Что такое платиновая акция
Лучшие акции платины для инвестиций
Лучшие акции горнодобывающей промышленности платины могут увеличить ваш портфель. В целом сырьевые товары стали основным продуктом инвестиций для опытных инвесторов. Платина становится все более популярной из-за ее растущей роли в «зеленой» экономике. Более того, некоторые из крупнейших производителей платины торгуются на фондовой бирже. Давайте подробнее рассмотрим эти потенциальные инвестиционные возможности ниже.
Топ-3 акций горнодобывающих компаний платины, которые следует учитывать
Горнодобывающие компании, как и большинство других стран мира, сильно пострадали во время пандемии COVID-19. Однако внедрение вакцины началось быстрее, чем ожидалось. И добыча полезных ископаемых вернулась к нормальному уровню.
Но почему платина стала таким популярным товаром, как золото и серебро? Это связано с целью Европейского Союза (ЕС) по достижению углеродной нейтральности и нулевого загрязнения к 2050 году с помощью «зеленого» водорода.
Это отличная новость для акций горнодобывающих компаний, занимающихся добычей платины. Это связано с тем, что платина играет жизненно важную роль в качестве катализатора в производстве экологически чистой водородной энергии.
Целью «зеленого» водорода является устранение выбросов за счет использования при производстве возобновляемых источников вместо ископаемого топлива. В настоящее время экологически чистыми являются менее 1% всех мировых запасов водорода.
Как видите, это серьезная проблема, и Европейский Союз выделяет 11 триллионов долларов на создание новой «зеленой» экономики. Это вызывает новый интерес инвесторов к платине из-за ее роли в этом процессе. Итак, какие акции горнодобывающей промышленности лучше всего подходят для вашего портфеля?
Anglo American Platinum (внебиржевой рынок: ANGPY)
Impala Platinum Holdings Limited (внебиржевой рынок: IMPUY)
Металлы платиновой группы (NYSE: PLG)
Эта группа компаний охватывает широкий спектр инвестиций в добычу платины, от ведущих производителей платины до мелких компаний. К сожалению, большинство крупных компаний, занимающихся добычей платины, доступны только на внебиржевом рынке или на иностранных биржах.
Лучшие акции компаний-производителей платины на 2020 год
В секторе базовых материалов металлы группы платины занимают особое место благодаря своей полезности в качестве катализаторов.
Золото и серебро более заметны в глазах общественности, однако платина тоже является одним из самых редких и ценных металлов на земле.
Она применяется в химических и технологических процессах, и это обеспечивает гарантию того, что в будущем спрос на платину и связанные с ней металлы сохранится.
Однако число путей, по которым инвесторы могут инвестировать непосредственно в платину, является ограниченным.
При взгляде на акции компаний, связанных с металлами платиновой группы полезно обратить внимание на внебиржевые варианты, работающие чисто с платиной, а также компании из самых разных отраслей, таких как ювелирное дело, компьютеры, самолеты и многое другое.
Хотя платина обычно дороже золота, так как извлечение платины является более дорогостоящим делом, чем добыча большинства других драгоценных металлов, с 2014 года она торговалась ниже золота или примерно на одном уровне с ним.
Действительно, хотя платина обладает огромной ценностью, инвесторы на протяжении многих лет скептически относятся к этому металлу.
Всемирный совет по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council) прогнозирует рост спроса на металл в 2020 году, что связано изменениями в сфере автомобильной промышленности.
Далее представлены наиболее прибыльные акции связанные с платиной компаний на 2020 год.
Учитывая тот факт, что список публично торгуемых компаний, связанных с платиной, на самом деле совсем небольшой, мы решили не учитывать рыночную капитализацию, и, как следствие, между некоторыми из этих брендов есть огромная разница с точки зрения общего размера.
Мы включили в этот список компании, которые относятся к отраслям промышленности, в значительной степени зависящих от платины.
Список составлен в порядке возрастания мультипликатора P/E (соотношение Цена — Прибыль).
Компания ASA Gold and Precious Metals Limited инвестирует в публичные рынки акций по всему миру. В основном она инвестирует в акции компаний, занимающихся разведкой, добычей или переработкой золота, серебра, платины, алмазов или других драгоценных минералов.
ASA Gold and Precious Metals Limited основана в 1958 году и базируется в Сан-Матео, Калифорния, с дополнительным офисом в Буффало, Нью-Йорк.
Весьма значительная часть производимой платины идёт в каталитические нейтрализаторы для двигателей внутреннего сгорания автомобилей.
Кроме того, сегодня такие компании, как General Motors также уделяют больше внимания разработке автомобилей на водородных топливных элементах.
В этой относительно новой технологии также используется платина и связанные с ней металлы для того, чтобы вызвать реакцию водорода, необходимую для работы двигателя.
На самом деле, водородные топливные элементы используют больше металлов группы платины материала, чем их старые аналоги.
По этой причине акции крупных автопроизводителей, таких как GM, являются разумной инвестицией для тех, кто хочет получить прибыль за счёт роста платины.
Прогнозы на 2020 год по компании, которая долго находилась в тяжелом положении, выглядят довольно оптимистично.
Sibanye является одной из двух компаний-производителей платины, акции которых торгуются на популярных биржах США в настоящее время.
Эта компания фокусирует свои усилия как на платине, так и на других драгоценных металлах, включая серебро и золото, хотя она заявила о своей цели в ближайшие годы сместить акцент в первую очередь на платину.
На данный момент компания остается крупнейшим золотодобывающим предприятием в Южной Африке.
Кроме того, компания также занимается новыми приобретениями, купив Stillwater в 2017 году, а теперь получив в своё распоряжение акции Lonmin.
Тем не менее, Sibanye постоянно сталкивается с трудностями в связи с забастовками работников, организованных южноафриканской организацией AMCU (Association of Mineworkers and Construction Union, Ассоциация шахтеров и Строительный союз).
В России также есть производитель платины — «Норильский Никель». На данную компанию приходится 11% мирового производства платины.
ОАО ГМК «Норильский никель» занимается разведкой, добычей, обогащением рудных и нерудных полезных ископаемых, а также реализацией цветных и драгоценных металлов, полученных из руды.
Группа компаний ГМК включает в себя основные горнодобывающие, горно-обогатительные и металлургические предприятия, энергетику, геологоразведочные работы, а также транспортные услуги, энергетику, ремонт и техническое обслуживание, расположенные на Таймырском и Кольском полуостровах.
Компания была основана 4 ноября 1989 года, головной офис расположен в Москве, Россия.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Инвестируем в платину
Подробнее о конкретных инструментах для инвестирования в платину, в продолжение начатой утром темы.
Платина — один из металлов, которые могут сыграть ключевую роль в декарбонизации и росте объема мирового рынка зеленого водорода. И вновь избранный президент США Джо Байден сделал этот аспект одним из главных постулатов своей программы.
По некоторым оценкам, в ближайшие годы спрос на платину будет расти. Соответственно, можно ожидать и увеличение интереса инвесторов к такого рода активам. Несмотря на рост цен на платину в 2020 г., есть вероятность, что данная тенденция продолжится.
В этой связи публикуем небольшой список активов, включая акции и ETF, которые так или иначе связаны с платиноидами и их добычей и производством.
Основная масса производителей представляет ЮАР, с которой связаны повышенные риски. Это необходимо держать в уме при выборе инструментов для инвестирования.
В некоторой степени на рост цен на платину могут отреагировать котировки Норильского никеля (MCX: GMKN ). Хотя доля выручки от платины в структуре холдинга и невелика – около 5%.
Прямые производители платины, как мы уже сказали, – компании из ЮАР. Инвестиции в них сопряжены с высоким страновым риском. Поэтому, если делать ставку на платину, имеет смысл обратить внимание на платиновые ETF.
Данные инструменты, на наш взгляд, могут стать основными бенефициарами продолжения роста цен на платину в 2021 г., если таковой случится.
Сколько стоит платина, где купить и как выгодно инвестировать
Какие факторы влияют на формирование стоимости платины, какова структура спроса и насколько выгодны инвестиции в платину? Об этом пойдет речь далее.
Сегодня платина (Pt) входит в число самых дорогих в мире металлов. Хотя лет двести назад она считалась бесполезной и носила презрительное прозвище «серебришко». С развитием научно-технического прогресса были открыты ее уникальные физико-химические свойства. И сейчас 1 грамм платины стоит примерно столько же, сколько стоит 1/2 грамма золота.
Сколько же стоит платина в настоящее время? Цена драгметалла на мировых рынках измеряется в долларах за одну тройскую унцию, которая равна приблизительно 31.1 грамма. Российский Центральный банк на основании лондонского фиксинга переводит эту стоимость в рубли за грамм. Биржевые котировки драгметаллов изменяются ежедневно. Отслеживать их динамику можно на портале регулятора или в режиме онлайн на нашем сайте. Так, на момент написания статьи 1 грамм платины стоил 1910.98 рублей.
Формирование цены платины
Стоимость любого драгметалла формируется под влиянием множества факторов. Каждый из них в отдельности способен вызвать повышение или понижение цены. Перечислим основные драйверы, влияющие на то, сколько стоит платина в данный момент:
Приведенные факторы и закономерности применимы и к другим драгоценным металлам. Тем более что увеличение стоимости платины обычно происходит вместе подъемом цен на палладий и золото.
Где стоит покупать и реализовывать платину?
Существует несколько способов инвестиций в платину:
Торговые возможности ММВБ
Физическая платина не торгуется на биржах, в отличие от золота. Но инвестировать в нее можно через фьючерсные контракты, учитывающие установленную лондонским фиксингом международную стоимость, с переводом при необходимости унций в граммы. В этом случае биржа выступает гарантом исполнения, а доходность фьючерсных сделок определяется увеличением цены драгметалла и тем, во сколько его стоимость на рынке превысила цену контракта.
Покупка платиновых монет и слитков в банке
Из-за меньшей, в сравнении с золотом, популярности инвестиционных платиновых монет и слитков, не все банки торгуют ими. Стоит также знать, что, отказываясь оставлять драгметалл в банковском хранилище и получая его на руки, вы должны уплатить налог на добавленную стоимость. Услуга хранения в сейфе банка является платной.
Сколько составит прибыль от инвестирования в платиновые монеты, часто определяется не их массой, а коллекционной или нумизматической наценкой.
Обезличенные платиновые счета
ОМС в платине позволит свести дополнительные затраты при приобретении необходимого количества граммов металла к минимуму. Сколько дохода вы получите от такого вложения, будет зависеть от изменения котировок и выбора удачного момента для реализации актива.
Паевые инвестиционные фонды и ETF
Биржи не торгуют ценными бумагами ПИФ, которые самостоятельно размещают средства инвесторов в активах, производных от драгоценного металла, за что берут комиссионные в размере 1% — 5%.
Бумаги фондов ETF, напротив, торгуются на биржах. Эти структуры эмитируют собственные акции, имеющие обеспечение в виде стоимости купленных на деньги вкладчиков активов. Сколько стоят такие ценные бумаги, и какую прибыль они принесут, определяется динамикой цен.
Насколько оправданы инвестиции в платину?
Инвестирование в драгметалл относится к пассивному способу заработка денег. Вложение средств в платиновые активы считается оправданным в условиях экономической стабильности. Основной объем этого вещества применяется для нужд промышленности. Из него изготовляют катализаторы топливных элементов автомобилей, медицинское оборудование и радиодетали. В условиях роста производства при отсутствии финансовых и экономических потрясений востребованность металла растет, а при возникновении кризисных ситуаций его стоимость, наоборот, уменьшается. От этого зависит, сколько стоит грамм платины.
Достоинства и недостатки платиновых вложений
Металлы платиновой группы, как финансовый актив, способны обеспечить высокую ликвидность. Это подразумевает, что их продажа не вызовет затруднений. Ее можно осуществить у дилера, в банке, на бирже, или просто сдав драгметалл в скупку в качестве лома. Инвестиции в платину обладают следующими достоинствами:
У платиновых инвестиций есть и свои минусы.
Приобретение слитков платины требует уплаты НДС в объеме 20% от того, сколько стоит металл. Воспользовавшись услугой банковского хранения, что позволяет не платить налог на добавленную стоимость, придется оплачивать аренду места в хранилище. Платиновые ювелирные изделия можно сдать в ломбард, но, чтобы получить больше, чем вы потратили, придется подождать несколько лет.
Обезличенные металлические счета не требуют оплаты комиссионных. Однако они не подпадают под государственную программу страхования вкладов, и средства, хранящиеся на них, могут быть потеряны, если банк обанкротится.
Вложения в инвестиционные фонды и фьючерсные контракты требуют наличия определенной базы знаний или обращения к услугам брокера-профессионала.
Во что стоит инвестировать для большей выгоды?
Игра на бирже ММВБ — один из активных способов инвестиций в платину. Он предполагает постоянный мониторинг ценовых изменений в режиме онлайн и быстрое принятие решений о продаже или приобретения активов. То есть, надо знать, что и сколько стоит в данный момент, а также, когда продавать, а когда покупать активы. Чтобы приобрести подобные навыки и свободно ориентироваться в том, что и сколько стоит, и как эта стоимость может измениться под влиянием различных факторов, необходима длительная практика или профильное обучение. Также потребуется специальное программное обеспечение и собственный брокерский счет. Если прибегнуть к помощи профессионального брокера, то его услуги обойдутся от 0.1% ежедневной суммы оплаченных контрактов.
Выбирая для сотрудничества инвестиционный фонд, не лишним будет заранее выяснить следующее:
За операции ввода-вывода средств и за управление ими паевые инвестиционные фонды в среднем берут комиссию от 1% до 5%. При работе с ETF комиссия уже учтена в стоимости ценных бумаг. Если вы хотите иметь доходность от вложений в платину 0.45% — 0.95% ежегодно, то стоит сотрудничать именно с ними.
Физическая платина или ОМС — во что стоит инвестировать?
Слитки платины массой от 1 до 1000 грамм называются мерными. Если вес превышает 1000 грамм, то они переходят в разряд стандартных. Независимо от того, сколько весит ваш платиновый слиток, он относится к имуществу, покупая которое надо платить НДС 20% от того, сколько стоит приобретение. Избежать уплаты налога на добавленную стоимость можно, оплатив хранение драгметалла в банке. Однако стоимость такой услуги заставит клиента выложить немалую сумму в течение нескольких лет.
Если вы продаете платиновую монету, слиток или закрываете ОМС раньше, чем через три года после приобретения — потребуется дополнительно оплатить налог на прибыль в размере 13%. На небольшом отрезке времени такие расходы оправданы, лишь при подорожании платины на 30% и более. Вероятность такой динамики крайне мала.
Меньше всего расходов потребует пассивное инвестирование в виде платинового обезличенного счета. Приобретение и реализация металла таким способом происходит в граммах или в унциях. Сколько стоит грамм можно определить по текущим котировкам Центробанка РФ. Если не закрывать ОМС в течение трех лет, то платить налог не надо.
Банк или брокер — у кого лучше купить?
Открыть ОМС на частное лицо без получения металла на руки доступно почти в любом банке. Для этого также потребуются деньги и документы, подтверждающие личность. После подписания договора на счету появляется оговоренное количество платины в граммах и списывается столько денег, сколько стоит драгметалл в этом банке на данный момент.
Сколько будет стоить грамм платины в ближайшем будущем?
Уровень цен на платиновом рынке стабильно высок. Причина тому — ограниченные запасы этого вещества в недрах, а также трудоемкие и затратные способы добычи. Экспертные прогнозы, вопреки колеблющейся динамике, говорят о грядущем росте стоимости на фоне постоянно увеличивающегося спроса в промышленности.
Наибольший объем платины сегодня потребляют производственные отрасли, такие как автопром Европы (расходует до 0.25 всего добываемого драгметалла). Данный тренд в будущем обещает быть неизменным. Кроме того, эксперты прогнозируют рост востребованности ювелирных платиновых изделий, а также повышение инвестиционного спроса.
Совокупность перечисленных факторов должна обеспечить ежегодный ценовой рост Pt не менее 2% — 4%.
Выводы
Независимо от того, сколько стоит платина сегодня, данный металлический актив имеет все шансы обеспечить своим владельцам высокую прибыль в долгосрочной перспективе. Заработок инвестора будет зависеть от знания законов формирования стоимости и умения проводить грамотный мониторинг ценовой динамики.
Платина, палладий или родий — во что лучше вложиться и как это сделать
При упоминании слова «платиноиды» в голову приходит платина — драгоценный металл, самый дорогой в ювелирных магазинах. На самом деле семейство платиноидов более разнообразно, и платина в нем сейчас занимает далеко не самое почетное место. Мало того, что она дешевле золота, но еще и сильно дешевле других металлов той же группы — палладия и родия. Чем эти материалы заслужили благосклонность потребителей и инвесторов, которая позволила им вырасти в цене в 5–15 раз за последние пять лет?
Спрос на палладий и родий
Хотя формально палладий и родий являются драгметаллами, по факту они уже давно стали индустриальными металлами, ведь больше 85% их потребления приходится на нужды автомобильной промышленности. Этот сдвиг произошел за последние десять лет, когда производители катализаторов для систем выхлопа автомобилей начали массово использовать эти два металла. Теперь практически в каждой выхлопной системе находится достаточно большое количество родия и палладия, которые отвечают за улавливание выходящих из двигателя и загрязняющих окружающий мир веществ, продуктов горения.
В последнее время во всем мире идет беспощадная борьба за очищение городского воздуха. Все регуляторы с каждым годом ужесточают требования по количеству выбросов загрязняющих элементов из автомобилей. Так появляются стандарты Euro-5, Euro-6, China-5, China-6 и прочие, которые обновляются в разных регионах с разной периодичностью, но требуют с каждым разом все более строгого контроля за выбросами.
Для производителей автомобилей это означает, что нужно добавлять все больше палладия и родия в выхлопные системы. Этим и объясняется такой растущий интерес к данным металлам, которые больше почти нигде не используются. При этом их производство практически не росло в последние годы, а исторические запасы в России и Швейцарии подошли к концу, что и привело к взлету цен.
Основной риск для спроса на палладий — это, как ни странно, действия все тех же регуляторов, но уже в борьбе с изменением климата. В соответствии с Парижским соглашением все страны мира должны существенно сократить выбросы парниковых газов, в первую очередь углекислого газа (CO 2 ), а автомобили с двигателями внутреннего сгорания являются одним из крупнейших источников выбросов. Основным способом сократить выбросы видится повсеместная замена автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС) на автомобили с электродвигателями. Регуляторы всеми правдами и неправдами стараются сделать автомобили с ДВС более дорогими, а электромобили — более дешевыми для потребителей.
В России, например, отсутствует импортная пошлина на электромобили, владельцы не платят налоги за свои электрокары, а парковка в Москве для них бесплатна, не говоря уже о том, что электричество дешевле бензина. В итоге рост рынка электромобилей во всем мире идет опережающими темпами, происходит это за счет сокращения рынка классических.
По нашим прогнозам, рынок авто с ДВС (как и спрос на палладий и родий) перестанет расти с 2024 года, а с 2025 года начнет постепенно снижаться. Производство электромобилей растет со средним темпом 50% в год последние пять лет, и в 2020 году продажи электромобилей составили 3% от общих продаж. Но если такие темпы сохранятся, то уже в 2025 году их доля вырастет до 15–20%, а количество проданных авто с ДВС начнет сокращаться, что в свою очередь может повлечь и снижение спроса на палладий и родий.
Спрос на платину
С платиной ситуация не столь очевидная. Структура спроса достаточно диверсифицирована, и на автокатализаторы приходится только порядка 40%, в то время как на ювелирные украшения — 30%, а оставшиеся 30% поделены между применениями в химической, стекольной, электротехнической, топливной промышленности и медицине.
Катализаторы на основе платины активно используются в дизельных автомобилях (палладий и родий — в бензиновых), и после «дизельгейта», произошедшего пять лет назад, производство дизельных автомобилей в мире и, как следствие, потребление платины в автокатализаторах сократилось на 25%. Именно это и привело к тому, что цена на платину с тех пор упала, в то время как цены на родий и палладий выросли в несколько раз. При этом запасы платины в мире, по разным источникам, составляют от шести месяцев до двух лет мирового потребления, поэтому какого-то критического дефицита в ближайшие годы не ожидается. Из потенциальных темных лошадок для спроса на платину можно упомянуть водородные двигатели, еще одного конкурента двигателей с ДВС.
Технология водородных двигателей (fuel cells) развивается параллельно с электромобилями и также позволяет сильно снизить выбросы вредных веществ и парниковых газов при использовании автомобиля. В перспективе эта технология может стать большим потребителем платины, которая активно в ней используется. Пока темпы роста производства таких автомобилей сильно отстают от темпа роста производства электромобилей, но оба рынка на данный момент очень малы относительно рынка автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, поэтому делать выводы относительно того, какая технология победит, преждевременно.
Планы основных регионов выглядят агрессивно: в ЕС — 5 млн машин с водородными двигателями к 2030 году (сейчас 1400), в Китае и США — по 1 млн автомобилей к 2030-му. Но пока выглядит так, что электромобили победят, и большинство усилий государств приходится сейчас именно на развитие инфраструктуры под электромобили, а инвестировать параллельно в инфраструктуру под водородные двигатели никто не будет.
Производство платиноидов
С точки зрения производства платиноидов ситуация очень простая, ведь мировое производство сконцентрировано в нескольких ключевых регионах. Южная Африка производит 50% мировых платиноидов. «Норильский никель» — 30%, а остальное производство разделено в основном между Зимбабве и Северной Америкой. При этом в южном полушарии в производстве превалируют платина и родий, а большая часть палладия приходит из северного полушария и 40% мирового палладия производит «Норникель». Инвестиции в рост производства в последние десять лет были минимальными из-за низких цен на металлы, поэтому производство в мире остановилось, а в Южной Африке даже сокращалось.
