что такое финансовое моделирование и для каких целей оно применяется
Финансовая модель: зачем нужна и как ее построить
Как самостоятельно составить упрощенную финмодель бизнеса, если нет ресурсов нанимать финансового консультанта
Лариса Баневич
Финансовая модель показывает, что влияет на чистую прибыль бизнеса и как ее увеличить. Она помогает собственнику понять, стоит ли открывать новый бизнес или направление, а еще покажет, что сейчас мешает бизнесу больше зарабатывать и какие показатели стоит улучшить.
Что такое финансовая модель
Финансовая модель — таблица со связанными показателями и аналитической запиской. В ней собрана вся информация, как, сколько и за счет каких показателей бизнес зарабатывает или будет зарабатывать деньги.
Смысл финансовой модели — не только показать, сколько выручки и прибыли может заработать бизнес, но и дать более детальную информацию, за счет чего можно увеличить или снизить прибыль.
Например, в финмодели подробно расписывается воронка продаж. Это помогает детально увидеть, от чего зависит выручка: от конверсии на сайте или конверсии в покупку в офлайн-магазине.
В аналитической записке пишут выводы из всех собранных цифр. Например, в таблице стало наглядно видно, что конверсия сильно влияет на прибыль, значит, надо ее поднимать. Или прибыль зависит больше от себестоимости, значит, надо искать более дешевого поставщика.
Финмодель универсальна — ей пользуются предприниматели в разных отраслях: строители, логисты, проектные студии, магазины, производственники, разработчики сайтов.
Финмодель не нужно путать с бизнес-планом. Часто в обиходе финмодель путают с бизнес-планом. На самом деле это разные вещи.
Бизнес-план — объемный документ, в котором описан будущий бизнес. Он содержит много разделов: например, общее описание проекта, маркетинг-план, производственный и финансовый планы, анализ рынков и рисков. Бизнес-план показывает, как будет делаться бизнес, а финмодель — какими силами и с каким финансовым результатом.
Зачем финмодель нужна бизнесу
В бизнесе одним из главных критериев успеха является прибыль. И обычно большинство предпринимателей не понимают, сколько конкретно они заработают до конца года.
Часто у предпринимателей можно встретить убеждения, что планировать невозможно. Никто не знает, что случится даже завтра. Но финмодель дает возможность спрогнозировать будущее бизнеса.
Финмодель помогает ответить на вопросы:
Финмодель полезна в двух ситуациях.
Для того, чтобы увидеть в цифрах, взлетит бизнес или нет. Нужна на этапе, когда у предпринимателя есть деньги, бизнес-идея, но нет опыта работы в данной конкретной сфере. Цифры покажут, какую бизнес-модель выбрать, как скорректировать цены и показатели, чтобы бизнес был экономически выгодным.
Для планирования прибыли, определения ключевых точек роста и узких горлышек в уже работающем бизнесе. Финмодель должна показать, где бизнес терпит убытки, где есть потенциал роста, а где можно просто прекратить деятельность.
Кто в компании должен заниматься финмоделью
Собственник. Если компания молодая, у нее еще нет сложных процессов, а данные по выручке и затратам можно собрать вручную — это делает собственник компании, разбирается сам.
Финансовые директор. Если в компании среднемесячная выручка больше 3 млн рублей, работает больше 15 человек и на зарплату уходит больше 700 тысяч рублей в месяц, значит, бизнес-процессы уже сложнее. В этом случае стоит уже нанять финансового директора, чтобы быстро получать нужные отчеты и принимать на их основе бизнес-решения.
Показываем, как самостоятельно составить упрощенную финмодель бизнеса, если у вас на старте нет ресурсов обратиться к финансовому консультанту или хочется самому спрогнозировать развитие на ближайший год.
Структура финансовой модели
Финансовая модель бизнеса состоит из четырех блоков:
Обычно финмодель делают на 12 месяцев, то есть на год. Можно и больше, если понятно, как компания и рынок будут развиваться в длительной перспективе.
Обычно финмодель делают в Google Таблицах или Excel. Надо уметь хотя бы базово работать с формулами, чтобы выстроить зависимости между показателями. Можете воспользоваться шаблоном финансовой модели.
Составляем финмодель в таблице Excel.
Разберем, как составлять элементарную финмодель для будущего бизнеса, на примере компании, которая производит постельное белье и продает его через Инстаграм.
Планируем выручку и воронку продаж
Выручка — это сколько компания отгрузила товаров или оказала услуг.
Выручку считаем по каждому месяцу. В финмодели расписываем подробно всю воронку продаж.
Воронка продаж производства белья может состоять из:
Все эти показатели мы вбиваем в таблицу, цифры берем из прошлогодних показателей либо среднерыночные или желаемые показатели. Если не знаем точно, берем приблизительные цифры.
Это нужно, чтобы прогнозировать размер выручки в разные месяцы и с разными показателями, например, когда мы поменяем в таблице размер конверсии, система автоматически покажет, как изменилась цифра выручки. Это важно для прогнозирования и планирования.
Так мы планируем выручку по каждому месяцу: вбиваем нужные формулы в Excel и таблица сама считает план на год.
Планируем расходную часть
Ниже в таблице считаем расходы, которые компания несет в течение года. Их много, и они разные. В самом общем понимании расходы состоят из постоянных и переменных расходов.
Переменные расходы. Это те расходы, которые зависят от объема выручки. То есть если нет выручки, нет и переменных расходов. Это могут быть расходы на закупку товара, доставку, упаковку, бонусы продавцам — для каждого конкретного вида бизнес они будут свои.
В нашем производстве постельного белья переменные расходы:
Мы можем высчитывать их в абсолютных цифрах в деньгах или в процентах от выручки, все зависит от бизнес-модели.
Переменные расходы нам нужны, чтобы посчитать маржинальную прибыль. Она показывает, сколько компания получила денег после продажи товара или услуги. То есть насколько бизнес эффективно продает свои услуги.
Когда мы поняли, как бизнес продает, переходим к подсчету постоянных расходов — тех, что бизнес понесет в любом случае.
Постоянные расходы могут быть прямыми или косвенными.
Постоянные прямые расходы — те, что прямо связаны с направлением бизнеса.
Например, у производства два цеха: массовый пошив и пошив на заказ. У каждого свой цех, разные сотрудники, расходы.
В нашем примере в компании, которая сама же производит постельное белье и сама его продает, к постоянным прямым расходам отнесем:
Этих расходов может не быть, все зависит от вида бизнеса. Например, у консалтинговой компании, где есть только персонал, офис и компьютеры, мы сразу идем считать постоянные косвенные расходы — об этом ниже.
Валовая прибыль. Еще одна строчка в таблице, которая покажет промежуточный результат в наших подсчетах перед косвенными расходами. Это валовая прибыль.
В целом она показывает, насколько эффективно вообще то или иное производство, магазин, направление в бизнесе. Например, может оказаться, что пошив постельного белья на госзаказ приносит валовую прибыль, а индивидуальный пошив только дает минус.
Но валовая прибыль — это еще не чистая прибыль компании. Поэтому дальше считаем постоянные расходы, которые требуются на обслуживание бизнеса и привлечение клиентов, независимо от того, сколько у нее производств или направлений.
Постоянные косвенные расходы. Это те расходы, которые бизнес несет независимо от того, есть у него выручка или нет.
В нашей компании по продаже белья к постоянным расходам можно отнести:
Когда мы расписали все расходы по месяцам, ниже рассчитывается тот самый EBITDA — показатель операционной прибыли.
Этот показатель очень важен. Он показывает, насколько бизнес вообще способен генерировать прибыль. Если операционная прибыль отрицательная, это значит, что такой бизнес не жизнеспособен или требует кардинальных изменений в структуре.
Рассчитываем чистую прибыль
Даже после расчета EBITDA мы до сих пор не понимаем, насколько жизнеспособен бизнес, может ли он потянуть на себе налоги, амортизацию и кредиты и оставить еще, что собственник может положить в карман или направить на развитие бизнеса дальше.
Амортизация. Рассчитывается из времени службы техники и показывает, как этот ресурс техники изнашивается.
В каждом бизнес своя техника — ее экономисты называют основными средствами. В нашем примере это швейные машины, оверлоки. Мы их купили за 200 000 ₽ и планируем использовать 5 лет.
Кредиты и налоги. Здесь указываем, сколько налогов и сколько процентов по кредитным обязательствам мы должны каждый месяц.
В нашем производстве кредитов нет, но есть налог на УСН 6%.
Вот теперь можно посчитать чистую прибыль, а также рентабельность по чистой прибыли.
Рентабельность по чистой прибыли показывает сколько копеек компания заработала на 1 ₽ выручки. Она помогает понять, сколько денег собственник может вывести себе в качестве дивидендов или вложить в развитие бизнеса.
Считаем, сколько у нас денег в кассе, и планируем движение денежных средств
Это сложная часть для новичков. До этого момента мы поняли, какие именно показатели влияют на прибыль и выручку: конверсия, себестоимость материалов, переменные и постоянные расходы — и прикинули, насколько вообще прибыльный бизнес.
Эти расчеты не дают полной картины того, как именно будут двигаться деньги внутри бизнеса от месяца к месяцу. Дело в том, что деньги поступают и тратятся в разное время, по разному графику, поэтому чистая прибыль почти никогда не равна деньгам в кассе.
Бывает, что в компании по всем отчетам прибыль есть, а денег в кассе нет. Или наоборот: денег полный сейф, а в отчетах убыток. Самая болезненная ситуация, когда по отчетам прибыль есть и вроде все идет неплохо, а в реальности в конце месяца платить зарплату нечем, — это называется кассовый разрыв.
Вот тут продолжение финмодели поможет разобраться, что именно создает эту разницу между деньгами в таблице и деньгами в реальности.
Для этого нужно рассчитать операционный оборотный капитал.
Сразу объясним каждый пункт из формулы.
Запасы — стоимость продукции, которая сейчас лежит у вас на складе или едет к вам от поставщика.
Дебиторская задолженность — сколько вам должны, то есть сколько вы оказали уже услуг или продали товаров, за которые вам еще не заплатили деньги.
Кредиторская задолженность — это сколько уже должны вы.
Оборотный капитал — это замороженные деньги бизнеса. Если оборотный капитал положительный, значит, компания не использует свои деньги. Если оборотный капитал отрицательный, значит, компания уже пользуется чужими деньгами, которые надо будет возвращать.
Когда собственник видит, из чего состоит оборотный капитал и при каких условиях появляется кассовый разрыв, он может влиять на процессы и управлять запасами и задолженностью.
Например, может оказаться так, что вся чистая прибыль компании съедается запасами на складе и тем, что компания платит своим поставщикам авансом, а получает товары гораздо позже. Или наоборот, что услуги оказываются в одно время, а деньги клиент платит с большим опозданием. Эти моменты как раз и создают кассовый разрыв.
Наше производство белья платит ткацкой фабрике за заказ на несколько тонн тканей сегодня, но сами ткани приедут только через 30 дней. Финмодель может показать, что при тридцатидневной отсрочке компании не хватает денег и появляется кассовый разрыв, а если поменять срок на 28 дней, то денег хватает. Отсюда можно сделать вывод, что надо передоговариваться с фабрикой о сроках поставки.
Дополнительно можно рассчитать движение денежных средств, баланс и рентабельность собственного капитала. Но это уже сложнее, в статье мы это разбирать не будем. Скажем, что основной их смысл — увидеть, как именно двигаются деньги в компании, понять богатство компании и оценить, насколько привлекательным является бизнес с точки зрения привлечения инвестиций.
Расчет полноценной финансовой модели — трудоемкий процесс и требует глубоких профессиональных знаний. Специалисты помогут быстро рассчитать ROI, ДДС и свести баланс как для нового, так и для уже развитого бизнеса.
Зачем так много всего считать и что это дает
Таблица в итоге может получиться объемной и пугающей, но она позволяет проследить взаимосвязи в бизнесе. Можно поменять какой-нибудь показатель в таблице на уровне воронки продаж и увидеть, как именно это сказывается на чистой прибыли за год.
Например, ставим большие или меньшие цифры конверсий, заходов на сайт, себестоимости материалов, бонусов продавцам, сроков поставок и смотрим, где прибыль увеличилась и на сколько, а когда снизилась и на сколько. Путем такой игры с показателями в таблице мы видим, что именно и как влияет на прибыль: себестоимость материалов, размер конверсии или количество заходов на сайт.
У каждого показателя есть конкретные имя и фамилия человека, который за этот показатель отвечает. То есть финмодель помогает определить план для конкретного сотрудника и оценить эффективность его работы.
В нашем производстве постельного белья ключевыми показателями являются просмотры в Инстаграме, конверсия в заявку и конверсия в продажу, из которых складывается итоговое число заказов.
У этих трех показателей могут быть три разных ответственных человека: Света, Антон и Мария. Так вот, если Света в этом году будет редко давать таргетированную рекламу и число просмотров в Инстаграме снизится, это автоматически повлияет на снижение заказов и всей выручки компании.
Финмодель покажет, как именно это скажется на выручке. Условно: если Света стала работать плохо и ее плановый показатель по просмотрам в 10 000 человек в день снижается от месяца к месяцу, в финмодели вы увидите, что это может стоить компании несколько миллионов рублей.
Без финмодели может показаться, что просмотры — это не так уж важно, можно дать Свете еще один шанс. Но когда вы посчитаете, сколько именно убытков может приносить плохая работа каждого конкретного сотрудника, сразу появится понимание, когда из них стоит заменить и как распределить ресурсы.
Или, например, менеджер по продажам Антон вместо конверсии в продажу 7% стал выдавать 6% — компания потеряла условно 5 млн рублей за год. Всего 1% — но в целом влияет на большие суммы в компании. Без финмодели не увидеть этой четкой зависимости.
Чем еще помогает финмодель. Финансовая модель компании помогает понять, от какого вида деятельности можно отказаться, где повысить план для отдела продаж, маркетинга или отдела закупок, где передоговориться с поставщиками или сделать еще, что повлияет именно на ваш конкретный вид бизнеса.
Например, закрыть магазин, который убыточен по валовой прибыли.
Изменить систему оплаты труда, перейти на процентную систему, если расходы на ФОТ носят постоянный характер, а бизнес не приносит выручки.
Решить, как именно влиять на конверсию. Например, конверсия в покупку из отложенных в корзину товаров маленькая. Тут можно внедрить дополнительную рассылку о том, что товар до сих пор в корзине, отправить СМС об изменении цены или еще. Без финмодели будет сложно понять, что клиенты теряются именно на этом этапе продаж.
Финмодель стоит делать как минимум раз в год. Это поможет следить за тем, куда движется бизнес, что больше всего приносит денег, а что съедает.
Но надо понимать, что финмодель — это не точный бюджет, это примерный прогноз. Поэтому не стоит гнаться за максимальной точностью, главное — правильно построить взаимосвязи.
Финмодель — инструмент планирования: посчитали, определились с планами, поняли, какие показатели нужно улучшить, отложили и пошли работать.
Как отличить качественную финансовую модель от некачественной
Главный показатель качественной финмодели — вы из нее можете сделать выводы, которые потом можно применить в жизни. Например, вы увидели, что снижение закупочной цены материалов сильно влияет на общую годовую прибыль. Это будет повод перестроить работу отдела закупок или поиска нового поставщика.
Главное
Бухгалтерское обслуживание от Тинькофф
Бухгалтер на удаленке без отпусков и выходных:
Сейчас читают
Как подготовить и провести презентацию
Чтобы провести качественную презентацию для инвестора, сотрудников, клиента или на большую аудиторию, нужно правильно подготовиться и помнить о правилах борьбы со стрессом.
Как заработать на елках на Новый год
Продавать новогодние елки — один из самых прибыльных сезонных бизнесов. Узнали у реальных предпринимателей, как заработать на продаже елок
Какие нужны документы на помещение для открытия кафе
Собрали список документов и подробную инструкцию, как получить каждый из них
Рассылка для бизнеса
Получайте первыми приглашения на вебинары, анонсы курсов и подборки статей, которые помогут сделать бизнес сильнее
© 2006—2021, АО «Тинькофф Банк», Лицензия ЦБ РФ № 2673 — Команда проекта
Тинькофф Бизнес защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.
Чтобы скачать чек-лист,
подпишитесь на рассылку о бизнесе
После подписки вам откроется страница для скачивания
Что такое финансовое моделирование?
Обзор финансового моделирования
Что такое финансовая модель?
Финансовая модель — это просто инструмент, встроенный в Excel для прогнозирования финансовых результатов бизнеса в будущем. Прогноз обычно основан на исторических результатах компании, предположениях о будущем и требует подготовки отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса, отчета о движении денежных средств и вспомогательных графиков (известных как модель из 3 отчетов). Оттуда могут быть построены более продвинутые типы моделей, такие как анализ дисконтированных денежных потоков (модель DCF), выкуп заемных средств (LBO), слияния и поглощения (M & A) и анализ чувствительности. Ниже приведен пример финансового моделирования в Excel.
Для чего используется финансовая модель?
Вывод финансовой модели используется для принятия решений и проведения финансового анализа, будь то внутри или за пределами компании. Внутри компании руководители будут использовать финансовые модели для принятия решений:
Кто строит финансовые модели? (работа и карьера)
Есть много разных типов профессионалов, которые строят финансовые модели. Наиболее распространенными типами карьерных треков являются инвестиционный банкинг, исследование рынка акций, корпоративное развитие, FP & A и бухгалтерский учет (due diligence, консультирование по сделкам, оценка и т. Д.).
Чтобы узнать больше о работе и карьере, которые требуют построения финансовых моделей, изучите нашу интерактивную карту карьеры.
Как вы можете научиться финансовому моделированию?
Лучший способ научиться финансовому моделированию — это практиковаться. Требуются годы опыта, чтобы стать экспертом в построении финансовой модели, и вам действительно нужно учиться на практике. Чтение отчетов об исследованиях справедливости может быть полезным для практики, так как дает вам возможность сравнить свои результаты. Один из лучших способов попрактиковаться — взять исторические финансовые показатели зрелой компании, построить модель фиксированного курса на будущее и рассчитать чистую приведенную стоимость на акцию. Это должно близко соответствовать текущей цене акций или целевым ценам отчетов об исследованиях акций.
Также важно установить прочное базовое понимание, пройдя профессиональные курсы по финансовому моделированию, такие как наши, предлагаемые в CFI, во многих местах по всей Северной Америке. В то же время, вы также можете быть заинтересованы в создании собственных финансовых моделей.
Каковы лучшие практики финансового моделирования?
1. Советы и рекомендации по Excel
При построении модели очень важно следовать рекомендациям в Excel. Для получения более подробной информации вы можете пройти наш бесплатный курс Excel, в котором изложены следующие ключевые темы:
2. Форматирование
Важно четко различать исходные данные (предположения) в финансовой модели и выходные данные (расчеты). Обычно это достигается с помощью соглашений о форматировании, таких как выделение синим цветом входных данных и черных формул. Вы также можете использовать другие соглашения, такие как заливка ячеек или использование границ.
3. Макет и дизайн модели
Очень важно структурировать финансовую модель в логическом и понятном дизайне. Обычно это означает построение всей модели на одном листе и использование группировки для создания разных разделов. Таким образом, можно легко расширить или сжать модель и легко перемещаться по ней.
Основные разделы для включения в финансовую модель (сверху вниз):
Ниже приведен пример сгруппированных разделов хорошо продуманной финансовой модели:
Как вы строите финансовую модель? (10 Шаг Руководство)
Финансовое моделирование — это итеративный процесс. Вы должны разбирать различные разделы, пока наконец не сможете связать все это вместе.
Ниже приведено пошаговое описание того, с чего следует начать и как в конечном итоге соединить все точки. Чтобы получить более подробные инструкции и проработать собственную модель Excel, ознакомьтесь с нашими курсами по финансовому моделированию.
1. Исторические результаты и предположения
Каждая финансовая модель начинается с исторических результатов компании. Вы начинаете строить финансовую модель, набирая финансовые отчеты за три года и вводя их в Excel. Затем вы перепроверяете предположения за исторический период, вычисляя такие вещи, как темпы роста выручки, валовая прибыль, переменные затраты, постоянные затраты, дни AP, дни инвентаризации и AP, и многие другие. Оттуда вы можете ввести предположения для прогнозируемого периода в виде жестких кодов.
2. Начните отчет о доходах
Исходя из предположений прогноза, вы можете рассчитать верхнюю часть отчета о прибылях и убытках с доходами, COGS, валовой прибылью и операционными расходами вплоть до EBITDA. Вам придется подождать, чтобы рассчитать амортизацию, амортизацию, проценты и налоги.
Изображение: CFI строит финансовую модель в курсе Excel.
3. Начать баланс
С верхней части отчета о прибылях и убытках, вы можете начать заполнять баланс. Начните с расчета дебиторской задолженности и запасов, которые являются как функциями выручки, так и COGS, а также предположений дней AR и дней инвентаризации. Затем заполните кредиторскую задолженность, которая является функцией COGS и AP дней.
4. Постройте вспомогательные графики
Прежде чем заполнять отчет о прибылях и убытках и баланс, вы должны создать график для основных средств, таких как основные средства, а также для долга и процентов. График основных средств будет взят из исторического периода и добавит капитальные затраты и вычтет амортизацию. График задолженности также будет взят из исторического периода и добавит увеличение долга и вычтет выплаты. Проценты будут основаны на среднем балансе задолженности.
5. Заполните отчет о прибылях и убытках и баланс
Информация из вспомогательных графиков дополняет отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс. В отчете о прибылях и убытках свяжите амортизацию с графиком основных средств и процентами с графиком задолженности. Оттуда вы можете рассчитать прибыль до вычета налогов, налогов и чистой прибыли. На балансе свяжите итоговый баланс основных средств и итоговый баланс задолженности из графиков. Собственный капитал акционерного общества может быть пополнен путем перетаскивания итогового баланса прошлого года, прибавления чистого дохода и привлеченного капитала и вычитания дивидендов или выкупленных акций.
6. Построить отчет о движении денежных средств
Закончив отчет о прибылях и убытках, вы можете построить отчет о движении денежных средств с помощью метода выверки. Начните с чистого дохода, добавьте обратно амортизацию и скорректируйте изменения в неденежном оборотном капитале, что приведет к получению денежных средств от операционной деятельности. Денежные средства, использованные при инвестировании, являются функцией капитальных затрат в графике основных средств, а денежные средства от финансирования являются функцией предположений, которые были изложены в отношении увеличения долга и капитала.
7. Выполнить анализ DCF
Когда модель с 3 отчетами завершена, наступает время рассчитать свободный денежный поток и выполнить оценку бизнеса. Свободный денежный поток бизнеса дисконтируется до сегодняшнего дня за счет стоимости капитала фирмы (альтернативных издержек или требуемой нормы прибыли). Мы предлагаем полный набор курсов, которые обучают всем вышеперечисленным шагам с примерами, шаблонами и пошаговыми инструкциями. Узнайте больше о том, как построить модель DCF.
8. Добавить анализ чувствительности и сценарии
После того как разделы анализа и оценки DCF будут готовы, пришло время включить анализ чувствительности и сценарии в модель. Смысл этого анализа состоит в том, чтобы определить, насколько на стоимость компании (или какой-либо другой показатель) повлияют изменения в базовых допущениях. Это очень полезно для оценки риска инвестиций или для целей бизнес-планирования (т. Е. Нужно ли компании привлекать деньги, если объем продаж падает на х процентов?).
Изображение: курс анализа чувствительности CFI.
9. Построить диаграммы и графики
Четкая передача результатов — это то, что действительно отличает хороших финансовых аналитиков. Наиболее эффективный способ показать результаты финансовой модели — это диаграммы и графики, которые мы подробно расскажем в нашем продвинутом курсе Excel, а также во многих отдельных курсах по финансовому моделированию. У большинства руководителей нет времени или терпения взглянуть на внутреннюю работу модели, поэтому графики гораздо эффективнее.
Изображение: курс углубленного моделирования CFI (тематическое исследование Amazon).
10. Стресс-тест и аудит модели
Когда модель готова, ваша работа еще не закончена. Затем пришло время начать стресс-тестирование экстремальных сценариев, чтобы увидеть, ведет ли модель себя так, как ожидалось. Также важно использовать инструменты аудита, описанные в нашем курсе «Основы финансового моделирования», чтобы убедиться, что он точен и формулы Excel работают правильно.
Подробнее о финансовом моделировании
Мы надеемся, что это было полезным руководством о том, что такое финансовое моделирование и как его выполнять. CFI является официальным глобальным поставщиком обозначений Аналитик финансового моделирования и оценки (FMVA) ®.
Если вы хотите узнать больше, у CFI есть все ресурсы, необходимые для продвижения по службе: