что такое тсп тинькофф

Что такое ТСП: как и на каких условиях магазин у вашего дома получает оплату с банковской карты

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

Безналичные платежи повсеместно вошли в нашу жизнь. Сегодня расплатиться картой можно практически в любом магазине и торговой точке, которой достаточно иметь договор с банком на использование услуг эквайринга. Эти точки, или торгово-сервисные предприятия, получают оплату от клиентов по сложной схеме. Мы расскажем, как осуществляется процесс взаимодействия между банком, клиентами и самим ТСП, и какую роль ТСП выполняет при начислении бонусов за покупки и как ими распоряжаться.

Что такое ТСП в простом понимании?

Этот термин фактически относится только к эквайрингу, хотя и охватывает широкий спектр торговых точек. Торгово-сервисные предприятия – это просто точки, которые принимают оплату картой от клиентов.

Торгово-сервисное предприятие может выступать как юридическим, так и физическим лицом (индивидуальным предпринимателем). Для банка ТСП – это любой клиент, заключивший с ним договор на использование услуг эквайринга, и разместивший в своем магазине или офисе выданный банком POS-терминал, который будет использован для приема платежей за товары или услуги с банковской карты.

Согласно договору с банком-эквайером, ТСП обязуется принимать карты определенных платежных систем, в том числе национальные или международные, если это допускается заключенным соглашением.

То есть, в простом понимании ТСП – это обычные магазины, торговые сети, салоны и предприятия, которые в большинстве случаев предоставляют товары и услуги в розницу, реже они могут выступать в роли оптовых продавцов.

Чаще всего аббревиатуру ТСП можно найти в соглашении, заключаемом с банком при открытии карты или при подключении к бонусной программе. В этом случае ТСП выступают в роли партнеров банка, с которыми заключен договор на предоставление льготного обслуживания клиентов этой кредитной организации.

Обязанности ТСП перед клиентами при установке терминала для безналичной оплаты

Согласно законодательству, все предприятия, чей оборот за год превышает 40 млн р. обязаны устанавливать терминалы для безналичных расчетов. По желанию любое ТСП имеет право заключить договор на услуги эквайринга при любых оборотах.

Для большинства организаций установка терминала – реальная возможность увеличить оборот, привлечь новых клиентов, ускорить обслуживание и даже отказаться от услуг инкассаторов. Причем все это реально может повлиять и на рост прибыли.

Оформив услугу эквайринга в банке, собственники или руководство ТСП обязаны:

Важно: в самой точке должна присутствовать наклейка с логотипами принимаемых платежных систем.

Важно: если возврат денег невозможен за определенные товары (например, лекарства), это обязательно нужно указать в представленных документах. К примеру, возврату не подлежат медикаменты, средства личной гигиены и некоторые другие категории.

При этом сотрудникам ТПС запрещено:

Закон требует, чтобы товар был продан по цене, указанной на ценнике. Исключение может быть при расчете наличными – за это ТСП может предоставить скидку.

За нарушения правил платежных систем предусмотрены штрафы – причем как для банка-эквайера, так и для ТПС, если это оговорено в договоре с банком.

Как устроена схема оплаты с участием ТСП, банка и покупателя

Как того и требует закон, практически все торгово-сервисные предприятия перешли на использование онлайн-касс (контрольно-кассовая техника). Такая касса напрямую связана с банком и позволяет совмещать наличные и безналичные расчеты, и даже подключить к кассе POS-терминал. Следовательно, после суммирования стоимости всех купленных товаров или услуг продавец должен уточнить, каким образом будет осуществляться оплата: наличными или по карте.

При оплате наличными деньги остаются в кассе ТСП, но при оплате картой, деньги попадают напрямую на счет банка-эквайера. Процесс взаимодействия между сторонами будет иметь следующий вид:

Если нет перебоев в связи, операция по оплате займет не более 1 минуты, тогда покупатель может забрать свой товар, а покупка будет считаться оплаченной. При этом средства на счет продавца попадут не сразу, это происходит после ряда действий:

В зависимости от договоренностей между банком и ТСП деньги на счет продавца могут быть перечислены в течение 1-5 рабочих дней за вычетом комиссии банка за межбанковский перевод.

Чаще всего эта комиссия составляет 1,5-2,5% от суммы покупок, а по картам «Мир» – всего 0,7% от суммы.

Как возвращается товар, оплаченный картой

По закону клиент имеет право в течение 14 дней вернуть товар или отказаться от услуги, если иного не предусмотрено условиями операции по покупке. При наличной оплате клиент должен написать заявление на имя руководителя ТСП с описанием причины возврата товара, после чего ему должны выдать деньги из кассы.

Если оплата товара была проведена через безналичный платеж, то ТСП должно сделать запрос на возврат средств через терминал именно на ту карту, по которой была совершена оплата. На терминале делается запрос «возврат/кредит», после чего клиенту распечатывают кредитовый чек. Банк-эквайер при этом обязуется вернуть средства на счет покупателя в срок, не превышающий 30 календарных дней. До этого момент клиент должен хранить у себя кредитовый чек. Если деньги не вернулись, клиенту необходимо написать претензию в банк-эмитент.

Если клиент желает вернуть товар в течение того дня, когда сделал покупку (то есть, до момента закрытия смены), то после проведения на терминале операции по отмене платежа, деньги будут возвращены на счет покупателя в течение суток.

Если покупка оплачена безналичным способом, а клиент хочет вернуть ее и получить назад свои деньги, тогда возврат средств может проходить тоже только по безналу. Получить возврат наличными в таком случае невозможно.

Бонусные программы от банков в ТСП

Чтобы иметь возможность принимать оплату по карте и тем самым заинтересовать клиентов чаще делать покупки, банки и ТСП заключают партнерское соглашение, предлагая клиентам выгодные условия покупки с начислением бонусных баллов. Потратить бонусы чаще всего, можно в том же или другом партнерском ТСП.

Для участия в программе необходимо подать заявку онлайн или в офисе банка-эмитента, после чего клиенту будет подключен бонусный счет, куда после совершения безналичной покупки будут начисляться бонусы. В части бонусных программ накопленные баллы можно обменивать на реальные деньги, в остальных случаях накопленные бонусы обмениваются на товар с частичной доплатой или вовсе без нее.

Как правило, банки открывают кобрендовые карты, которые предполагают накопление бонусов за траты в конкретном ТСП, например, как у Тинькофф банке (игра, авиакомпании, магазин «Lamoda») или предполагающие начисление бонусов за все траты, совершенные в любом партнерском предприятии, к примеру, бонусы «Спасибо» от Сбербанка.

Для использования бонусов необходимо:

Обычно списать в счет покупки можно как все бонусы, так и лишь некоторую их часть.

При этом бонусы списываются согласно условиям акции, по установленному сторонами курсу, к примеру, 1 бонус равен 1 рублю, или 2 бонуса равны 1 рублю.

В момент покупки товара за акционные баллы новые бонусы начисляться не будут.

Возможные проблемы при использовании бонусов

Чаще всего клиенты, использующие бонусы для расчетов в ТСП сталкиваются с одной из двух проблем:

В первом случае многие сталкиваются с проблемой, когда оплатить полную стоимость товара исключительно бонусами невозможно. Действительно, ряд партнеров оставляет за собой право устанавливать ограничения по сумме бонусов, которая принимается к оплате за товар. В большинстве случаев баллами можно оплатить до 99, а то и 100% стоимости товара или услуги. Однако в части случаев ТСП может просить частичную оплату картой или наличными – до определенного процента от стоимости. Чтобы узнать условия использования бонусов в конкретной точке, следует внимательно ознакомиться с правилами акции и условиями списания бонусов в дополнительном соглашении участника акции.

Второй случай также должен оговариваться во всех договорах партнерского соглашения между банком и ТСП: товары и услуги, оплаченные за счет бонусов, могут не подлежать возврату или аннулированию. Это своего рода поощрение от ТСП и банка, так как именно банк выплачивает стоимость покупки, приобретенной за счет бонусных баллов. Следовательно, их возмещение невозможно.

Единственное на что может рассчитывать клиент в случае покупки товара за бонусы ¬¬– на его замену при выявлении поломок или несоответствия установленным стандартам качества. В любом случае необходимо предоставить чек на покупку и написать соответствующее заявление на имя руководителя ТСП.

ТСП как участники Системы быстрых платежей

Те, кто начал активно использовать возможности Системы быстрых платежей, уже смогли по достоинству оценить предложенные банками возможности. Больше необязательно иметь при себе наличные, там нет комиссий за перевод на карты других банков, гарантирована максимальная скорость отправки платежа и есть возможность оплачивать любые покупки картой даже без POS-терминала.

И если раньше возможность генерировать QR-код для оплаты по СБП могли только банки, то уже сейчас эта возможность доступна и для крупных торгово-сервисных предприятий. Они смогут самостоятельно стать агентами СБП, частично заместив банки-эквайеры. При этом комиссию за прием оплаты за покупку будут получать банки, предоставившие права агента для ТСП.

Предприятия, в свою очередь, получают право торговаться с банком – им могут уменьшить размер комиссии и дать дополнительные скидки или право отказаться от части услуг. Получение права на участие в СБП поможет ТСП увеличить приток покупателей и как следствие свой товарооборот. Это все особенно важно в мире с активно развивающимися цифровыми технологиями и желанием клиентов упростить и ускорить систему оплаты.

Источник

Тинькофф Блэк БЕСПЛАТНОе обслуживание НАВСЕГДА. Условия Акции

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

КАК ПОЛУЧИТЬ Бесплатное обслуживание Тинькофф Блэк навсегда?

— Есть ли подвох в Акции Тинькофф Банка?

Тинькофф Блэк БЕСПЛАТНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ НАВСЕГДА

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

УСЛОВИЕ всего одно:

с бесплатным обслуживанием навсегда

ТАРИФ ПО АКЦИИ Тинькофф Блэк с бесплатным обслуживанием навсегда

► Обслуживание по карте Тинькофф Блэк стоит 99 руб./месяц

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

► Обслуживание Тинькофф Блэк стоит 0 руб./месяц ⇒ т.е. БЕСПЛАТНОЕ НАВСЕГДА! БЕЗ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ УСЛОВИЙ

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

— Есть ли подводные камни по Акции Тинькофф Блэк навсегда?

— Нет и быть не может.

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф Если Вы новый клиент банка, обязательно Жмите » ТИНЬКОФФ БЛЭК НАВСЕГДА ВАША БЕСПЛАТНО!

! Обязательно активируйте* Вашу новую карту в течение 90 дней с момента её получения!

*для активации нужно совершить покупку по карте на сумму от 300 рублей

Банк обещает, что карта будет «ПОЖИЗНЕННО» БЕСПЛАТНАЯ.

если не пользоваться ею (не проводить транзакции / не сделать ни одной покупки) в течение 2х лет

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

Источник

Тинькофф Инвестиции, в чем подвох

Тинькофф Инвестиции — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который сегодня занимает все новые позиции на российском фондовом рынке. У этой компании есть свой собственный подход к работе с клиентами. Попробуем разобраться, кому могут быть интересны услуги Тинькофф Инвестиции, и в чем подвох, как выглядит сервис на самом деле.

Как работают инвестиции в Тинькофф

Тинькофф Инвестиции — сервис, который разработан для предоставления клиентам максимально простого доступа к сделкам с валютами, акциями, облигациями и другими ценными бумагами на Московской бирже.

При этом особенность Тинькофф заключается в том, что эта организация не имеет широкой сети офисов, как другие банки. Клиент оформляет заявку и получает все, что требуется, с доставкой на дом или в офис.

Изначально требуется перейти в хранилище мобильных приложений PlayMarket или AppStore, найти Тинькофф Инвестиции, установить программу бесплатно в свой смартфон и запустить ее. Далее клиенту будет предложено подтвердить свой номер телефона при помощи кода через SMS, а затем заполнить анкету.

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

Далее согласовывается время, приезжает представитель банка, который привозит пакет документов на подпись.

Единожды подписав договор, пользователь получает дебетовую карту с рядом специальных «фишек», таких, как повышенный кэшбэк, проценты на остатки при соблюдении определенных условий, и прочее. Логическим продолжением сервиса стало и появление системы Тинькофф Инвестиции.

Уже существующий клиент может просто подписаться на дополнительную услугу, подтвердить свое решение отправкой SMS в системе клиент-банк или в специальном приложении для телефона, и счет открыт.

Для тех, кто впервые решает работать с Тинькофф, процесс предельно похож на открытие счета. Более того, ему даже и открывают этот самый счет после визита представителя, и выдают обычную дебетовую карту Tinkoff Black.

Отказаться от нее невозможно, потому что именно на этот пластик происходит вывод средств с брокерского счета в дальнейшем.

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

Особенности торговли через Тинькофф Инвестиции

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

В отличие от других брокеров, специалисты Тинькофф Инвестиции пошли по своему особенному пути и написали два собственных приложения для торговли ценными бумагами, одно для web, а второе для мобильных устройств. Оба они имеют свои особенности.

Веб приложение устанавливать не нужно, в него можно перейти со страницы Тинькофф. Действует двойная система аутентификации, вход подтверждается не только паролем, но и кодом, полученным через SMS. Торговый терминал выглядит вполне качественно, удобен и даже по многим параметрам производит лучшее впечатление, чем общепринятая программа Quick. Здесь есть все, от котировок в реальном времени с графиками и «стаканом» заявок на покупку и продажу с объемами, до новостей, инвестиционных идей, прогнозов и социальной сети трейдеров в одном месте.

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

Приложение для мобильных телефонов, работающих на IOS или Android, конечно, попроще, чем для стационарного компьютера, но вполне достойные его дополнения.

Тарифы Тинькофф Инвестиции

За все хорошее, за доставку договора на дом, карту в подарок, за особый специально для клиентов написанный торговый терминал и приложение для телефонов, в общем, за все поздно или рано приходится платить, причем клиенту.

Тарифы системы Тинькофф Инвестиции в общем виде выглядят так

0.25-4% в зависимости от рынка

0 портфель от 3 млн рублей;

990 руб. от 1 до 3 млн;

Базовый тарифный план с комиссией в размере 0.3% от сделки значительно выше, чем у конкурентов Тинькофф, если сравнивать брокера со Сбербанком, ВТБ и другими. Не говоря уже о брокерах-дискаунтерах, изначально рассчитанных на массовых пользователей, таких, как Финам.

Базовым тарифом, по утверждению самих представителей Тинькофф, выгодно пользоваться при объеме сделок до 116 тысяч за месяц. При превышении этой суммы имеет смысл переходить на тариф трейдер, по которому комиссия 0.05% от сделки, но есть ежемесячный обязательный платеж в размере 290 рублей. Чтобы его не платить, надо совершить сделок на 5 млн рублей за прошлый месяц или иметь портфель общей стоимостью не менее 2 млн рублей.

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

что такое тсп тинькофф. Смотреть фото что такое тсп тинькофф. Смотреть картинку что такое тсп тинькофф. Картинка про что такое тсп тинькофф. Фото что такое тсп тинькофф

Тинькофф утверждает, что его ставки сопоставимы с платежами другим брокерам. Однако на самом деле, за 0.5% в том же Сбербанке можно получить уже доверительное управление, а это совсем другая услуга.

Вывод денег из Тинькофф Инвестиции считается бесплатным, но на карту самого банка. Если учитывать, что у кредитной организации нет отделений, где можно было бы снять без процентов, то клиентам приходится общаться с банками-партнерами, которые на все выставляют свои собственные условия и ограничения.

Плюсы и минусы Тинькофф Инвестиции

Среди плюсов можно отметить

Однако, помимо достоинств, у Тинькофф Инвестиции есть и свои недостатки.

Источник

Обзор TCS Group: как дела у быстрорастущего финансового онлайн-холдинга

TCS Group Holding (LSE: TCS, MCX: TCSG) — кипрский холдинг, родительский для финансовых компаний под брендом Тинькофф.

Так-так, рекламируете?

Конечно, мы понимаем, что Тинькофф-журнал — это часть TCS Group и что обзор самих себя может показаться подозрительным. Но мы не заказывали автору материала этот обзор, и он не числится штатным сотрудником группы компаний. Также мы не делились с автором информацией, которую не знает рынок, и не переписывали факты, которые он привел в статье. Воспринимайте ее как мнение независимого частного инвестора — как и другие разборы Игоря.

О компании

TCS Group — финансовый холдинг, предоставляющий услуги онлайн, через цифровые каналы. Основан как банк в 2006 году Олегом Тиньковым. Холдинг работает только в России.

Как и рассмотренные ранее «Яндекс» и Сбер, Тинькофф позиционирует себя как экосистему финансовых и нефинансовых сервисов для своих клиентов. Компания самостоятельно предоставляет:

Еще через партнеров в приложении можно покупать билеты в кино, театры, на концерты и спортивные мероприятия, бронировать столики в ресторанах.

Компания развивает новые сервисы и продукты: в начале июня топ-менеджмент анонсировал запуск осенью ипотечных кредитов и планируемый выход в сегменты такси и доставки еды. А еще, как и другие экосистемные игроки, Тинькофф еще в 2019 году запустил «суперприложение», а в ноябре 2020 — подписку Tinkoff Pro.

Как победить выгорание

Компания в основном сосредоточена на розничных клиентах. По состоянию на начало июня 2021 года их уже почти 15 млн, из них более 10 млн — активных, по этому показателю компания занимает третье место в стране и первое — среди частных банков. Также Тинькофф занимает второе место на розничных рынках: кредитные карты и кредиты сроком до 3 лет.

В сентябре 2020 года Тинькофф обсуждал сделку с «Яндексом», но она не состоялась — и компания продолжает строить экосистему самостоятельно.

В основном компания развивает собственные сервисы, но бывает, что покупает доли в других бизнесах. Куплены контролирующие доли в стартапах CloudPayments, «Кошелек» и миноритарная доля в Санкт-Петербургской бирже.

Количество активных клиентов и всего клиентов по годам, млн человек

АктивныеВсего
20173,05,1
20185,27,2
20197,210,2
20209,113,3
2021, 1 квартал10,314,8

Доля рынка кредитных карт крупнейших банков по годам в процентах

СберТинькоффАльфа-банкВТБ
201745,511,68,38,3
201844,811,811,17,2
201943,913,310,86,7
202043,414,011,36,2
2021, 1 квартал42,414,311,76,1

Доля рынка кредитов физическим лицам на срок до 3 лет в крупнейших банках по годам в процентах

СберТинькоффАльфа-банкВТБ
201734,35,66,38,2
201836,56,47,27,0
201937,77,66,87,1
202040,38,67,27,0
2021, 1 квартал36,28,36,97,5

Финансовые показатели

Чистый процентный доход, чистый комиссионный доход и чистая прибыль растут год от года. В основном компания зарабатывает на процентах по кредитам.

По размеру активов по состоянию на май 2021 года Тинькофф занимает 16-е место в рейтинге банков, при этом они, как и обязательства, отлично растут. В структуре активов половину составляют кредиты, а в структуре обязательств большую часть занимают счета и депозиты физических лиц.

Структура выручки показывает, что компания старается диверсифицироваться, но пока банковская деятельность основная. По структуре кредитов видно, что основная их часть — необеспеченные кредиты. Из-за этого доля просроченных кредитов и стоимость риска немаленькие, но они контролируются.

Доля просроченных кредитов выросла в 2020 году из-за коронакризиса, но сейчас снова начала уменьшаться, а стоимость риска по итогам 1 квартала 2021 года показывает рекордно низкие значения за последние годы. Также банк придерживается нормативов ликвидности, хоть эти показатели и ухудшились с 2020 года. Достаточность капитала остается на приличных уровнях.

Чистый процентный доход, чистый комиссионный доход и чистая прибыль компании, млрд рублей

Чистый процентный доходЧистый комиссионный доходЧистая прибыль
201746,115,519,0
201860,015,727,1
201986,818,636,1
2020104,726,044,2
2021, 1 квартал29,28,7714,2

Объем активов по годам, млрд рублей

Структура активов за 1 квартал 2021 года в процентах

Кредиты49
Долговые ценные бумаги29
Деньги и эквиваленты8
Прочее13

Объем обязательств по годам, млрд рублей

Структура обязательств за 1 квартал 2021 года в процентах

Счета физических лиц48
Депозиты физических лиц20
Деньги юридических лиц14
Деньги на брокерских счетах10
Оптовое финансирование8

Структура выручки по бизнес-сегментам за 1 квартал 2021 года в процентах

Потребительские финансы57
Дебетовые карты физических лиц12
Страховой бизнес9
Брокерский бизнес8
Эквайринг и платежи7
Услуги для малого и среднего бизнеса6
Виртуальный мобильный оператор1

Структура кредитов по категориям за 1 квартал 2021 года в процентах

Кредитные карты54
Кредиты наличными17
Обеспеченные кредиты10
Автокредиты9
POS-кредиты8
Кредиты малому и среднему бизнесу2

Неработающие кредиты и стоимость риска в процентах

Доля просроченных кредитов, NPLОтношение резервов для кредитов к общему объему кредитного портфеля, COR
201713,45,5
20189,46,0
20199,18,1
202010,410,0
2021, 1 квартал9,74,5

Нормативы ликвидности TCS Group в процентах

Н2 — норматив мгновенной ликвидности (минимум — 15)Н3 — норматив текущей ликвидности (минимум — 50)Н4 — норматив долгосрочной ликвидности (максимум — 120)
2017481595
20184513015
20197714620
20207312719
2021, 1 квартал7612722

Коэффициент достаточности капитала по стандарту «Базель 3» в процентах

Дивиденды и дивидендная политика

У TCS Group действует дивидендная политика, по которой компания планирует выплачивать до 30% чистой прибыли по МСФО ежеквартально, но с учетом показателей достаточности капитала и других соображений и обязательств. В 2019 году компания приостанавливала выплату дивидендов по рекомендациям инвесторов, в марте 2021 — для возможной покупки активов. В целом это логичные действия для компании роста, и они не вызывают значительного снижения цены акций, так как дивидендная доходность довольно скромная.

Дивиденды по кварталам в долларах США

2019, 1 квартал0,17
2019, 4 квартал0,21
2020, 1 квартал0,14
2020, 2 квартал0,20
2020, 3 квартал0,25
2020, 4 квартал0,24

Акционерный капитал

Структура акционерного капитала в процентах

Траст семьи Олега Тинькова35,1
Менеджмент6,5
В свободном обращении58,4

Почему акции могут вырасти

Компания роста. У Тинькофф отличные темпы роста финансовых показателей, дорогая оценка, дивидендов периодически нет, а когда они есть, то совсем небольшая дивидендная доходность — все признаки компании роста налицо. Это еще лучше видно по мультипликаторам — как по их динамике, так и в сравнении с конкурентами: компания стоит ощутимо дороже всех публичных конкурентов из индекса Мосбиржи по мультипликатору P / E, при этом у нее огромные ROE и чистая процентная маржа.

Поиск и успешное освоение новых рынков. Чтобы поддерживать темпы роста, компания ищет новые рынки: выше мы уже обсудили построение экосистемы, а одним из главных успехов последних лет стал выход на рынок брокерского обслуживания. Сервис Тинькофф-инвестиции набрал популярность и опережает конкурентов по доле активных клиентов — физических лиц. Также стоит упомянуть, что компания подумывает о выходе на международный рынок: об этом рассказал Олег Тиньков, кроме того, компания стала основным инвестором европейского финтех-стартапа своих топ-менеджеров.

Популярность и лояльность. Компания относится к финтеху — цифровизирует традиционные финансовые сервисы, имеет большой штат ИТ-специалистов, даже готовит будущих сотрудников из школьников. А это направление сейчас очень популярно — и акции таких компаний пользуются большим спросом на бирже. Кроме того, у банка многомиллионная и очень лояльная аудитория.

Почему акции могут упасть

Возможное замедление темпов роста. Типичная проблема для подобных компаний — это замедление темпов роста. Тогда многие инвесторы сразу начинают обращать внимание на дороговизну акций даже по форвардным мультипликаторам, что может вызвать желание зафиксировать прибыль и в целом провоцирует распродажу на бирже.

Возможная смена экономического суперцикла. Эту тему мы уже подробно обсуждали в статье про «Яндекс». Если кратко, то вполне вероятен переток денег инвесторов из технологических компаний в компании реального сектора.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *