Что такое предбанкротное состояние
Понятие и признаки банкротства
Какие признаки банкротства являются достаточными для признания несостоятельности предприятия? Об этом говорится в Законе № 127-ФЗ от 26.10.02 г. Помимо официальных оснований существует еще множество неофициальных, по которым опытный руководитель может определить ухудшение финансового положения фирмы задолго до наступления кризисного периода. Что же означает термин банкротство и как можно его предотвратить – об этом пойдет речь далее.
Правовое понятие, признаки и субъекты банкротства
Признание юрлица банкротом подразумевает вынесение арбитражным судом соответствующего решения об абсолютной неплатежеспособности компании в удовлетворении кредиторских требований. В число обязательств входят как долги по заключенным сделкам, так и невозможность рассчитаться по налоговым платежам в бюджет и внебюджет государства. В процессе банкротства суд осуществляет ряд обязательных мероприятий, направленных на оценку реального положения дел в компании, оптимизацию финансово-хозяйственной деятельности, максимально полное исполнение долговых расчетов.
Главные признаки и критерии банкротства перечислены в стат. 3 № 127-ФЗ. При этом во внимание берется срок просрочки платежей, а также их совокупный объем. Если какое-либо из условий не соблюдается, предприятие не может быть признано неплатежеспособным.
Основные признаки банкротства:
Инициировать признание несостоятельности вправе учредитель должника, его кредиторы, различные уполномоченные органы – социальные фонды, налоговая инспекция, органы суда или прокуратуры и т.д. Одновременно с заявлением в арбитраж предоставляются документальные и другие доказательства наличия просроченных долгов. После рассмотрения всех фактов суд выносит решение об отказе в возбуждении дела или о рассмотрении банкротства. В последнем случае начинается первая вспомогательная стадия – внешнего управления. Весь процесс занимает достаточно много времени. Кто принимает участие в деле?
К субъектам банкротства относятся:
Обратите внимание! Как становится понятно, для юридических лиц главным признаком банкротства является просрочка погашения обязательств на срок более 3 мес. и сумму свыше 300000 руб. Но оценка и анализ финансовых показателей работы предприятия позволяет выявить ряд косвенных факторов, по которым заблаговременно можно сделать вывод о грядущих неприятностях для бизнеса. О чем речь? Подробные ответы на этот вопрос вы найдете в следующей главе.
Формальные и неформальные признаки банкротства
Если говорить о коммерции в целом, изначальная задача любого предпринимателя (не имеет значения правовой статус фирмы, отраслевая сфера и масштабы деятельности) – это получение прибыли. В конечном итого, именно высокая рентабельность и прибыльность бизнеса становятся главными ориентирами предприятия. Огромную роль в успешном достижении поставленных целей финансовой стратегии играет умелое руководящее звено, то есть управленцы «у руля» организации.
Безусловно, грамотный менеджмент требует разработки кратко- и долгосрочных планов, а также последующего контроля за их исполнением. Но в дни нестабильности и периодических серьезный колебаний в экономике важно также умение вовремя среагировать на ситуацию и внести необходимые коррективы в развитие фирмы. Если руководитель сможет вовремя распознать признаки предкризисного состояния – понятно, что речь о нормативных основаниях на данном этапе пока не идет – компания получит реальные шансы на восстановление. Какие же основания относятся к прямым (формальным) и косвенным (неформальным)?
Формальные признаки неплатежеспособности:
Неформальные признаки неплатежеспособности:
Вывод – если законодательные признаки несостоятельности играют основополагающую роль при принятии официального решения об инициировании банкротства предприятий, то косвенные основания важны, прежде всего, для владельцев бизнеса. Опасность представляет не только резкое изменение в финансовых показателях деятельности фирмы, но и низкоквалифицированное управление фирмой, которое может привести к массовому «оттоку» клиентов и, следовательно, резкому ухудшению позиции предприятия на рынке, что чревато последующим банкротством.
Финансовая экспертиза: что для эксперта является ключевым в делах о банкротстве компаний?
Банкротство идёт по стране рука об руку с пандемией. По подсчетам экспертов, сейчас процедуру банкротства проходит почти 40 тысяч юридических лиц. Ограничительные меры, которые должны были снизить количество заболевших короновирусной инфекцией, сильно ударили по бизнесу, особенно малых и средних предприятий.
По данным Торгово-промышленной палаты РФ банкротств ожидается еще больше. Пока не ясно: случится это после отмены режима повышенной готовности или через полгода, когда закончится срок действия введенного моратория на банкротство. Однако уже сейчас ясно, что львиная доля придётся на банкротства компаний, собственники которых (недобросовестные в том числе) будут ссылаться на непредвиденные обстоятельства.
Особую актуальность приобретёт вопрос: «Как доказать, что банкротство не является фиктивным?».
И на него обязательно придётся ответить, когда речь зайдет о сделках, фиктивность которых неочевидна, и действиях бывшего руководителя, которые на первый взгляд не кажутся недобросовестными.
У арбитражных управляющих, кредиторов, судов возникнет потребность:
• во-первых, отделить влияние последствий пандемии от иных причин неплатежеспособности;
• во-вторых, определить момент, когда действительно стало понятно, что предприятие не сможет погасить долги;
• в-третьих, оценить перспективы развития дела о банкротстве.
Поиск ответов на эти вопросы ляжет на плечи арбитражных управляющих. Однако, не каждый управляющий обладает соответствующими квалификацией и опытом. Добавим к этому нередкий формальный подход к анализу деятельности предприятия.
Поэтому в ситуациях, когда речь идет о спорных случаях в сфере управленческих решений и предпринимательских рисков, для защиты интересов кредиторов и собственников бизнеса целесообразно использовать финансово-экономическую экспертизу.
Финансово-экономическая экспертиза – это исследование деятельности предприятия за определенный период. Она может включать элементы бухгалтерской экспертизы, финансовый анализ, общий анализ схемы ведения бизнеса и др.
Анализ финансового состояния компании и финансово-экономической деятельности компании – обязательное процессуальное действие при расследовании криминальных банкротств (ст. 195-197 УК РФ), мошенничества (ст. 159 УК РФ), злоупотребления полномочиями в кредитных учреждениях (ст. 201 УК РФ).
Инициируют финансово-экономическую экспертизу кредиторы, судьи, а также арбитражные управляющие.
Финансово-экономическая экспертиза позволяет оспорить действия должника и факт наступления банкротства, выяснить точный момент возникновения неплатёжеспособности и привлечь контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.
Эксперты работают с учредительными документами, локальными нормативными актами (положение об учетной политике, положение об оплате труда, коллективный договор и др.), первичными учетными документами, учетными регистрами, бухгалтерской (финансовой) отчетностью, аналитическими документами и пр.
Какие задачи можно поставить перед экспертами?
Задача
Что делает эксперт
Выявление признаков преднамеренного банкротства
Анализируют все стороны деятельности предприятия за определенный период.
Оценивает сделки и ищет среди них те, что были совершены с недобросовестной целью.
Признание сделок недействительными
Оценивают экономическую целесообразность сделок, т.е. их выгодность и разумность с учетом состояния компании.
Проверяют их условия на соответствие рыночным и т.д.
Определение момента возникновения неплатежеспособности предприятия
Изучается финансовое состояние предприятия-должника в течение определенного периода.
Выявление взаимосвязи между действиями руководства и несостоятельностью компании
Анализирует деятельность предприятия и совершенные сделки, чтобы обнаружить нарушения и ошибки в работе менеджмента. Например, выявляет явно убыточные сделки.
На какие показатели ориентируется эксперт при проведении исследования?
Методики выявления признаков банкротства организаций основаны на оценке количественных и качественных показателей.
Количественные показатели
Качественные показатели
показатель отношений долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов
высокая степень конкуренции
показатель отношения движения денежных средств к общим обязательствам
отсутствие возможности погашения обязательств
величина отношений оборотного капитала к общей сумме активов
величина собственного оборотного капитала
прибыль (от продажи, до налогообложения, чистую)
неспособность перестраивать производство всоответствии с запросами потребителей и т.п.
цена акций, облигаций
показатель отношения постоянных затрат к общим затратам и т.п.
Чтобы оценить ухудшающееся финансовое состояние и спрогнозировать банкротство эксперты используют комплекс показателей. Они бывают внешними по отношению к экономическому субъекту и внутренними, характеризующими финансово-хозяйственную деятельность экономического субъекта.
Внутренние признаки наступают раньше. Поэтому целесообразно реагировать на них до наступления финансового кризиса в организации.
Диагностика ранних признаков предбанкротного состояния позволит определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной деятельности компании и установить причины их возникновения.
Признаки предбанкротного состояния компании
Неформальные — не подлежащие анализу и оценке, связанные с формированием и представлением бухгалтерской (финансовой) отчётности экономического субъекта
• несоблюдение сроков предоставления отчётности;
• низкое качество отчётности;
• резкие изменения в статьях актива и пассива баланса;
• уменьшение денежной массы на расчётном счёте;
• резкое увеличение денежной массы на расчётном счёте;
• повышение удельного веса дебиторской задолженности в активах;
• резкое увеличение материальных запасов;
• резкое снижение материальных запасов;
• отсутствие запаса, обеспечивающего бесперебойное производство;
• увеличение задолженности по заработной плате,
• по выплате дивидендов акционерам, по уплате налогов и пр.;
• высокий уровень управленческих и коммерческих расходов;
• снижение объемов продаж;
• увеличение доходов от прочих видов деятельности и т.п.
Признаки предбанкротного состояния экономического субъекта, не отражаемые в бухгалтерской (финансовой) отчётности.
• конфликты в высшем руководстве трудового коллектива, среди клиентов или кредиторов;
• излишняя фрагментация функций или, наоборот, усиление их концентрации узкого круга лиц;
• неоднократное решение проблем, об окончательном решении которых было заявлено ранее;
• медленная реакция на изменения во внешней среде, на запросы потребителей;
• установление нереальных цен на товары и услуги;
• рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых экономических субъектов;
• кардинальное изменение стратегии и т.п.
Что должна сделать компания после установления признаков предбанкротного состояния?
Установив признаки предбанкротного состояния, компании следует провести комплексный анализ финансового состояния экономического субъекта.
Определить и проанализировать несостоятельность коммерческой организации сложно. Набор показателей может варьироваться, уточняться, а также принципиально изменяться в зависимости от экономических и организационно-правовых условий деятельности компаний, а также от целей и задач анализа финансового состояния организации в условиях банкротства.
При анализе финансового состояния коммерческой организации в условиях банкротства, для выявления признаков несостоятельности коммерческой организации, эксперт проводит анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности.
Из каких этапов состоит экспертиза финансового состояния компании?
Анализ финансового состояния компании проходит в три этапа:
1) Оценка текущего состояния предприятия и его изменения по сравнению с предыдущим периодом. Что делает эксперт? Анализирует динамику показателей и определяет значение коэффициентов.
2) Определение причин, которые привели к изменению финансового положения предприятия. Что делает эксперт? Выясняет причины появления как негативных, так и позитивных изменений в финансовом состоянии предприятия, анализирует, какие действия на предприятии или изменения внешней среды привели к их появлению.
3) Разработка программы действий на будущее с учетом выявленных особенностей финансового состояния предприятия. Для разных периодов варианты решений будут разными. Так, в период снижения прибыльности важно уделить особое внимание управлению оборотным капиталом предприятия и определению допустимой величины капитальных вложений и т.д.
Для качественного анализа финансового состояния коммерческой организации в условиях банкротства эксперту недостаточно использовать нормативные методики анализа финансового состояния. Он должен взглянуть на ситуацию со своей профессиональной стороны. Вот почему в исследовании эксперт останавливается не на одной методике, а на их комплексе, даже – симбиозе.
Материал подготовлен сотрудниками Институт судебных экспертиз и криминалисти 
Признаки банкротства и меры по его предупреждению
Сигналы, предшествующие банкротству
Распознать приближающееся банкротство способен каждый руководитель предприятия или физ. лицо. Финансовому коллапсу предшествует ряд процессов, о которых мы расскажем в этой статье.
Синоним банкротства – финансовый крах. Обычно несостоятельность запоздало выражается невыполнением обязательств перед кредиторами, то есть в тот момент, когда принимать эффективные меры по улучшению положения уже поздно, а можно лишь минимизировать потери. Вместе с тем существуют критерии, указывающие на надвигающийся платежный кризис. В статье рассматриваются признаки банкротства и даются рекомендации о том, как избежать этого нежелательного состояния.
Индикаторы предбанкротного состояния
С 2015 года банкротами могут признаваться не только юридические, но и физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели. В большинстве случаев для субъектов хозяйствования предстоящий финансовый крах не является неожиданностью. Руководители предприятия и обычные граждане осознают, что дела у них идут скверно, расходы превышают доходы, а по долгам скоро платить будет нечем.
Внешние признаки несостоятельности условно делятся на две категории.
Неформальные сигналы
То, что фирма вскоре может разориться, коллектив начинает обсуждать задолго до этого грустного события. Информация, передаваемая от одного сотрудника к другому, как правило, изначально поступает из бухгалтерии. Работники учета, даже рядовые, наиболее чутки к изменениям. Порядок предоставления документации и отчетности меняется, возникают вопросы, на которые главбух отвечает невнятно и раздраженно, данные взаимно противоречат друг другу, и все это создает нервозный климат в коллективе.
Стремительно развивается кризис неплатежей, а дебиторская задолженность «стареет». Свидетельствует это явление о том, что контрагенты все меньше заинтересованы в дальнейшем сотрудничестве, а потому расчеты с данным предприятием производят по остаточному признаку. В целом ситуация оборачивается снижением объема сбыта, обусловленным цепной реакцией: не на что покупать сырье и комплектующие, так как не хватает оборотных средств.
Дальнейшее развитие событий ощущается непосредственно сотрудниками. Долг по заработной плате и выплате налогов растет, акционеры не получают дивидендов и т. д.
Неформальность и субъективность критериев оценки предбанкротного финансового положения фирмы проявляется в признаках, скрыть которые сложно, если вообще возможно. Наиболее часто причиной кризиса бывает внутренний конфликт в среде учредителей и высшего менеджмента.
Действия руководителя становятся все более хаотичными. Происходит перераспределение обязанностей и полномочий, что снижает общую эффективность управленческих мер и вызывает замедление реакции на изменения, происходящие на рынке.
Формальные индикаторы
Эти сигналы подлежат объективной оценке и включают совокупность условий, однозначно указывающих на угрозу предстоящего банкротства. Результатов неверных управленческих решений не приходится долго ждать. В капитале резко возрастает процент заемной части, объемы производства (закупок) неоправданно увеличиваются или уменьшаются, значительные средства инвестируются в авантюрные проекты в надежде на то, что они «вытащат» предприятие из кризисного болота.
Как правило, существенного улучшения финансового положения фирмы непродуманное управление компанией не влечет. Как говорили когда-то немцы, «чем больше вундерваффе, тем ближе капут».
Итогом становится ухудшение показателей деятельности субъекта хозяйствования, что находит объективное отражение в финансовой отчетности. Падает прибыль, растут долги.
Формальным признаком краха субъекта хозяйствования является его неплатежеспособность. На основании Федерального Закона о банкротстве 127-ФЗ от 26.10.02 с изменениями, вступившими в силу 29.01.15, для юридических лиц установлен предельный срок неисполнения требований кредиторов и сумма. Несостоятельным признается предприятие, если имеет место наличие суммарной (кредиторской и перед бюджетом) задолженности:
Максимальный срок неисполнения требований кредитора – три месяца.
Поправки, введенные в последней редакции 127-ФЗ, упрощают подачу заявления о признании банкротом кредитной организации. Заявления о несостоятельности можно подавать, не дожидаясь решения суда.
Признаки банкротства физического лица
Банкрот – слово нехорошее, но если налицо все признаки неплатежеспособности, скрывать ее нет никакого смысла. Более того, это бывает оправданным шагом. Добровольное признание своего банкротства выгодно потому, что с должника снимается обязанность по уплате штрафов и пеней за просрочку платежей. Есть у этого статуса и свой минус: хозяйственные операции с имуществом блокируются с целью недопущения усугубления и без того сложной ситуации.
Для признания банкротом финансовое положение заявителя должно соответствовать двум необходимым (но не достаточным) условиям:
Решение о признании банкротом физического лица опирается еще на одно важное обстоятельство. Оно будет принято, если расчет с частью кредиторов истощит его финансовые возможности полностью, а оставшаяся их часть окажется ни с чем.
Само по себе заявление, сделанное физическим лицом о признании его несостоятельным, не может стать основанием для решения о банкротстве, даже если срок выплаты долга в сумме 500 тыс. руб. превышен на 90 дней. Эти обстоятельства лишь позволяют обратиться в суд с такой просьбой.
Несоблюдение тридцатидневного срока грозит вероятному банкроту двумя неприятными последствиями. Во-первых, к нему будет применена административная штрафная санкция, впрочем, не очень болезненная (3–4 тыс. рублей). Во-вторых, главная цель, а именно списание долга по окончании процедуры признания банкротом, с высокой вероятностью не будет достигнута.
Помимо самого неплатежеспособного гражданина, заявление о признании его банкротом имеют право подать кредиторы и налоговые органы.
Не требуется доказывать несостоятельность при наличии одного из обстоятельств:
Во всех прочих случаях неплатежеспособность должна быть доказана на основе финансовых перспектив должника. Иными словами, арбитражный суд будет учитывать не только текущее плачевное положение вероятного банкрота, но и возможность в ближайшем будущем появления необходимых средств для погашения задолженности.
Банкротство индивидуального предпринимателя
Предпринимательская деятельность по праву считается занятием рискованным, поэтому банкротства ИП случаются нередко. Положительные последствия этого статуса состоят главным образом в отмене экономических санкций, неустоек и штрафов по всем его обязательствам.
Имущество несостоятельного должника выставляется на конкурсную продажу. Иски на частичную компенсацию убытков могут подавать не только пострадавшие партнеры ИП, но и иные лица, пострадавшие по причинам, не связанным с бизнесом.
Банкротство индивидуального предпринимателя влечет правовые последствия, указанные в ст. 216 «Закона о банкротстве» 127-ФЗ:
Во всех остальных аспектах положение предпринимателя, признанного банкротом, аналогично тому, в котором оказывается несостоятельное физическое лицо.
Банкротство юридического лица
Выше рассмотрены общие симптомы, свидетельствующие об угрозе несостоятельности. Банкротящееся предприятие проявляет такие же признаки. Процедуры, связанные с установлением неплатежеспособности юридического лица, призваны обеспечить максимальное оздоровление финансовой ситуации и изыскать средства для минимизации потерь кредиторов.
Необходимые признаки банкротства юридического лица на 2018 год также уже перечислялись: просрочка платежей на три месяца в общей сумме 300 тыс. (для корпораций стратегического значения – 1 млн рублей).
Технически процедура выглядит сложнее, чем в случаях с физическим лицом и ИП, однако смысл ее тот же. Дополнительный внешний признак, характерный для фирм – наличие задолженности по оплате труда наемным работникам.
Помимо остановки начисления пеней и штрафов, на распоряжение имуществом задолжавшего предприятия накладываются ограничения – его нельзя продавать или передавать третьим лицам. Кроме этой неотложной меры, суд назначает независимого арбитражного управляющего. Новая администрация занимается разработкой плана по оздоровлению (санации) хозяйственной деятельности и реализует его с целью восстановления платежеспособности.
Добровольная инициация процедуры банкротства во всех смыслах предпочтительней принудительной. Через арбитраж можно получить лояльное временное управление, объективную оценку имущества компании и, в конечном счете, минимизировать ущерб при погашении в течение относительно короткого времени всех задолженностей.
Первый шаг к получению статуса несостоятельности предприятие делает, когда его руководство подает заявление в арбитражный суд. Оно рассматривается в ходе разбирательства, и если критерии банкротства соблюдены, выносится положительное решение.
Пакет документов, прилагаемый к заявлению, включает:
Процедура банкротства юридического лица предполагает последовательное прохождение фаз:
В случаях, если вышеперечисленные меры оказались безрезультатными, а предприятие по-прежнему неплатежеспособно, в ход вступают завершающие операции:
Специальные меры государственного контроля обуславливают некоторые особенности несостоятельности кредитных организаций. Критерии банкротства в случае с ними более строги, чем для обычных предприятий:
Меры оздоровления кредитной организации могут выражаться:
Банкротство банка, особенно крупного – событие крайне нежелательное для государства, чем и объясняются вышеперечисленные особые меры, принимаемые при угрозе возникновения несостоятельности одного из финансово-кредитных учреждений.
Меры по предупреждению банкротства
За исключением случаев преднамеренного банкротства, то есть действий, наказуемых в административном и уголовном порядке, приобрести статус несостоятельного субъекта не хочет никто.
О том, как избежать разорения, догадывается любой здравомыслящий человек, имеющий опыт ведения хозяйства (даже домашнего). Если расходы превышают доходы, в первую очередь траты нужно урезать.
Более сложной задачей представляется предупреждение банкротства крупного предприятия. Анализ его деятельности затруднен тем, что разные направления деятельности могут характеризоваться большей или меньшей эффективностью, а рентабельность инвестиций не всегда легко предсказать.
Наиболее эффективной мерой считается финансовая диагностика, проводимая с применением математических методов. В основе подходов лежат общепринятые экономические показатели (коэффициенты рентабельности основного и оборотного капитала, инвестиций, основных средств, ликвидности, оборачиваемости и т. д.).
Для правильного прогнозирования очень важно умение аналитика учитывать внешние факторы, влияющие на размер прибыли (кризисы, сезонные спады, нестабильность политической обстановки и пр.), а также выявлять неиспользованные внутренние резервы.
Практикуется применение трех основных методов анализа и прогноза изменения основных экономических показателей предприятия:
В конечном счете, каким бы сложным ни был процесс финансовой диагностики, задача сводится к поиску «узких мест», через которые происходит неоправданная утечка средств, приводящая к неплатежеспособности.
Если подходящий момент для эффективного вмешательства упущен, руководству остается применять экстренные меры, в том числе и самые непопулярные:
В целом, предсказать банкротство компании не сложно. Существует множество факторов, которые указывают на приближение финансового коллапса. Гораздо сложнее – предотвратить банкротство.