что такое просадка на форекс
Просадка (торгового счета)
Просадка в трейдинге, подразумевает 2 вида, и множество их подвидов. Просадка может быть, как по балансу, то есть по торговому счету в целом, так и по эквити. Однако, чтобы разобраться во всех тонкостях просадки, и как следствие, предотвратить негативных сценарий развития событий. Поскольку, «осведомлен – значит, вооружен»! Необходимо как минимум разобраться, что здесь с чем едят…
Введение
Ни один, даже самый супер успешный трейдер или инвестор, не имеет истории своего торгового счета, без отрицательных сделок. Особенность финансовой индустрии заключается в том, что здесь априори присутствуют риски. Как и любое финансовое дело, будь то промышленный бизнес или сфера предоставления услуг. Потому что операции с активами на биржевых площадках, заведомо сопряжены с рисками.
Так у любого трейдера, по истечению некоторого периода времени, существует кривая доходности. Кривая, это некоторая парабола, отражающая динамику его торговли. С присущими здесь элементами, как успешных взлетов, так и моментов падения доходности. Именно о последних нисходящих компонентах кривой, мы и поговорим сегодня, имя которым – «просадка»!
Просадка на рынке FOREX
Не важно, на каком рынке мы торгуем, будь то фондовая Московская биржа, срочный рынок FORTS или внебиржевой валютный рынок FOREX. Такая величина как просадка, может быть применена абсолютно к любому виду рынка. Вернее сказать, может быть применена к торговому счету трейдера, торгующему на любой финансовой площадке.
Однако на рынке FOREX размер максимальной просадки, может быть рассчитан только относительно зафиксированного баланса. То есть, торгово-аналитические платформы Форекс, зачастую не имеют возможности расчета, например, текущей просадки. Это связано с тем, что счет форекс трейдера, участвует в просадке, как часть одного целого депозита.
Де факто, просадка трейдера на рынке FOREX является частью общего процесса торгов. Которая может быть утрачена в связи с закрытием убыточной позиции. В отличие, например, от срочного рынка FORTS, где заведомо есть не только гарантийное обеспечение, как некий залог средств брокеру. Но и есть регулярный перерасчет доступных для просадки средств трейдера. Который осуществляет клиринговый центр.
Виды просадок
Для ответственного участника рынка, который решил основательно подойти к ремеслу трейдинга. Знание и полное понимание значение термина «просадка», является неотъемлемой частью его продвижения к стабильному успеху. Ведь показатель просадки, помогает трейдеру не только оценить торговую систему. Но также способствует в объективном выборе ПАММ-счета и других управленческих организаций.
Поэтому, чтобы действительно адекватно разбираться в том, что показывает та или иная просадка. Предлагается далее разобраться в их видах. А также изучить, какая именно просадка, что нам, как трейдерам демонстрирует. И вообще, можно ли с помощью этого показателя, усовершенствовать свои методы управления риск менеджмента и мани менеджмента.
Абсолютная просадка
Absolute Drawdown – Абсолютная просадка. Данный вид просадки характеризуется как уменьшение торговых средств трейдера, относительно первоначального депозита. Этот показатель может быть выражен как в валюте депозита, так и в выражении пунктов. Однако ключевой атрибут просадки абсолютной. Заключается именно в отношении просадки к начальному размеру денежных средств трейдера.
Для полного понимания и соответственно, для закрепления тезиса абсолютной просадки, давайте реконструируем самый примитивный пример: Допустим трейдер Даша открыла торговый счет и пополнила его на сумму в 10 000 долларов. По прошествии 2-х месяцев агрессивной торговли, на счету у Даши осталось 9 000 долларов. Так, эта разница в 1 000 долларов, и является абсолютной просадкой Дарьи.
Однако ведь стоит учитывать, что в течение этой 2-х месячной дистанции. Счет Дарьи может изменяться не только в минус, но и в плюс. Почему бы и нет? Ведь не обязательно, что Даша некомпетентна в трейдинге! Так, если на конец 8-ми недельного периода торговли, счет Даши будет варьироваться выше первоначального депозита. Тогда абсолютная просадка будет равна нулю!
Относительная просадка
По сути своей, относительная просадка (Relative Drawdown), является точно такой же абсолютной просадкой. С тем лишь нюансом, что теперь эта просадка, выражается в процентном выражении. Именно относительной просадкой пользуются подавляющее большинство трейдеров. Поскольку в трейдинге в целом, процентный эквивалент, он как нельзя оптимальнее всех подходит к этой сфере деятельности.
Относительная просадка, это отношение средств к первоначальному депозиту в процентном соотношении! Для примера представим хронологию торгов Даши, в виде текстовой записи:
Максимальная просадка
Maximal Drawdown – Максимальная просадка. Этот вид просадки торгового счета, подразумевает разницу. Между локальным максимумом истории счета и максимально зафиксированным минимумом средств. Так же, как и в случае с любым видом просадок, данная классификация просадки, может быть выражена как в процентном эквиваленте. Так и в значениях денежной массы.
При сложении исходов всех, и положительных и отрицательных позиций, счет у Дарьи увеличился на 800 долларов. То есть, максимально зафиксированный баланс торгового счета, был на отметке 10 800 долларов. А вот просадка по балансу достигала уровня в 9 700 долларов. Так вот разница между локальным максимумом, и локальным минимумом, и есть максимальная просадка. То есть, 1 100 долларов.
Текущая и зафиксированная просадка
Current and Fixed Drawdown – Текущая и фиксированная просадка. Помимо выше упомянутых видов просадок, на финансовых рынках существуют и другие формы просадок. Которые теперь уже носят характер временный, нежели статистический. Такие виды просадок еще именуются динамичными. Например, текущая просадка, это просадка счета в убыточных, действующих позициях.
Такая просадка имеет вполне реальный потенциал на свое исчезновение. Но для такого развития событий требуется чтобы цена направила свое движение в пользу трейдера. А до тех пор, текущая просадка, так и будет считаться текущей. Однако, как только трейдер Даша закроет позиции, из-за которых она формируется. Тотчас текущая просадка переквалифицируется в зафиксированную просадку.
Просадка по эквити
Equity Drawdown – Просадка по эквити. Название данной формы просадки, в обиход среды трейдерского сообщества, вошло как самое часто используемый термин. Да, красивое слово и достаточно солидное выражение для финансового деятеля, в глазах обычного обывателя. Однако такой термин как просадка по эквити, это тоже, что и абсолютная просадка.
Смотрите эквити это термин, определяющий текущий баланс трейдера. Если уж совсем упростить данную концепцию, то эквити это ни что иное как доступные средства для торговли трейдера. Для наглядности, давайте в пример возьмем торгово-аналитический терминал Мета Трейдер 4. И здесь чтобы не запутаться в концепции эквити, заглянем во вкладку «Вид» / «Торговля»:
Где в графе «средства» отображается свободный размер доступных для торговли денежных средств. При наличие открытых позиций, данная сумма средств видоизменяется пропорционально росту и падению цены актива. В этом случае, просадка по эквити является текущей. В случае же когда нет открытых позиций, соответственно и «средства» статичны. Значит просадка по эквити является фиксированной!
Просадка как ориентир для прочих показателей
Мы с вами рассмотрели основные виды просадок по торговому счету. Тем самым выяснив, что такой показатель как просадка торгового счета. Предназначен для оценки эффективности торговой системы. То есть, если опять-таки вернуться к статистическим данным 2-х месячной торговли Даши. То судя по конечному результату мы можем утверждать, что ее метод торговли не является убыточным.
Однако в данном контексте, опираясь на показатель любого из видов просадок, мы можем оценить систему Даши, довольно «размыто». Да. Была просадка. Да. абсолютная и относительная просадка составила 300 долларов и 3 % соответственно. Да максимальная просадка составила 1 100 долларов. Но показатель просадки, не дает объективной оценки эффективности торговой системы.
Поскольку и мы с вами, и Даша в том числе, видим только цифры; 300 долларов, 3 % и 1 100 долларов. Но как понять, насколько это много, или насколько это мало? Ведь термин «много» и «мало», содержит в себе объемы, с достаточно большим разбросом стандартизированных данных. А трейдинг, извините меня, не приветствует определений типа «много или мало»!
Именно поэтому далее лежат строки, которые возможно являются самыми важными, относительно вообще всего данного материала: «Такой, тотально важный показатель торгового счета, как просадка, попросту необходимо комплексно совмещать с другим, не менее значимым оценочным показателем эффективности торговой системы, «фактор восстановления»!
Методы минимизации просадки
Как и упоминалось в начале публикации, сфера трейдинга не бывает без отрицательных сделок. Где чаще их количество преобладает над положительными торговыми операциями. И как следствие, когда мы смотрим на кривую своего торгового счета, вовсе не удивительно. Что в этих, «зигзагообразных» параболах есть элементы с отрицательными снижениями.
У каждого целеустремленного трейдера возникает вполне закономерный вопрос: «А как же все-таки хоть и не полностью избежать просадок, но хотя бы минимизировать и их количественную частоту, и их глубину»? И здесь, отвечая на этот вопрос, можно с достоверностью в 100% констатировать: Способы по минимизации просадок банальны просты. А именно, повышение качества торговли!
Соотношение риск к прибыли
И основной упор для минимизации просадок, трейдеру необходимо сделать на соотношение допустимого риска к прибыли. И здесь, как бы это парадоксально не казалось, но однозначного совета не существует: «Увеличить соотношение допустимого риска, к потенциальной прибыли? Или все-таки его сократить»? Поскольку данный симбиоз Stop Loss и Take Profit, зависит от множества корней.
Сюда включаются и методы спекуляций каждого из индивидуумов. Сюда входят и поставленная задача трейдера, здесь и волатильность в совокупности с уровнем ликвидности инструмента. Темперамент участника рынка, и многое-многое другое. Которое не так-то просто выявить с мимолетного взгляда, а стороннему аналитику и подавно. Но то что соотношение риск к прибыли стоит поменять – это факт!
Трейлинг стоп
Нельзя обойти сторон такой инструмент минимизации убытка, как Trailing Stop. Дело в том, что хаотичные движения цены, зачастую просто невозможно спрогнозировать с верном для нас исходом. Но что же делать, если по каким-либо обстоятельствам, мы уже находимся в рынке? То есть не исключение, что мы в некоторых случаях стоим в позиции. Но при этом у нас, нет конкретного приоритета в направлении цены.
Разумеется, что данный вопрос актуален в случае, если мы сейчас говорим о позиционной торговле. Так, для минимизации просадок, вполне можно использовать трейлинг стоп. Однако справедливости ради стоит пояснить нашим юным (и не только) читателям, что трейлинг стоп не является спасительным граалем. И уж тем более, если речь идет о встроенном в МТ4/5 трейлинг стопе по умолчанию.
Динамический трейлинг стоп
Дело в том, что для минимизации просадок, то есть для сокращения размера убытков в каждой из сделок. Не желательно использовать подтягивающийся стоп лосс, именно с математическим алгоритмом работы. Для этих целей будет разумнее найти в интернет-пространстве, сторонний Trailing Stop. На основе динамического алгоритма. Желательно платной версии.
Аргументируется динамический алгоритм трейлинг стопа для минимизации убытков. И как следствие просадок по торговому счету, за счет совокупности отрицательных позиций, тем. Что по мере продвижения цены в нашу пользу, необходимо учитывать затраты цены на «топливо» и «энергию», собственно для ее продвижения.
И чем дальше цена идет в нашу сторону, тем больше повышается вероятность того, что она может дать коррекцию в самый неподходящий момент. Более того, у нас порой не хватает внимания чтобы учесть и следующий факт: Чем продолжительнее тенденция цены, с пропорциональным ростом вероятности отката. Тем глубже возможна коррекция.
Так вот именно Трейлинг Стоп с динамическим алгоритмом подтягивания решает эту задачу. То есть, по мере отдаления цены в одном из направлений, сокращается и шаг трала. Что позволяет выжать сок из действующей тенденции, до последней капли. Тогда как математическое сокращение шага трейлинг стопа, не учитывает расход «расходного горючего материала» цены!
Варианты выхода из просадок
В этом материале уже задевался риторический момент, когда серия убыточных позиций, может выбить трейдера из колеи. И здесь нельзя «отмахиваться» от таких вероятных стечений обстоятельств. Зачастую бывают ситуации, когда при довольно затяжной полосе неудачных операций. Даже у старожилы биржевого рынка, могут проскальзывать мысли о суициде.
Чего уж там говорить о гиперактивном амбициозном новобранце, который при серии убытков просто рвется в бой с рынком. С намерением как можно быстрей отбить понесенные убытки. Именно в этом моменте, мы упускаем из виду очень важную составляющую: Ну, во-первых, надо адекватно оценивать ситуации и отдавать себе отчет в следующей логике:
Если мы не смогли быстро заработать прибыль, а напротив, потеряли часть средств. Так назовите хоть одну причину, по которой мы должны теперь удачно быстро вернуть эти средства! Тем более, я подчеркну, тем более, теперь с необходимой суммой компенсации! Думаю, здесь комментарии излишни. Во-вторых, в чем заключается такая необходимая срочность, вернуться к первоначальному размеру депозита?
А ведь есть артисты, которые помимо срочности возврата к начальной сумме капитала. Вполне серьезно рассчитывают еще и на «сверхприбыль». Зачем? Куда торопиться? Вы завтра должны снять эту сумму? Ну если только так. Если только вы занимали эти деньги, и теперь их необходимо отдать. Но в таком случае, данный авантюрист, просто полный лосяш.
Метод усреднения и доливки
Тем не менее, на территории спекуляций существуют методы, позволяющие выйти из просадок в кратчайшие сроки. Однако при этом, стоит иметь справку от психиатра и четко понимать, что данные методы несут в себе огромные риски. За исключением, что данный вид увлечения, как трейдинг. Является для вас хобби или азартным развлечением при папкиных деньгах.
Так, метод «доливки» предполагает открытие дополнительных позиций, при движении актива в сторону трейдера. Это позволяет в кратчайшие мгновения времени компенсировать просадку по эквити. Посредством не только того, что теперь прибыль нарастает в кратном измерении. Но и путем того, что маржа (если средства последние), увеличивается параллельно росту баланса.
Какие бывают просадки в % от депозита?
от 60 % до 70 % — при такой просадке человек рассчитывает на прибыль 150 % — 330 %. Вот представьте, если какая-то ТС реально допускает такую просадку. И закладываются риски по депозиту равные просадке например. То желая получить 60 % прибыли от депозита, инвестор берет риск оказаться в ситуации, что когда ему необходимо будет сделать 150 % (чтобы отыграть просадку в 60 % нужно увеличить счет в 1,5 раза), только чтобы остаться при своих. Какова вероятность в таком исходе? )
ТС с такими безумными параметрами риска создают при большой уверенности в надежности исторической просадки ТС и что хуже нее уж точно не будет.
Просадка 50 % — это классика для ручной торговли. После этой просадки очень часто трейдер начинает задумываться об ошибках. Ведь теперь надо удвоить депозит, чтобы вернутся к первоначальной сумме на счете. Адреналин и азарт со всеми вытекающими. Был изначально 1 млн. затем получилось сделать 1 млн. 300 тыс. и затем пара сделок без стопов и на счету 500 тыс. — можно посмотреть на ЛЧИ очень частая история.
При просадке более 50 % — обычно трейдер ловит тильт и по сути начинает играть на ВСЁ. Если серьезно рассчитывать на удвоение депозита и более как на событие с хорошей вероятностью, то есть смысл пополнить депозит, раз все так здорово и оптимистично. При такой просадке начинается сплошной самообман.
Просадка 30 — 40 % — — это пруд инвесторов с небольшими плечами или без плечей, но не любящих / не умеющих фиксировать убытки. Если актив/портфель упал на 40 %, чтобы выйти в 0 необходимо, чтобы он вырос на 66,7 %. Здесь часто начинается усреднение с помощью пополнения депозита. На этой просадке часто инвестор не в состоянии фиксировать убытки и решает ждать пока не выйдет в «плюс». «Я же без плечей торгую и все пересижу».
Просадка от 20 % до 25 % — вот и подходим к просадке, которую можно закладывать для агрессивной ТС. При просадке в 20 % — необходимо будет заработать 25 % прибыли. В долгосрочной перспективе норма в виде 20-25 % просадки часто сыграет злую шутку, но если есть возможность пополнения депозита, то использовать можно.
Допустимая просадка до 20 % — это уже игра с нормальной вероятностью.
При риске на сделку в 1 % в долгосрочной перспективе поймать длинную серию убытков вполне реально, и получить к примеру 15 % просадку.
Зона от 10 % до 20 % — умеренно безопасная
Допустимая просадка до 10 % — для виртуозов диверсификации или осторожных инвесторов / трейдеров.
Я торгую алгоритмы и мне не удавалось собирать такой классный портфель ботов, чтобы стратегии имели низкую корреляцию и, не пожертвовав всей доходностью, запустить что-то с просадкой до 10 % (при тестировании такие варианты находил, но на практике никогда не получалось). Вероятность потери депозита при таком отношению к риску минимальная. Лучше 5 лет подряд получать 7 % годовых — и получить 40,3 % годовых.
Чем иметь со своим депозитом что-то вроде этого:
Я видел на смарт-лабе людей предлагающих ДУ под допустимую просадку более 60 % (что по большей части и было мотивацией к посту).
Что делать?
Если просадка более 50 % — разумно остановится и не торговать. Если это алгоритм, то выбросить его или пересмотреть риск. Ручная торговля? Такая просадка яркий признак тильта. Если Вы так хороши, что можете сделать 100 % на вложенные средства и более, то у меня следующие вопросы:
Если просадка от 30 % до 50 % — пополняйте счет и уменьшайте риск.
Что-то пошло не так Вы получили просадку, и чтобы вернутся к прежней сумме Вам необходимо более от 40 % до 100 % увеличить текущий депозит. Будь — это март 2020-го или какой-то аномальный, тренд против, которого вы стояли, или слишком долгая пила, которая распилила вашего бота. В любом случае, если убыток достиг такой величины — вы ошиблись с риском. Поэтому увеличивать риск, чтобы побыстрее восстановить депозит — это плохая стратегия. Пополнение депозита — что позволит не играть в игру по ловли + 50 %, а уменьшение риска как мера по недопущению в дальнейшем такой просадки.
Все что до 20 % просадки — восстановление не будет чудом.
Мнения:
Все пересиживать без плеча
Если все пересиживать без плеча и постоянно пополнять депозит, то будешь в плюсе. Возможно.
1. Вас устроит такая доходность?
3. Не играете ли вы сами с собой в эмоциональную игру. Когда все падает куча адреналина, когда растет эйфория — а в итоге результат близок к 0.
Хочешь большую доходность — бери огромный риск
Предположим у Вас супер ТС с параметрами 150 % годовых при просадке 66 %. В долгосрок — эта система сольет на случайном выбросе ряда убыточных сделок.
уменьшите ожидания в 3 раза выйдете на цифры 50 % прибыль — 22 % просадка. И ищите другие ТС для диверсификации с низкой корреляцией и построение портфеля ТС с хорошим соотношением доходности к просадке.
Психологический аспект просадки:
— ориентироваться на риск больше, чем на недополученную прибыль (на рынке идей много, а депозит 1)
— у каждого есть размер убытка после которого инвестор / спекулянт начинает себя вести неадекватно. Не надо тестировать этот предел, он ближе чем кажется.
— убыток должен быть всегда таким, чтобы его можно было принять
Делать ставки может и обезьяна и иногда будет попадать в серию из нескольких прибыльных сделок подряд. Вопрос в том, какая затем будет просадка и какая просадка была до этого.
Что такое просадка на Форекс?
Такое понятие, как просадка является очень важным для трейдинга и инвестирования в ПАММ-счета. Фактически, оно показывает, какой риск несет трейдер в единицу времени. Конечно, необходимо стараться избегать просадок.
Но полностью добиться того, чтобы работать без них, вряд ли получится. Такова действительность трейдинга. Кто-то выставляет близкие стоп-приказы и тем самым ограничивает свои риски. А кто-то предпочитает более далекие стоп-лоссы и пережидает просадки.
Итак, что такое просадка на Форекс и какой она бывает? Выделяют два типа – абсолютная и относительная. О них мы расскажем дальше. А пока что определимся с самим термином.
Просадка – это уменьшение средств на депозите. Допустим, вы инвестировали в трейдинг 1000 долларов США. Но уже через пару дней на счете у вас осталось 950 долларов США. Соответственно, ваша просадка составила 50 долларов США.
А теперь разберемся, что такое просадка на Форекс в ее абсолютном значении. Это значение, на которое уменьшился ваш торговый счет за определенный период времени. То есть, если рассматривать наш пример выше, то ваша абсолютная просадка составила 50 долларов США.
Так проводится расчет просадки Форекс в данном случае. Однако, если вам удалось заработать и ваш депозит вырос с 1000 долларов, до 1200, к примеру, то в этом случае, ваша абсолютная просадка будет равно 0.
Расчет просадки Форекс в ее относительно значении выполняется в процентах. Разберем наш пример. Предположим, вы пополнили депозит на 1000 долларов США. При этом, через месяц на счете уже 700 долларов США. Соответственно, абсолютная просадка у вас составляет 300 долларов США, а относительная – 30%.
Такая информация очень полезна особенно для тех, кто занимается ПАММ-инвестированием. Сервис Альпари предлагает расчет просадки Форекс именно в ее относительном значении.
Какую максимальную просадку вообще можно считать допустимой? Сказать сложно. Все зависит от того, как трейдер Форекс относится к рискам. Более агрессивные трейдеры могут допускать просадки и в 50%. Те, кто работает консервативно, стараются, чтобы этот показатель не превышал 20-30%.
Важно понимать, что любая стратегия Форекс, какой бы хорошей она не была, дает просадки. Причем, со временем, этот показатель может расти.
Просадка измеряется не только в процентах и долларах, но и с точки зрения времени. Например, некоторые виды просадок могут быть краткосрочными. Если вы используете в работе стратегию Мартингейла, после просадки вы достаточно быстро восстанавливаете ваш баланс (если, конечно, восстанавливаете).
А если вы пользуетесь трендовыми стратегиями и работаете позиционно, то ваша просадка может растянуться по времени. Но это вовсе не значит, что вы рискуете больше, чем трейдеры, которые работают краткосрочно. Просто выход из просадки на Форекс в таком случае будет идти дольше в силу вашего торгового стиля.
То есть все индивидуально. Перед тем, как рассчитывать просадку, необходимо определиться с торговой системой и ее особенностями. Только после этого вы сможете понять, насколько максимальная просадка у вас адекватна.
Отвечая на вопрос о том, что такое просадка в трейдинге, нельзя не затронуть вопрос единиц измерения. Чаще всего, этот параметр измеряется в процентах. Этот способ можно считать самым удобным.
Также, можно измерять в валюте вашего торгового счета. Но делать это стоит только тогда, когда у вас размер депозита является постоянной величиной. Однако, если вы время от времени снимаете деньги или докладываете, то вам такой метод не подойдет.
Что касается измерения в пунктах, этот метод актуален только для ситуаций, когда вы измеряете просадку непосредственно в сделке.
Понимание сути просадки
Периоды просадок – наиболее сложные для любого трейдера. Только представьте, что вы внесли на счет, допустим, 10 000 долларов США и через какое-то время у вас на счете уже 8000 долларов. Получается, что вы потеряли свои собственные 2000.
Усугубляется все тем, что вы можете находиться в просадке длительное время. К примеру, если вы работаете позиционно, отрицательный баланс ваших операций на рынке может оставаться в течение полугода или даже больше.
К негативным моментам может добавиться и требование инвестора изменить ситуацию. Поэтому важно, чтобы вы торговали только на те деньги, с которыми вам комфортно заниматься трейдингом.
Как при большой просадке спасти счет? В принципе, здесь есть только один грамотный вариант – постараться существенно снизить объемы и начинать все сначала, постепенно набирая обороты. Правда, в этом случае вам придется запастись терпением.
Многим трейдерам его, к сожалению, не хватает. Поэтому они только усугубляют свое положение лишними рисками. Выход из просадки на Форекс, особенно большой – задача не из легких. Но если вы с ней справитесь, можно сказать, что вы уже прошли пол пути к финансовой независимости.
Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам