к каким сделкам относится спотовая торговля

Что такое такое СПОТ-сделка, зачем нужен спотовый рынок и в чем разница между ценой SPOT, TOD и TOM?

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

Приветствую! Думаю, самое время перейти к изучению спот-рынка, о котором я упомянул в прошлой статье. Давайте разберемся, что за зверь такой — спотовый рынок, как он устроен и чем полезен. Я непременно объясню на конкретном примере, как проводятся спотовые сделки. Что ж, приступим!

Виды рынков

В одной из статей я уже упоминал, что рынки, где торгуются активы, делятся на две категории:

Давайте рассмотрим их подробнее.

Срочный

Срочный рынок — не значит быстрый. Он так назван от слова «срок», и это означает, что сделки на нем заключаются с отложенным сроком исполнения. Это удобно, когда покупателю нужно зафиксировать цену и обезопасить себя от ее роста, а продавцу — получить гарантию на сбыт товара.

Однако в настоящее время срочный рынок — спекулятивный, потому что трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы вообще можно не брать, зато открываются роскошные возможности для покупки и продажи производных активов, называемых деривативами. Теперь даже актив необязательно иметь в наличии, нужно только внести залог.

Спотовый

Вот спот-рынок — самый что ни на есть реальный. Сделки на нем заключаются именно с целью приобретения активов и с короткими сроками оплаты — от мгновенного перечисления денег до двух дней.

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, стоит начать с рассмотрения механизма спот-сделки.

Что такое спот-сделка

Ее называют спот-контрактом (от англ. spot – «на месте»).

Вначале о том, что подразумевает собой слово «спот». Так принято называть форму расчетов при сделках, когда результат оплачивается незамедлительно. Никаких отсрочек, договоров по цене и допсоглашений. Получил товар — заплатил деньги. Стоимость, по которой происходит сделка, называется спот-ценой. Я полагаю, не осталось неясностей на тему, что такое спотовая цена. Это текущая стоимость актива на рынке.

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

Соответственно, при использовании спот-сделки товар (он же актив) должен быть в наличии, и эта черта отличает его от контрактов срочного рынка. Хотя все зависит от типа актива. Например, при валютных операциях тоже присутствует спекуляция, купленную валюту зачастую сразу продают. Поскольку в век высоких технологий операции и оплата происходят в электронном виде, то актив иногда не успевает побывать в руках у покупателя.

Типы сделок — разница между ними

Хотя оплата по спот-операциям должна пройти мгновенно, есть такие виды, которые позволяют отложить платеж. Тогда дата, в которую перечисляются деньги за сделку, называется датой валютирования.

Возможны такие варианты оплаты:

По той же причине фьючерсы стоят дороже спотовых сделок.

Особенности торговли на спот-рынке

Вы наверняка уже догадались, что спотовые торговые площадки относятся к спекулятивным. Поэтому для работы будьте готовы принимать на себя огромный риск.

Контракты на спот-рынке бывают поставочными (когда сделка завершается поставкой реального актива) и беспоставочными (в этом случае сделка заканчивается расчетами и актив не переходит в собственность покупателя). Например, торговля на валютном спотовом рынке чаще беспоставочная, и это понятно — в противном случае брокеры терпели бы убытки, а так они зарабатывают на спредах.

Как проходит сделка

Выполняю обещание — привожу пример сделки спот для лучшего понимания, что это такое. Допустим, продажа валюты через валютную секцию биржи ММВБ, причем будем применять типы TOD и TOM, чтобы посмотреть, как на них можно заработать.

Итак, мы хотим купить 1000$ — 1 лот. Выставляем заявку на покупку (валютный спот) — лучше, если это будет TOD как быстрый и к тому же дешевый вариант. Сразу после исполнения контракта мы становимся обладателями указанной суммы валюты на счету. Ее можно выводить на расчетный счет и применять по назначению.

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

Однако есть второй вариант, который чаще используется на спот-рынке. Валюту можно перепродать с выгодой для себя. Для этого оставляем валюту на торговом счету и продаем с использованием TOM. После завершения сделки останется дождаться следующего дня на бирже, когда ТОМ превратится в ТОД и деньги упадут на счет, со спокойной совестью вывести получившуюся прибыль (если она, конечно, будет).

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

Плюсы и минусы

Плюсы спотового рынка:

К минусам спота можно отнести:

Источник

Что такое спот: понятие, виды сделок и варианты применения в инвестициях

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

А вы знали, что когда покупали на рынке морковку, арбуз или еще какой-нибудь товар, то совершали спотовую сделку? Если нет, то теперь знаете. А инвестиционная деятельность тоже в основном проходит на рынке, на котором торгуются разные активы. В статье разберем, что такое спот, где можно встретить такой вид сделок и чем он отличается от других финансовых операций.

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

Понятия спот-сделки и спотовой цены

Спот (спот-сделка, спотовая сделка) – это сделка по купле-продаже активов (ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и пр.), расчеты и поставка которых осуществляется не позднее 2-х дней с момента заключения спотового контракта.

Самый простой пример, не считая примера про морковку в начале статьи, это покупка валюты. Напомню, что есть несколько способов приобрести обычному человеку доллары или евро:

По сути все 3 способа являются спотовыми сделками. Вы отдаете продавцу свои рубли и получаете валюту. В первых двух случаях это произойдет моментально, в третьем – на следующий день или через 2 дня (зависит от вида сделки, о которых поговорим чуть ниже).

Цена, по которой спотовая сделка заключается, называется спотовой. Она отражает текущую ситуацию и служит ориентиром для заключения других видов сделок, например, на срочном рынке. Условия сделки (вида актива, цена, объем поставки, срок – сегодня, завтра или через 2 дня) фиксируются на момент заключения спотового контракта и не меняются.

Срочный рынок – это часть финансового рынка, на котором заключаются сделки по купле-продаже фьючерсов и опционов. Название символизирует не высокую скорость проведения операций, а конкретный срок, к которому производится поставка базового актива. При этом, сначала оплачивается лишь часть стоимости (гарантийное обязательство), а оставшиеся деньги вносятся в момент закрытия сделки. Срок поставки, в отличии от спотового рынка, может быть равен нескольким месяцам.

Не путайте спотовую торговлю со своповой. Названия созвучные. Но своп – это обменная операция с активами, срок обмена может быть сколь угодно долгим, по договоренности сторон и условия сделки могут меняться.

Виды спотовых сделок

На бирже в зависимости от времени завершения операции выделяют следующие виды спотовых сделок:

Во всех трех видах дни учитываются рабочие. Например, если вы покупаете актив на бирже в пятницу по сделке TOM, то окончательные расчеты будут проведены в понедельник.

Особенности торговли на спотовом рынке

Цена в каждом виде спотового контракта незначительно отличается. Самая низкая – TOD, самая высокая – SPT. Чем больше времени до срока платежа, тем выше спотовая цена. И наоборот. Разница в цене будет на размер ключевой ставки Центробанка, которую определяют за 1 или 2 дня:

По этой же причине цена фьючерса будет выше спотовой, потому что срок уже исчисляется не одним или двумя днями. Для каждого вида актива биржа устанавливает свой режим торгов. Например, для ОФЗ – Т+1, для акций – Т+2. Сделка TOM на следующий день превращается в TOD, а SPT сначала в TOM, а потом в TOD.

Механизм установления цены важен при торговле, например, валютой. Там можно выбирать между TOD и TOM. Допустим, покупаем доллары, выгоднее будет цена TOD. А при продаже выгоднее уже TOM. Разница в сотые доли, но при операциях с большими суммами выгода может быть существенной.

Например, брокер ВТБ дает вот такие котировки по покупке и продаже долларов США на момент написания статьи:

к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть фото к каким сделкам относится спотовая торговля. Смотреть картинку к каким сделкам относится спотовая торговля. Картинка про к каким сделкам относится спотовая торговля. Фото к каким сделкам относится спотовая торговля

Где применяются спот-сделки

Спот-сделки работают на всех видах рынков: фондовом, валютном и товарном. Рассмотрим особенности их проведения на каждом и с разными видами активов.

Фондовый рынок

Фондовый рынок Московской биржи включает в себя 2 секции – рынок акций и паев, долговой рынок.

На первом торгуются акции российских и иностранных эмитентов, депозитарные расписки, паи ПИФов, акции ETF. Вид спотового контракта или режим торгов для всех перечисленных активов – Т+2. Такой большой срок объясняется, что необходимо сделать запись в депозитарии о смене владельца ценных бумаг и внести инвестора в реестр акционеров.

Механизм покупки такой:

Последний пункт необходимо учитывать при получении дивидендов. Задача инвестора – попасть в реестр акционеров до даты дивидендной отсечки (фиксирования списка акционеров). Если он купит бумаги за день до отсечки, то дивидендов не получит, потому что не будет считаться владельцем акций.

Вторая секция фондового рынка представлена ОФЗ, корпоративными и муниципальными облигациями, еврооблигациями, ипотечными ценными бумагами. Виды спота разные:

Механизм покупки абсолютно такой же, как и для акций. Только владельцем инвестор станет либо в тот же день, либо через 1 или 2 дня.

Валютный рынок

Частично про валютный рынок Мосбиржи мы уже в статье поговорили. Разница с фондовым в том, что вид спот-сделки можно выбирать, TOD или TOM. Следовательно, заключать для себя более выгодный контракт на покупку и продажу валюты. А сам механизм покупки ничем от ценных бумаг не отличается.

В трейдинге огромным спотовым рынком является FOREX. Он дает круглосуточный доступ к торгам разными валютными парами с высокой ликвидностью. При этом, не обязательна физическая поставка валюты, трейдер получает право распоряжаться деньгами. Из-за этого операции упрощаются и совершаются за несколько секунд.

Товарный рынок

Товарный рынок – место, где торгуют разными товарами: нефтью, зерном, мясом, сахаром, металлом и многим другим. Спотовые контракты на реальную поставку сырья, материалов, продуктов питания заключаются, в основном, между юридическими лицами на десятки и сотни миллионов рублей.

На рынке драгоценных металлов Мосбиржи рядовой инвестор может торговать физическими слитками драгоценных металлов, золотом и серебром. Тикер спотового контракта на золото GLDRUB_TOM, серебро – SLVRUB_TOM.

Такая возможность появилась недавно. В декабре 2019 г. в закон “О рынке ценных бумаг” были внесены изменения, и брокеры теперь могут участвовать в спотовых торгах и для своих клиентов покупать и продавать слитки. Минимальный объем золота – 10 г, серебра – 100 г. Инвестору не обязательно иметь статус квалифицированного инвестора.

Не обязательно получать на руки физический слиток драгоценного металла, тем более, что он выдается только весом 1 кг или 11 – 13 кг. Он будет храниться в специальном хранилище, а у инвестора отражаться на металлическом счете в виде рублей. Но если хочется получить реальный кусок металла, то и это можно сделать. Имейте в виду, что ликвидность его при изъятии из хранилища снижается, необходимо заплатить НДС 20 % и продумать варианты хранения, охраны и пр.

Заключение

Если вы инвестор или трейдер, то уже являетесь участником спотового рынка. Информация в статье дана для общего понимания механизма функционирования такого рода сделок и повышения инвестиционной грамотности новичка на бирже. Какие-то нюансы, описанные выше, помогут вам совершать операции купли-продажи с большей выгодой для себя.

Источник

К каким сделкам относится спотовая торговля

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

Для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

(в ред. Федерального закона от 30.12.2012 N 318-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(в ред. Федерального закона от 30.12.2012 N 318-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 8 в ред. Федерального закона от 03.07.2016 N 273-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 10 введен Федеральным законом от 03.07.2016 N 273-ФЗ)

(п. 11 в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 354-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 12 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ; в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 354-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 13 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ)

(п. 14 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ)

(п. 15 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ)

(п. 16 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ)

(п. 17 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ; в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 354-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 18 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ; в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 354-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 19 введен Федеральным законом от 25.12.2018 N 488-ФЗ)

(п. 20 введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 354-ФЗ)

Источник

Что такое спотовый рынок и как на нем торговать?

Осторожно! Много текста.

Спотовая торговля подразумевает непосредственную покупку и продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, форекс, акции и облигации. Доставка актива, как правило, происходит немедленно. Спотовая торговля осуществляется на спотовых рынках, которые являются либо биржевыми, либо внебиржевыми (торговля напрямую между трейдерами). При торговле на спотовых рынках используются только те активы, которыми вы владеете – без кредитного плеча или маржи.

Централизованные биржи для спотовой торговли следят за соблюдением нормативных требований, безопасностью, активами клиентов (предоставляют кастодиальный сервис) и другими факторами, тем самым облегчая трейдинг.Взамен биржи берут комиссии за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичные услуги, но с помощью смарт-контрактов на блокчейне.

Введение

Спотовые рынки существуют для разных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, форекс и облигации. Скорее всего, вы лучше знакомы со спотовыми рынками и спотовой торговлей, чем думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, такие как NASDAQ и NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются спотовыми.

Что такое спотовый рынок?

Спотовый рынок – это публичный финансовый рынок, на котором активы торгуются сразу же. Покупатель покупает у продавца актив за фиат или другой актив. Обычно доставка происходит немедленно, но она зависит от торгуемого актива.

Спотовые рынки также известны как рынки с уплатой наличными, поскольку трейдеры производят платежи авансом. Существуют разные формы спотовых рынков, и торговлю на них обычно упрощают третьи стороны, известные как биржи. Кроме того, можно напрямую торговать с другими трейдерами посредством внебиржевых (OTC) сделок. Далее мы рассмотрим это подробнее.

Что такое спотовая торговля?

Биржи и внебиржевая торговля

Спотовая торговля не ограничена каким-либо конкретным местом. Несмотря на то, что большинство людей занимаются спотовой торговлей на биржах, можно также торговать напрямую с другими трейдерами без участия третьей стороны. Как мы уже говорили, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои отличия.

Централизованные биржи

Децентрализованные биржи

Внебиржевая торговля

С другой стороны, существует внебиржевая торговля (over-the-counter или off-exchange). В этом случае торговля финансовыми активами и ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке задействует различные способы связи для организации сделок, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.

Обратите внимание: даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные ордера на BTC также сопряжены с большей выгодой при внебиржевых сделках.

В чем разница между спотовым и фьючерсным рынками?

Мы уже говорили о том, что на спотовых рынках заключаются мгновенные сделки с почти мгновенной доставкой. Напротив, на фьючерсном рынке контракты оплачиваются позднее. Покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество товаров по заранее определенной цене в будущем. В случаях когда контракт истекает в дату расчета, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не поставляют актив.

В чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей?

Как начать спотовую торговлю на Binance

Теперь вы увидите классический торговый интерфейс, который содержит несколько интересных разделов.

Преимущества и недостатки спотовых рынков

Каждый вид торговли и стратегии, с которыми вы сталкиваетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этого поможет вам снизить риски и торговать более уверенно. Спот-торговля – одна из самых простых, но у нее также есть сильные и слабые стороны.

Достоинства спотовых рынков

Недостатки спотовых рынков

1. В зависимости от того, чем вы торгуете, спотовые рынки могут оставить вам активы, которые неудобно держать. Наверное, лучшим примером являются товары. Если вы купите сырую нефть на спотовом рынке, вам придется принять физическую доставку актива. В случае с криптовалютами хранение токенов и монет накладывает на вас ответственность за их безопасность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы также можете получить доступ к этим активам, но рассчитаться наличными.

2. Необходимость в стабильности для некоторых активов, отдельных лиц и компаний. Например, компании, желающей работать за границей, необходим доступ к иностранной валюте на валютном рынке. Если она будет полагаться на спотовый рынок, планирование расходов и доходов будет крайне неустойчивым.

3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли намного меньше, чем от фьючерсной и маржинальной. На фьючерсном и маржинальном рынках вы можете использовать то же количество капитала для торговли более крупными позициями.

Источник

Спот рынок и сделки на нём: особенности, отличия и сходства со срочным рынком

На любом финансовом рынке, невзирая на его специфику (валютный либо фондовый), есть сегментация на 2 раздела. Первый – рынок спот, а второй – срочный рынок.

Сейчас практически все трейдеры понимают, что такое срочный рынок. Здесь специфичность всецело определяется названием. Все проводимые на нём сделки исполняются не моментально, а спустя некоторые временные промежутки – сроки. Они-то формируют условия работы, задаваемые участниками следок.

Но что такое спот рынок и сделки на нём? Ответы на данные вопросы знают не все трейдеры. Нужно разобрать особенности спотового рынка, чтобы эффективно зарабатывать на финансовых активах. Кроме того, нужно определить отличия спот-рынка от срочного варианта.

Спот рынок и сделки на нём

В кругах профессиональных биржевых игроков у спотового рынка есть вполне чёткое определение. Оно характеризует его базовый набор особенностей.

Итак, рынок спот – это вид торговой площадки, на которой сделки с любым вариантом товаров (сырьё, ценные бумаги, валюты и др.) осуществляются сугубо за наличный фиат. Обязательным условием выступает обязательная поставка купленного товара.

Существует иная версия названия. В ней для спот-рынка используется термин – рынок наличный. Покупатели с продавцами здесь заключают разные сделки, ориентируясь на показатель рыночной цены актива.

Берётся в расчёт котировка, которая установилась в ту секунду, когда выполняется торговая операция. От фьючерсов (финансовые инструменты срочного рынка) активы спотового рынка отличаются тем, что для них не применяется цена, устанавливаемая в период поставок.

Такие нюансы, характеризующие спот рынок и сделки на нём, имеют значимую важность, способную определять торговую стратегию в работе трейдеров. Особенно это принципиально для торговых операций с валютами, ведь данные активы присутствуют фактически на любом рынке спот.

Ярчайшим примером спотового рынка, естественно, выступает Форекс (Forex) – международная валютная биржа, где сейчас помимо долларов, евро и другого фиата присутствуют пары с драгоценными металлами, криптомонеты, фьючерсами, нефтью, индексами и проч.

Особенности спот рынка

Есть немало специфических моментов, определяющих уникальный комплект особенностей спотового рынка. Основные моменты, обуславливающие спот рынок и сделки на нём:

— трейдерами могут осуществляться сделки по приобретению или продаже финансовых инструментов, а также соответствующие расчёты исключительно в рамках двух дней (рабочие дни);

— волатильность инструментов на рынке спот очень существенная. Новичкам здесь не рекомендуется пытаться зарабатывать трейдингом. У такого отличия спот-рынка от срочного имеется особая причина – образование цен на спотовом рынке преимущественно формируется из соотношений значений стоимостей предложения и спроса для конкретных активов;

— котировки валют, как и остальных финансовых инструментов на рынке спот являются твёрдыми;

— стоимости поставляемых активов не имеют процентной ставки;

— подавляющее большинство торговых операций на спотовом рынке производится посредством электронного формата. Транзакции на спот-рынке подтверждаются при помощи awiso (авизо) – электронный вид официальных извещений.

Сходства срочного и спот рынка

Имеется ряд аспектов, позволяющих выделить сходства срочного и спот рынка.

Фактически сходства срочного и спот рынка затрагивают большей частью технические, а также организационные вопросы. Они у практикующих трейдеров не вызывают интереса.

Здесь намного важнее понимать отличия спот-рынка от срочного, так как для биржевых игроков создаётся базовая картина. Учитывая её, нетрудно уже подобрать оптимальную торговую площадку.

Отличия спот-рынка от срочного

Не меньшей значимостью характеризуются моменты, обуславливающие отличия спот-рынка от срочного. Также тут специалистами определяются три главных пункта.

1. Срочный рынок имеет отложенные поставки активов. Помимо того, происходит смещение по времени расчётов в данных операциях.

Трейдер при заключении контракта, предусматривающего приобретение опциона, не обязан выплачивать весь объём средств.

Достаточно внести сумму гарантированного обеспечения. В отличие от этого, на рынке спот осуществление расчётных операций моментальное и полным объёмом.

2. Торговые инструменты и активы различные. К примеру, в пределах срочного рынка возможно совершать сделки с опционами, фьючерсами и иными биржевыми активами.

У спотового рынка подобный потенциал отсутствует. На нём котироваться могут лишь реально существующие финансовые инструменты, сразу получаемые спекулянтами в личное распоряжение.

3. С определённой частотностью в пределах срочного рынка выполняется покупка/продажа не самих активов, как финансовых инструментов. Иногда сделки производятся с обязанностями и правами участников торговых операций, касающимися этих целевых элементов.

Например, трейдер заключает фьючерсный контракт, однако, актив на руки не получает. В сделке задействован фьючерс, но передаётся только право на него, которое вступит в силу по истечении контрактного срока.

Заключение

У опытных трейдеров получается в биржевой торговле задействовать возможности срочного и спот рынка. Они совершают спекулятивные операции, выполняют схемы среднесрочного или стратегии долгосрочного инвестирования.

Важно, что возможен заработок на рынке спот, а также реален доход на срочном варианте торговых площадок. Необходима база соответствующих знаний, достаточная наработка навыков и практический опыт.

Не менее принципиальным остаётся вопрос выбора брокера, через которого получится использовать спот рынок и сделки на нём.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *