что такое суверенный долг россии перед сша это простыми словами
Суверенный долг – что это такое?
В последнее время люди все чаще слышат это словосочетание. Но большинство понятия не имеют, что это такое. Если говорить простыми словами, то суверенный долг – внешний долг страны. Другими словами внешний означает, что деньги одалживаются не внутри страны, а у другого государства (возможно, у последнего более развита экономика).
Чтобы понять значение суверенного долга, следует более подробно разобраться в этом вопросе. Правительство одной страны берет кредит в другой под процент и обязано выплатить долг в срок. Страна, которая занимает деньги, выпускает определенные облигации и продает их. Деньги могут пойти куда угодно, например:
Если государство не способно выплатить долги своевременно, у него есть два выхода:
Если срок выплаты продлевается, будет произведена реструктуризация долга. Проводятся переговоры, на которых изменяются сроки и проценты. Возможно, часть долга будет списана. Порой в обмен долга государство отдает что-то равноценное, к примеру, пакет акций, который принадлежит стране.
Если государство не способно выплатить кредит, оно объявляет дефолт. Этим понятием называется несостояние выплатить долг, то есть банкротство. К примеру, в 1998 году Россия объявила дефолт, поскольку не смогла выплатить кредит. Но если говорить о сегодняшнем дне, у России есть долг, но она своевременно его выплачивает, даже несмотря на ситуацию в стране.
Зачем людям знать, что такое суверенный долг
В последнее время государственный долг становится одним из самых часто обсуждаемых вопросов. Порой люди неправильно объясняют ситуацию или манипулируют темой. Поэтому люди должны понимать, что такое суверенный долг и как эффективно им управлять, чтобы никто не мог их запутать. К тому же сейчас многие страны занимают деньги у других стран.
Может ли суверенный долг навредить людям
На самом деле, нет. Суверенный долг никак не вредит государству или обществу. Однако он может увеличить уязвимость страны к шоку (к примеру, валютный). Все страны мира пытаются уделить внимание оценке устойчивости суверенного долга. Пожалуй, самое важное значение не сам размер кредита, а его отношение к ВВП, поскольку последнее отображает возможности государства оплачивать долги, одновременно развивая экономику.
Зачем страны занимают деньги в других странах
Здесь все очень просто – экономический кризис. Однако на примере Украины можно заметить, что долг увеличивается во время финансового кризиса. Для стабилизации ситуации нужны деньги, которые можно взять только в другой стране. При этом если экономика страны не стабилизируется, долг будет расти. Он способен увеличиваться и в следующих случаях:
Перечисленные выше факты действительно имеют большое значение для любой страны. Они важны настолько, что правительство может взять деньги в долг, чтобы добиться определенных успехов в этих сферах. При этом зная, что в процессе финансирования проектов или проведения реформ могут возникнуть трудности, которые затруднять процесс возвращения долга.
В то же самое время люди понимают, что правильные инвестиции средств (которые были взяты в долг) действительно создают определенные приоритеты и стимулируют развитие экономики. То есть результат оправдывает риски. Если инвестиции или проекты пройдут успешно, страна сможет вернуть долг (или, по крайней мере, сократить его).
Суверенный долг действительно важен для любой страны. Власти могут занимать средства, чтобы использовать их на благо людей.
Госдолг России в 2021 году. Что такое внутренний и внешний государственный долг
Что такое государственный долг
На 1 марта 2021 года государственный (или по другому – суверенный) внешний долг России составляет 56,6 миллиарда долларов, сообщает Министерство финансов РФ. Госдолг США превышает 28 триллионов долларов, сообщает Министерство финансов США.
Однако абсолютный размер государственного долга не говорит о том, хороша или плоха экономическая ситуация в стране. Важнее его величина относительно ВВП, объема экспорта, величина на душу населения и расходы по обслуживанию долга.
Структура госдолга: внешний и внутренний государственный долг
Государственный долг делится на внутренний и внешний.
Внутренние обязательства делятся на рыночные и нерыночные.
Что такое реструктуризация госдолга
Госдолг России. Сумма Госдолга РФ
На 1 марта 2021 года государственный (или по другому – суверенный) внешний долг России составляет 56,6 миллиарда долларов, сообщает Министерство финансов РФ. Государственный внешний долг России находится в пределах 16-17% ВВП, это очень мало, признают аналитики. Для сравнения, у некоторых стран еврозоны он превышает 100% ВВП.
Общий внешний долг России (включая негосударственный) на 1 апреля 2021 года составляет 459,3 млрд долларов, приводит данные ЦБ РФ. Он полностью покрыт золотовалютными резервами, а этим не может похвастаться ни одна развивающаяся экономика мира.
Впервые в истории наши резервы полностью покрывают внешний долг как государства (он у нас очень небольшой), так и коммерческого сектора. И эти деньги работают, в том числе в полном объеме поступают в российский бюджет доходы от размещения средств Фонда национального благосостояния.
Что такое санкции против госдолга России и чем они грозят
15 апреля 2021 года администрация президента Джо Байдена запретила финансовым учреждениям США участвовать в первичном рынке рублевых или валютных облигаций, выпущенных после 14 июня 2021 года ЦБ РФ, Фондом национального благосостояния, Министерством финансов России, а также кредитовать ЦБ, Минфин и ФНБ.
Санкции могут оказать прямое влияние на объем российского госдолга через спекулятивные денежные потоки, объясняет экономический обозреватель Anews Александр Яковлев. Ведь именно эти деньги подпитывают покупки российских государственных ценных бумаг и помогают долгу расти.
Важно понимать, что санкции по отношению к госдолгу создают риски для рубля. Не цены на нефть, а потоки иностранного капитала на долговом рынке уже несколько лет являются главной силой, которая двигает курс. Российская национальная валюта становится более уязвимой: если горячие спекулятивные деньги по какой-либо причине начнут уходить, рубль может резко ослабеть.
Могут возникнуть проблемы и у российского бюджета, который в некоторой части наполняется за счет продаж государственных ценных бумаг. После того, как их перестанут покупать нерезиденты, Минфину РФ придется договариваться с коммерческими банками об инвестициях в госбумаги, а также с Центробанком о помощи финансовым структурам.
Спасайся, кто может. Почему Россия забирает деньги из США
Нзинга Прескод (США) и Аида Шанаева (Россия) в полуфинальном поединке на соревнованиях среди женщин по фехтованию на рапирах на чемпионате мира в Москве
Эксперт: Россия может продолжить снижать вложения в госдолг США
Россия вновь сократила объем вложений в гособлигации США — по данным американского министерства финансов, в сентябре они составляли 3,918 миллиарда долларов, что на 86 миллионов долларов меньше, чем в августе. Тогда показатель оценивался в 4,004 миллиарда долларов, а в июле — в 4,006 миллиардов долларов.
При этом в сентябре доля краткосрочных облигаций составляла 3,7 миллиардов долларов, а долгосрочных — 204 миллиона долларов. Оба показателя также незначительно сократились к августу.
УЙТИ НЕЛЬЗЯ ОСТАТЬСЯ
Байден призвал республиканцев увеличить госдолг США
Не исключено, что наша позиция в данных активах окажется полностью закрытой. Это может произойти, если риск того, что вложения России в госдолг США по той или иной причине заморозят, возрастет до максимума, считает аналитик ФГ «ФИНАМ» Алексей Ковалев.
Но такой сценарий маловероятен — скорее всего, некоторую долю российского госдолга в US Treasuries все же сохранят. Дело в том, что полноценной альтернативы для хранения резервов в валюте пока нет. Выведенные оттуда деньги частично были замещены на золото, евро, юани.
Но ставка на юань привела к потерям, евробонды выгодны лишь отчасти, золота слишком мало, и его покупки на внутреннем рынке в этом году невелики, рассуждает руководитель Центра политэкономических исследований Института нового общества Василий Колташов
ЖЕРТВЫ «СОБАЧЬЕЙ БОЛЕЗНИ»
Россия снова сократила вложения в госдолг США
По словам Колташова, в американские госбумаги по-прежнему вкладываются лишь союзники США как в экономическом, так и политическом смысле. Еще во время прошлых кризисов «большая двадцатка» приняла решение поддерживать экономику США, в том числе, за счет своих резервов — якобы это должно было восстановить мировую торговлю. Америка в ответ должна поддерживать их и, как минимум, не развязывать локальные конфликты в разных точках планеты.
«Но США решили, что благодарность — собачья болезнь, и у них ее точно нет. Тех, кто противодействует их намерениям, записывают во враги, и таким странам лучше не иметь с американским долгом ничего общего. Поэтому Россия из него выходит, а Иран и вовсе обходится без него, и в целом неплохо», — рассуждает эксперт.
ЛУЧШЕЕ ИЗ ХУДШЕГО
Минфин США предупредил об угрозе дефолта во второй половине декабря
По словам Короева, средства, ранее вложенные в US Treasuries, распределены в основном на долларовых депозитах. Но и вложения в доллар — спорная тактика. Нельзя сказать, что экономика США сейчас на подъеме — скорее наоборот, несмотря на позитивную статистику по ВВП
Если считать по критериям XIX века — в золотом выражении, то ВВП США с начала 2000-х годов упал в три раза. «Доллар обесценивается в товарном выражении. Аналогичная ситуация была в 80-х годах прошлого века, но тогда Федрезерв держал двузначную ключевую ставку, что укрепляло нацвалюту. Сейчас сделать этого не могут, поскольку такой ход повлечет за собой корпоративные дефолты и прочие неприятности», — рассуждает Колташов.
НОВЫЙ ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ
В этой ситуации разумнее исходить из того, что все товары будут дорожать в долларовом эквиваленте, однако сырье, например, нефть, может быть волатильно. Его цена зависит от множества факторов, в том числе, геополитики. Прочие валюты подвержены ослаблению еще сильнее, чем доллар.
По мнению экономиста, в эпоху взаимного недоверия, которая пришла на смену длившемуся с 70-х годов прошлого века «вашингтонскому консенсусу» наиболее выгодным для вложения резервов выглядит золото. Валюту, которую компании получают за продажу сырья и товаров за рубеж, разумно тратить на покупку золота на внутренних и внешних рынках.
Так, например, поступил Иран после жесткой блокировки их активов. У России для этого есть все возможности. В перспективе страны, производящие сырье или иную продукцию, могут создать собственную валюту, обеспеченную золотом. Помимо этого, с пользой можно тратить средства на закупку оборудования для модернизации производства, вкладываться в транспортные или другие инфраструктурные проекты.
Госдолг России оказался в руках США. Более 21 млрд долларов держат три фонда
Санкции США против государственного долга России могут быть крайне болезненным. Согласно данным Центробанка, иностранцы держали 23,3% всех долговых обязательств России на начало 2021 года. При этом три фонда из США и инвесторы из Великобритании владеют 13,8% облигаций. В связи с этим ЦБ предупреждает в своем обзоре, что это может «способствовать уязвимости российского рынка к ухудшению геополитических факторов».
США – крупнейшие держатели госдолга России
Читайте первыми эксклюзивные материалы в Telegram-канале «Капитала страны»
Написать комментарий
А я думаю, что это хорошо. Это страховка. Если американцы откусят от наших активов в долларах, мы им не вернем долг.
Я не люблю отфутболивать свои проблемы на чужие, как Дмитрий Вадимович. Нужно стране отвечать за свои «заслуги», а не наслаждаться чужими неудачами.
Госдолг, это практически те же инвестиции, только звучит иначе. Спросите како госдолг у США и кто его обладатели? Такие статьи пишут продажные писаки, а не экономисты
Это долги частных компаний, за которые, почему-то, взялось отвечать государство!
а что у нас преподаватели хуже иностранцев а те люди которые учились и учатся за границей умней наших вот и набиулина где училась вот вам и результат ее деятельнолсти разорении россии
Почитал комменты и стало грустно: интеллект респондентов зашкаливает по памяти за ноль, как у рыбок. Где вы умники были когда ельциноиды рвались к власти? Что творилось в стране в 90-е? Откуда взялись олигархи, что «сраный» профессор, за душой у которого кроме портфеля с лекциями и яблоком на обед, смог вырастить ( богатейшую невесту России). Напрягите память и совесть чуть чуть.
Во первых произвести взаимозачёт, это раз и списать госдолг за счёт средств выведенных за рубеж, пусть олигархи за этот долг раскошелятся.
Все благодаря Набиулиной, она все делает чтобы разорить Россию, завышает цены на продовольствие, а почему она не повышает зарплаты простым работягам. Ведь цены в магазинах бешенные, а зарплаты и пенсии копеечные. Ну ей этого не понять, она то получает миллионы в день. Пора что то менять, так больше не возможно жить. Нищета надоела уже всем.
Это пыль, у нас за год воруют больше. И выводят в офшор.
Предлагаю долг не отдавать или вернуть парой трешкой случайно вылетевших сс-22
это говорит лишь о том что скоро наше благо достояние России в виде рос нефти и газ прома перейдет в собственность, как и нор никель, сша
ух эптыть. а где 30 триллионов которые должны эти сшанцы?
Сладкая парочка на фото-прям твикс.
1,7 трлн. для страны мелочь! в 2017 чинуши по словам Кудрина распилили 1 трлн. никто и не заметил. Так что не нужно пугать. (Доходная часть бюджета страны на уровне 20 трлн руб. расходная 18 трлн. +-2 трлн.
А какого х. лезли в эти долги? Нам это надо? Спрятали чушки за бугром, отвезли все в офшоры, в Лондон. А народу х. Простите за прямоту!
21 миллиард на фоне 28 триллионов американского долга смотрятся просто смешно..
Что за бред, долговые обязательства. А Вы хотели взять в долг, потратить, и при этом обвинить систему в том что неправильно вложили занятые деньги. А типа пандемия, или экономический упадок. Ну да свою задницу прикрыть, переложить вину на стариков и детей. народ виноват. А то что нету мозгов управлять страной, государством. А то и вообще уедете за границу. Вам народ доверяет своё будущее а Вы его предать, обмануть и заграницу.
Когда в голове дворцы и прочая хрень, то колониальный результат на выходе закономерен. Делают серьёзные физиономии и обсуждают создавшееся положение.
Доигрались лучшая подруга Путина мадам Набибулина
куда это я попал! похоже либералы собрались. ну я сейчас расплачусь.
Бездарные политики, управленцы и финансисты. Они этого никогда не делали, и вот опять. Вопрос: Когда им дадут пинка из управления страной? Ответ: Никогда!
набиулина иноагент и враг государства.
Это конец Путину и его команде!
икто теперь скажет, что Набиуллина не враг?
Хотите продать наши долговые обязательства? Мы их у вас купим с дисконтом 20%. И вуаля!
кого слюной брызгаться спокойно проанализировать какие выгоды можем получить мы как никак азиаты мы или на помойке нас нашли делали мы их и ща сообразим куда итить сами себе пиндосы яму копают че их за руку хватать бог имям в помощь чем глубже тем верхушки деревьев дальше
нам тоже многие должны были и должны сейчас, потерпят!
Не отдавать долги и все. В чем проблема. Хохлы не отдают и мы не отдадим. Заблокировать возврат и все.
Путин в историю войдет как Великий разоритель Российкого государства.
Я думаю,что кремлёвская команда это мудаки.Гнать их на пенсию.
Печататать деньги надо как америкосы и плевать на всех, ведь народ страдает
президент, где твой патриотизм и суверенитет. В за-це!
Набиулина создала эти долги пусть и рассчитывается из своего кармана не хватит пусть олигархи помогут
Что за чушь? Россия может больше по долгам не платить.Всем кридиторам прощаем.
До каких пор «наши деятели от финансов» будут торговать нашей Родиной? У нашего правительства нет возможностей и прав, чтобы это остановить? И они с ними?
игры Набиулиной, давно гнать ее надо было!
ЦБ предупреждает,хм,а разве ЦБ не предупреждали о такой ситуации?
а что американский долг в который цб вложился? не сопоставимо?
с какого у россии долги
и чё повышают голос на штаты?все там олигархи живут и деньги у них в банках держут. надавят амеры и будет полный пипец.
БОЖЕ.ПОСТАВЬ НАМ ДРУГУЮ ВЛАСТЬ.НЕ ЭТИХ ПОДОНКОВ НЕНАСЫТНЫХ И ТУПЫХ
Отток капитала из России за 2020 г. в 30 раз превысил объем прямых иностранных инвестиций
А что тут думать, если квази рынком правят квази топменеджеры РФ.
Что такое государственный долг страны
Инвестпривет, друзья! В последнее время всё чаще в новостях говорят о государственном долге различных стран. Разберемся, что это такое, из каких частей состоит государственный долг, как он измеряется, как влияет на экономику и почему инвестору необходимо о нем знать.
Что такое государственный долг
Госдолг, если говорить простыми словами – это макроэкономический показатель, характеризующий общий размер задолженности государства перед своими кредиторами. Кредиторами государства могут быть:
Основу госдолга составляют государственные облигации. В России, например, это ОФЗ (облигации федерального займа), ОФЗ-н и муниципальные облигации, в США – казначейские облигации (трежерис).
Купить госдолг любой страны можно на бирже в свободном доступе. Те же ОФЗ могут купить кто угодно. На Мосбирже также обращаются государственные облигации Белоруссии и Казахстана – можно вложиться в госдолг братских государств.
Трежеря купить на Мосбирже не получится: за ними нужно идти на Нью-Йоркскую биржу. Но инвестировать в американский госдолг можно опосредованно – путем покупки ETF FXMM или FXTB.
Госдолг, как и любой кредит, включает в себя тело займа и проценты. Процент заимствования определяется значением ключевой ставки центрального банка. Чем выше значение ставки, тем дороже обходится обслуживание долга.
Например, ключевая ставка ЦБ РФ на текущий момент составляет 4,25%. Ставка бескупонной доходности гособлигации составляет 4,05-7,11% годовых. Именно в таком диапазоне находится среднее значение ставки по российском госдолгу.
Лучше всех себя на рынке внешних заимствований чувствуют себя американцы – базовая ставка ФРС США равна 0-0,25%. В итоге доходность трежерис находится в районе 1-2%. Представьте, что вы бы платили кредит по ставке 1% годовых, а еще бы имели возможность нарисовать (напечатать) денежки, чтобы отдать долги?
Типы госдолгов
Существуют два подхода к трактовке понятия «внешний долг»:
Также госдолг бывает отрицательным или положительным. Отрицательный госдолг – это хорошо. Его наличие означает, что резервов государства хватает для покрытия обязательств. Но у большинства стран госдолг положительный.
Главное для правительств – следить, чтобы соотношение госдолга и ВВП не переходило опасную черту в 77%.
У России традиционно низкий госдолг. На 1 июля 2020 года он составлял примерно 14,765 трлн рублей, из которых 11,171 трлн рублей – внутренний госдолг, а 3,594 трлн рублей (или 51 млн долларов) – внешний.
Внутренний и внешний долг
Итак, госдолг делится на внутренний и внешний. Внутренний долг – это обязательства правительства перед физлицами, организациями и банками внутри страны, а именно:
Внешний госдолг – это долги по бумагам, номинированным в иностранной валюте и выпущенных для покупки иностранными агентами. К ним относятся:
Основная масса госдолга обоих типов формируется гособлигациями.
В российский госдолг, кстати, можно проинвестировать с помощью БПИФа SBGB.
Как покрывается и обслуживается долг
Государство, как и любой другой должник, обязано погашать свои обязательства, выплачивая при этом проценты. И чем выше уровень доверия к государству, тем охотнее ему будут давать в долг, и тем меньшую ставку оно будет предлагать. Если же доверия к государству нет, и инвесторы ожидают от него дефолта (привет Венесуэле!), то для привлечения капитала правительство будет увеличивать ставку по своим облигациям.
Платит государство, как и любой другой должник, по графику – в каждом выпуске облигаций зафиксированы даты и суммы платежей, а также дата окончательного расчета, когда будет погашен весь выпуск.
Платежеспособность государства оценивается по многим параметрам. Самый главный – наличие ликвидных активов. Обычно к ликвидным активам относятся:
Государство покрывает свои долги за счет данных средств. Россия имеет валютные запасы практически эквивалентные по размеру госдолгу. То есть в случае чего наша страна может тут же расплатиться со всеми долгами разом.
Если у государства не хватает денег на покрытие внешних и внутренних долгов, то оно может нарастить резервы не совсем приятными для граждан способами: путем повышения налогов и акцизов или сокращения внутренних расходов.
Ну, или правительство можете перезанять денег у других стран (или у своих граждан), реструктуризировать задолженность или (если это США) напечатать недостающую сумму долга.
Чем грозят санкции против российского госдолга
США уже несколько раз грозились ввести санкции против российского госдолга (и иногда-таки вводили). Что это значит на практике? США запрещают своим внутренним инвесторам приобретать и хранить российские государственные бумаги – то есть ОФЗ.
Чем это грозит России?
Владельцами значительной части ОФЗ (в разные времена – от 30% до 44%) является нерезиденты России – иностранные инвесторы. Чтобы купить ОФЗ, они меняют свои франк, иены и доллары на рубли. Если они будут выходить из ОФЗ, это грозит:
В итоге для России выход нерезидентов из ОФЗ ничем хорошим не обернется. И сильная нефть тут не поможет.
С другой стороны, падение стоимости ОФЗ повлечет повышение их доходности – и внутренние инвесторы будут охотнее скупать российские госбумаги с высоким уровнем надежности. Но вот девальвация рубля – это будет очень неприятно.
Для чего нужно смотреть на размер госдолга
Само по себе значение госдолга мало о чем говорит – это всего лишь показатель. Гораздо интереснее (и полезнее) сравнивать госдолг с другими макроэкономическими показателями, например, резервами и ВВП.
В сравнении с резервами госдолг показывает платежеспособность страны. Его у страны нет возможности заплатить по долгам, то ее облигации начнут падать в цене. При прекращении выплат появляется вероятность дефолта. А это вообще неприятная вещь, уж поверьте.
В сравнении с ВВП госдолг показывает долговую нагрузку компании. Это некий аналог мультипликатора NetDebt / EBITDA для предприятия, который позволяет оценить «запас прочности» государства.
Специалисты Всемирного банка считают, что пороговым «безопасным» значением является размер госдолга в 77% от ВВП. Если ниже – всё нормально. Выше – пора бить тревогу.
У России на протяжении последних 10 лет соотношение госдолга и ВВП было меньше 17%. А вот у США он составляет 107%. Рекордсмен здесь Япония – соотношение госдолга и ВВП у нее 237%.
Власти обычно стремятся установить ограничение на размер госдолга, но помогает это мало. В тех же США потолок госдолга регулярно поднимают.
В целом для таких развитых экономик, как Япония, США или Италия, высокий уровень госдолга по отношению к ВВП не является проблемой, если он (госдолг) обслуживается. Но в той же Японии такая нагрузка – проблема. Уже больше трех десятилетий в стране пытаются разогнать инфляцию и простимулировать производство. Получается плохо.
Для развивающихся стран высокий показатель госдолг / ВВП критичен. Страна просто не сможет брать в долг по хорошим процентам и развиваться.
Страны с самым высоким и низким госдолгом
Рекордсменом по самому высокому размеру госдолга являются США – они должны кредиторам 26,728 трлн долларов. Затем идут:
Весь внешний долг Евросоюза составляет 15,378 трлн долларов, а Еврозоны – 11,807 трлн.
Единственная страна с отрицательным внешним госдолгом – Великобритания, ее госдолг равен –10,99 млрд долларов. Также небольшой долг у Никарагуа (0,21 млрд долларов), Сейшелов (0,837 млрд), Косово (1,414 млрд), Суринама (1,581 млрд), Ботсваны (2,27 млрд), Черногории (3,693 млрд).
По отношению госдолга к ВВП «места» распределены так:
Это, можно сказать, самые закредитованные страны. Они должны выплатить гораздо больше, чем производят внутреннего продукта.
С другой стороны находятся:
У этих стран долгов гораздо меньше по сравнению с ВВП.
У братской Белоруссии, кстати, отношение госдолга к ВВП составляет 26,5%, а у Казахстана – 21,9%. У Китая – 50,5%.
Теперь вы знаете, что такое государственный долг и почему на него нужно обращать внимание, когда вы выходите на международный рынок облигаций. Конечно, только по этому показателю оценивать платежеспособность страны не нужно – но этот индикатор важен в общей картине. Удачи, и да пребудут с вами деньги!