какая валюта будет в россии в 2021 году
Что покупать, чтоб не прогореть: инвесторы назвали самые перспективные валюты в 2021 году
Инвестиционные стратеги и трейдеры назвали самые перспективные валюты на 2021 год. Именно они вырастут сильнее остальных, передает Bloomberg.
Согласно результату опроса издания, в котором приняли участие 63 инвестора, стратега и трейдера, самыми перспективными валютами на следующий год оказались валюты не развитых стран – доллар и евро. Первое место в рейтинге занял китайский юань, за ним разместилось мексиканское песо, почетную третью строчку занял российский рубль.
Как отметили эксперты, в следующем году настроение на всех площадках будет задавать вакцинация от коронавируса и ее эффективность. Особенно этого ждут в развивающихся странах. Именно вакцинация станет переломным моментом на фоне восстановления экономики, появления аппетита к риску и ослабления доллара, считает менеджер отдела исследований развивающихся рынков Somerset Capital Management Кристофер Уайт.
Эксперт отметил, что нарастающий и беспрецедентный дефицит бюджета США в мирное время, при учете агрессивных стимулов для поддержания внутренней экономики, давит на доллар, что положительно отражается на валютах развивающихся стран.
В том, что валюты этих стран будут расти в следующем году уверены 57 экспертов издания. Обратной точки зрения придерживаются только четыре специалиста. При этом на рост акций рассчитывают 56 инвесторов, повышения стоимости облигаций ждут 37 респондентов. А вот на падение рассчитывают 2 и 24 эксперта.
Кроме того, Россия наряду с Польшей и Мексикой вошла в тройку стран, где большинство инвесторов ускорения инфляции в 2021 году не ожидает. В других странах, по мнению местных экспертов, рост цен усилится.
Напомним, что сейчас рубль, отскочив от планки в 75 рублей за доллар, начал свое укрепление и в ходе торгов на Московской бирже в среду опускался ниже 73,6 рубля за доллар, обновив четырехмесячный максимум. Евро же опустился ниже 89 рублей впервые с сентября.
Стоит отметить, что к укреплению рубль подтолкнула нефть, которая снова пошла в рост после встречи стран-экспортеров ОПЕК+. Министры договорились о наращивании добычи нефти уже с 1 января, однако график новых встреч станет гибким, а решения о наращивании или снижении добычи будут приниматься каждый месяц. Также рынок углеводородов поддерживают новости об успехах в тестировании вакцин от коронавируса: чем быстрее население приобретет иммунитет, тем быстрее будут сняты все ограничения, предприятия заработают в полную силу и спрос на нефть увеличится.
Что касается ситуации с курсом доллара на сегодняшний день, то в ходе торгов в четверг, 10 декабря, рубль снова может растерять достигнутые позиции, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынка Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. По его словам, аппетиты к риску на внешних рынках снизился на фоне затяжного обсуждения помощи экономике США, а также продолжающемуся росту заболевших covid-19. Как результат – накануне рубль потерял 0,5%, дойдя до отметки в 73,86 рубля за доллар.
В четверг с утра нацвалюта укрепилась до 73,6 рубля, однако такая тенденция может быстро закончиться:
« Вместе с тем, в течение дня не исключаем возобновления коррекционных настроений на рынках при попытках тестирования парой USDRUB отметки 74 рубля», – полагает Грицевич.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Что принесет ноябрь курсам валют
Октябрь 2021 года стал самым успешным месяцем этого года для российской валюты. Рубль за столь короткий период укрепился на 2,9% к доллару США и на 2,6% к евро. Ближайшим месяцем-конкурентом можно считать лишь май 2021 года, где российская валюта ограничилась ростом на 2,3% к доллару США и лишь на 0,9% к евро, рассказал Bankiros.ru Антон Гринштейн, эксперт информационно-аналитического центра компании Hamilton.
Базисом силы российской валюты в октябре 2021 года стали два фактора. Первый – это сырьевой рынок, именно в октябре цены на природный газ в Европе достигли исторического максимума в 1900 долларов за кубометр, спровоцировав рост цен на нефть на 8,5%, и обновление максимума 2018 года в 86,60 доллара за баррель Brent.
Вторым фактором силы российской валюты в октябре стали действия Банка России, который на фоне ускорения инфляции в сентябре 2021 года до 7,4% годовых решил повысить ключевую ставку в пятницу, 22 октября, сразу на 0,75 п.п. с 6,75% до 7,5%. Именно в этот день рубль показал основной прирост октября, прибавив 1,8% к американскому доллару и обновив максимумы с июня 2020 года в районе отметки 69,80. Так что формально именно ЦБ можно считать главным «виновником» рекордного укрепления рубля в октябре 2021 года.
В ноябре, Банк России мог бы продолжить играть на стороне рубля, потому что в октябре, судя по данным Росстата России, годовая инфляция ускорилась с 7,40% до 7,97%, однако, следующее заседание и оно же последнее в 2021 году, пройдет лишь 17 декабря, так что российская валюта, практически до конца года остается без поддержки центрального банка.
Поэтому, случись что-то непредвиденное на нефтяном рынке, что заставит цены упасть к 70 долларам за баррель Brent, курс рубля без ЦБ очень быстро вернется к комфортным для российских экспортно-сырьевых компаний уровням 73,00-74,00 за доллар США, в моменте протестировав 75,00-76,00. Но упадет ли нефть, вот где, находится самый интересны и важный вопрос для российской валюты.
ОПЕК+, заседание которого пройдет на этой неделе в среду и четверг, 3-4 ноября, всей своей риторикой показывает, что не собирается «играть» против высоких цен на нефть, не увеличивая добычу в декабре 2021 года, сверх планового уровня в 400 тысяч б/с.
Американский президент Джо Байден, в эти выходные, на саммите G20, напротив, говорил об ошибочности эгоистичной позиции ОПЕК+ и о том, что США готовят некие меры, для того чтобы снизить нефтяные цены и цены на бензин для американцев. Правда на вопрос, что же это за меры, Байден заявил, что не хотел бы их озвучивать, пока они не будут применены. Так что все ждут хода ОПЕК+ в этот четверг, 4 ноября, и контрхода американской администрации.
Для рубля есть ряд других чувствительных факторов, вроде коррекционной динамики на рынке акций из-за начала сворачивания ФРС программы покупки облигаций на 120 млрд долларов в месяц или новых санкций из-за обострения на юго-востоке Украины. Но, пока нефть выше 80 долларов за баррель Brent, первый фактор абсолютно недостаточен для того, чтобы пошатнуть уверенность рубля в себе. А чтобы прогнозировать, второй – введение санкций, нужно быть политическим инсайдером, поэтому тут можно будет действовать только по факту.
Ноябрь для рубля – традиционно проблемный месяц, в отличии от декабря, где исторические данные не имеет ярко выраженной тенденции. В 2021 году есть все шансы ноябрьскую традицию продолжить, однако под вопросом остается ее размах.
Пока не появилось реальных оснований для серьезного снижения цен на нефть, максимальным ослаблением рубля в ноябре можно считать отметку 72,50 за доллар США. Это немного после масштабного роста российской валюты. Но для более серьезного падения курса рубля необходимо, чтобы США представили веские доводы для падения нефти к 70 долларам за баррель Brent или «выкатили» новые антироссийские санкции. Только в этом случае границы слабости российской валюты в ноябре сместятся к 75,00-76,00 рублям за американский доллар.
Что ждать от курса валют в 2021 году: эксперты сделали смелый прогноз
На днях пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что рост цен на продукты питания не связан напрямую с курсом рубля. Однако очевидно, что от этого показателя во многом будет зависеть благополучие россиян. Bankiros.ru пообщался с ведущими финансовыми аналитиками страны и выяснил, как поведет себя курс валют в начале 2021 года, и стоит ли переводить свои накопления в доллары.
Председатель правления банка «Фридом Финанс» Геннадий Салыч считает, что евро сейчас на многолетних пиках против доллара и, как следствие, он сильнее сопротивляется укреплению рубля, чем американская валюта.
«В последние дни за единицу евровалюты давали до 1,215 доллара, что достаточно редкое событие: на таких уровнях главная мировая форекс-пара торговалась последний раз зимой 2018 года буквально пару месяцев. Пока сохраняется диспаритет в денежной политике ФРС и ЕЦБ (США активнее проводят эмиссию, чем еврозона), этот тренд будет нарастать», – уверен эксперт.
Другими словам, потенциально евро может повторить поход на 1,25 доллара в декабре-феврале, набрав в весе еще порядка 3%, пояснил он. По расчетам банкира, при сценарии стабильного рубля по 74-75 за доллар евровалюта будет держаться в диапазоне 92-93,5 и даже касаться 94. Если на финансовых рынках начнется очередная коррекция, что предсказывают все без исключения крупные инвестдома, то нефть может потерять в ближайшие пару месяцев до 10%, а рубль соответственно до 5%, предупредил Салыч.
«В пиковые моменты такой коррекции доллар сможет доходить до 76,5, а евро до 95. Но в среднем они этой зимой будет стремиться к золотой середине: 73-74 по доллару и 90-91 по евро», – сказал собеседник Bankiros.ru.
Вице-президент QBF Максим Федоров считает, что первый квартал следующего года будет связан с укреплением американского доллара к основным валютам и валютам emerging markets. На это будет несколько причин.
«Во-первых, поле для дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС США сейчас очень ограничено. Регулятор может еще поменять дюрацию операций количественного смягчения, но объем программы вряд ли будет увеличивать, о чем руководство ФРС неоднократно заявляло», – пояснил Федоров.
А вторая причина в том, что рост инфляционных тенденций не даст возможности американскому ЦБ дальше смягчать денежно-кредитную политику. Также, по его словам, стоит ожидать роста рисков в мировой финансовой системе.
«Рост рисков – это всегда укрепление доллара США, который является валютой фондирования», – уточнил Федеров.
Что касается рубля, то, по словам эксперта, он будет следовать глобальным тенденциям, то есть слабеть против доллара. Влиять на это будут и внутренние факторы, прежде всего, инфляция, которая, превысит ключевую ставку Банка России, что всегда работает против рубля.
«Можно ожидать, что в первом квартале следующего года пара доллар-рубль уйдет выше уровня 80», – заключил эксперт.
Валюты – аутсайдеры
Фаналитик TradingView, Inc. Игорь Кучма заявил в беседе с Bankiros.ru, что доллар, как и британский фунт, оказались одними из главных аутсайдеров среди резервных валют в этом году.
«В случае фунтов стерлингов падение связано с неопределенностью вокруг Брексита, а доллар снизился из-за политики смягчения ФРС США», – пояснил он.
Что касается поведения доллара в 2021 году, то он может упасть в цене, если от властей США последует новый пакет помощи.
Управляющая филиалом АКБ «ФОРА-БАНК» Алина Бажулина считает, что рубль, скорее всего, будет укрепляться в начале 2021 года. Предпосылки к этому – подросшие цены на нефть.
«Сыграют на руку нацвалюте массовая вакцинация от коронавируса и отсутствие новых санкций. Размещение облигаций под привлекательные ставки будет притягивать капитал в страну, что также окажет благотворное влияние», – уверена Бажулина.
Финансовый аналитик Евгений Марченко предполагает, что курс рубля в начале 2021 года останется в пределах 72-73 рублей. А если нефть продолжит свой восходящий тренд, возможно снижение курса до уровня 70-71 рубль/доллар.
«При этом такого сильного снижения курса евро ожидать не приходится. Вероятно, что европейская валюта прочно обоснуется на уровне 87-88 рублей на некоторое время», – заключил Марченко.
Стоит ли переводить свои накопления в доллары?
Марченко предупредил, что при формировании накоплений на долгосрочный период, не следует «ловить дно» и ждать дальнейшего укрепления рубля.
«Покупать валюту на срок больше 5 лет рекомендовано регулярно, и уровень ниже 73 рублей является прекрасной точкой входа на долгий срок», – сказал аналитик.
Принимая решение о переводе накоплений в доллары, нужно задать себе три основных вопроса – какой размер средств нужно сохранить, на какой срок и для каких целей, сказал Салыч.
«Сейчас хороший момент, чтобы продать часть сбережений в евро за доллары или рубли с горизонтом на полгода и больше. С другой стороны, уже сейчас неплохие уровни для покупки долларов за рубли», – предупредил эксперт.
Первый вариант спекулятивной стратегии позволит, по его словам, заработать за счет будущего снижения евро порядка 3-4% в долларах и 7-8% в рублях. Второй вариант поможет застраховаться от будущего восстановления доллара выше 75. Это может быть полезно, если есть цель сделать покупку с высокой импортной составляющей, например, автомобиль, электронику, а также, если есть планы сделать стратегические долгосрочные накопления – на пенсию или на покупку жилья за границей.
Руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management Валдис Вулдорфс для сохранения капитала (его кэшевой части) советует придерживаться простой диверсификации: 33% евро, 33% долларов и 33% рублей, либо добавить еще валют, таких как швейцарский франк, фунт стерлингов, японская иена и поделить поровну.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Каким будет курс доллара в 2021 году: упадет до ₽65 или снова взлетит?
Осенью рубль лихорадило: из-за геополитики и второй волны COVID он пережил обвал до ₽79,9 в конце сентября, затем — почти до ₽81 в начале ноября, за день до выборов президента США. А после значительного укрепления в ноябре-декабре снова резко ослаб — до ₽75 на торгах 21 декабря.
Что будет с российской валютой в следующем году? Мы опросили экспертов валютного рынка, чтобы выяснить, чего ждать от рубля в 2021-м.
Цены на нефть вырастут, но для рубля не станут определяющими
Нефтяные котировки — это один из главных факторов, годами оказывающий фундаментальное влияние на курс рубля. От цен на нефть зависит платежный баланс и приток валюты.
Начало массовой вакцинации должно привести к улучшению эпидемиологической ситуации в мире, постепенному восстановлению авиаперевозок и росту производства — а следовательно, и восстановлению мирового спроса на нефть.
Последний прогноз ОПЕК не предполагает полного возврата спроса на энергоносители к уровням 2019-го (99,8 млн баррелей в сутки): в 2020 году ожидается его снижение до 89,9 млн баррелей в сутки, а в 2021-м — восстановление лишь до 95,89 млн баррелей в сутки.
При этом производство будет восстанавливаться под воздействием нескольких факторов. С января ожидается постепенное смягчение ограничений на добычу, объем предложения на рынке может увеличиться с продолжением роста поставок нефти из Ливии, которая не связана ограничениями ОПЕК+, а также Ирана — особенно если Джо Байден выполнит обещание вернуться к формату иранской ядерной сделки.
Бюджетное правило обеспечивает стабильность экономики и снижает чувствительность рубля к колебаниям на рынке нефти. Если цены на нефть марки Urals опускаются ниже установленной отметки, Банк России продает валюту из Фонда Национального благосостояния (ФНБ) на внутреннем рынке, повышая таким образом спрос на рубли. Если цена нефти выше этого уровня, ЦБ, наоборот, закупает доллары для ФНБ.
По мнению главного экономиста BCS Global Markets Владимира Тихомирова, сценарий стабильных, растущих цен на нефть предполагает восстановление экономики. В последние полтора месяца они росли на ожиданиях роста спроса по мере выхода из пандемии — и если все так и будет, то для рубля это позитив, считает эксперт.
«Мы видим сейчас уже по курсу рубля, что он достаточно сильно среагировал на улучшение таких оптимистических ожиданий. Если они сохранятся, то рубль может остаться на нынешних уровнях и даже окрепнуть», — заявил Тихомиров.
«Рост цен на нефть поможет так или иначе, задаст общий позитивный фон. Цены на нефть на самом деле уже на неплохом уровне — ожидаем в следующем году восстановления не только спроса на энергоносители, но и предложения», — отметил главный экономист по России и СНГ в Bank of America Владимир Осаковский.
Геополитика — самый труднопредсказуемый, но и наиболее важный для рубля фактор
Геополитический фактор подразумевает под собой санкционную политику в отношении России — ее ужесточение обычно приводит к оттоку капитала и прямо влияет на рубль. Если персональные санкции затрагивают курс российской валюты несущественно, то секторальные заметно сказываются на рубле.
Вопрос геополитики — открытый из-за смены администрации в США, считает Владимир Тихомиров. Американские власти выступают главным драйвером санкционной политики в отношении России, и политика администрации Байдена в этом плане отчасти загадка.
«Ожидать какого-то крупного позитивного разворота не приходится, но будет ли это означать ухудшение ситуации, сохранение статус-кво или какое-то небольшое улучшение по каким-то там направлениям? Например, начало возобновления переговоров по контролю над вооружениями, попытка найти с Россией какой-то общий язык по региональным конфликтам, наверное, будет означать, что новые серьезные санкции в отношении России вводиться не станут», — резюмировал Тихомиров.
«Есть ощущение, что рынок как-то подустал уже бояться санкций и геополитики. Все последние санкции носили персональный характер, а это нейтрально и для экономики, и для рубля. Кроме того, усиливается и противодействие со стороны европейских стран, особенно это видно по проекту «Газпрома» «Северный поток». И наконец, развязывать санкционную войну в условиях проблем в мировой экономике — это как-то может не найти понимания и поддержки», — считает Владимир Брагин.
Ольга Беленькая отметила, что есть явные риски ужесточения санкций, однако пока неизвестно, насколько серьезно они могут затронуть российскую экономику и финансовый сектор. По ее словам, наиболее чувствительными могут стать санкции на российский госдолг, блокировка долларовых активов и транзакций крупных банков, отключение от SWIFT.
«В случае жестких санкций не исключаем и временного превышения до отметки ₽80 за доллар. Если санкции станут носить точечный характер, то влияние на курс будет нейтральным», — заключила она.
Эксперты допускают снижение курса доллара ниже ₽70. Но ужесточение санкций способно обвалить рубль
Сергей Романчук, Металлинвестбанк: «С рублем будет примерно то же самое, что и с остальными валютами развивающихся рынков. Общий прогноз — разрешение ситуации с пандемией и покупка инвесторами рисковых активов по всему миру, по крайней мере в первой половине года. Это значит, что рубль может укрепляться, а доллар падать. Если брать средний курс на следующий год, то, наверное, это в районе ₽70 за доллар и до ₽65, если конъюнктура будет очень хорошей. Против этого сценария могут сыграть геополитические факторы».
Владимир Осаковский, Bank of America: «Наш прогноз среднего курса — ₽70, на конец года — ₽68. Ждем нормализации геополитических рисков на фоне политических изменений в США. Несмотря на то что политический риск так или иначе остается, он должен стать более предсказуемым и менее опасным для рынков. Поэтому мы в целом смотрим позитивно на перспективы рубля».
Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»: «В базовом сценарии курс вполне может опуститься к ₽67 за доллар. При благоприятном сценарии — уйти даже ниже. Плохой сценарий — это возврат к ₽80 за доллар, хотя очень сложно представить сценарий, при котором такой курс был бы устойчивым».
Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Прогноз курса доллара США на 2021-2022 год. Почему рубль укрепится, а доллар упадет?
Впервые с 2016 года вес рубля в международных расчетах вырос до 0,18% по данным межбанковской системы передачи информации о платежах SWIFT.
Курс доллара будет снижаться в 2022. Почему?
У “черного золота” также нет причин для сильной коррекции. Нефтяные котировки продолжат оказывать поддержку российскому рублю.
Александр Исаков, главный экономист по России и СНГ инвестиционного банка «ВТБ Капитал»:
С другой стороны, на динамику курса негативно влияет скупка иностранной валюты Минфином, как отмечает само ведомство. Всего Минфин купил валюту на 14,3 млрд долларов. При этом он решил полностью избавиться от доллара во вложениях средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).
Вторым фактором ослабления рубля эксперты называют растущие коррекционные настроения. Они вызваны опасениями глобальных инвесторов из-за грядущих действий ФРС по сворачиванию стимулирования экономики, вызванного ростом инфляции.
Таким образом, аналитики сходятся во мнении, что перспективы рубля на ближайшие месяцы остаются позитивными, и он продолжит укрепляться.
Цена за доллар в 2021-2022: таблица по месяцам от аналитиков
Стратег по рынкам валют и процентным ставкам Sber CIB Юрий Попов