что такое рыночный индекс

Биржевые индексы: как использовать настроения инвесторов

Зачем нужны индексы

Чтобы иметь возможность ответить на этот вопрос, еще в позапрошлом веке журналист Чарльз Доу и статистик Эдвард Джонс придумали использовать индексы. Например, индекс Мосбиржи — набор из порядка 50 акций с самыми большими объемами сделок — показывает, что 12 января все еще продолжалось довольно вялое новогоднее «ралли» и рынок подрос на 0,7%. Инвестор, не изучая движение отдельных акций, а только взглянув на динамику индекса, мог понять, что рынок хоть и медленно, но постоянно рос, начиная с первых пост-новогодних торгов 3 января.

Из чего они сделаны

Первый индекс — тех самых Доу и Джонса — был среднеарифметическим. Цены 12 входивших в него акций складывались и делились на 12, а затем делились на значение в первый день расчета — так и получалось значение индекса. С некоторыми модификациями он считается так до сих пор под названием DJIA. Индекс Мосбиржи взвешен по капитализации : суммарная стоимость акций, входящих в индекс, делится на их суммарную стоимость в первый день расчета и умножается на 100. Изменения котировок крупных компаний при таком подходе сильнее влияют на динамику индекса. Так сейчас считается большинство индексов. В мире их насчитывается около 2000. Кроме тех, что отслеживают поведение акций на определенной торговой площадке (подобно индексу Мосбиржи), существуют еще глобальные индексы, показывающие движение котировок сразу нескольких бирж, входящих в экономический макрорегион (таких как Европа, Азия или Латинская Америка), отраслевые индексы — от индексов добывающей промышленности до индексов компаний в секторе робототехники или 3D-печати.

Самые важные международные индексы:

За значениями большинства этих индексов можно наблюдать на сайте РБК Quote.

Как ими пользоваться

Обыграть рынок — мечта любого инвестора, но делать это постоянно обычно не получается. На больших отрезках времени рынок, как правило, оказывается успешнее даже самого талантливого игрока. Отсюда родилась очень простая инвестиционная стратегия. Если рынок нельзя победить, почему бы не скопировать его?

Как приручить рынок

Инвестировать в индекс можно двумя способами:

Вкладываясь в индекс, инвестор решает сразу две важные задачи. Во-первых, формирует портфель, что существенно снижает риски от падения цены какой-нибудь одной акции (подробнее о принципах построения портфеля см. тут). Во-вторых, экономит время: не нужно следить за новостями и графиками, анализировать отчетности и рассчитывать фундаментальные показатели, словом — искать инвестиционные идеи. Все, что требуется — составить портфель и забыть пароль от торгового терминала. Ведь индексное инвестирование — сверхдолгосрочная стратегия. Индексы могут падать на горизонте месяца или даже нескольких лет, но в конечном итоге они всегда растут.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Источник

Что такое индекс фондового рынка? Определение и примеры

Фондовый индекс — это набор акций, предназначенный для отражения фондового рынка в целом или, в некоторых случаях, отдельной отрасли или сегмента рынка. Другими словами, фондовый индекс можно рассматривать как репрезентативную выборку всего фондового рынка или отдельного сегмента или отрасли на нем. Думайте об индексе акций как о гипотетическом портфеле, составленном для публики.

Фондовые индексы, такие как S&P 500 и Russell 3000, растут и падают в цене в зависимости от средневзвешенного движения цен компаний, входящих в их состав. Инвесторы обращаются к подобным фондовым индексам, чтобы увидеть, что происходит на рынке, и оценить эффективность своих собственных портфелей, используя индексы в качестве показателей производительности.

Как фондовые индексы объединяются?

Точно так же, как исследователи берут выборку из популяции, которую они хотят изучать, фондовые индексы берут выборку из группы акций, которую они хотят изучать. Некоторые индексы нацелены на выборку рынка в целом, в то время как другие нацелены на выборку определенного сегмента рынка (например, акций с высокой рыночной капитализацией, энергетической отрасли, акций, выплачивающих дивиденды, и т. д.)

Различные фондовые индексы составляются по-разному в зависимости от их соответствующих целей. Поскольку Wilshire 5000 нацелен на то, чтобы быть точным эталоном для американского фондового рынка в целом, он состоит из всех акций, торгуемых на крупной фондовой бирже США (за исключением пенсовых акций, которые торгуются на внебиржевом рынке). Dow Jones U.S. Semiconductors Index, с другой стороны, включает гораздо меньше акций, поскольку он направлен только на выборку и отслеживание полупроводникового подсектора рынка.

Для чего используются фондовые индексы?

Инвесторы, учреждения, управляющие фондами и аналитики отслеживают динамику фондовых индексов, чтобы понять, как обстоят дела на рынке — или в его конкретном сегменте, таком как автомобильная промышленность — в любой момент времени. Часто инвесторы и управляющие фондами используют индексы в качестве ориентира для сравнения эффективности своих собственных портфелей. Успешный управляющий фондом может использовать превосходство своего фонда над определенным индексом в течение определенного периода времени как точку продажи для привлечения новых долларов инвестора.

Если вы слышите, как финансовый репортер говорит, что «индекс Доу Джонса сегодня вырос на три процента», это означает, что совокупность акций, составляющих Промышленный индекс Доу-Джонса, выросла в цене на три процента в течение дня. Однако это не означает, что каждая акция в индексе выросла на три процента. Три процента — это просто общее изменение стоимости индекса в целом.

Каким образом взвешиваются фондовые индексы?

Но что включается в фондовый индекс и как он взвешивается? Фондовые индексы включают множество акций, но они не всегда включаются в равных количествах. Большинство из них имеют определенный вес, а это означает, что не все составляющие акции получают одинаковое представление. Он может быть взвешен таким образом, чтобы одна акция имела 6%-ное представительство, а другая — только 1,5%.

Есть много факторов, по которым индексы могут быть взвешены, наиболее распространенными из которых являются рыночная капитализация и цена акций. Например, S&P 500 взвешивается по рыночной капитализации с поправкой на плавающий курс, а Промышленный индекс Доу Джонса — просто по цене акций.

Индексы, взвешенные по цене

В индексах, взвешенных по цене, акции с более высокими ценами имеют большее влияние на стоимость индекса, чем акции с более низкими ценами. Это происходит естественным образом, если он не взвешивается никакими другими факторами.

Например, если бы существовал индекс, состоящий из Акции A, имеющей цену 30 долларов США, Акции B, имеющей цену 50 долларов США, и Акции C, имеющей цену 200 долларов США, цена индекса была бы 93,33 доллара (среднее значение), если он не взвешивался ничем, кроме цены.

Таким образом, колебания цен на Акцию C повлияют на цену индекса больше, чем колебания цен на Акции A или B. Если Акция A подорожает на 10% (или на 3 доллара за штуку), индекс вырастет примерно на 1% до 94,33 доллара. Однако, если акция C подорожает на 10% (или на 20 долларов за штуку), индекс вырастет примерно на 7% до 100 долларов.

Иногда количество акций компании в обращении может меняться. Чаще всего это происходит из-за дробления акций (что увеличивает их количество в обращении) и обратного выкупа акций (что уменьшает их количество в обращении). При изменении количества в обращении соответственно изменяется и их цена. Если они разделены, их цена падает, тогда как если они выкупаются, их цена растет.

Чтобы учесть такого рода изменения в цене акций, расчет стоимости взвешенного по цене индекса обычно включает делитель, который изменяется каждый раз, когда одна из составляющих акций подвергается дроблению или обратному выкупу. Если бы этот делитель не был включен, значение индекса могло бы значительно измениться без изменения стоимости входящих в него компаний. Промышленный индекс Доу-Джонса представляет собой взвешенный по цене индекс, в котором используется такой делитель.

Индексы, взвешенные по капитализации

В индексах, взвешенных по капитализации, входящие в них компании взвешиваются в соответствии с их рыночной капитализацией (общая рыночная стоимость или количество акций в обращении, умноженное на их цену), а не по цене их акций. Такое взвешивание обычно имеет больше смысла, чем взвешивание по цене, потому что цена акций не всегда отражает общую рыночную стоимость.

Например, компания А может иметь цену акции всего 30 долларов, но иметь в обращении 10 миллионов акций на общую рыночную стоимость 300 миллионов долларов. Стоимость акций компании B может составлять 50 долларов, но в обращении может находиться всего 3 миллиона акций при общей рыночной стоимости всего 150 миллионов долларов. Если бы компании A и B были включены в индекс, взвешенный по цене, компания B имела бы большее влияние на его цену, несмотря на то что она была меньше. С другой стороны, в индексе, взвешенном по капитализации, компания A будет иметь вдвое большее влияние, чем компания B, потому что она вдвое больше по рыночной стоимости.

Как рассчитываются значения индекса?

Стоимость разных фондовых индексов рассчитывается по-разному в зависимости от того, как они взвешены. Расчеты для взвешенных по цене индексов проще, чем для взвешенных по капитализации, но в обоих случаях используется делитель, который может меняться с течением времени.

Первоначально большинство взвешенных по цене индексов рассчитывается путем сложения текущих цен акций компаний, входящих в индекс, а затем деления полученной суммы на количество компаний, включенных в него, чтобы получить среднее значение. Если бы компании никогда не добавлялись в индекс или не удалялись из него на основании того, насколько хорошо они соответствуют критериям включения, и если бы у компаний-компонентов никогда не было обратного выкупа или дробления акций, то расчет оставался бы таким простым. Однако в реальном мире подобные вещи случаются часто, и каждый раз, когда они происходят, делитель в вычислении изменяется в соответствии с новыми условиями.

То же самое и с индексами, взвешенными по капитализации, хотя они еще более сложны, поскольку составляющие компании включаются в разные суммы, которые соответствуют их рыночной капитализации. Если бы рыночная капитализация одной компании составляла 19% от рыночной капитализации всего индекса, эта компания получила бы 19%-ное участие при расчете стоимости индекса.

Источник

Общее понятие о рыночном индексе. Наиболее популярные фондовые индексы

Любой из нас, кто интересуется финансами и инвестициями, наверняка слышали такие термины, как ММВБ, РТС, NASDAQ (Насдак), Dow Jones (Доу-Джонса) и другие. Вся эта аббревиатура относится к наименованию популярных и широко распространенных фондовых индексов торгуемых на основных мировых биржевых площадках.

Именно для того, чтобы разобраться, что собой представляют эти индексы, я решил опубликовать этот общеобразовательный материал для тех, кто интересуется этими вопросами.

Существуют не только фондовые, но и валютные индексы (индекс доллара). Многие инвесторы свои инвестиционные портфели формируют не только из определенных рыночных инструментов (облигации, акции), но и специально инвестируют в фондовые индексы или торгуют самостоятельно производными инструментами на них (фьючеры, опционы).

Рассчитать показатели фондовых индексов можно различными методами:

В виде среднеарифметического процента.

Если Вы посмотрите на отчеты, то увидите средние проценты прибыльности определенной части портфеля. Даже в том случае, когда некоторые финансовые инструменты находятся в большом минусе, для портфеля в целом общий результат может быть положительным. Однако этот способ не совершенен, поскольку на рынке по своей ценности финансовые активы могут быть абсолютно разными. В итоге, вычисленный таким способом показатель фондового индекса в процентном и денежном выражении будет иметь разные значения. Хотя, индекс Доу-Джонса рассчитывается именно таким способом на протяжении многих лет.

Выше перечисленные способы могут рассчитаться не только невзвешенными (простыми), но и взвешенными методами. Именно благодаря взвешиванию (по стоимости определенного портфеля акций, по капитализации, по стоимости акций) осуществляется вычисление фондового индекса. В этом случае значение индекса более уравновешенное, поскольку компании с большими активами оказывают большее влияние на индекс, чем небольшие и средние предприятия.

Расчёт фондовых индексов проводится с целью быстрой оценки ситуации на любом из рынков или в любой сфере. Индекс, выраженный в цифрах, существенно помогает инвесторам и трейдерам определиться в приобретении инвестиционных инструментов для составления портфеля или для аналитического анализа для покупки/продажи ценных бумаг.

Какие виды фондовых индексов существуют?

Кроме фондовых индексов различных экономических сегментов и отдельных стран, существуют различные общие мировые индексы:

Рассчитываются эти индексы компанией Фрэнка Расселла, а указанные цифры индекса говорят о том, что индекс Russell 3000 основан на расчёте цен 3000 акций крупных компаний США, Russell 2000 – соответственно, 2000 компаний из 3000, но небольших, а индекс Russell 1000 – на основе самых крупных компаний.

Еще одним популярным индексом является Salomon Brothers SBWEI (Соломон Бразерс), как и другие рассчитывается на основе большинства экономических показателей компаний в мире.

Это не все мировые фондовые индексы, существует и другие, однако на вышеперечисленные индексы ориентируется большинство трейдеров и инвесторов.

Если фондовые индексы рассматривать по странам, то их также будет достаточно много.

Фондовые индексы России:

На ММВБ также рассчитываются и другие индексы, формирующиеся из ценных бумаг компаний определенного экономического сегмента (металлургия, электроэнергетика, нефть и га,) и индекс ММВБ 10, представляющий собой средне-арифметический показатель десяти наиболее ликвидных компаний одинакового уровня капитализации.

Существуют в России и другие популярные фондовые индексы (RUX, AK&M, RUIX) но это более специализированные индексы.

Фондовые индексы США:

Кроме рыночных индексов США, указанных в разделе мировые, существуют еще несколько популярных индексов, которые необходимо отметить.

Индексы AMEX:

Основные фондовые индексы Азии:

Индекс Nikkei. Является основным рыночным индексом Японии, рассчитывается по стоимости ценных бумаг 225 «голубых фишек», которые принимают участие в торгах на Токийской бирже.

Европейские фондовые индексы:

В Европе фондовые биржи существуют практически в каждой стране, соответственно, существуют и рыночные индексы, однако такие индексы особо показательными не являются, поэтому мы их перечислять не будем.

Фондовый индекс TSE300 Канады, рассчитывается среди 14 секторов экономики и общий фондовый индекс S&P/TSX Composite Index.

Как вам уже понятно, в мире существует большое число как фондовых бирж, так и биржевых индексов. Если Вы решили работать на фондовом рынке, то вам обязательно необходимо ориентироваться в мире индексов и использовать их показатели и динамику в своей торговле и анализе различных финансовых рынков.

Источник

Что такое фондовые индексы

Биржевой индекс — это виртуальный набор активов, собранный по какому-то признаку. Чаще всего это ценные бумаги, но могут быть и биржевые товары.

Например, индекс может состоять из российских облигаций федерального займа, или из акций технологических компаний США, или из сельскохозяйственной продукции и сырья.

Разберу, зачем нужны индексы, какие они бывают и как в них инвестировать.

Зачем нужны индексы и откуда они берутся

Индексы помогают отслеживать поведение рынка ценных бумаг или иных активов. Это точнее и нагляднее, чем смотреть на поведение отдельных бумаг.

Как и цена акций и иных активов, значение индекса меняется много раз за день. Например, некий индекс состоит из акций крупных компаний США. Часть бумаг за день дорожает, часть — дешевеет, а цена некоторых не меняется.

Индекс меняется в соответствии со средневзвешенным изменением цены акций — с учетом доли, то есть веса, каждой акции в индексе. В итоге становится понятно, насколько в среднем вырос или упал рынок.

Индексы также помогают понять, как рынки вели себя в прошлом. Можно оценить доходность за много лет, величину просадок, волатильность, результаты лучших и худших лет и другие параметры.

Индексы рассчитывают компании-провайдеры или биржи. Они могут создать индекс по своей инициативе или рассчитывать его по заказу каких-то инвестиционных компаний, чтобы те могли создать на его основе фонды. О фондах мы еще поговорим.

Периодически состав индексов меняется: если какие-то активы перестали соответствовать требованиям индекса, их заменят на другие. Такое возможно, например, если доля акций в свободном обращении упала ниже допустимой. Пересмотр и ребалансировка индекса обычно проходят по расписанию: например, раз в полгода или квартал.

Какие бывают индексы

Индексов много — сотни и тысячи. Их можно классифицировать по многим параметрам. Назову основные.

По виду активов. Индексы акций состоят из акций, то есть долей в компаниях. Акции — довольно рискованный актив, так что такие индексы волатильны: их доходность сложно предсказать, а значение за день может вырасти или упасть на несколько процентов.

Индексы облигаций отслеживают состояние долгового рынка. Обычно такие индексы колеблются меньше, чем индексы акций, но и доходность в долгосрочной перспективе в среднем ниже.

Индексы биржевых товаров, или commodity, отслеживают, как меняется цена набора какого-то сырья или сельскохозяйственной продукции. Например, в индексе Bloomberg Commodity есть нефть, газ, золото, пшеница, соя, сахар и еще почти 20 позиций.

Есть также индексы денежного рынка, индексы волатильности и даже криптовалютные индексы.

По широте охвата или уровню диверсификации. Индексы могут отслеживать состояние какого-то небольшого набора бумаг по сектору, типу или географической принадлежности.

Например, существует индекс акций российских строительных компаний, в котором бумаги всего четырех компаний. Есть индекс FTSE Actuaries UK Index Linked Gilts Over 5 Years — индекс гособлигаций Великобритании с привязкой к инфляции, до погашения которых более пяти лет.

Есть и куда более диверсифицированные индексы, которые охватывают весь рынок какой-то страны, региона или всего мира. Туда входят сотни и даже тысячи бумаг.

Например, в индексе MSCI AC Asia ex Japan есть акции двух развитых и девяти развивающихся стран Азии, при этом оттуда исключена Япония. В индекс FTSE Global All Cap входят акции более 9000 компаний из почти 50 стран мира.

Может учитываться не только капитализация, но и доля акций в свободном обращении — так называемый коэффициент фри-флоат. Этот параметр применяется в том же S&P 500 и индексе Московской биржи.

Еще может искусственно ограничиваться максимальный вес одной бумаги. Так, в индексе Московской биржи доля акций одной компании не может превышать 15% на момент формирования базы расчета индекса, а в остальное время не может превышать 30%. Топ-5 составляющих не могут занимать более 55 и 60% индекса соответственно.

Приложение № 3 к Методике расчета индексов акций Московской биржи от 18.01.2021DOCX, 153 КБ

Взвешивание по капитализации удобно тем, что не надо постоянно корректировать состав индекса. Акции подорожали, из-за чего выросла капитализация компании — и автоматически выросла доля акции в индексе.

Бывают индексы, в которых все бумаги имеют равный вес. По сравнению с индексами, основанными на капитализации, такой подход снижает вес крупнейших компаний и увеличивает вес небольших. Равновзвешенные индексы надо периодически ребалансировать, даже если их состав не изменился.

Может быть и так, что самые дорогие компании занимают меньшую часть индекса. Это как взвешивание по капитализации, но наоборот. Такой подход встречается редко.

Что касается индексов облигаций, то в них вес отдельных бумаг может быть одинаковым — по крайней мере, в начале или сразу после ребалансировки. Или вес бумаг может определяться суммой заимствований тех, кто выпустил облигации.

Может использоваться даже ВВП стран, если речь о государственных облигациях. Последний подход применяется в индексе Solactive GDP Weighted Global Government Bond.

Статья Solactive о взвешивании индексов облигаций по ВВПPDF, 442 КБ

По виду доходности. Ценовые индексы основаны на том, как изменилась цена какого-то актива, например акций или облигаций. Дивиденды и купоны, то есть выплаты по ценным бумагам, не учитываются.

Еще есть индексы полной доходности, или total return. Они учитывают не только изменение цены, но и дивиденды или купоны. Если инвестор хочет оценить доходность какого-то вида активов, особенно в долгосрочной перспективе, лучше смотреть на индекс полной доходности.

Индекс полной доходности может считаться как без учета налогов с купонов и дивидендов, так и с поправкой на налог.

Например, есть ценовой индекс Московской биржи — без учета дивидендов от акций. В дополнение к нему рассчитываются индексы полной доходности:

Как вложиться в индекс

Купить долю в индексе нельзя, потому что индекс — это условное понятие. Но можно инвестировать на основе индекса.

Это легче, чем выбирать отдельные акции или облигации. А главное, благодаря диверсификации снижается риск: в индексе обычно много бумаг, так что проблемы или даже банкротство нескольких компаний не приведут к значительным убыткам.

Вот несколько способов инвестировать на основе индекса.

Повторить вручную. Можно купить все бумаги из нужного индекса пропорционально их весу в индексе. Проблема в том, что точное повторение индекса обычно требует довольно крупного капитала: миллионов рублей или даже долларов. Для примерного повторения хватит и меньшей суммы, но тогда может отличаться результат.

Кроме того, ручное повторение индекса не очень удобно из-за затрат времени на покупку и продажу десятков и сотен бумаг. Еще это может быть менее выгодно из-за налогов.

Использовать производные инструменты. Можно использовать фьючерсы и опционы на индекс, но это рискованный инструмент из-за встроенного плеча. Кроме того, такие инструменты плохо подходят для долгосрочных инвестиций, а еще фьючерсы и опционы есть не на все индексы.

Использовать структурные продукты. Так называют комбинацию финансовых инструментов, обычно облигаций и опционов, в оболочке одного. Доходность структурного продукта может зависеть от поведения акции, валюты, индекса или иного базового актива.

У структурных продуктов есть минусы. Например, то, что они могут дать лишь часть доходности базового актива. Кроме того, досрочное погашение такого продукта часто приводит к убытку, а еще есть зависимость от надежности компании, которая выпустила продукт. Для некоторых продуктов может требоваться статус квалифицированного инвестора.

Купить паи фонда. Оптимальный способ — купить долю в инвестиционном фонде, то есть в ETF или биржевом ПИФе, отслеживающем нужный вам индекс. Долю в фонде называют паем или акцией. В фонде содержатся бумаги из индекса в нужных пропорциях, и если у инвестора есть паи фонда, то у него есть кусочек всех активов.

Цена пая зависит от того, как меняется стоимость активов в фонде. Например, если фонд отслеживает индекс S&P 500 и акции в составе индекса и фонда в среднем выросли, цена пая увеличится. Если индекс падает, пай тоже будет дешеветь.

Фонд берет комиссию за управление. В зависимости от фонда это может быть от доли процента до нескольких процентов в год от стоимости активов. Комиссия постепенно списывается из активов фонда и автоматически учитывается в цене его паев.

Через российских брокеров можно совершать сделки с ETF и БПИФами на Московской бирже. Через них же можно получить доступ к фондам на иностранных биржах, но понадобится статус квалифицированного инвестора.

Торговать на иностранных биржах можно и через иностранного брокера, например американского Interactive Brokers. Статус квалифицированного инвестора в таком случае не нужен, еще будет доступно больше фондов и других активов. Но придется самому считать доходы и платить налоги, а также сообщать в налоговую об открытии и закрытии счета и о движении средств.

Примеры биржевых индексов

Вот несколько примеров индексов и фондов, которые их отслеживают. Это не инвестиционная рекомендация.

Индекс акций крупнейших компаний США и один из самых важных индексов в мире. В него входят 505 акций, а не 500, потому что несколько компаний представлены в индексе не одной акцией. Наибольший вес — у акций Apple, Microsoft и Amazon.

Кто рассчитывает: S&P Dow Jones Indices.

Подходящие фонды на Московской бирже: TMOS, AKSP, RCUS, SBSP, VTBA. Также по смыслу очень близок FXUS, хоть и отслеживает иной индекс.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: SPY, CSPX.

Индекс акций крупнейших нефинансовых компаний, чьи акции торгуются на бирже Nasdaq. В составе индекса — 103 бумаги 100 компаний, большинство из них американские. Наибольший вес у акций Apple, Microsoft и Amazon.

Кто рассчитывает: биржа Nasdaq.

Подходящие фонды на Московской бирже: AKNX.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: QQQ, CNDX.

Индекс акций США. В нем примерно 4000 бумаг компаний всех размеров из всех секторов. Все акции из состава S&P 500 и Nasdaq-100 есть и в этом индексе.

Кто рассчитывает: Center for Research in Security Prices.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: VTI.

Индекс акций крупнейших компаний России. В составе индекса — 43 акции и депозитарные расписки 40 компаний, наибольшая доля у «Газпрома», Сбербанка и «Лукойла».

Еще есть индекс RTS. Он состоит из тех же бумаг, что и индекс Мосбиржи, но рассчитывается в долларах.

Кто рассчитывает: Московская биржа.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет, но есть близкие по смыслу, например RSX и ERUS. У них отличается состав из-за того, что они отслеживают другие индексы.

Индекс акций мира согласно капитализации рынков, то есть отдельных стран. В составе — около 9100 акций компаний из почти 50 развитых и развивающихся стран: от США, Японии и Великобритании до Бразилии, Малайзии и Турции. Вес США — около 60% индекса.

Кто рассчитывает: FTSE Russell.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: VT. Также по смыслу близок VWRA, но у него немного другой индекс и меньше бумаг в составе.

Индекс облигаций федерального займа. В составе — 24 наименования ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения.

Кто рассчитывает: Московская биржа.

Подходящие фонды на Московской бирже: SBGB.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет.

Индекс облигаций мира. В него входят более 6000 облигаций органов власти развитых и развивающихся стран и компаний. При этом бумаги имеют инвестиционный уровень, то есть у них относительно небольшой кредитный риск — риск неисполнения обязательств.

У этого индекса есть версии с хеджированием в разные валюты, например доллары и евро. Благодаря валютному хеджированию изменение курсов валют не влияет на результат инвестиций.

Кто рассчитывает: Bloomberg.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: AGGU, GLAD, SPFE.

«Всепогодный» индекс, основанный на идее постоянного портфеля американского экономиста Гарри Брауна. В его составе по 25% занимают акции 15 крупных российских компаний, долгосрочные ОФЗ, краткосрочные ОФЗ и золото.

Кто рассчитывает: Тинькофф.

Подходящие фонды на Московской бирже: TRUR.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет.

Источник