Что такое отступ и защитный спред в тейк профит
Спред и стоп-заявки в QUIK
Понятие спреда — одно из ключевых для тех, кто хочет зарабатывать на бирже. Это слово происходит от английского spread, то есть «разница» или «распространяться». Спред — это разница между ценой продажи актива и ценой его покупки в один момент времени. Разберемся с тем, что такое спред в торговле, откуда он берется и как его использовать на примере стоп-заявок в терминале QUIK.
Можно ли уменьшить спред
Каждый трейдер должен стремиться к снижению издержек, а спред — одна из них. Как его уменьшить? Один из вариантов — выбрать брокера с подходящими для вас условиями.
Сразу оговоримся — совсем без спреда нельзя, брокеры тоже люди и хотят зарабатывать. Но чтобы их заработок не мешал вашему, нужно понимать, как строится спред. Выделяют три его типа:
На практике брокерами чаще применяется последний вид спреда. Иногда брокеры предлагают условно-фиксированный спред — лучше держаться от них подальше, потому что такой спред на бирже будет работать против вас и увеличиваться в самый неподходящий момент. Несмотря на то, что условия полуфиксированного спреда могут казаться более выгодными, не стоит работать с такими брокерами. Фиксированный спред подходит лишь для торговли краткосрочными позициями, и то не всегда оказывается выгодным.
Размер плавающего спреда зависит от ситуации на рынке. Чем меньше активность по заданной позиции, тем выше будет спред. Поэтому для его уменьшения стоит торговать в периоды оптимальной активности.
Как выбрать брокера с наименьшим спредом
Вы могли видеть предложения брокеров с «нулевым» спредом. Такие брокерские компании существуют и зачастую не являются мошенниками — отсутствие спреда представляет собой лишь рекламный ход. Брокер просто будет зарабатывать по-другому — с помощью увеличенной комиссии или других сборов. Выгодна ли такая стратегия лично вам — решайте сами.
Чтобы определиться, спред какого брокера вам выгоднее, обращайте внимание:
Что такое защитный спред в торговом терминале
Защитный спред, в отличие от спреда обычного, определяется не брокером, а трейдером. Защитный спред на бирже — это снижение цены продажи или завышение цены покупки таким образом, чтобы ваше предложение автоматически становилось самым выгодным на рынке. В терминале (например, QUIK) он неотделим от понятия стоп-заявки, поэтому быстренько обозначим и его.
Стоп-заявка — это лимитированная заявка, которая создается заранее и содержит некоторые условия, при наступлении которых она передается на биржу. Один из видов стоп-заявок — это тейк-профит. Заявка тейк-профит — это приказ терминалу закрыть сделку при достижении определенного уровня прибыли для трейдера. Например, вы купили акции некой компании по цене 2300 рублей. Вы ожидаете, что котировки поднимутся до 2400 рублей, и в этот момент хотите продать свои акции и получить прибыль. Но сидеть круглыми сутками у монитора и проверять текущие цены — это слишком энергозатратно. Так что вы устанавливаете в торговом терминале тейк-профит, равный 2400, и идете по своим делам. Когда цены на акции поднимутся до этого уровня, терминал автоматически закроет сделку. Это же работает и для покупки — если вы ожидаете снижения цены, вы можете указать более низкую стоимость актива, нежели текущую, в своей заявке тейк-профит, и система сама купит акции, когда они перейдут эту границу.
Чтобы лучше прогнозировать движение цен, советую ознакомиться со статьей: «Индикатор Moving Average«.
При чем же здесь спред? А вот при чем: защитный спред устанавливает опережающее отклонение цены — он действует на предупреждение и позволяет сделать заявку более выполнимой и быстро закрывающейся. Когда условие стоп-заявки исполняется, терминал предлагает рынку ваш актив (будь то акция или деньги) чуть выгоднее, чем конкуренты. Так вы обеспечиваете себе большую вероятность моментального закрытия сделки.
Как выставить Take profit в QUIK
Заявки Take profit открываются в QUIK через окно стоп-заявок (оно доступно из контекстного меню поля стакана и из панели инструментов).
Далее все просто — выбираете тип стоп-заявки (тейк-профит в нашем случае), покупку или продажу актива и границу стоимости. Устанавливая тейк-профит в терминале, вам стоит также указать размер защитного спреда. Помимо него, нужно будет установить отступ — это предел снижения цены от достигнутого максимума.
Это звучит немного запутанно, поэтому приведем пример. Вы хотите продать акции по тейк-профиту, равному 100. Сейчас цена — 90 рублей. Вы устанавливаете отступ, равный 3, и защитный спред, равный 2. Цена начинает подниматься и вскоре составляет уже 100 рублей. Но пока цена растет, заявка на продажу не выставляется — иначе вы бы потеряли часть прибыли. Цена продолжает расти и доходит до 115 рублей. Затем ее рост обрывается, и она падает до 110 рублей. Разница между достигнутым максимумом (115) и текущей ценой (110) больше, чем отступ (который у нас равен 3), поэтому система формирует заявку на продажу. Чтобы быстрее продать акцию, система применяет защитный спред и уменьшает текущую рыночную цену (110) на размер спреда (2). Итак, сделка закроется за 108 рублей.
Как выставить стоп-заявки в QUIK на примере Stop loss
Стоп-лосс — это тип стоп-заявок, которые ограничивают ваш максимальный убыток. Это можно понять и по названию, ведь stop loss означает «остановить потери». Их задача — защитить вас от чрезмерно больших убытков из-за колебаний цен. Торговать на волатильном рынке без стопов крайне не рекомендуется!
Стоп-лосс подразумевает установку предельных неприбыльных значений цены, при достижении которых позиция закрывается. Приведем пример — вы хотите продать акцию, купленную за 200 рублей, но подозреваете, что цены на нее будут только падать. Чтобы продать актив и не потерпеть чрезмерно большие убытки (предположим, что для вас убыток в 50 рублей с акции является приемлемым), вы устанавливаете стоп-лосс в размере 150 рублей. Стоп-лосс отлично работает в паре с тейк-профитом — вы закрываете позицию либо с большой выгодой, либо с минимальными убытками.
Если вы хотите выставить заявку стоп-лосс, в QUIK это делается через оформление заявок стоп-лимит. Итак, снова открываем окно стоп-заявок (F6 или контекстное меню позиций), но на этот раз выбираем тип заявки — стоп-лимит. Вы увидите окно, как на скриншоте ниже.
В поле «стоп-лимит, если цена» вы указываете допустимые показатели цены. Для позиций лонг этот показатель должен быть ниже текущей рыночной цены, а для позиций шорт — выше. И это все! Как видите, формирование заявки стоп-лосс намного проще, чем тейк-профит.
Как быстро выставить стоп-заявку
Скорость нередко оказывается определяющим навыком для трейдера — кто успел, тот и получил максимальную прибыль. Поэтому нужно уметь выставлять заявки быстро. В терминале QUIK для этого используются горячие клавиши:
Теперь вы лучше знакомы с понятием спреда, знает, что такое спред в торговле на бирже и способны выбрать брокера на основании этих сведений. Применяя эти знания на практике, вы сможете снизить свои издержки. Узнали ли вы что-то новое? А может, хотите рассказать историю из практики? Поделитесь своим опытом в комментариях и перешлите статью друзьям — возможно, она окажется полезной и для них.
QUIK 7: что такое защитный спред в торговом терминале
В терминале QUIK при выставлении тейк-профита, либо тейк-профита и cтоп-лимита необходимо указывать отступ и защитный спред.
То есть когда рыночная цена дошла до значения цены тейк-профита, то торговой системой начинает проверяться условие выставления заявки, используя значения заданного отступа и защитного спреда.
Например, цена тейк-профита на продажу равна 100, отступ равен 3, а защитный спред равен 2. На рынке цена дошла до 100 и продолжает расти, и доросла до 110, затем снова начала снижаться да уровня 105 (так как от 110 до 105 равно 5 денежных единиц, и, соответственно, 5 больше чем 3), выставляется лимитированная заявка с ценой (105 — 2) 103 денежные единицы, так как защитный спред был равен, согласно нашему примеру, двум денежным единицам.
То есть защитный спред показывает, по какой именно цене выставится лимитированная заявка, чтобы успеть исполниться от цены отступа. Таким образом, защитный спред устанавливает дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спред предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой лимитированной заявки, заведомо исполнимой, и показывает, насколько меньше цены срабатывания «тэйк-профита» будет цена порожденной им лимитированной заявки на продажу.
Защитный спред нужно указать для защиты от «проскальзывания» рынка ниже цены порожденной тэйк-профитом заявки.
Для ситуации с покупкой все выполняется с точностью до наоборот.
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Что такое отступ и защитный спред в тейк профит
Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Так вы не упустите нужный момент на рынке, даже если не следите за котировками 24/7.
Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.
Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, ваши убытки будут для вас прогнозируемыми.
Вы выставляете стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении «Мой брокер» вам будет всё понятно интуитивно: в разделе «тип заявки» смените лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выберите stop-limit и вбейте нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».
Когда вы будете заводить тейк-профит в «Моём брокере», укажите:
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Библиотека трейдера
Рекомендуемые вебинары
Заявки и сделки
Условные заявки
Условная заявка – это такая заранее подготовленная лимитированная заявка, которая передается на биржу только при наступлении особого условия (например, достижения определенного уровня цены – «стоп-цены»). Условные заявки используются в основном для ограничения убытков в случае, если рыночная ситуация изменяется в сторону, противоположную вашим ожиданиям.
Например, вы приобрели ценную бумагу по текущей рыночной цене в расчете на ее дальнейший рост. Однако, если ваши прогнозы не сбудутся, и ценная бумага начнет падать в цене, вы собираетесь закрыть вашу позицию по цене немного ниже текущей. Если вы просто выставите обычную лимитированную заявку на продажу по цене ниже, чем текущая рыночная цена, она сразу же исполнится. В этом случае вам понадобится выставить условную заявку, которая сработает только в том случае, когда цена упадет до определенного уровня, который называется «стоп-ценой».
В отличие от лимитированных или рыночных заявок, условные заявки не передаются на биржу сразу, а хранятся на сервере брокера до наступления особых условий, которые вы задаете сами. Как следствие, условные заявки не снимаются автоматически по окончании торговой сессии (за редкими исключениями), подобно лимитированным или рыночным заявкам, а могут быть действительны неограниченное количество времени в зависимости от ваших условий.
В программе QUIK вы можете выставлять следующие виды условных заявок:
Условные заявки отображаются в специальной таблице стоп-заявок. Создать таблицу можно выбрав в разделе «Торговля» главного меню пункт «Стоп-заявки» или на панели инструментов нажать кнопку 
. Эта таблица практически аналогична таблице обычных (лимитированных или рыночных) заявок, но помимо стандартных параметров, в этой таблице следуют обратить внимание еще и на эти столбцы:
Создать условную заявку можно одним из следующих способов:
Диалоговое окно «Ввод стоп-заявки» в зависимости от настроек может иметь полную или упрощенную форму. Условная заявка, формируемая с помощью упрощенной формы, имеет тип «стоп-лимит» и действительна в пределах текущей торговой сессии. С помощью полной формы ввода заявки можно формировать стоп-заявки разных типов.
Чтобы окно «Ввод стоп-заявки» открывалась в полной форме, нужно в разделе «Настройки» главного меню выбрать пункт «Основные», в появившемся диалоговом окне «Настройки клиентского места» выбрать вкладку «Транзакции» и снять галочку напротив пункта «Упрощенная форма ввода».
Упрощенный вариант формы ввода стоп-заявки выглядит следующим образом (см.рис.30):
Рис.30. Упрощенный вариант формы ввода стоп-заявки.
Чтобы выставить упрощенную стоп-заявку нужно заполнить следующие параметры диалогового окна «Стоп-заявка»:
В расширенной форме диалогового окна «Ввод стоп-заяки» (которое разворачивается нажатием кнопки «Больше>>») вам доступны еще другие параметры:
Пример использования заявки типа «Тэйк-профит»: Предположим, что куплены акции Газпрома по 300 р., и вы планируете продать их по цене не ниже 330 рублей (т.е. вы хотите, чтобы стоп-заявка была активной только в том случае, если цена больше 330 руб.)
В этом случае вам нужно поставить заявку типа «тэйк-профит» на продажу, в котором в поле «условие активации заявки» указывается цена 330 р.
Также вам необходимо указать два дополнительных параметра:
Предположим, что вы задаете «отступ от max» = 5 руб., а «защитный спрэд» = 2 руб. Допустим, что ваши ожидания оправдались, и рынок пошел в выгодную для нас сторону, т.е. растет. Цена достигла 330 р. — на этой точке заявка «тэйк-профит» активируется и программа начинает проверять, будет расти цена дальше, или нет. При этом она проверяет, не стала ли цена последней сделки по бумаге ниже, чем разница «последний максимум цены»-«отступ от max».
Предположим, цена растет и достигла 340 руб., после чего упала до 336 руб. и опять начала расти. Тэйк-профит в этом случае не превратится в лимитированную заявку — ведь цена упала от максимума всего на 4 руб., а вы задали параметр «отступ от max» = 5 руб., т.е. условие исполнения достигнуто не было.
Для ситуации с покупкой все выполняется с точностью «до наоборот».
Если для какого-то типа условной заявки не предусмотрен один из пунктов заявки, то он становится «серым» (неактивным).
Снять или заменить условную заявку можно в таблице стоп-заявок точно так же, как и обычную (лимитированную или рыночную) заявку в таблице заявок.
Финансовый ликбез (Стоп-заявки, суть и условия исполнения. )
Отечественные инвесторы/спекулянты, да и многие проф.трейдеры знают всего 2 заявки какими пользуются – покупка/продажа «с рынка» (рыночная), покупка/продажа по условной цене (лимитированная).
Разберем более подробно тип – стоп-заявки:
Стоп-Лимит.
Нужны для ограничения убытков (работа «на пробое»).
Покупам мы Газпром по 210 рублей. Исходя из стратегии выставляем стоп-лосс (ограничение убытка) на уровень 200 рублей с ценой 198,50 руб. по которой будет выставлена заявка на биржу. Т.е. когда акции Газпрома снизятся до уровня 200 рублей с сервера торговой системы на биржу уйдет заявка на продажу по цене 198,50.
Тейк-Профит.
Фиксация прибыли с определением локального максимума цены.
Покупаем 20/06/2011 Сбербанк по 94,6 – и предполагаем, что он вырастет в течение пары дней к 96 рублям. Т.о. выставляем – цена активации 96 рублей, отступ от максимума 0,50 рублей, защитный спрэд 0,20 рублей.
Т.е. при достижении цены 96 рублей заявка активируется («следит» за движением рынка). Лимитированная заявка генерируется, только когда цена снизится более чем на 0,50 рубля от локального максимума (например: после «прохождения» 96 – рынок 21/06/2011 «сходил» на 96,6 – локальный максимум). Цена, выставленная на биржу, будет с учетом защитного спрэда = цена заявки на продажу = 96,6 – 0,50 – 0,2 = 95,9. (21 июня 2011 года наш Тейк-Профит по Сбербанку бы исполнился).
P.S. Система «вылавливает» локальный максимум, который инвестор заранее не может точно определить. Максимум на фиксирован! Определятся программой только после того, как цена снизится на заданную трейдером величину, при меньших колебаниях система игнорирует их и не выставляет заявку. ВАЖНО. => Если изменения внутри дня меньшие – заявка не исполнится. И еще – локальный максимум отслеживается внутри 1 торговой сессии. Т.е. если на след. день рынок откроется гэпом вниз – заявка не сразу сгенерится… а посчитается локальный (внутри этого дня) максимум – отступ – защитный спрэд.
Стоп-заявка со связанной заявкой.
Это связанные между собой стоп-заявка и лимитированная в одном направлении (т.е. обе на покупку или обе на продажу), при этом, исполнение одной заявки (стоп или лимит) влечет за собой отмену другой, для избежания двойной купли (продажи).
К примеру: Купили мы в мае Сургутнефтегаз по 26,40 с целью 28,95 (лимитированная заявка), при этом ограничиваем убыток на уровне 26,05 (стоп-заявка: уровень рынка 26,05 (цена условия), заявку выставляем по 26,00, закладывая в этом еще и защитный спрэд).
Т.о. если цена сначала пойдет наверх, то исполнится лимитированная заявка по цене 26,95, при этом стоп-заявка автоматически отменится. Если же цена пойдет сначала пойдет вниз, то на уровне рынка в 26,05 рубля, выставится заявка по цене 26,00, при этом лимитированная заявка по цене 26,95 отменится.
P. S. Выставляется. ТОЛЬКО. до конца сессии – т.е. в ее состав входит лимитированная заявка. Средства под нее блокируются однократно.
Стоп-цена по другой бумаге.
Применяется для отработки стратегий, где условием выставления заявки по одной бумаге является достижение заданной цены по другой бумаге, либо для выставления заявок аналогичных лимитированным, но на несколько дней.
Пример 1: Предположим, что мы считаем, что изменения по акции Сбербанка «преф» происходят с запозданием относительно «обычки», используя эту корреляцию, мы выставляем условием цену по «обычке» 97 (текущая 95,6), при которой на биржу будет выставлена заявка на покупку Сбербанк «преф» по 72,3 (текущая 71,8) в рассчете на то, что акции Сбер «преф» продолжат рост за «обычкой».
Пример 2: Мы хотим продать Газпром, когда цена достигнет 250, текущая цена 199. Пр этом выставить стоп-лимит мы не сможем, т.к. при продаже условие цены – меньше или равно какой-то. Т.е. если мы сейчас выставим стоп-лимит на продажу с ценой условия 250 по цене 240 => заявка тут же уйдет «в рынок» (сейчас цена 199, что ессно, меньше 250) и отменится в конце торговой сессии, т.к. такой цены на рынке сегодня не будет…
Что мы делаем – Выставляем стоп по другой бумаге… Условие: если цена Газпрома больше или равна 250, выставляем на продажу Газпром по 240.
Важно. Этот тип может быть применен для хеджа позиции при падении цены по бумаге с использованием фьючерсов как инструмента хеджирования по вложениям в акции.
Еще есть Стоп «по исполнению».
Используется как для ограничения убытков, так и для фиксации прибыли… Суть – еще не купив/продав бумагу, мы выставляем по ней заявку на закрытие позиции. При этом, стоп не сработает, пока не произойдет сделка по базовой заявке))) Действует до конца сессии… Если базовая заявка отменяется – стоп «по исполнению» автоматически снимается. Средства под стоп-заявку блокируются только после того, как исполняется базовая.