что такое свопы простым языком

Своп — что это такое простыми словами?

Термин «своп» часто встречается в разговорах трейдеров, финансистов, экономистов. С английского языка слово переводится дословно, как «перенос». Термин широко применяется в сфере финансового рынка.

Раньше сделки по типу свопа проводились в банковской среде, где участники пытались выгодно для себя обменять валюту. Простые финансовые транзакции по торговым сделкам были для обеих сторон не удобны, так как не всем покупателям требовалась валюта в данный момент времени и не у каждого с собой была крупная наличная сумма, которую нужно было спустить на торги.

Определение

Как формируется своп

При совершении сделки по купли-продажи актива, участники обязуются произвести завершающие платежи в валютированную дату (заранее обговоренную). Например, если позиция была открыта во вторник, то завершающей датой по платежам будет указан четверг. Если позиция в открытом состоянии переносится на день позже, то валютированным днем будет считаться следующий.

Своп транзакции начинаются на высших уровнях финансового рынка, затем результаты распространяются вниз по иерархической системе. Своп разница — это соотношение котировок между двумя валютными номиналами. Для участника выгоднее, когда процентный курс покупки валюты выше, чем при продаже. В результате пользователь либо остается в выигрышном положении, либо в проигрыше. Минусовая разница будет списана с личного счета.

Что такое «своп» простым языком?

Простыми словами своп — сделка по обмену актива на время. Пример: два друга собрались уехать заграницу. Иванов отправился в Америку, а Сидоров в Англию. У первого друга с собой только доллары, а у второго евро. На всякий случай, они решили обменяться определенным количеством денег, мало ли не хватит. То есть, обмен происходит разными валютными номиналами. По приезду, взятые деньги нужно вернуть обратно, исходя из того, кто сколько занял.

За счет обмена валютой произошло снижение риска. То есть, возникновение неудобной ситуации в связи с нехваткой денег, маловероятно. Но если кто-то из друзей успел потратить заемные деньги, а курс в это время поменяться, то сложившаяся разница курсового изменения будет иметь два результата — плюс или минус. Для тех, кто не зарабатывает с помощью Форекса и не владеет соответствующими знаниями, понимание термина своп понадобится для улучшения эрудиции. Теперь можно иметь элементарные представления, о чем беседуют умные люди.

Положительный и отрицательный своп

Своп бывает с положительной и отрицательной разницей. На этот показатель влияет процентный дифференциал. Это разница процентов ставок национальных мировых банков. Их валюта участвует в сделках. Списание и начисление свопа происходит на автоматическом уровне. Это действие происходит в полночь и затрагивает незакрытые участником позиции сделки. Отрицательное значение свопа уменьшает средства на депозите участника, а положительное, наоборот, приумножает.

Свопы классифицируются по различным категориям. Всё зависит от вида актива, который участвует в транзакциях и условий составления контракта. В данный момент своп делится:

На российском финансовом рынке большей популярностью пользуются дефолтные свопы. Их значение связано с возможным наступлением дефолта (обесценивание денег) в период выполнения обязательств по выплате кредита. Возможность оказаться в кризисном положении может наступить как у заемщика, так и у кредитной организации. Многое зависит от выбора конкретной валюты предоставленного кредита, внешней и внутренней ситуации в экономике страны.

Иностранная валюта сильно зависит от колебания курса и также не гарантирует безопасность от возникновения рисков. Стоимость таких свопов выгоднее, в отличие от обычной страховки. Привлекать к хеджированию потенциальных рисков можно не только страховые компании, но и другие банки, инвестиционные фонды, частных лиц.

Преимущества CDS

Аббревиатура CDS переводится как кредитный дефолтный своп. Он имеет большое количество преимуществ. К примеру, банки, оказывающие услуги по страхованию берут риски на себя. В связи с этим у банка нет нужды создавать дефолтные резервы по обязательствам. У кредитора остается больше денежных средств на проведение иных операций по кредитованию. Ещё одним преимуществом является возможность отделения рисков по кредитованию от остальных видов.

CDS VS: страховка

CDS в финансовый кризис

Кредитные дефолтные свопы особенно популярны среди спекулянтов. Спрос на кредиты стремительно увеличивается среди потребителей. Все банковские структуры задействованы в услуге выдачи займов. Кредитным организациям, в связи с этим нужна страховка. С наступлением кризисного периода, организации утрачивают способность обслуживать обязательства. Происходит риск возрастания дефолта. Со стороны страховщиков усиливаются запросы на обязательственное выполнение полномочий.

Когда кризис коснулся компании по страхованию AIG, которая успела произвести свопы на многомиллиардную сумму, ситуацию спасло только государство. Пять лет назад Евросоюз выдвинул серьезные обвинения в сторону крупнейших банковских структур. ЕС выразил претензию, что они блокировали функционирование CDS. Против дефолтных свопов продолжают выступать большинство специалистов в области инвестиций и спекулянты.

Недостатки CDS

Государство с каждым разом всё более ужесточает законодательство в сфере дефолтных свопов. В случае наступления кризиса, банк понесет колоссальные убытки в том случае, если занимается предоставлением данных услуг. Это приводит к невыполнению обязательств по погашению займов.

В кризис, обязанность по погашению кредитов ложится на плечи банков. Они начинают требовать выполнение обязательств в первую очередь по сделкам своп. Далее страховщики, чтобы исправить ситуацию, пытаются распродать активы, что ещё более усугубляет проблему.

Бессвоповые счета

Данные счета не содержат свопов — это главный отличительный признак от других. За перенос открытой позиции на дни вперед, взимается комиссия в виде свопа. Это создает лишние расходы, при совершении торгов. Бессвоповые счета позволяют вести торги, в течении большого срока и в удобное время. Достигается сохранение средств на личном счете из-за отсутствия комиссии.

Такие депозиты пользуются успехом среди трейдеров, которые привыкли оставлять позиции открытыми длительное время. Благодаря созданию бессвоповых счетов, сделки на финансовой бирже проходят в спокойной атмосфере, участники могут принимать взвешенные решения и не торопиться с выводами. Депозит можно открыть в любой валюте: доллар, евро, рубли. Счета без свопа появились не так давно. Их появление связано с запретом мусульманам участвовать при валютных сделках. Религия не позволяла принимать участие в торговой деятельности, где требуется уплата процентов.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!

Источник

Что такое своп (swap) на бирже?

В разговорах экономистов, финансистов и трейдеров нередко можно услышать такой термин, как «своп». Впервые трейдер сталкивается с этим термином при открытии сделки с переносом на следующие сутки. Своп является интересным инструментом трейдинга, с помощью которого можно получить дополнительный доход при простом удержании открытой позиции. Данный инструмент широко применяется в сфере финансового рынка, в частности, его используют при торговле валютными парами на рынке Форекс.

Суть понятия

Своп (в переводе с английского означает «обмен», «перенос») на Форекс – это плата, которая взимается брокером за перенос позиции с одних торговых суток на следующие. При этом на размер платы влияет выбранный торговый инструмент, объём сделки и день недели. Своп-сделки обладают следующими особенностями:

В финансовой сфере термином «своп» обозначают заключённое соглашение между участниками сделки, необходимое для совершения обмена активами и обязательствами. Иначе говоря, это обмен равнозначными ценностями, имеющий временной характер. Процесс обмена состоит из двух этапов:

Для наглядности можно привести пример. Два друга решили отправиться за границу. Сергей уехал в США, Максим – в Великобританию. Первый друг взял с собой только доллары, второй – евро. Но они решают обменяться определённой суммой денег, на случай, если денег не хватит, т.е. происходит обмен разной валюты. По приезду из-за границы, взятую сумму нужно возвратить обратно, с учётом того, кто сколько взял.

В этой ситуации обмен валютой способствовал снижению рисков. Исходя из этого, вероятность возникновения неприятной ситуации, связанной с нехваткой денег очень мала. Но если сложится так, что один из друзей потратил заёмные деньги, а курс при этом поменялся, то сложившаяся разница курсового изменения будет иметь два результата: плюс или минус.

Величина свопа может быть положительной (начисление комиссии) или отрицательной (списание комиссии). Тут всё зависит от процентного дифференциала – разницы процентных ставок национальных мировых банков, чья валюта принимает участие в сделках. Своп списывается и начисляется автоматически в полночь и затрагивает незакрытые участником позиции сделки. Своп с отрицательной величиной способствует уменьшению средств на депозите участника, своп с положительной величиной – способствует их приумножению.

В первую очередь, на величину свопа сильно влияет ставка рефинансирования центральных банков различных стран. Также размер свопа зависит от дополнительных комиссий, которые устанавливаются дилером. Подобные комиссии индивидуальны для каждого дилера, но они могут существенно скорректировать списания или начисления.

Простой пример свопа на Форекс

Для лучшего понимания такого инструмента, как своп, нужно ознакомиться с принципами работы биржи Форекс и основными действиями трейдера при открытии торговой операции. Например, рассмотрим покупку валютной пары евро и японская иена. Под данной покупкой подразумевается одновременное открытие двух сделок: первая – это покупка евро, вторая – продажа иены. Таким образом, делается ставка на повышение одной валюты и снижение другой.

Когда трейдер на бирже нажимает кнопку «Открыть ордер», происходит следующее:

Результат данной операции такой: т.к. кредит был взят в японском банке, ему надо выплачивать проценты. Но в то же время, Европейский банк сам выплачивает проценты за вклад. Разница между этими двумя процентными начислениями банков и есть своп.

Классификация свопов

– Купля либо продажа одного драгметалла;

– Обратная транзакция.СвопционЯвляется производным инструментом от свопа и опциона, позволяющий заключить соглашение в будущем на оговоренных условиях. Свопционом предусматривается право совершения сделки, но соглашение не обязывает её совершатьСделка РЕПОРазновидность конверсионной сделки, предусматривающая куплю ценных бумаг и их обязательную продажу в строго указанный срок и по заранее оговоренной стоимости

Видео по теме:

Счета без свопов

Главным отличительным признаком бессвоповых счетов является то, что подобные счета не содержат свопов. При переносе открытой позиции на дни вперёд, взимают комиссию в виде свопа, а это, в свою очередь, приводит к лишним расходам при проведении торгов. Благодаря бессвоповым счетам можно проводить торги на протяжении длительного периода и в удобное время. Таким образом, на личном счету сохраняются средства из-за отсутствия комиссии.

Бессвоповые счета появились сравнительно недавно, но уже пользуется широкой популярностью у трейдеров, привыкшими оставлять позиции открытыми на долгое время. При этом сделки проходят в спокойной обстановке, ведь участники могут всё взвешено обдумать и не торопиться с решением.

Источник

Своп: что это и как на нем можно заработать

Что такое своп простыми словами

Такая операция является ничем иным, как комиссией за перенос вашей сделки на следующий торговый период. Причем своп может быть как с положительным значением, так и с отрицательным. Здесь отталкиваются от того, какие проценты предлагают центральные банки, выпустившие валюты.

Почему трейдеры платят свопы? Здесь все достаточно просто. Покупая валютную пару, к примеру, EUR/USD — наша цель, как трейдера, заключается в том, чтобы заработать на колебании валют, а не получить евро за доллары США. То есть мы подходим к торговле со спекулятивными целями в данном случае. Нас интересует не реальная поставка валюты в соответствии с проведенной сделкой, а заработок на разнице котировок на момент открытия и закрытия позиции.

Нас, как трейдеров, также не интересует тот момент, когда сделки закрываются и открываются вновь при проведении расчетов между банками. То есть, для трейдеров своп — это чисто формальная операция по продлению нашей позиции на рынке на следующий торговый день. Начисление свопа происходит с 23:59:30 до 23:59:59 по времени торгового сервера.

Как выглядит своп на реальном рынке? Обратимся к несложному примеру. Допустим, ставка ЕЦБ составляет 2% годовых, а ставка ФРС 1%. При покупке валютной пары EUR/USD мы покупаем евро и получаем положительный своп, равный 1%, поскольку процентная ставка ЕЦБ выше, чем ФРС на 1%, а при продаже, мы получаем отрицательный своп, равный тому же 1%.

Важно понимать, что своп не является комиссией брокера в полной мере, как, например, спред. Однако, брокеры часто включают в своп еще и свои комиссии. Поэтому даже если просчитать разницу в процентных ставках, мы, чаще всего, увидим совсем другие цифры по свопу.

Узнать о том, какой своп сейчас актуален по той или иной валютной паре можно в торговом терминале MT4, найдя необходимую пару в окне «Обзор рынка», нажав правой кнопкой на нее и выбрав пункт меню «Спецификация»:

Также вы можете получить значения свопа и другую информацию о торговом счете, воспользовавшись специально разработанным нашей командой скриптом Terminal info script.

Если вы еще не определились с выбором брокера, то эту информацию можно найти и на официальном сайте компании. Например, если рассматривать популярную компанию Roboforex, у них есть раздел «Спецификация контрактов». Там можно найти информацию по свопам и спредам, предлагаемым компанией. Причем в спецификации рассматриваются все торговые инструменты, доступные клиенту по разным видам торговых счетов. Исходя из этого, вы уже заранее можете просчитать, насколько вам выгодно или невыгодно работать с этим брокером.

Стоит также знать, что существует такое понятие, как тройной своп. По умолчанию он начисляется в полночь со среды на четверг в тройном размере от заданной брокером суточной ставки. Связано это с тем, что по выходным дням (суббота и воскресенье) своп также должен учитываться, но так как торговля в эти дни не ведется, то плата за перенос позиций начисляется среди недели за среду и за два выходных дня. В спецификации контракта точный день переноса указан в пункте «День тройного свопа».

Своп это хорошо или плохо?

Ответ на этот вопрос зависит как от самого свопа, так и от выбранной вами стратегии торговли. Если вы используете краткосрочную торговую систему, открывая сделки внутри торгового дня (интрадей), вам свопы абсолютно не важны, так как без переноса позиций такие комиссии не будут взиматься.

Совсем по-другому дело обстоит у тех трейдеров, которые намеренно или по стечению обстоятельств переносят свои позиции на следующие сутки. Здесь уже следует обратить внимание на то, какие у брокера свопы и комиссии за них. И если они слишком высокие, следует поискать другую компанию, предлагающую более интересные условия с этой точки зрения.

Для долгосрочной торговли на графиках H4 и выше информация о свопе является критичной. Если своп отрицательный и слишком большой, за месяц процент за перенос позиций может существенно «потрепать» вашу прибыль по еще незакрытой сделке. Поэтому таким трейдерам рекомендуется обращать внимание на так называемые «Исламские счета».

Исламские счета на Форекс

Такой вид счетов уже достаточно давно предлагается различными брокерами Форекс. Для многих — это просто возможность работать без свопа. Но у Исламских счетов есть своя история и довольно интересные моменты. Создали их, как уже можно догадаться из названия, для трейдеров из мусульманских стран.

Почему вообще возникла потребность в подобных видах аккаунта? Дело в том, что в мусульманских государствах принято проводить обмен валют только в одинаковой пропорции. При этом, ни у одного из участников такой сделки не должно быть задолженности перед другой стороной. Ведь ростовщичество в исламе запрещено. Соответственно, религия позволяет людям проводить валютно-обменные операции, которые завершаются в момент совершения сделки и стороны не имеют друг перед другом задолженности.

Исламские счета были созданы для того, чтобы исключить ростовщические отношения между трейдером и рынком (в какой-то мере брокером, так как своп высчитывается именно компанией). На Исламских счетах не бывает скрытых комиссий или процентов. Правда, на них присутствуют спреды. Но это уже другая история.

Для того, чтобы открыть Исламский счет, вам вовсе не обязательно быть резидентом одного из государств Ближнего Востока или Северной Африки, например. Ни один брокер не потребует от вас подтверждения вашего вероисповедания. Вы можете открывать такой счет без каких-либо ограничений в любой компании, которая предлагает такие услуги.

Есть ли минусы у Исламских счетов? В принципе, нет. Каких-то существенных ухудшений на торговых счетах пользователи swap-free аккаунтов на себе не ощущают. Правда, если брокер предлагает процентную ставку по депозитам, пользователи Исламских счетов могут лишиться такой возможности. К тому же, отсутствие свопа некоторые компании могут компенсировать дополнительными комиссиями при открытии позиций (например, более высокий спред на Исламских счетах). Но явно это не позиционируется. Просто средний спред в процессе торговли может быть выше.

Заработок на свопах: стратегия Керри Трейд

Суть этой стратегии сводится к заработку на рынке Форекс через положительный своп. Причем трейдеру совершенно неважно, каким будет тренд — восходящим или нисходящим. При флете шансы больше возрастают, так как отсутствуют риски, связанные с выбранным направлением торговли (покупкой или продажей актива).

Смысл стратегии заключается в том, чтобы найти такую валютную пару, у которой при одном из выбранных направлений торговли своп будет положительным, причем количество пунктов свопа должно быть внушительным.

Например, рассматривать пары с близкими значениями процентных ставок не имеет никакого смысла. Сегодня практически все страны Большой Семерки держат ставки около 0%, что делает Керри Трейд практически бесполезным. Совсем другое дело — поиск экзотических валют, у которых процентные ставки могут существенно отличаться.

Например, по валютной паре USD/MXN (американский доллар к мексиканскому песо) своп при открытии короткой позиции составляет 18.7 пункта (рассматриваем спецификацию контрактов брокера Робофорекс). Правда, здесь есть один нюанс — достаточно высокий средний спред, который составляет 20 пунктов. Но это оптимальный вариант, учитывая тот факт, что по другим парам спред может быть еще выше. При этом, если мы будем довольно долго удерживать позицию, в результате все равно получим прибыль от свопа. Единственный нюанс — короткая позиция по этой паре может таить в себе риски, связанные с колебаниями валют, цена может очень сильно уйти в минус от цены открытия позиции, и положительный своп не перекроет убыток.

Стратегия арбитража: зарабатываем на свопе без риска колебаний актива

Это еще один достаточно интересный вариант. Суть такой стратегии заключается в том, чтобы открыть противоположные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. Причем у одного из них своп должен быть положительным, чтобы получать прибыль от свопа, а у другого брокера должна быть возможность открытия безсвопового счета (Исламский счет).

В чем смысл такого подхода? На самом деле, все очень просто. Допустим, вы открываете сделку в покупку с положительным свопом по валютной паре AUD/CHF. Следовательно, вам необходимо найти еще одного брокера с Исламскими счетами, у которого можно открыть сделку на продажу этой же валютной пары. Позиции открываются одновременно в двух компаниях, чтобы локировать безубыток (при росте валютной пары, прибыль у одного брокера будет на уровне убытка у другого за исключением спреда).

Если вам не удалось найти Исламские счета, можно обратиться к деривативам. Например, продать фьючерс на AUD/CHF. С учетом того, что при торговле деривативами свопов нет вообще, этот вариант также можно рассматривать как подходящий.

Стоит ли использовать такие стратегии?

Каждый трейдер должен сам решить этот вопрос для себя. Дело в том, что помимо очевидных плюсов, у таких стратегий есть и свои значительные минусы. Например, по большинству валютных пар в настоящее время положительные свопы незначительные. А спреды при этом могут достигать 5-20 пунктов и даже выше.

Соответственно даже если вам и удастся получить какой-то доход, он будет сопоставим с работой с безрисковыми инструментами, такими, например, как банковские вклады или облигации федерального займа. При этом, вы потратите значительно меньше усилий, так как вкладывая в банк или покупая облигации, вы получаете пассивный доход. А при торговле такими стратегиями, вам придется регулярно анализировать свопы и искать окна для грамотного арбитража.

К тому же, свопы постоянно меняются, они динамичны. Из положительного своп может превратиться в отрицательный. В этом случае вам придется закрывать сделку и искать новые возможности.

Ко всему прочему, запас депозита на торговых счетах при арбитраже должен быть внушительный, чтобы один из ваших ордеров не закрылся по Margin Call’у при длительном удержании позиции во время сильного тренда.

Мы рекомендуем особо не рассчитывать на данные торговые системы и пользоваться проверенными трендовыми или коррекционными стратегиями, а также советниками, которые позволяют получать прибыль от работы алгоритма. А знания о свопах использовать для того, чтобы понимать, сколько дополнительно вы сможете получить при положительном swap или потерять при отрицательном и где условия по таким комиссиям лучше.

Рекомендация для анализа свопа у различных брокеров

Поиск информации о свопе у брокера на сайте не всегда простое и увлекательное занятие. А если вы хотите сравнить своп у разных брокеров, вам придется открывать много сайтов, собирать информацию и потом сводить ее в какой-то таблице. На сайте мониторингов Myfxbook есть уже готовое решение, которые позволяет не только получить сведения о свопе по максимально большому количеству компаний, но и сравнить ее, найдя более выгодные условия.

Специальный фильтр позволяет ввести показатели свопа, которые вы считаете приемлемыми для себя и с их помощью упростить поиск подходящего брокера. Например, здесь вы можете найти брокеров, у которых своп меньше или больше, чем заданная вами величина.

Ниже вы найдете таблицу, в которой представлены сами компании, а также информация по свопам по различным валютным парам. Специальный фильтр позволяет добавить или убрать валютные инструменты, что значительно упрощает работу с данными.

С помощью такого функционала вы без труда сможете не только получить информацию о свопе у брокеров, но и понять, какая из компаний делает наиболее выгодное предложение. Использовать эту таблицу можно и в том случае, если вы планируете воспользоваться одной из стратегий заработка на свопах.

Подводим итоги

Итак, своп — это комиссия, которая начисляется за то, чтобы позицию трейдера перенесли на следующие сутки. Swap может быть как с отрицательным значением (когда комиссию платите вы), так и с положительным (когда комиссия начисляется вам). Мы разобрали несколько стратегий, с помощью которых можно попробовать зарабатывать на чистом свопе и научились анализировать своп с помощью сайта MyFxBook.

Если наша статья была вам полезной, оставьте свой комментарий под ней на тему: важен ли для вас своп в торговле?

Источник