что такое удорожание в лизинге
Как посчитать реальную ставку по лизингу?
Лизинговая компания, как и любой банк, сотрудничать с клиентами на безвозмездной основе не будет, поэтому переплата за финансирование покупки неизбежна.
Ежемесячный платеж за владение и пользование предметом лизинга состоит не только из стоимости имущества, но также и из лизингового процента (ставки) и дополнительных платежей за сервис. В совокупности эти суммы формируют переплату.
Клиенты лизинговых компаний высчитывают проценты по договору лизинга различными способами. Кто-то считает ставку лизинга на примере расчёта ставки по кредиту, а кто-то берет в расчёт процент удорожания. В формуле, которую мы предлагаем для расчета процентной ставки нужно знать процент удорожания.
Расчёт удорожания
Для расчёта процента удорожания за весь срок лизинга можно воспользоваться следующей формулой:
Получается, процент удорожания будет равен:
Если договор лизинга оформлен на 3 года, то среднегодовой процент составит 4%.
Чтобы снизить процент удорожания необходимо увеличить авансовый платеж или же изменить срок погашения лизинга.
Расчёт процентной ставки по договору лизинга
Процентная ставка представляет собой доход кредитора (лизингодателя) за предоставление услуги.
Для графика с аннуитетными платежами (погашение равными суммами) процентную ставку рассчитывают так:
Доля кредита в лизинге — стоимость имущества, финансируемого лизингодателем.
Если аванс по договору лизинга составляет 20%, тогда лизингодатель профинансировал 80%. Доля кредита равна 0,8.
Если взять полученное в примере выше удорожание 4% в год, мы получим ставку кредитования:
Как получить максимально низкую ставку процента?
Формирование ставки по лизингу происходит таким же способом, как и при кредитовании. Лизингодателю необходимо учесть платежеспособность лизингополучателя и рассчитать собственные риски. Поэтому ставка может отличаться для разных клиентов.
Рассчитывать на сниженную ставку могут:
Ставка удорожания в лизинге
Определение ставки удорожания
Ставка удорожания — сложившийся в лизинговых сделках подход к отображению стоимости используемого для покупки оборудования капитала. Ставка удорожания, с одной стороны, более простой показатель, чем процентная ставка, так как в условиях сложного графика платежей ее расчет в целом не усложняется. Но, с другой стороны, это более грубый показатель, и он всегда заметно меньше, чем полноценно рассчитанная стоимость капитала по этой же сделке.
Ставка удорожания рассчитывается следующим образом:
Предположим, стоимость оборудования составляет 1 000 000 руб.
В соответствии с лизинговым контрактом, лизингополучатель должен внести аванс в размере 100 000 руб., а затем в течение 3 лет, то есть 36 месяцев выплачивать ежемесячно по 30 000 руб.
Суммарные расходы на лизинг составят 100 000 + 30 000 * 36 = 1 180 000 руб.
Поскольку срок лизинга составляет 3 года, ежегодное удорожание: 18% / 3 = 6%.
Проблема ставки удорожания
Лизинговые компании часто используют ставку удорожания для того, чтобы вводить клиента в заблуждение относительно реальной стоимости лизинга. Эту ставку предлагают сравнить с хорошо известными клиентам ставками по кредитам, и это сравнение всегда оказывается в пользу лизинговой компании.
Однако такое сравнение совершенно некорректно. Даже если отбросить прочие особенности расчета ставки удорожания, можно обратить внимание на следующее:
Пересчет в стоимость капитала
Простейший вариант сравнения ставки удорожания и кредитной ставки — создать модель пересчета, которая позволит для любой схемы лизинга получить расчет стоимости капитала.
В самом универсальном варианте такая модель должна быть организована так:
Для равномерных лизинговых платежей данный расчет можно выполнить упрощенно:
Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.
Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.
Что такое удорожание в лизинге?
Удорожание в лизинге — это соотношение реальной стоимости предмета лизинга и полной суммы, которая прописана в договоре за весь срок действия, а также с учетом различных дополнительных выплат.
Ранее мы писали о том, что такое лизинг. Напомним, что лизинг представляет собой финансовую аренду, когда лизинговая компания вкладывается в приобретение имущества, которое затем передается во владение и пользование юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю. Лизингополучатель получает предмет лизинга на определенный срок и вносит ежемесячную плату за его пользование. Между сторонами заключается договор, который регулирует взаимоотношения.
За использование профинансированного предмета лизинга, как и за любой другой вид услуги, необходимо платить. От кредита ситуация отличается тем, что в лизинге используется термин «удорожание», а не процентная ставка. Важно рассмотреть, что собой представляет удорожание и как правильно его рассчитывать.
Содержание статьи:
Обзор основных терминов и понятий
Договор о предоставлении имущества в лизинг формируется на основании стоимости предмета лизинга, к которой добавляется стоимость услуги по финансированию. Существенное влияние оказывают следующие моменты:
Небольшие компании предпочитают сотрудничество лишь с одной лизинговой компанией. Более опытные организации имеют партнерские отношения с несколькими лизингдателями. Благодаря такому подходу можно выбрать более выгодные предложения, что положительно скажется на стоимости и условия договора по лизингу будут более привлекательными.
Окончательная стоимость зависит не только от суммы в договоре. Нужно учесть, что постановка имущества на учет, также может потребовать расходов. Здесь изначально нужно выяснить, кто займется данной процедурой: лизинговая компания или сам клиент.
Лизинг — это востребованная и популярная услуга, которая особенно выгодна для компаний, которые лишь начинают развиваться. В сложных экономических условиях не все предприятия могут позволить себе крупные изначальные вложения. Но, получая, скажем, автомобили в лизинг, можно избежать крупных капиталовложений на начальном этапе и развивать коммерческую структуру. Такая схема позволяет сочетать принципы аренды и кредитования, которые в целом выгодны для клиента.
Как осуществляется расчет удорожания?
Для полноценного вычисления и получения точных данных необходима следующая информация:
Формула расчёта удорожания в лизинге
Практикуется следующая упрощённая формула:
Стоит рассмотреть подробней показатели данной формулы:
В качестве примера можно рассмотреть ситуацию, когда в финансовую аренду приобретается автомобиль, который на рынке оценивается в 1 млн 300 тысяч рублей. Специалист компании рассчитал, что в целом за три года его использования в лизинге необходимо будет заплатить 2 млн рублей. Эта сумма будет оплачена лизингополучателем.
Используя вышеуказанную формулу, можно прийти к выводу, что показатель удорожания следует сформировать следующим образом:
((2 000 000 — 1 300 000) / 1 300 000) * 100% = 53,8%
Если учесть, что сделка оформляется на 3 года, то удорожание в год составит 17,6%.
Стоит отметить, что при самостоятельном расчете некоторые факторы можно не учесть, а они могут оказать серьезное влияние на конечную стоимость. Поэтому процедуру расчета лучше доверить специалисту, который предоставит точные показатели. Зная формулу клиент может понимать, из чего формируется удорожание. Это позволит ему понять, за что конкретно будет выплачены средства.
Эта общепринятая формула, но может быть использована и другая схема. Клиент может выплачивать взносы разными платежами. В таком случае годовое удорожание может отличаться, и его показатель будет ниже. Данная схема гораздо выгоднее, так как на начальном этапе ежемесячные платежи оплачиваются выше общепринятой фиксированной ставки. В таком случае платежи на последних этапах будут гораздо меньше, что выгодно для клиента.
Если сравнивать с цифрами, которые приведены в нашей формуле, то вместо 53,8% будет в реальности выплачено около 45%, что довольно неплохо.
Cуществует ли такой вариант, когда определенное имущество можно получить без удорожания?
Такая процедура реальна, но необходимо найти компанию, которая сотрудничает с выгодными поставщиками.
Большинство клиентов желают сэкономить и ищут такие варианты, где можно обойтись минимальным удорожанием. В таком случае можно будет приобрести по лизингу гораздо больше техники, что, в свою очередь, положительно скажется на получении прибыли. Поэтому многие клиенты задают вопрос, существует ли такой вариант, когда определенное имущество можно получить без удорожания?
Такая процедура реальна, но необходимо найти компанию, которая сотрудничает с выгодными поставщиками. Это могут быть дилеры или непосредственно сам производитель. В таком случае можно получить существенную скидку. Данный параметр определить сложно, но он может значительно уменьшить конечную сумму, которую необходимо будет уплатить клиенту.
Выкупная стоимость лизингового имущества
Выкупная стоимость лизингового имущества — цена, которую обязан выплатить лизингополучатель лизингодателю для получения имущества в собственность.
Выкупная цена предусматривается в договоре лизинга. Особенность заключается в том, что возможность выкупа появляется только после полного погашения задолженности перед лизинговой компанией, а точнее — после окончания срока лизинга, оговоренного в документе.
В чём отличие выкупного платежа от регулярных платежей
Чтобы сравнить эти два понятия, лучше показать различия и сходства в таблице:
Порядок определения размера выкупного платежа
Выкупная цена может:
Как оформляется документ
В момент совершения лизинговой сделки необходимо тщательно подойти к вопросу выкупной цены. Здесь имеются 3 основных параметра, подлежащих обязательному учёту:
Размер выкупного платежа
Для определения размера выкупной цены необходимо учитывать следующее:
Размер выкупной цены, как и авансовый платёж, выбирается лизингополучателем самостоятельно, естественно с подкреплением финансовой состоятельности. Если лизингополучатель планирует выплачивать за лизинговое имущество минимальные ежемесячные платежи, то тогда аванс и выкупной платеж должны быть существенными. Если же наоборот, то аванс и выкупной платеж могут быть минимальными. Все зависит от финансовой возможности и желания клиента.
Пример расчёта выкупного платежа
Рассмотрим пример, когда лизингополучатель решил оплатить выкупную цену за предмет лизинга в конце срока лизинга, определив заранее сумму выкупного платежа.
Предположим, что заключается договор лизинга на автомобиль:
a) Стоимость — 1 500 000 рублей;
b) Срок сделки — 12 месяцев:
c) Лизинговый процент — 12% от стоимости в год;
d) Аванс 20%, то есть 300 тыс. рублей;
e) Выкупная цена 20%, то есть 300 тыс. рублей.
Тогда ежемесячные лизинговые платежи составят 75 тыс. +12% в год за пользование предметом лизинга.
Важно отметить, что к выкупной цене, как и к ежемесячным лизинговым платежам, прибавляется лизинговый процент.
В заключение отметим, какие бывают формы определения выкупного платежа:
1. Размер выкупного платежа указан в договоре лизинга. Такой вариант минимизирует возможность возникновения спорных ситуаций.
2. Размер выкупной цены указывается в дополнительном соглашении (соглашении) к договору лизинга. МинФин РФ выделило отдельные рекомендации специально для таких ситуаций. Документ прикладывается к основному договору лизинга.
3. Выкупная цена не указывается в договоре лизинга. В этом варианте выкупная цена включается в ежемесячные или ежеквартальные лизинговые платежи.
Что такое удорожание в лизинге?
В процессе реализации правоотношений финансовой аренды на итоговые экономические последствия одновременно влияют несколько показателей, в том числе процент удорожания. За счет различных вариантов расчетов между сторонами указанный процент может существенно увеличиваться или уменьшаться, что напрямую скажется на эффективности лизинга.
Что это такое
Одним из ключевых параметров финансовой аренды выступает итоговая стоимость лизинга, т.е. сумма, которую предстоит выплатить арендатору. В состав арендных платежей входит не только плата за непосредственное пользование имуществом, но и часть выкупной суммы.
При оформлении договора лизинга стороны определяют следующие параметры финансовых взаимоотношений:
Исходя из этих показателей может быть рассчитан процент удорожания по договору – процентное отношение суммы итоговой переплаты к первоначальной стоимости активов.
Таким образом, удорожание лизинга выражается в виде процентной ставки и позволяет определить размер переплаты арендатора в совокупном или периодическом значении. По условиям договора может указываться как общий процент удорожания, так и средний процент за календарный отрезок финансовой аренды (например, процент удорожания за каждый год действия договора).
При расчете процента удорожания используются следующие показатели:
Общий показатель удорожания будет заключаться в соотношении выкупной и первоначальной стоимости активов, а для определения его ежегодного значения нужно использовать данные и продолжительности договора.
Особенности формирования процента удорожания
Для определения общего и ежегодного процента удорожания ключевое значение имеют размер авансового платежа и условия распределения арендных платежей по всему сроку действия договора. Чем выше авансовый платеж, тем меньший остаток придется выплачивать лизингополучателю, чтобы выполнить условия договора. В этом случае процент удорожания также будет уменьшен. Аналогичным образом, если размер авансового взноса является незначительным, процент удорожания существенно возрастет.
Определение общего и ежегодного размера удорожания происходит с учетом следующих особенностей:
Использование только процента удорожания никогда не позволит определить реальную выгоду для арендатора, так как лизинговыми компаниями применяются различные варианты использования отдельных составляющих. Даже незначительное изменение графика выплаты лизинговых платежей может существенно изменить итоговую экономическую выгоду для каждой стороны.
Помимо этого, сторонами устанавливается ставка процента по лизингу, которая будет начисляться на остаток задолженности по стоимости имущества. Именно процентная ставка является наиболее эффективным показателем выгодности сделки, так как ее можно сравнить с аналогичными предложениями на рынке банковского кредитования.
На фактическое значение процентной ставки по договору лизинга не влияет размер авансового платежа, а также структура графика погашения задолженности. Для оптимизации графика выплат лизинговые фирмы включают в остаток задолженности иные виды обязательных платежей:
Включение указанных платежей в совокупный показатель выкупной стоимости и применение их для определения остатка задолженности является существенным преимуществом лизинговых правоотношений.
Возможные способы уменьшить процент удорожания
Снижение общей выкупной стоимости имущественных активов и процента удорожания может происходить в результате увеличения первоначального взноса, формирования графика убывающих платежей и применения к нему увеличенного коэффициента ускорения. Располагая сведениями о фиксированном размере авансового платежа и итоговой стоимости имущества, лизингополучатель планировать свою текущую деятельность без отвлечения основных оборотных средств.
Какой вариант лизинговых платежей является наиболее оптимальным – равномерный на протяжении всего срока договора, или дифференцированный график платежей? Можно проанализировать различные экономические последствия в зависимости от особенностей графика платежей:
Использование всех преимуществ лизинга будет возможно только при достижении баланса интересов арендатора и лизингодателя. Мы поможем предусмотреть все последствия удорожания по лизингу перед совершением сделки. Для этого заполните онлайн-форму обратной связи или позвоните по телефонам, указанным на нашем сайте.
| Выкупной платёж | Регулярный платёж |
|---|---|