что такое стоп приказ на фондовом рынке
Как ставить стопы при торговле акциями
Практически все манипуляции с акциями сопряжены с риском денежных потерь. Даже если проведен полный фундаментальный анализ, учтены все нисходящие и восходящие тренды и прочие влияющие на рост или падение активов факторы, вероятность непредсказуемых разворотов есть всегда.
Что такое стоп-лосс
В переводе на русский язык термин Stop Loss означает «остановить убыток», что в полной мере раскрывает его предназначение в биржевой торговле. Это заявка на автоматическую продажу акции в том случае, если ее цена опустится до установленного минимума. Каким будет этот минимум, участники фондового рынка определяют для себя сами.
Допустим, акция, купленная за 1000 рублей, по всем ключевым параметрам должна была показывать только рост. Но, как это иногда случается со всеми бумагами, внезапно начала падать. Однако паники у ее владельца это не вызвало, потому что он заранее отдал приказ о продаже в том случае, если цена опустится до 900 рублей.
Виды стоп-заявок
Стоп движимый и недвижимый
Фиксированный стоп-лосс, когда, что называется, поставил и забыл, относится к наиболее распространенным видам фиксации убытков. Он устанавливается единожды и сохраняется либо до срабатывания приказа из-за падения цены, либо до закрытия сделки. Работает и при выключенном терминале.
Как выставить стоп-заявки
Выставить стоп-лосс можно не только при открытии ордера, но и в любой другой момент. Для этого существует функция редактирования параметров активных заявок.
Возможные последствия торговли без стоп-лоссов
Автоматическое закрытие убыточной сделки особенно важно для трейдера, торгующего на коротких позициях. Это и страховка от избыточных потерь, и избавление от необходимости неотрывно следить за колебаниями рынка.
Инвестор вкладывает деньги на достаточно длительный срок и менее зависим от колебания цены. Но и для него длительное пребывание в убыточной позиции грозит необратимыми потерями. Деньги должны работать, и разумнее отыграть минус, вложившись в более доходный актив.
Однако стоп-лосс не всегда панацея и в некоторых случаях способен больше навредить, чем помочь. Уверенно и стабильно растущие тренды тоже не обходятся без провальных скачков. Сработавшая в этот момент страховка закрывает позицию, что в итоге оборачивается значительными потерями из-за недополученной прибыли. Потому что после снижения котировки, могут все-равно отскочить наверх, а сделка, закрытая на просадке, останется убыточной.
Так что, если решение о приобретении акций имеет фундаментальные основания, не стоит отягощать сделку дополнительными ограничениями. Пусть цена, оттолкнувшись от дна, принесет предполагавшуюся в расчетах прибыль.
Но вот в сделках с «большими плечами», а также с невысоким потенциалом движения без стоп-приказа не обойтись. Потому что стоп-лосс – это потеря малого, одновременно его оотсутствие может грозить потерей всего депозита.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Правильный стоп приказ.
Всем здравствуйте. В этот раз мы рассмотрим стоп приказы, что и как делать, более углубленно. Где правильно выставить стоп приказ. Следует отметить, на данную тему есть отдельный видеоролик:
Как вы помните из предыдущего урока, у нас существует определенный лимит, который мы можем использовать на сделку, на день и в целом на депозит. В предыдущем уроке мы рассматривали пример, как мы можем использовать лимит на сделку, лимит на сделку составлял 1333 рубля. Пока что, это просто сумма, ничего под собой не несущая. Как же определить количество пунктов, которое вы можете использовать в своей торговле?
Сколько можно слить в пунктах?
Для того, чтобы это определить, вначале необходимо определиться с рынком, на котором вы торгуете. Если мы рассматриваем российский рынок, то существует спецификация контрактов:
Помимо этого, вы можете зайти в гугл и вбить название того актива, который вы собираетесь торговать. Как правило, по первым ссылкам вы найдете спецификацию данного контракта.
Стоимость шага цены на текущий момент составляет около 12 рублей. Эта сумма может быть больше или меньше, в зависимости от курса доллара.
Делим 1333 рубля, которые мы готовы слить в рамках одной сделки, на 12. Получаем сумму – 111 пунктов для одного контракта. В рынок желательно заходить 3 контрактами, но об этом позже.
Соответственно, если у вас будет 2 контракта, число пунктов будет равно 55. Если используете 3 контракта – 37 пунктов по индексу РТС, что достаточно мало. Получается, что вам нужно увеличивать свои риски, либо находить более не дорогие активы, либо уменьшать объем своей торгуемой позиции. Объем желательно не уменьшать, лучше поищите другие контракты. Опять-таки, если мы рассматриваем российскую биржу, существует спецификация различных инструментов, например, мы можем взять фьючерсный контракт на нефть Brent, где стоимость шага цены всего лишь 6 рублей.
Открываем фьючерс рубля:
1 рубль. То есть, вы можете подобрать не дорогие активы, чтобы комфортно заходить в сделки. Не гонитесь за прибылью, двигайтесь в сторону уменьшения своих рисков.
Сколько можно слить на форексе? В пунктах.
Тоже самое происходит и на форексе. На первый взгляд, рассчитать стоп приказ на форексе – это целая проблема, поскольку ваш счет в долларах, а торговать вы хотите национальные валюты, всё это необходимо учитывать.
У любого брокера существует торговый калькулятор, с помощью него мы можем вычислить стоимость пункта.
Для этого нужно выбрать пару, которую мы собираемся торговать, установить торговый объем и узнать стоимость пункта.
От теории к практике
Скорее всего, вы написали свою торговую систему или хоть что-то, похожее на неё. Без торговой системы торговля, даже на демо-счете, запрещена.
Разумеется, в вашей ТС прописаны точки входа в рынок. Точки и модели могут быть совершенно разными, рассмотрим на моем примере:
Это торговая модель, которая применяется в определенном контексте, в фоне и т.д. Где выставлять стоп приказ? Если вы будете отталкиваться от своего лимита, либо лимита в пунктах, скорее всего, вы потеряете значительно больше, нет никакого смысла так делать. Есть смысл поставить стоп приказ там, где ваш паттерн, ваше понимание рынка потерпит поражение, где вы скажете, что были не правы в этом решении. Это точка, где ломается логика вашего входа. На рассмотренном примере, логика входа будет ломаться вот здесь:
То есть, если следующая свеча будет вот такая,
Ваш паттерн уже не рассматривается, он не рабочий.
Ваш стоп зависит только от логики!
Если вы торгуете с помощью маркет-профиля, либо с помощью объемного анализа, то существует такое мнение, что есть лимиты, которые подкладывает нам крупный игрок, что эти лимиты не пробить не можем.
Предположим, трейдер выставил лимит, у него есть предположение, что выше этих лимитов рынок не пойдет, поскольку на рынок воздействует крупный игрок. Не трудно посчитать, в таком случае стоп приказ будет чуть выше данного лимита, примерно вот тут:
Когда эти лимиты выкупят и они исполнятся, это будет значить, что никакого крупного игрока здесь не было, а если он и был, его банально исполнили, соответственно, ваш анализ потерпел фиаско.
Если торгуете паттерн.
Предположим, вы торгуете двойную вершину, поэтому стоп приказ вы ставите здесь (1), торгуете v – образный разворот, ставите тут (2)
Стоп приказ мы ставим там, где будет теряться логика нашего входа. Сложность начинается тогда, когда волатильность не позволяет вам зайти.
Во-первых, необходимо сказать, мы не выставляем свой стоп приказ тик в тик, берите всегда чуть выше. Когда мы выставляем стоп покороче, большая вероятность, что нас вынесет из рынка.
Выбивает по стопу! Кто виноват?
Все мы знаем тот случай, когда верно сделали анализ, нашли точку входа, вошли в рынок и поставили стоп, случается иногда вот так:
Здесь у новичков начинается паника, все начинают думать, что брокер торгует против них. Если такое у вас случилось – не огорчайтесь, такое со всеми бывает, можете перезайти в сделку. Если такое случается постоянно, думайте о том, как увеличить свои стоп приказы.
Не могу поставить стоп в рамках лимитов. Что делать?
Что делать, если рынок не позволяет войти в сделку? Как мы помним, торгуя 3мя контрактами, мы можем использовать 37 пунктов по данному активу. Торгуем двойную вершину и находимся вот здесь:
И так, вы находитесь в точке 2. Вы поняли, что это двойная вершина, ваш рабочий паттерн, теперь вам нужно выставить стоп приказ. До точки, где вы будете выставлять стоп приказ, примерно 200 пунктов, это очень много. В таком случае, лучше эту сделку проигнорировать, но зная вас, рассмотрим варианты.
Как уложиться в лимиты?
Здесь мы можем идти от следующего. Как мы помним, мы используем основной объем – 3 контракта. Просто, мы можем уменьшить свой торгуемый объем, торговали 3мя или 2мя контрактами, если позволяют лимиты, заходим одним контрактом. Важно запомнить, у вас есть лимит, выше которого вы не можете прыгнуть.
Это отлично работает в проп-компаниях, где есть специальный алгоритм или человек, который следит за лимитами. Когда ты торгуешь один, тебя никто не возьмет за руку в нужный момент, это очень печально, поскольку вы будете заигрываться с риском.
Нет денег? Ищите дешёвые активы!
Всегда можно найти хорошую сделку на активах, которые более дешевые. Проблем с этим никаких нет, потому что, если реагирует индекс РТС, который дорогой для вашего счета, как правило, фьючерс рубля будет реагировать вместе с индексом. Так и на других рынках – реагирует биткоин, вместе с ним реагируют и другие криптовалюты, если биткоин для вас дорогой, вы всегда можете выбрать для себя что-то подходящее. Торгуете американский рынок – SP 500 выстрелил, но для вас он дорогой, тем самым вы можете торговать более дешевые активы, которые коррелируют с SP500.
Не ставить стопы. Выгодно ли?
Есть мнение, когда вы наблюдаете за рынком и активно торгуете внутри дня, нет смысла выставлять свой стоп приказ, поскольку вы всегда можете делать это вручную. Как поступать конкретно вам – решать вам, а я поделюсь своим опытом.
Обратим внимание на этот участок рынка.
Как видим, рынок открылся с положительным гепом, далее все идет как по книжке, вы открываетесь в лонг и даже, как вы думаете, угадываете направление, принимаете важное решение отойти в туалет на несколько минут.
По приходу с туалета вы садитесь за стол и видите, что произошло с графиком
Вы потеряли около 900 пунктов за пару минут – вот что произошло. Необходимо понять, стоп приказ представляет собой способ выхода из неудачного анализа, также, это способ выхода из различных форс-мажоров, например, выход новостей или непредвиденный обвал рынка.
Если вы оказались у рабочего стола и наблюдаете подобное падение в онлайн режиме, это означает, что воспользоваться уже действующим падением фактически невозможно, вы поздно сообразите, рынок откроет вас с проскальзыванием, также возможны и реквоты. В конечном итоге, вы понесете лишь убытки.
В таких ситуациях нельзя пробовать договариваться с собой.
– Вот сейчас рынок обвалился, я несу огромные убытки, смысл резать этот убыток? Лучше подожду, пока цена откатит, потом закрою убыток, но уже меньший, чем щас.
В конечном итоге, на ваше депозите образуется огромная сумма убытка, означающая слив вашего депозита.
Поэтому, стоп приказы нужно использовать всегда.
Домашнее задание
Определите свой стоп приказ. Вы должны собрать свою статистику и определить, при какой волатильности вам необходимо понижать свои объемы. В будущем вам это пригодится.
Помните, если вы не шутите с риском, потерять депозит невозможно.
Это лекция из цикла Бесплатной школы трейдинга.
Хотите больше информации? Посмотрите мой блог.
Хотите ещё больше? Посмотрите мой видео-курс.
Что такое стоп приказ на фондовом рынке
Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Так вы не упустите нужный момент на рынке, даже если не следите за котировками 24/7.
Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.
Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, ваши убытки будут для вас прогнозируемыми.
Вы выставляете стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении «Мой брокер» вам будет всё понятно интуитивно: в разделе «тип заявки» смените лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выберите stop-limit и вбейте нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».
Когда вы будете заводить тейк-профит в «Моём брокере», укажите:
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.