ объем долларовых активов составляет 35%. Американскую валюту планируют заменить на юань, евро и золото. После всех изменений евро будет иметь 40%. Треть вложений ФНБ составит юань. Объем золота будет составлять 20%.
Запретят ли российские власти хождение доллара в России?
После изменений в структуре ФНБ запрета на хождение доллара США в России не будет. Россияне так же, как и раньше, смогут использовать американскую валюту для расчетов, хранения личных сбережений, а также производить обмен после того, как государство откажется от него в структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ).
Об этом в частности заявил глава Счетной палаты Алексей Кудрин.
Какие существуют риски для россиян, имеющих на счетах и «под матрасом» доллары США?
Риски для рядовых россиян, несмотря на то, что государство не запрещает оборот американской валюты в пределах страны, все же существуют и довольно серьезные.
Несмотря на то, что со стороны российской власти пока никакого запрета на оборот американской валюты в стране не предусматривается, по мнению некоторых экспертов, все это может очень быстро измениться.
Во-вторых, риски для россиян заключены в самих новых возможных санкциях США. Существует определенная доля вероятности, что ограничения окажутся жесткими и коснутся банковской системы, тогда долларовые счета россиян могут быть заморожены.
На мой взгляд, несмотря на то, что доллары США я считаю надежной и стабильной валютой, хранение средств в них на счетах и в виде наличности становится в нашей стране не безопасно. При возникновении рисков можно потерять часть своих сбережений или даже полностью их лишиться.
Например, возникновение запрета на оборот американской валюты может привести к снижению притока долларов в Россию, что в свою очередь затруднит выплаты с валютных вкладов и счетов. Влютные депозиты россиян в такой ситуации могут быть обменены на рубли. Но скорее всего такой обмен будет проходить по некому установленному курсу, который будет гораздо ниже рыночного. Поэтому есть риск потерять часть своих сбережений.
То же касается и наличных «баксов под подушкой». Если реализовать наличные доллары станет затруднительно, то очень вероятно, что в такой ситуации банки и прочие покупатели валюты будут устанавливать грабительские курсы. Так же в нашу страну может вернуться черный рынок валюты, на котором разница между ценой покупки и продажи будет еще более высокой.
Российски народ на протяжении десятилетий уже закален многочисленными экономическими катаклизмами: обменом денег с практической конфискацией крупных купюр, заморозкой и обесценением до нуля вкладов, дефолтом, обвальными падениями рубля. Поэтому стоит заранее подстелить соломку, чтобы снова не потерять свои сбережения.
Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации.
Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась – дизлайк.
Девальвация рубля и «обнуление» сбережений. Возможно ли это в 2022 году?
Многие российские экономисты сходятся во мнении, что в России в 2022 году может случиться новый валютный кризис, аналогичный по своим масштабам с тем, что произошел в 2014 и 2015 годах. При таком исходе не исключена девальвация национальной валюты, которая приведет к «обнулению» сбережений и ухудшению социально-экономической ситуации в стране.
Инфляция и политика ЦБ могут подорвать рубль
В 2021 году инфляция в России бьет рекорды. На 1 ноября 2021 года Росстат фиксировал в России уровень общей инфляции в размере 8,14%, продовольственной – 10,91%. По итогам года эти проценты могут вырасти еще больше.
Центробанк пытается замедлить инфляционные процессы с помощью своих традиционных методов, то есть путем повышения ключевой ставки. За год регулятор уже поднял ее на 3,25 пункта, сейчас ставка составляет 7,5%. И похоже, это еще не предел.
Буквально вчера Набиуллина заявила, что на ближайших заседаниях Центробанк будет рассматривать новое повышение.
Многие российские экономисты считают, что такими методами регулятор вряд ли сможет обуздать инфляцию. Я придерживаюсь такого же мнения. Повышение ключевой ставки, на мой взгляд, еще больше усугубляет ситуацию. Это ведет к удорожанию кредитов и, как следствие, к еще большему росту издержек. Все это происходит при одновременном снижении реальных доходов населения, что влияет на снижение спроса. Чтобы остаться на плаву при меньшем спросе и растущих издержках, производители будут окупать свои расходы еще большим взвинчиванием цен, что приведет к обратному эффекту – не снижению, а ускорению инфляционных процессов.
Таким образом, методы ЦБ вряд ли помогут остановить инфляцию в ближайшие месяцы.
Вероятность повторения 2014 года очень высока
Если регулятор не сможет обуздать инфляцию, по мнению некоторых экспертов, новая девальвация рубля неизбежна. В частности, экономисты Михаил Хазин и Михаил Делягин (Подробнее ➤, Подробнее ➤) считают, что возможно повторение сценария 2014 года. При этом процесс может начаться уже в декабре 2021 года и продолжится и в начале следующего года.
Напомню, что в 2014 году ЦБ был вынужден поднять ключевую ставку до 17% годовых, что привело к тому, что за очень короткий период времени курс доллара увеличился почти в два раза.
Если регулятор примет решение по радикальному повышению ставки рефинансирования, то последствия могут быть аналогичными.
Дешевый рубль не выгоден государству
Кроме того, по мнению экономистов Делягина и Хазина, с которыми я полностью соглашусь, крепкий рубль не выгоден нашему государству (об этом я подробно писала в своей отдельной публикации).
Как мы уже успели заметить, рубль в последнее время укрепился. Изначально, по мнению Хазина, девальвацию планировалось провести еще осенью прошлого года. Однако Центробанк откладывал ее по политическим (выборы) и прочим причинам.
Как искусственно девальвируют рубль? Очень просто. Начинают массово скупать доллары, евро и прочие валюты на бирже, тем самым создают там переизбыток рубля, что влияет на его курс.
С 9 ноября Министерство финансов уже начало покупку валюты в рекордных масштабах.
«Объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу в период с 9 ноября по 6 декабря 2021 года составит рекордные в этом году 518,2 миллиарда рублей, ежедневно на эти цели будет направляться сумма в эквиваленте 25,9 миллиарда рублей», – сообщил Минфин России (Подробнее ➤).
Пока глобального влияния на рубль это не оказывает, хотя за неделю его курс по отношению к доллару уже просел на 1 рубль. Однако, аналитики предостерегают, что к концу 2021 года может создаться дефицит валюты на российском рынке, что естественным образом приведет к падению курса рубля по отношению к другим валютам.
Некоторые эксперты считают, что если все пойдет по такому негативному сценарию, то в начале 2022 года могут быть достигнуты исторические антирекорды в паре с долларом и евро, и можно будет говорить о новом «черном дне» для российской валюты (Подробнее ➤).
Так или иначе, от игр в девальвацию, прежде всего, страдаем мы, обычные жители России. Это для нас при ослаблении рубля будут расти цены, будет снижаться наша покупательская способность, так как доходы наши при этом не растут. Это у нас будут обесцениваться сбережения и накопления.
Вопрос с укреплением нашей российской валюты решить не так уж и сложно, если ввести запрет на валютные спекуляции, на выкачивание денег из экономики, если снизить ставки по кредитам для бизнеса. Однако в этом не заинтересованы ни власти, которые снова смогут повысить доходную часть бюджета и ФНБ за счет девальвируемого рубля, и которым выгодно гасить дешевыми деньгами свои социальные обязательства, ни крупные игроки, которые вновь заработают сверхприбыли за счет девальвации.
Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации.
Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась дизлайк.
Валютный риск: Опасно ли хранить сбережения в долларах и как защитить свои деньги
Из Фонда национальной безопасности полностью уберут доллар. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ). Насколько перспективно держать сейчас сбережения в долларах и что означает отказ от американской валюты в ФНБ?
Сейчас доллар и евро занимают в структуре ФНБ 35%, фунт стерлингов — 10%, юань — 15%, иена — 5%. По словам министра финансов, этот расклад изменится кардинально. Доллара не будет вообще. В структуру ФНБ впервые войдёт золото и займёт сразу 20%. Доля юаней вырастет в два раза — с 15 до 30%.
На самом деле для большинства инвесторов это решение не стало полной неожиданностью. Курс на дедолларизацию экономики идёт уже несколько лет, но он усилился в феврале. Тогда стали активно обсуждать инфляцию американской валюты и то, что она уже сдаёт позиции на мировой арене. При этом увеличивается влияние иены и юаня.
Тогда же Минфин сократил доли доллара и евро в валютной структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ) с 45 до 35%. При этом включил туда иену (её доля составила 5%) и юань (15%). Количество фунтов стерлингов осталось прежним и занимает 10%. Такое перераспределение валют было направлено на повышение доходности и диверсификацию инвестиционных рисков размещения средств ФНБ. В феврале же замглавы МИД Сергей Рябков высказал мнение, что России необходимо сократить использование доллара. Это связано с планами США ужесточить санкции.
Таким образом, заявление Антона Силуанова связано с продолжением курса на дедолларизацию. Дальнейшее изменение структуры ФНБ выглядит совершенно логично. Россия уже давно взяла курс на снижение зависимости от доллара, а также снижение инвестиций в постоянно растущий американский долг. Сейчас этот процесс просто ускорился.
— Для рубля изменение структуры Фонда национального благосостояния — это хороший момент. С Китаем у нашей страны расширяются торговые связи, увеличивается экспорт. Соответственно, держать в мультивалютной корзине и ФНБ юань логично. Японская иена считается одной из самых стабильных валют, которая мало подвержена волатильности, поэтому появление иены в ФНБ будет способствовать его устойчивости и укреплению рубля, — пояснил исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ капитал» Артём Тузов.
Полный отказ России от доллара в структуре (ФНБ) в течение месяца может быть связан с защитой от возможных западных санкций. Так считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. По его мнению, на политику формирования резервов ЦБ этот шаг не повлияет, так как они формируются из других источников и предполагают более существенную диверсификацию. Соответственно, полностью отказываться от доллара в своих резервах ЦБ не будет. На расстановку сил на валютном рынке это событие также не окажет заметного влияния.
Одним словом, по мнению Дмитрия Бабина, бежать продавать доллары частным инвесторам точно не стоит. Эксперт уточнил, что это надёжная валюта для общей корзины сбережений. Тем не менее стоит присмотреться и к другим вариантам.
В начале июня американский миллиардер, основатель хедж-фонда Bridgewater Рэй Далио сделал довольно резкое заявление. По его мнению, китайский юань и его цифровой аналог в скором времени заменят доллар. Это далеко не первое высказывание с критикой доллара от крупных финансистов и инвесторов.
По мнению Рэя Далио, в перспективе люди будут сами выбирать валюты. Самыми конкурентоспособными будут те, что обладают наиболее прочным экономическим фундаментом. Это станет угрозой для многих стран. Миллиардер считает, что экономика США рискует оказаться под ударом не только из-за укрепления позиций юаня. Среди других угроз — внутренние проблемы страны, включая рост уровня закредитованности населения. Соответственно, в перспективе доллар может обесцениваться.
Правда, не все аналитики настроены так скептично. Есть и другое мнение. Китайский юань за последние 12 месяцев уже показал активное повышение. Последняя волна роста стартовала в конце марта. В результате на прошлой неделе был обновлён трёхлетний максимум к доллару США.
— Столь существенное подорожание национальной валюты Китая угрожает росту экономики страны, поэтому китайские власти во вторник впервые за 14 лет повысили нормы валютных резервов финансовых учреждений, чтобы предотвратить дальнейшее укрепление юаня. Исходя из этого, потенциал роста данной валюты является ограниченным, а риски ослабления — высокими, — отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Клондайк для инвестиций: какие валюты вытесняют доллар и опережают его по доходности
Покупка любой валюты будет нести риски, так как на её курс может повлиять ситуация на внешнем рынке, санкции и прочие угрозы. А в кризис их становится больше. Однако остаются валюты, которые оказываются более устойчивыми перед встрясками мировой экономики.
— Иена и юань — одни из таких валют. Это связано с высокими темпами преодоления кризиса в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, которые сейчас восстанавливают экономику до докризисных показателей. Там наблюдается высокий потребительский спрос, что благоприятно сказывается на ВВП, — считает аналитик УК «Альфа-капитал» Денис Бадьянов.
При этом неожиданную прибыль могут принести валюты, которые не так популярны у российских инвесторов. Аналитики, например, рекомендуют обратить внимание на норвежскую крону. В стране возможно повышение процентной ставки ближе к концу этого года.
— Что касается доллара, то он тоже должен присутствовать в корзине инвестора. Всё-таки основная мировая валюта, которая используется для торговых операций по всему миру. Чтобы собрать диверсифицированный портфель, в нём должны быть доллары, евро и рубли. Для долгосрочных инвестиций подойдут сингапурский, новозеландский и канадский доллары. А также швейцарский франк, — считает Денис Бадьянов.
Эксперты прогнозируют дальнейший обвал рубля
Мужчина держит в руках сардельки и пакет с сушками во время раздачи гуманитарной помощи в лагере нелегальных мигрантов на белорусско-польской границе, 10 ноября 2021 года
Виктор Толочко/Sputnik/РИА «Новости»
Рубль перед выходными днями утратил стабильность последних месяцев. Курс доллара на торгах Московской биржи 12 ноября пробивал отметку в 73 рубля, показывая в моменте рост на 1,2 рубля к предыдущему дню. К закрытию торгов рубль немного отыграл позиции, закрепившись в итоге на отметке 72,9 рубля.
Курс евро на торгах подрастал почти на полтора рубля — до 83,7 и в итоге составил 83,3 рубля.
Поддержать рубль и сбить инфляцию пытается Банк России. С этой целью регулятор в октябре повысил ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов — до 7,5%. Но рублю это не помогло.
Инфляция тоже продолжила рост – до 8,1% по итогам десяти месяцев. И вряд ли пойдет на спад, поскольку инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими. Это признал ЦБ в своем обзоре «Динамика потребительских цен», обнародованном 12 ноября.
Рубль начал заметно слабеть к основным валютам еще в четверг после сообщений агентства Bloomberg о том, что США предупредили европейских партнеров о возможном начале военной операции между Россией и Украиной. Эта информация была основана на данных источников, тем не менее она всколыхнула финансовый рынок.
Некоторые СМИ сообщили, что курс рубля рухнул именно на слухах о войне.
То есть часть инвесторов предпочла сократить риски и выйти из рублевых активов.
Фактор пятницы
Кроме того, рубль выглядит слишком слабо из-за ситуации с мигрантами на белорусско-польской границе, уточняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
«Все это повышает актуальность фактора пятницы, когда инвесторы наращивают позицию в инвалюте или восстанавливают ее из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных днях», — считает Бабин.
Некоторые эксперты указывают на начало долгосрочного тренда на понижения курса рубля именно с этой пятницы. Поддержку доллару сейчас оказывают несколько факторов. В том числе, ожидания более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС США для сдерживания инфляции, поясняет главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Кроме этого, увеличивается спрос на доллар как на защитный актив из-за нарастания в мире пятой волны пандемии COVID-19, считает эксперт Совкомбанка.
На чьей стороне Минфин
Свой негативный вклад в курс рубля вносят и рекордные покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила.
Играет роль и сезонный фактор. В конце года традиционно возрастает спрос на валюту для закупки импортных товаров для новогодних праздников и для повышенных выплат по внешнему долгу корпораций.
«За последние 13 лет рубль в среднем слабел к доллару на 2% в ноябре и на 2% в декабре», — заключает Васильев из Совкомбанка.
Дальнейшее ослабление рубля возможно только из-за геополитических рисков, все остальные факторы играют на укрепление рубля, категоричен гендиректор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.
Финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер считает, что в настоящее время сила или слабость рубля в меньшей степени зависит от того, как чувствуют себя доллар или евро.
«В данный момент для рубля важнее ставка ЦБ. Она высокая. Такого в мире сложно найти. Это позволяет заниматься сarry trade, то есть спекуляцией на разнице процентных ставок в разных странах», — говорит Беккер.
QR-коды и баланс рисков
Если при этом убрать геополитический негатив и добавить большую востребованность российских газа и нефти на внешних рынках, то доллар должен «курсировать» где-то в пределах диапазона 68-70 рублей, полагает эксперт.
«Однако в наше время зарубежный «клиент» очень пуганный, он хорошо помнит 2014 год и то, что произошло с Крымом и рублем. Да и отечественный потребитель, особенно если он как-то связан с потребностью в долларах или евро, тоже понимает всю остроту геополитической проблемы», — говорит Беккер.
Он считает, что «испортить Новый год нам и рублю может только геополитика». В этом случае россияне могут получить и 75, и даже 76 рублей за доллар.
Геополитический фактор и дестабилизация внутренних социально-политических процессов в России, в том числе из-за непопулярных мер, связанных с QR-кодами может склонить баланс рисков не в пользу рубля, согласен Лосев. Если эти риски реализуются, то рубль действительно закрепится в диапазоне 73-75 к доллару.
Васильев из Совкомбанка ожидает, что до конца года курс рубля все-таки не превысит отметки 74 к доллару и 84 к евро.