что такое треугольник в трейдинге
Симметричный треугольник
В этой статье разберемся что такое симметричный треугольник. Трейдинг используя симметричный треугольник. Где появляется и что означает.
На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — Симметричный треугольник
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Общение на тему теханализа в чате телегам — PROТрейдинг Chat
Фигура технического анализа симметричный треугольник
Каждый опытный технический аналитик знает, что в развитии тренда не переменно случаются остановки. В эти остановки образуется фигура технического анализа треугольник. Далее тренд продолжается.
Треугольник фигура технического анализа
В трейдинге есть несколько фигур технического анализа треугольник. В данной статье проведет анализ и разбор фигуры симметричный треугольник.
Что такое фигура симметричный треугольник трейдинг
Взглянем на иллюстрацию, развитие динамики цены вверх, то есть тренд восходящий, в развитии тенденции наметилась пауза, рынок ушел в боковик, с образованием фигуры симметричный треугольник.
После чего цена пробила линию сопротивления и тренд возобновился вверх.
Данное правило справедливо и для нисходящего тренда, например тренд нисходящий, наметился баланс с явным образование фигуры симметричный треугольник, в этом случае при пробитии линии сопротивления тренд продолжится вниз.
Как построить фигуру технического анализа симметричный треугольник
Для того чтобы технический аналитик смог построить фигуру симметричный треугольник, необходимо 4 контрольных точки.
Что это за точки? Это линии тренда, чтобы построить линию тренда необходимо два последовательных спада. Далее делается проекция этой линии тренда через точки последовательный пиков.
Проведя эти линии, мы получаем две линии тренда которые в конце концов сходятся в одном месте образуя треугольник.
Построение фигуры симметричный треугольник
Взглянем на картинку, тренд развивается вверх, рынок восходящий. Далее цена начинается идти в бок, образуются спады и пики. Первым делом проводится нисходящая линия тренда через пик один, и пик три.
Далее по мере развития тенденции проводится восходящая линия тренда через спад два, и спад четыре.
Получаем две линии тренда, которые сходятся вместе и образуют фигуру технического анализа симметричный треугольник.
Теперь когда фигура построена с использованием четырех контрольных точек, технический аналитик, трейдер понимает что на рынке образовалась фигура нисходящий треугольник.
Когда ждать пробоя симметричного треугольника
Как правило импульс на слом фигуры технического анализа симметричный треугольник стоит ожидать ближе к точке схождения двух трендовых линий.
Временной фактор завершения фигуры симметричный треугольник в трейдинге
Так же многими техническими аналитиками и опытными трейдерами было замечено, что прорыв происходит не доходя одной четверти фигуры симметричный треугольник.
То есть проводится измерение фигуры, от точки её формирования один, до точки схождения двух трендовых линий. Это расстояние делится на 4, берется 3 части и делается пометка.
Что дает нам это расстояние в три четверти. Это дает понимание когда будет совершен прорыв, и его силу. Импульс происходит от формирования спада под цифрой четыре, до отметки в три четверти.
Чем ближе к трем четвертям тем мощнее. Если цена ушла за отметку три четверти, то сила фигуры симметричный треугольник начинает падает в прогрессии.
Симметричный треугольник и аналитика ложных сигналов
Фигура технического анализа симметричный треугольник может давать ложные сигналы, давай разберем несколько таких ситуаций.
Ложный сигнал фигуры технического анализа симметричный треугольник
Где возникают ложные сигналы фигуры симметричный треугольник? В большинстве случаев ложные сигналы возникаю в конце образовавшейся фигуры.
На иллюстрации изображен ложный медвежий вынос, цена уходит ниже восходящей трендовой линии, образуя балансовую зону, далее происходит резкий импульс вверх с продолжением основной тенденции.
Значение объема при построении фигуры симметричный треугольник
Рассмотрим иллюстрацию, на рынке восходящий тренд, образовался разворот и консолидация, объем при этом падает, далее проведя линии тренда, технический аналитик понимаем что перед ним симметричный треугольник. Основная особенной фигуры симметричный треугольник в том что объем по мере развития треугольника падает. На прорыве нисходящего тренда объем возрастает.
Выброс объема при пересечении цены восходящей трендовой линии говорит о возможном ложной выносе.
Измерение фигуры симметричный треугольник
Первый вариант измерения фигуры технического анализа симметричный треугольник
Рассмотрим рисунок, на нем изображен первый способ измерения симметричного треугольника, от пика А, проведем вниз линию до линии восходящего тренда. Далее проекции этой линии откладываем от прорыва фигуры треугольник.
Второй вариант измерения симметричного треугольника
Чтобы выполнить второй вариант измерения, необходимо сделать проекцию восходящей линии тренда, начало проекции начать с первого пика фигуры А.
Фигура «Треугольник» и «Клин» в техническом анализе
Содержание статьи
Описание фигуры «Треугольник»
Графический паттерн «Треугольник» довольно часто можно наблюдать на графике того или иного финансового инструмента. Классический теханализ трактует паттерн «Треугольник» как фигуру продолжения тенденции, но, на мой взгляд, это скорее универсальная фигура, которая равновероятно может работать как в сторону действующей тенденции, так и против нее.
Существует несколько видов «Треугольников», каждый из которых имеет свои отличительные особенности. «Треугольник» на графике цены образуется двумя сходящимися (реже расходящимися) линиями поддержки и сопротивления. Для построения «Треугольника» нужно отметить на графике четыре точки – два последовательных максимума и два последовательных минимума, через которые проводятся линии поддержки и сопротивления – стороны «Треугольника». Как правило, до пробития «Треугольника», внутри него формируется около пяти волн. После пробития графиком цены одной из сторон «Треугольника» чаще всего наблюдается сильный ценовой импульс (движение) в сторону пробития. Можно представить аналогию «Треугольника» с пружиной, которая сжимается все сильнее и сильнее в сужающемся пространстве «Треугольника», а затем «выстреливает» из него вверх или вниз.
Паттерн «Треугольник»
Виды «Треугольников», отработка
Всего в теханализе выделяют четыре вида «Треугольников»:
Равносторонний или симметричный «Треугольник»
Если пробита верхняя граница «Треугольника» — покупаем, ограничение убытков — Стоп Лосс ставим за ближайший минимум «Треугольника», ориентир для отработки — величина Н (в пунктах) — основание «Треугольника» (наибольшая волна в «Треугольнике»). Если пробита нижняя граница «Треугольника» — продаем, ограничение убытков — Стоп ставим за ближайший максимум «Треугольника», ориентир для отработки — величина Н (в пунктах) — основание «Треугольника» (наибольшая волна в «Треугольнике»).
Равносторонний или симметричный «Треугольник» 
Равносторонний или симметричный «Треугольник»
Восходящий «Треугольник»
Паттерн продолжения восходящей тенденции, но иногда возможна отработка и в обратном направлении. Сформирован восходящий «Треугольник» между горизонтальным уровнем сопротивления и восходящей линией поддержки. В ходе восходящей тенденции «быки» упираются в сильный уровень сопротивления, который не могут сразу преодолеть. От этого уровня идут откаты вниз — волны восходящего «Треугольника». Но постепенно откаты становятся меньше и в какой-то момент «быки», выкупив все «медвежьи» ордера на продажу, пробивают этот уровень вверх, собирая Стопы и отложенные ордера на покупку. После пробития верхней границы восходящего «Треугольника» рекомендуются покупки, Стоп ставится ниже ближайшего минимума «Треугольника», отработка — величина основания «Треугольника» Н (в пунктах), это наибольшая волна «Треугольника».
Восходящий «Треугольник»
Нисходящий «Треугольник»
Паттерн продолжения нисходящей тенденции, но иногда возможна отработка и в обратном направлении. Образован нисходящий «Треугольник» двумя линиями — нисходящей линией сопротивления и горизонтальным уровнем поддержки. В ходе нисходящего тренда «медведи» натыкаются на сильный уровень поддержки, который им не удается пробить сходу. Затем следуют несколько откатов вверх от этого уровня, в ходе которых и формируется нисходящий «Треугольник». В конце концов, «медведи» сметают все заявки на покупки «быков» и пробивают уровень поддержки вниз, собирая Стопы покупателей и отложенные заявки на продажу. После пробития нижней границы нисходящего «Треугольника» рекомендуются продажи, Стоп ставится выше ближайшего максимума «Треугольника», величина отработки Н — это размер основания «Треугольника» — его наибольшая волна.
Нисходящий «Треугольник»
Расширяющийся «Треугольник»
Паттерн обратный симметричному «Треугольнику», может сигнализировать об окончании действующей тенденции, а может и наоборот — представлять собой коррекцию, после которой движение по тренду продолжится. Сформирован двумя расходящимися линиями поддержки и сопротивления, угол «Треугольника» направлен влево. Торговать этот паттерн также как сходящиеся «Треугольники» — на пробитии границы на мой взгляд не целесообразно, поскольку пробитие происходит в основании «Треугольника», после самой большой волны и технически грамотный Стоп за ближайший минимум/максимум будет очень большой, практически соотношение Стоп Лосс / Тейк Профит получится только 1 : 1.
Поэтому если и входить в позицию, то лучше это сделать заранее — если ожидаем рост, то после отбоя от линии поддержки, если прогнозируем снижение — то после отскока от линии сопротивления. В таком случае получится комфортное соотношение Стоп Лосс / Тейк Профит, поскольку Стоп за ближайший минимум/максимум будет маленький, а отработка (Тейк Профит) значительно больше — как минимум до противоположной границы расходящегося «Треугольника», а в случае ее пробития — еще на величину последней наибольшей волны «Треугольника» (его основание Н). Для лучшего понимания торговли в расширяющихся ценовых формациях, подобных паттерну расходящийся «Треугольник», рекомендую к прочтению статью «Волны Вульфа: описание, стратегия торговли».
Расходящийся «Треугольник»
Описание фигуры «Клин», отработка
Паттерн «Клин» обычно относят к разворотным фигурам, формируется на максимумах и минимумах графика цены в ходе нисходящей или восходящей тенденции. Визуально «Клин» очень похож на «Треугольник», образуется также между двумя сходящимися линиями поддержки и сопротивления. Главное отличие «Клина» от «Треугольников» — наклон обеих образующих линий и самой фигуры в одном направлении — либо вверх, либо вниз. Соответственно направлению образующих линий паттерн «Клин» условно разделяют на два вида — восходящий и нисходящий.
Восходящий «Клин»
Образован двумя сходящимися и направленными вверх линиями поддержки и сопротивления. Если восходящий «Клин» формируется на максимумах графика цены в ходе восходящей тенденции — он сигнализирует о возможном развороте или коррекции. После пробития нижней границы «Клина» рекомендуются продажи, Стоп за ближайший максимум «Клина», отработка — на величину основания «Клина» Н (наибольшая волна в основании паттерна).
Если восходящий «Клин2 формируется в ходе нисходящей тенденции после установления очередных минимумов — он представляет собой коррекцию и в случае пробития нижней границы фигуры можно ожидать продолжения нисходящего тренда. После пробития нижней границы «Клина» рекомендуются продажи, Стоп за ближайший максимум «Клина», отработка — на величину основания «Клина» Н (наибольшая волна в основании паттерна)
Нисходящий «Клин»
Сформирован двумя сходящимися и имеющими наклон вниз линиями поддержки и сопротивления. Если нисходящий «Клин» образовался на минимумах графика цены в ходе нисходящей тенденции — он предвещает возможную коррекцию или даже разворот. В случае пробития верхней границы фигуры (линии сопротивления) рекомендуются покупки, Стоп за ближайший минимум. Профит фиксируем после роста на величину основания «Клина» Н (наибольшая волна в основании паттерна).
Если нисходящий «Клин» формируется в ходе восходящей тенденции после обновления очередных максимумов — его можно расценивать как сигнал о возможном продолжении восходящего тренда. В этом случае нисходящий «Клин» представляет собой коррекцию после роста, в случае пробития верхней границы рекомендуются покупки, Стоп за ближайший минимум паттерна, отработку ждем как минимум на величину основания фигуры Н (наибольшая волна в основании паттерна).
Нисходящий «Клин»
Заключение
Виктор Грязин
Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.
Как торговать треугольниками
(Правильное название было бы, разумеется, «как торговать с помощью треугольников». Однако при переводе я постоянно представлял, как кто-то робко стоит на углу тихой улицы и барыжит треугольниками из под полы потрепанного пальто и меня распирало от смеха, поэтому и такое название, прим. Бингуру).
Треугольник — один из самых распространенных паттернов, но в то же время и один из… наименее надежных. Он формируется и в боковиках, и при разворотах и представляет собой сужение торгового диапазона в пределах двух сливающихся линий тренда. Чтобы такая линия сформировалась, нужно как минимум два касания.
В результате любой треугольник состоит минимум из четырех касаний, по два на каждую линию тренда. Однако, на практике треугольники надежнее, если касаний на линию было три и более. Другими словами, чем больше касаний — тем лучше.
В главе 4 «Линии тренда: забытые основы» мы уже с вами обсуждали, что любая линия тренда — это ничто иное, как динамическая зона поддержки и сопротивления. Так что чем чаще цена касается такой линии или приближается к ней, тем больше шансов, что линия отработает как зона поддержки и сопротивления. Соответственно, тем сильнее будет и пробой.
Есть два типа треугольников, симметричный и прямоугольный, вот давайте оба и рассмотрим.
Симметричные треугольники
Симметричный — это такой себе треугольничек, что формируется из двух или более трендиков и ценовых прыжков, где каждый максимум и минимум ниже предыдущего (рис. 9-1).
Рис. 9-1. Симметричный треугольник
Треугольник — прямая противоположность расширению (об этом в сл. главе). В треугольнике линии тренда, соединяющие максимумы и минимумы, сходятся. При расширении они расходятся.
Вообще, треугольные паттерны нередко называют «пружинами», поскольку по завершению паттерна и цена успокаивается, и объемы снижаются. Наконец, на пробое треугольника цена и объемы выстреливают резко — пружина сжимается все туже и туже, после чего выстреливает и цена пробивает треугольник с силой недюжинной.
В общем и целом, треугольники лучше всего работают там, где пробой происходит на расстоянии 50-65% от самого широкого пика в сторону будущего пробоя (рис. 9-2).
Рис. 9-2. Симметричный треугольник с идеальной зоной пробоя
Правила с объемами тут тоже работают. По мере формирования треугольника объемы должны сжиматься. Если пробой вверх, объем должен увеличиваться (рис. 9-3).
Рис. 9-3. Симметричный треугольник на дне рынка
В пробое же вниз это особой роли не играет, хотя увеличение объема будет говорить о повышенном давлении продавцов и чутка добавит уверенности медвежьему тренду.
Выше на рис. 9-1 объем сокращался при формировании треугольника и подскакивает на пробое вниз, после чего опять уменьшается, когда треугольник сформирован пробоем.
Суть треугольника простая — это балансировка интересов продавцов и покупателей по мере его развития. Затем, на пробое объем подскакивает и с точки зрения как цены, так и объема у руля становится одна из противоборствующих сторон.
Как правило, большинство паттернов вполне прозрачно намекают, в какую сторону можно ожидать пробой. Но не симметричный треугольник — он прям-таки заставляет угадывать. Поскольку мы помним, что основной тренд существует до тех пор, пока не доказано обратное, всегда…
Логично предполагать, что треугольник будет пробит в сторону основного тренда
Пример такого треугольника показан на рис. 9-4.
Рис. 9-4. Симметричный консолидирующий треугольник
Намеки же на разворот — пробой в обратную сторону — будут поступать, если цена слишком уж растянется в одном или другом направлении. Кроме того, стоит поглядывать и на другие акции, вдруг они уже пробиваются в новом направлении.
В целом, разворот более вероятен, если паттерн, что сформировался после сильного тренда, торчит там уже достаточно долго, а не нарисовался только что. Однако, если не брать во внимание все эти факторы, по умолчанию нужно принять, что основной тренд будет продолжен.
Психология в основе треугольников
Треугольник — это такая обостряющаяся борьба между покупателями и продавцами. Все начинается с сильного ценового движения в левой части паттерна, указывающего на нестабильность и бардак в обоих лагерях. Цена в основе треугольника летит вверх вплоть до уровня, где покупатели теряют энтузиазм и в дело вступают продавцы. Затем цена неплохо так прокатывается вниз и те, кто пропустили праздник в первый раз, твердо намерены заскочить в этот поезд еще раз.
К этому моменту как раз и продавцы устают и цена растет уже второй раз, но уже не так сильно, а предложение вновь озадачивает покупателей. Тут дело в том что потенциальные продавцы, прощелкавшие первый шанс продать подороже, теперь утихомирили свою жадность и готовы подвинуться, продав уже подешевле. Так или иначе, цена вновь падает и снова нарисуются покупатели.
Однако, каждый раз участников становится все меньше и меньше, а реакция цены все спокойнее. Первоначальный энтузиазм испаряется и участники рынка начинают ждать, пока все не устаканиться и не образуется нормальный баланс. Так треугольник развивается, а окопы перемещаются все ближе друг к другу, поскольку ни одна из сторон не может как следует настоять на своем.
Как правило, когда цена затихает в верхней части треугольника, даже малейший намек на дисбаланс в спросе и предложении тут же сформирует мощное движение цены. В общем и целом:
Чем больше в треугольнике зон касаний, тем устойчивей будет движение цены после пробоя
Другой намек на силу пробоя — это сильный контраст между снижением объема на сжатии треугольника и его резким увеличением на пробое. Чем разница больше, тем решительнее победа и сильнее сигнал.
Определяем ценовой ориентир для пробоя треугольника
Есть традиционный способ определить, куда дойдет цена после пробоя. Для этого с основания треугольника нужно провести линию, параллельную верхней линии тренда.
Эта линия (CD на рис. 9-5) поможет определить зону, куда цена дойдет и с которой двинется дальше.
Рис. 9-5. Симметричный треугольник со стандартным ценовым ориентиром
Аналогичное делается и на дне рынка (рис. 9-6). И точно такая же техника пригодится, когда треугольники находятся в той или иной консолидации.
Рис. 9-6. Симметричный треугольник на дне рынка со стандартным ценовым ориентиром
Из своего личного опыта могу сказать, что данный метод распространен, но не всегда полезен. Дело в том, что обычно цена уходит существенно дальше чем любой ценовой ориентир. Поэтому я предпочитаю использовать треугольники как обычные паттерны, вычисляя их максимальную глубину и проецируя ее с зоны пробоя.
Примеры такого метода для треугольников вверх и вниз показаны на рис. 9-7…
Рис. 9-7. Симметричный треугольник и другой вариант ценового ориентира
Рис. 9-8. Симметричный треугольник на дне рынка и ценовой ориентир
Если так делать, то принцип пропорциональности будет полностью соблюден. На графиках 9-1…
График 9-1. Акции Yahoo 2001-2002, дневной ТФ
…и 9-2, для акций компании Yahoo, мы как раз используем оба метода.
График 9-2. Акции Yahoo 2001-2002, дневной ТФ
В оригинальном методе используется линия, параллельная верхней нисходящей линии тренда, что касается нисходящих минимумов после пробоя. Такая линия становится линией поддержки, что смогла удержать и развернуть цену в июле и августе.
Во втором примере мы измеряем расстояние между вершиной и последующим минимумом, после чего проецируем его с зоны пробоя.
И, как видим, таким образом мы точно спрогнозировали последующее дно. Оба метода имеют свои плюсы, но лишь второй смог точно указать дно рынка. Несмотря на то, что этот пример был выбран с графика случайным образом, не всегда цена настолько точно реагирует на ценовой ориентир.
На графике 9-3 можно полюбоваться на еще один пример симметричного треугольника на вершине рынка, для акций компании Intel.
График 9-3. Акции Intel, дневной ТФ
Первый метод показан пунктирной линией. Цена легко пробивает ее и затем использует в качестве сопротивления. Однако, стоит воспользоваться вторым, пропорциональным методом, как мы находим ценовой минимум что в два раза больше, причем он же минимум, что отмечался в июне/июле.
И хотя первоначальный ценовой ориентир был легко превышен, именно стал потом сопротивлением на откате в ноябре и декабре.
Пример треугольника на дне рынка показан на графике 9-4 для акций Alcoa.
График 9-4. Акции Alcoa, 1986-1989, недельный ТФ
Тут сразу видно, как пунктирная линия, параллельная нижней линии тренда, пересеклась с вершиной А и сформировала очень долгую, многомесячную линию сопротивления.
Превращение симметричного треугольника в голову и плечи
Треугольники — одни из наименее точных ценовых паттернов. Почему? Просто нередко цена выглядит, как треугольник, а затем преображается в нечто другое.
Взгляните на рис. 9-9, где цена пробивает пунктирную линию и формирует новый максимум.
Рис. 9-9. Неудачный симметричный треугольник
Далее цена делает еще один проход и вот у нас наклонная голова и плечи. Другими словами, пробой треугольника дал нам тут ложные надежды и не помог предсказать движение цены дальше. Это лишь один из таких подарочков, что у треугольников случаются.
Один из способов отфильтровать такой волнообразный пробой треугольника, это рассматривать исключительно фигуры, где цена взаимодействовала с линией тренда два или более раза. На самом-то деле чем больше, тем лучше, поскольку каждое касание (или приближение) укрепляют линию как поддержку или сопротивление.
Прямоугольные треугольники
Прямоугольные треугольники — это такая разновидность треугольников симметричных, где одна линия формируется под углом 90 к вертикальной оси и, таким образом, будет горизонтальной
Полюбоваться на сие можно на рис. 9-10.
Рис. 9-10. Медвежий прямоугольный треугольник
Симметричный треугольник сам по себе не указывает, в какую сторону может быть пробой. А вот прямоугольный — указывает, благодаря наклонным линиям поддержки и сопротивления.
Как и у большинства паттернов, за пробоем треугольника обычно следует откат. Пример показан на рис. 9-11 для прямоугольного восходящего треугольника.
Рис. 9-11. Бычий прямоугольный треугольник с откатом
Если вы прощелкали пробой, то откат обычно дает второй шанс, причем в более спокойных условиях. Если можно добавить откатную линию тренда, как на рис. 9-11 выше, линия пробоя становится прекрасной зоной для входа, поскольку она закрепляет уже состоявшийся пробой.
Вероятность еще более увеличивается, если откат происходит на снижении объемов, а пробой над откатной линией тренда, напротив, идет на незначительном или существенном увеличении объемов.
Превращение прямоугольного треугольника в прямоугольник
Одна из проблем таких паттернов — многие прямоугольники сначала выглядят именно как прямоугольные треугольники. Поэтому в работе с такими паттернами нужно быть особо внимательным.
Пример показан на рис. 9-12, где вероятный нисходящий прямоугольный треугольник, в конечном итоге, становится прямоугольником.
Рис. 9-12. Неудачный медвежий прямоугольный треугольник
Треугольник: рыночные примеры
Пример прямоугольного треугольника показан на графике 9-5 для компании Intel.
График 9-5. Акции Intel, 1986-1987, дневной ТФ
Если падение в июне 1986 года похоже на плечо, в таком случае перед нами обратная голова и плечи, где горизонтальная линия тренда выступает в роли шеи.
Кто-то начнет ворчать, что не такая уж она и горизонтальная, а треугольник более похож на симметричный. На самом же деле, голову ломать и батон крошить не нужно. В конечном итоге совершенно не важно, как именно вы паттерн назовете. Что действительно важно — это четкая борьба между покупателями и продавцами, что завершилась в пользу покупателей. Нам важно только это и лишь это имеет значение.
Также обратите внимание, как сильно вырос объем на пробое вверх и что цена 6 раз касалась нижней лини тренда. Если стандарт для треугольников — всего лишь двойное касание, то в данном случае перед нами впечатляющая линия поддержки. И снова мы использовали двойной метод чтобы определить, куда дойдет цена.
Метод параллельной линии позволил найти временное сопротивление в январе. Когда цена пробила линию, начался сильный тренд. Пропорциональный метод дал еще лучший результат, причем, что любопытно, линия ценового ориентира стала, в итоге, поддержкой и линией шеи для неудачной головы и плечей.
На графике 9-6 показаны акции компании Analog Devices и еще один восходящий треугольник.
Рис. 9-6. Акции Analog Devices, 1991-1994, недельный ТФ
На сей раз он образован после достижения дна рынка и представляет собой паттерн консолидации. Отметим, как снижался объем по мере формирования треугольника. Затем он расширился на пробое, но не так чтобы прям в потолок.
На графике 9-7 акции Northrop Grumman и достаточно большой нисходящий треугольник.
График 9-7. Акции Northrop Grumman, 1984-1990, недельный ТФ
Изначальную (пунктирную) нисходящую линию пришлось дважды перерисовывать из-за двух трендов в 1987 году. Но когда цена упала ниже этой линии во второй раз, образовался здоровенный геп и паттерн, в итоге, был завершен.
Когда прямоугольный треугольник не работает
Любой опытный трейдер или инвестор просто обожает, когда паттерн не работает — ведь это дает массу крутых возможностей! Причем это наиболее актуально именно для прямоугольных треугольников.
Мы уже видели, как такие треугольники могут превратиться в прямоугольники. Однако, пробой прямоугольных треугольников нередко сопровождается весьма забавными историями. Вообще, есть два варианта неудачи.
Первый — когда цена пробивает горизонтальную линию тренда и затем, возвращаясь, проходит сквозь нее.
На 9-13 ложный пробой вверх формирует достаточно близкую ложную вершину, поэтому можно поставить тесный стоп прямо под растущей линией тренда.
Рис. 9-13. Неудачный бычий прямоугольный треугольник
Более того, имеет смысл вообще закрыть сделку, если цена уйдет вновь ниже горизонтальной линии. При этом вероятность неудачного входа сильно увеличивается, если цена пробивает восходящую линию в бычьем паттерне, ведь именно эта линия обычно выступает в качестве сильной поддержки.
Ложные пробои вообще нередко сопровождаются сильным движением в противоположную от ожидаемой сторону, так что появляется отличная возможность зайти на понижение после пробоя восходящей линии тренда. Стоп же надо будет поставить над линией тренда (Х) и сдвигать его до тех пор, пока ниже не найдется зона получше.
На рис. 9-14 уже другой ложный пробой, на этот раз в нисходящем паттерне.
Рис. 9-14. Неудачный бычий прямоугольный треугольник
Расстояние между точкой пробоя и нисходящей линией тренда весьма существенное, поэтому любой вход на понижение с точки пробоя вниз надо прикрыть как можно раньше, если цена уйдет выше горизонтальной линии в точке Х.
Пример ложного пробоя вверх показан на графике 9-7 для Northrop Grumman.
График 9-7. Акции Norhrop Grumman, 1984-1990, недельный ТФ
Этот провал 1988 года вообще классический, поскольку пробой сформировался против движения основного тренда. Все началось намного раньше, с пробоя почти трехлетнего прямоугольного прямоугольника. По мере формирования несработавшего паттерна объемы уменьшались, что как раз обычное явление.
Однако, на пробое объемы расширились — и дали ложную уверенность в том, что это пробой реальный. После того, как цена упала ниже растущей линии тренда, объемы буквально выстрелили и дали четкое указание, что пробой был ложный — теперь у руля стали продавцы и рынок превратился в полностью медвежий.
Второй случай, когда растущий треугольник может провалиться, это когда растущая или падающая линия тренда пробивается до пробоя линии горизонтальной. Пример показан на рис. 9-15, где покупатели увереннее с каждым падением, ведь оно неизбежно отыгрывается.
Рис. 9-15. Неудачный бычий прямоугольный треугольник
Технари тут же заметят такое поведение цены и начнут покупать, ожидая успешное завершение паттерна. Однако, все будет иначе, если цена пробивает восходящий треугольник вниз, намекая на существенное падение.
Пример неудачного восходящего треугольника показан на рис. 9-16.
Рис. 9-16. Неудачный медвежий прямоугольный треугольник
Если такой пробой в другую сторону сопровождается увеличением объемов, кое-кто существенно ошибся. Увеличение объемов показывает, что масса людей пытается закрыть свои позиции, в то время как другие спешат на поезд нового тренда, пока он не отошел от станции.
Психология в основе неудачных прямоугольных треугольников
Что же там в неудачных восходящих треугольниках происходит (см. рис. 9-16)? По мере возврата цены к горизонтальной линии растет уверенность участников рынка. Однако, каждое падение меньше, чем предыдущее. Все начинают ждать проход цены выше горизонтальной линии сопротивления и открывают соответствующие позиции.
В то же самое время продавцы вполне комфортно закрывают позиции каждый раз, когда цена поднимается к линии. Поскольку это случается несколько раз, нет необходимости принимать низкую цену — и так до пробоя восходящей линии тренда.
Когда это происходит, все меняется. Первоначальные продавцы понимают, что продавать подороже от горизонтальной линии уже не выйдет. Те же, кто покупал в надежде на пробой вверх будут очень разочарованы. Собственно, именно поэтому такие пробои — на разочаровании — и бывают такими сильными.
На графике 9-8 для акций Linear Technologies как раз показан хороший пример.
График 9-8. Акции Linear Technology, 1981-1983, дневной ТФ
Вначале все выглядит так, словно формируется хороший нисходящий, прямоугольный треугольник. Период с июня по август даже создал задел на треугольник симметричный. Однако, нисходящий треугольник так и не был завершен, а цена пробила его вверх.
На графике 9-9 для WorldCom показаны примеры сразу трех неудачных треугольников, двух восходящих и одного нисходящего.
График 9-9. Акции WorldCom, 1993, дневной ТФ
Обратите внимание, как снижались объемы на формировании всех трех треугольников и расширялись на ложных пробоях. Наконец, в начале 1994 вообще образовался большой прямоугольник.
Наконец, на графике 9-10 для Analog Devices также показан неудачных восходящий паттерн, что сформировался под конец 2001 и начало 2002 годов.
График 9-10. Акции Analog Devices, 1998-2003, недельный ТФ
Треугольники: подведем итоги
Симметричные треугольники, кратко
Прямоугольные треугольники, кратко
Наторговавшись треугольниками всласть, мы переходим к еще более интересному паттерну. Который встречается весьма часто, а что делать с ним зачастую совершенно не ясно. Игнорировать — не вариант, за упущенную прибыль жена устроит скандал.
Поэтому выхода нет — будем разбираться с паттернами расширения.