Что такое откаты в торговле
Стратегия на откатах
В этой статье вы узнаете о простой стратегии на откатах, которая используется в подходе Price Action. Так же вы поймёте о том, как происходят откаты в различных рыночных движениях.
Что такое откат в трейдинге?
Откатом в трейдинге называется движение цены в серединный диапазон, как правило 50%, прошедшего движения. У любого актива есть определенная середина. Некая область от которой и происходит откат цены. Увидеть, что откат чаще происходит именно в 50% можно, наложим фибоначчи. Но рынка по своей сути очень кривой. Лучше всего находить откаты самому, на глаз.
О чем говорит откат?
Цену от полного провала вниз, тормозит спрос. Под этим спросом, имеются ввиду лимитные контракты на покупку или отложенные ордера на покупку. Цена ударяется о скопление лимитных ордеров, после этого и происходит откат.
Механика откатного движения
На картинке схематично показано, как работает откат.
Избыток предложения, полностью поглотили покупатели. Как раз спрос и объясняет, момент того, почему цена актива, не провалилась очень глубоко. Спрос на актив, не дал ему упасть, сдержав цену на определенном уровне. Почему конкретно появился спрос – вопрос другой. Суть в том, что цена тормозится именно благодаря активности покупателей. Если откат настоящий, он будет составлять около 50% предыдущего движения.
Видео-уроки артёма Звёздина
VSA анализ нужно изучать последовательно, иначе толку не будет. Предлагаю с головой окунуться в шикарные видео-уроки от профи.
Если покупатели не могут поглотить предложение.
Может не произойти бычьего отката, если покупатели – быки, не выкупают предложение. Тогда возможен следующий сценарий. Поскольку нет, той самой плотности ордеров на покупку, цену ничего не сдерживает от дальнейшего падения. Когда откатное движение не происходит и цена продолжает валиться ниже, могут подключиться трейдеры, которые хотят шортить актив. Тогда в рынок подливается еще больше предложения. Пусть нет лимитников на покупку, так как нет спроса, но есть плотность стоп-приказов покупателей. Стоп-приказы покупателей – продажа актива. Их стопы, как масло в огонь, подливают еще больше предложения в рынок. Появляется большое количество рыночных продавцов. Именно рыночные ордеры на покупку и продажу, двигают цены вверх или вниз. Продажа актива по рынку, способствует дальнейшему снижению.
Если откат оказался очень глубоким, скорее всего цена перейдет во флет. В дальнейшем конечно флетовое накопление куда-то расформируется. Но пока нет перевес в сторону покупателя или продавца, волатильности не будет.
Признаки отката на рынке.
Откат – является частью всех рыночного движения. Самым точным признаком отката являются следующие моменты:
На этом графике обозначены откаты в 50% или половину ценового диапазона.
Как торгуются откаты.
Откаты в тренде
Стратегии на откатах частенько торгуются в трендовых движения. Нужно понимать, что откаты бывают, как в восходящих, так и в нисходящих трендах. Важна суть того, что торговать тренды не так просто, как обычно об этом говорят. Основные признаки признаки тренда – каждый последующий минимум, выше предыдущего максимуму. Казалось бы все очевидно, но именно в этот момент тренд может закончится или развернуться.
Откаты в тренде, появляются на минимумах/максимумах тренда. Этот момент нужно внимательно анализировать. Поскольку он может являться сигналом на вход.
Торговля отката в тренде
Сделка открывается при откате в 50% ценового движения. Сто выставляется за тормозные свечи. Вход осуществляется по тренду вышестоящего ТФ, но против более младшего ТФ. То есть на H1 (часовик) общий фон именно на рост. Но на M15, локально цена снижается. Этот момент синхронизации и станет точкой входа.
Стратегии на откатах, на уровнях.
Уровнями – называются области цены, возле которых покупатели и продавцы принимают торговые решения. Уровни поддержки и сопротивления, сосредотачивают разный интерес вокруг себя. Торгуя уровни, трейдер может торговать отбой от уровня или пробой. Лучше всего отрабатывает именно отбой от уровня. Уровни на графике определить не сложно. На истории все движения и откаты вокруг уровней, выглядят очевидными. Потому что уровни становятся понятными, как раз из-за откатных движений.
Откат возле уровня поддержки – сигнал на покупку актива.
Откат на уровне сопротивления – сигнал на продажу.
Стратегии на откатах на уровне
Откаты на зеркальных уровнях.
Уровни поддержки и сопротивления, собирают вокруг себя много интереса. Нужно понимать, что стратегии на откатах у всех разные, ровно как и стратегии на зеркальных уровнях. По этому – одни трейдеры собираются шортить актив, на уровне сопротивления, другие лонгуют на поддержке. Но бывают ситуации, когда одна из сторон, становится сильнее возле этих уровней. Покупатели становятся сильнее на уровне сопротивления, где как раз собираются продавцы. Продавцы активизируются на уровнях поддержки, на котором сидят покупатели. Когда покупатель или продавец пробивает “вражеский” уровень образуется пробой. Трейдер, который хочет открыть позицию с минимальным риском не станет делать поспешных решений. Для сделки, нужно дождаться подтверждения пробитого уровня.
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.
Откаты (пулбэки) – частое явление на рынке Форекс. Они встречаются независимо от того, растет цена, падает или двигается в боковом направлении.
Откаты помогают трейдерам Форекс входить в позиции на более выгодных уровнях цены. Например, если вы хотите купить валютную пару на восходящем тренде, то будете искать возможность сделать это максимально выгодно. Поэтому подождете снижения цены прежде, чем начать действовать.
У вас может возникнуть вопрос: «Каким образом можно торговать с откатами на рынке Форекс?». Чтобы ответить на него, сначала стоит разобраться с техникой определения откатов. Например, определить делает ли валютная пара стандартный откат или происходит смена тренда.
В этой статье описаны стратегии для торговли на откатах на рынке Форекс. Существует несколько способов определить откаты на графиках.
1. Откаты после пересечения уровня
Эти откаты происходят в тех случаях, когда рынок завершает консолидацию. Нечто похожее происходит и при развороте тренда.
На графике ниже изображен пример процесса консолидации цены, колеблющейся между уровнями сопротивления и поддержки. Когда цена пробивает уровень сопротивления, она не движется дальше до тех пор, пока не вернется к этому уровню еще раз (после этого он становится уровнем поддержки). Это и есть откат.
Цена покидает зону консолидации, делает откат, а затем продолжает свой рост.
На графике разворота тренда ниже, вы можете заметить, что цена аналогичным образом сначала откатилась после разворота, а затем продолжила свое движение.
Тренд цены сменился, но только после того, как цена сделала пулбэк
2. Откат к линии тренда
Линии тренда на Форекс возникают только благодаря откатам. Они образуются на том уровне, от которого цена уже отталкивалась минимум три раза.
Вы можете соединить две точки на графике, но назвать эту прямую линией тренда можно только после того, как рынок коснется ее еще хотя бы один раз. Чтобы получить больше информации о линиях тренда прочтите статью как определить линии тренда на Форекс.
На графике ниже цена отталкивается от нисходящей линии тренда трижды.
Цена продолжает откатываться к линии тренда
При торговле на откатах есть и определенные недостатки. Например, период подтверждения отката может занимать много времени. В ожидании подтверждения вы можете упустить множество моментов для торговли.
3. Откаты на индикаторах
Индикаторы также являются полезными инструментами для обнаружения пулбэков в трейдинге. Следующие три индикатора отлично подходят для торговли на откатах.
Moving Average
Не имеет значения, какой именно временной интервал скользящей средней вы используете – 20, 50 или 100. Цена будет постоянно приближаться к ней и откатываться назад.
Следует учесть, что на более низких таймфреймах вероятность ложного пробоя возрастает, что также сказывается на качестве сигналов. Таким образом, следует быть осторожнее при использовании более коротких временных интервалов.
Цена продолжает отталкиваться от уровня скользящей средней линии
Скользящая средняя на графике выше построена с 30-дневным периодом. Вы можете заметить как в нескольких местах цена приближается к скользящей средней и откатывается обратно.
Индикатор Stop Loss Clusters
Хорошо работает в торговле на откатах индикатор стоп-лоссов. Он собирает данные о стоп-лосс ордерах по конкретной валютной паре и представляет их на графике в виде скоплений – кластеров. С помощью этого индикатора можно прогнозировать откаты на Форекс, которые возникают после достижения стоп-лосс кластера.
Откаты обычно возникают после того, как цена достигает стоп-лосс кластера
На графике выше синими линиями представлены кластеры стоп-лосс, сформированные индикатором Stop Lss Clusters. Обратите внимание, что откаты возникают вскоре после срабатывания этих кластеров.
Profit Ratio
Profit Ratio – это еще один индикатор, с помощью которого можно рассчитать завершение отката. На графике показан сигнал индикатора, затем откат завершается.
Profit Ratio поможет вам в торговле на откатах Форекс
4. Откаты на уровнях коррекции Фибоначчи
Уровни коррекции Фибоначчи – это один из наиболее используемых инструментов для торговли на откатах Форекс. С его помощью строятся линии (уровни), на которых цена завершает свой откат.
Для примера нарисуем на восходящем тренде линию Фибоначчи от последнего минимального значения до ближайшего максимального. В нашем случае максимальное значение будет равно 100,0. Уровни со значениями 61.8, 50.0 и 38.2 – наиболее вероятные места возникновения откатов.
Входы при торговле на откатах
Торговать на откатах Форекс очень просто. Основная идея заключается в том, чтобы сначала дождаться окончания отката, а после того как цена продолжит движение по текущему тренду – действовать.
Некоторые трейдеры используют стратегию агрессивного входа – во время окончания отката. Это позволяет увеличить потенциальную прибыль. Однако, этот метод не лишен рисков, поскольку цена может не вернуться на прежние позиции после отката и продолжить движение в обратном направлении, достигнув стоп-лосс уровня.
Разумеется, вы можете действовать более консервативно, дожидаясь возврата цены к последнему минимуму или максимуму до начала отката. В таком случае потенциальная прибыль будет меньше, в отличие от агрессивной стратегии. Этот метод безопаснее, поскольку рынок уже продемонстрировал свои намерения и вы можете следовать общему тренду.
Стратегии торговли на откатах – один из подходов торговли на рынке Форекс. Вы можете повысить навыки торговли, изучив другие статьи в разделе «Трейдинг».
Как вычислить откатчика в компании
Из-за откатов растет себестоимость продукции и снижается ее качество. Это приводит к росту цены для покупателей и снижению прибыли для компании. В этой статье поговорим о том, по каким признакам можно вычислить откатчика и как его наказать.
Откат — это как взятка, только в бизнесе
В законе откат называется коммерческим подкупом и относится только к генеральному директору, остальные сотрудники под эту статью не подпадают.
На практике же откатом называют любые вознаграждения сотрудников за сделку: айфон в подарок маркетологу за контракт с рекламным агентством, 10% от суммы поставки для специалиста по закупкам или золотые сережки для банковского менеджера за одобрение кредита. Брать откаты может любой сотрудник, принимающий решение о покупке чего-либо для компании.
Какими будут последствия отката, зависит от должности сотрудника. Чаще всего это работа по завышенным ценам или некачественное сырье, оборудование. Подробнее в таблице.
Должность
Последствия откатов
Маркетолог, менеджер по рекламе
Работа с контрагентами по завышенным ценам;
оплата неэффективных маркетинговых инструментов.
Покупка программного обеспечения по завышенным ценам;
покупка ненужных программ или оборудования;
переход к провайдеру с завышенными ценами.
Выбор банка с невыгодными для компании условиями;
покупка ненужных бухгалтерских программ или программ по завышенным ценам.
Покупка сырья, комплектующих или товаров по завышенным ценам или в излишнем объеме;
работа с поставщиками некачественных товаров.
Работа с кадровыми агентствами по завышенным ценам или без пользы;
лишние траты на обучение персонала.
Завышенные цены на топливо, запчасти, обслуживание автомобилей;
обновление автопарка по завышенным ценам.
Кредитный отдел в банке
Выдача кредитов ненадежным заемщикам или без залога.
Прикрытие сотрудников, которые берут откаты, за процент.
Компания может бороться с откатчиками, проверяя сделки. Но если директор будет проверять все закупки, он утонет в текучке, поэтому нужно выбрать сумму: к примеру, сделки от десяти миллионов проверяет начальник отдела, от пятидесяти — замдиректора, от ста — директор.
Второй вариант — наблюдение.
Как себя ведет сотрудник-откатчик
Не может обосновать выбор поставщика. Обоснование нормального сотрудника звучит так: «Я нашел десять компаний, у двух одинаковые цены, но первая дольше работает, отзывы лучше и доставка быстрее. Вот коммерческие предложения и таблица со сравнением».
Откатчик будет ссылаться на давнее сотрудничество или попытается подделать обоснование — например, поменяет в фотошопе цену в коммерческом предложении так, чтобы у нужной компании получилось дешевле всего.
Иногда обоснование бывает убедительным из-за того, что руководство не разбирается в технических нюансах. Например, такое случается с серверами и системами видеонаблюдения. Откатчик находит аргументы, понятные лишь ему:
У этого сервера за 200 000 рублей три слота на 8 гигабайт, а у сервера за 100 000 рублей только два. Нам для работы нужно именно три.
Технические подробности сами по себе — не признак отката, но если начальник не знает, какие характеристики должны быть у сервера, или полностью доверяет сотруднику, обмануть проще.
Не знакомит руководителя с партнером. Если контракт приносит 20-30% прибыли компании, нужно, чтобы руководители обеих компаний были знакомы. Это защитит от откатов и позволит работать дальше, если связующий сотрудник уволится.
Начинает тратить больше денег. У откатчика резко меняются расходы: отпуск в Доминикане вместо Анапы, дорогая одежда и часы, новая машина. Если изменения совпадают по времени с новой задачей по крупному контракту, это подозрительно.
Меньше разговаривает по корпоративному телефону. В некоторых компаниях есть корпоративная сотовая связь, и обычно объем звонков через нее уменьшается у откатчиков. Они договариваются об откатах по личному телефону, чтобы компания не могла отследить звонки.
Договаривается об откате онлайн. Бывает, что сотрудники настолько уверены в шифровании телеграма и вотсапа, что договариваются от откатах с рабочего места. Но есть системы контроля, они называются DPL, которые отслеживают сообщения сотрудников в почте, скайпе и мессенджерах. Системы анализируют сообщения и находят откатчиков по словам: моя доля, бабки, мой интерес, капуста, кэш, процент, вознаграждение.
Можно ли наблюдать за сотрудниками
Избегает проверки на полиграфе. Если компания проверяет сотрудников на полиграфе, откатчик будет избегать проверки. Говорить, что заболел, срочно уехал, соседи затопили, или придумает другие отговорки. Такое поведение — повод проверить сделки сотрудника.
Как наказать сотрудника за откаты
Компания может наказать откатчика увольнением и через суд. В теории есть возможность вернуть деньги, если суд признает откатчика виновным в мошенничестве или коммерческом подкупе, а компания подаст гражданский иск. Но обычно в суд не идут по трем причинам:
Судебных дел по откатам в бизнесе практически нет. Одно из громких — дело ритейлера ДНС против своего руководителя отдела рекламы.
Панов, руководитель отдела рекламы ДНС, получал откаты от рекламных агентств и подрядчиков. Он завышал стоимость услуг на 20-30% и разницу просил переводить в подставные фирмы во Владивостоке — якобы так требовало руководство компании. Всего на откатах он заработал 90 млн рублей.
Его выдали покупки на 70 млн рублей. Компания провела внутреннее расследование и уже с доказательствами пошла в полицию. Доказательствам стали показания контрагентов, анализ контрактов и банковские выписки.
Но его обвинили не по статье за коммерческий подкуп, а по статьям за мошенничество и легализацию незаконных доходов. Приговор: 8 лет лишения свободы, штраф 500 000 рублей и компенсация ДНС — 90 млн рублей.
Чаще всего откатчика просто увольняют. Чтобы упростить увольнение, во внутренние документы компании добавляют пункт:
Получение вознаграждений от клиентов, поставщиков или покупателей компании — это грубое нарушение трудовых обязанностей.
А за однократное грубое нарушение работодатель может уволить сотрудника по своей инициативе.
Подарок на уголовку: кого и как судят за «откаты»
За что и кому дают деньги
Коммерческий подкуп («откат») не нужно путать со взяткой. Обвиняемыми в первом случае выступают лишь сотрудники коммерческих фирм. А фигурантами дел о взяточничестве являются госслужащие и работники госкомпаний.
Хотя все эти преступления Верховный суд относит к одному виду – коррупционные составы (Постановление Пленума ВС от 9 июля 2013 года № 24 «О судебной практике по делам о взяточничестве и об иных коррупционных преступлениях»). Большое количество подобных преступлений совершают наемные руководители или финансовые директора предприятий, говорит партнер АБ Феоктистов и партнеры Феоктистов и партнеры Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря × Руслан Долотов.
Одна из таких схем строится, когда продукцию закупают у конкретной организации. Коммерческие фирмы не обязаны приобретать товары через гостендеры, поэтому поставщики сами предлагают «откат», чтобы «наладить» взаимовыгодные отношения с заказчиком. Так, в Тамбове начальник отдела завода «Электроприбор» обеспечивал двух поставщиков постоянными заказами с предприятия, за что получал процент от каждой сделки. Его приговорили к штрафу в 500 000 руб.
– как средство конкурентной борьбы, где «подарок» обменивают на заключение выгодного договора (дело № 1-16/2020);
– чтобы установить приоритетные условия отгрузки товаров (дело № 1-178/2020);
– урегулировать проблемы с подписанием актов о приемке выполненных работ и обеспечить отсутствие претензий со стороны заказчика (дело № 1-61/2020).
Еще один распространенный вариант, когда «откат» передают за подписание актов выполненных услуг, – если фактически там есть недостатки. Так, замгендиректора ООО «Центрстройинвест-2000» Алексей Милованов заплатил 630 000 руб. исполнительному директору АНО «Политехинжиниринг» Андрею Хацкевичу, чтобы тот подтвердил объем работ по реконструкции столичного Политехнического музея, выполненных строительной фирмой. Суд приговорил Хацкевича к трем годам лишения свободы в колонии, а Милованов отделался условным сроком (дело № 10-8015/2018).
Актуальна проблема с подкупом для предпринимателей, которые находятся в зависимом положении, уверяет Долотов. Речь идет о ситуации, когда директор крупного ТЦ предлагает арендатору выплачивать деньги, чтобы за ним сохранилось конкретное торговое место. На этом попался глава Лефортовского рынка в Москве Данила Держиев. Его приговорили к двум с половиной годам лишения свободы (дело № 10-4157/2013).
В крупных магазинах встречается и другая коррупционная схема. Чтобы разместить на полках свою продукцию, поставщики платят откаты владельцам или сотрудникам торговой сети, рассказывает советник АБ Казаков и партнеры Казаков и партнеры Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря × Алексей Ануфриенко. Три года назад за подобное преступление осудили главного технолога ТД «Перекресток» Ольгу Паринову. Она вместе со своим мужем вымогала у ООО «Компания «Кулинарные технологии» 36 млн руб., чтобы фирма могла поставлять свою продукцию на прилавки супермаркетов. Паринова получила пять с половиной лет колонии, а ее супруг на полгода меньше (дело № 01-0011/2017 (01-0744/2016)).
Подкупают и сотрудников службы безопасности, чтобы те закрыли глаза на коррупционные схемы в компании и вокруг нее, предупреждает Матвей Протасов. По словам управляющего партнера Большаков, Челышева и партнеры Большаков, Челышева и партнеры Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря × Артура Большакова, иногда сотрудники компаний не боятся получать ежемесячные незаконные вознаграждения переводами на счет: «Подтвердить факт подкупа в таких случаях значительно проще, даже если банковская карта принадлежит кому-то из родственников или близких». А сложнее всего будет доказать преступление, если злоумышленнику передают суммы наличными, утверждает Долотов.
Но «подарки» могут принимать и завуалированную форму, предупреждает адвокат МКА Князев и партнеры Князев и партнеры Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря × Алексей Сердюк: «Начиная от предоставления кредита с заниженной процентной ставкой и заканчивая бесплатными турпутевками, строительством дач и ремонтом квартир».
Сергей Токарев, бывший следователь по особо важным делам СКР, старший партнер Q&A
Как наказывают
За подкуп наказывают не менее сурово, чем за взятки. По ст. 204 УК максимальный срок лишения свободы составляет 12 лет. В последние годы число приговоров по этому составу резко сократилось. Токарев и Протасов связывают такие изменения с законодательными новеллами, принятыми пять лет назад. Тогда топ-менеджеров госкомпаний приравняли к госслужащим и стали судить за «злоупотребление полномочиями» вместо подкупа. Еще одну возможную причину называет адвокат АБ Забейда и партнеры Забейда и партнеры Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря × Николай Яшин: число таких дел могло снизиться, потому что в 2016 году появились отдельные составы («Посредничество в коммерческом подкупе» и «Мелкий коммерческий подкуп»), за которые раньше наказывали по ст. 204 УК.
Расследовать подобные дела всегда было сложно. Во-первых, возбуждать их можно лишь с согласия руководства компании, где работает получатель коммерческого подкупа, подчеркивает Долотов. Если факт передачи денег нарушает интересы третьих лиц, то дело могут инициировать и без одобрения топ-менеджмента фирмы, подчеркивает эксперт.
Зачастую такие уголовные дела возбуждают с нарушением процессуального порядка. Например, без заявления или согласия потерпевшего. Статус потерпевшего в некоторых случаях присваивается без всяких на то оснований в угоду интересам правоохранителей. Либо к участию в деле в качестве потерпевших формально привлекаются лица, интересы которых фактически не пострадали.
Дмитрий Солдаткин, управляющий партнер SZP Law МКА «Солдаткин, Зеленая и Партнёры» (SZP Law) Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря ×
Еще одна трудность в том, что обычно деньги передают тайно. Поэтому без «прослушек» или перехваченных переписок правоохранительным органам сложно доказывать эти составы, утверждает Большаков. Но в последнее время наметилась тенденция к снижению стандартов доказывания, поэтому следствие сейчас может опираться на одни свидетельские показания, констатирует Ануфриенко.
Когда нет состава и какая защита от необоснованных обвинений
Если деньги передают за действия, которые не входят в служебные полномочия получателя подкупа, или тот в силу своего служебного положения не может их совершить, то преступления не будет, объясняет Токарев. Аналогичным исходом закончится и провокация подкупа со стороны силовиков.
Довольно распространенный способ снизить размер наказания – добиться переквалификации подкупа в особо крупном размере (7–12 лет лишения свободы) на мошенничество в особо крупном размере (0–10 лет лишения свободы).
Тимур Хутов, партнер АБ Коблев и партнеры Коблев и партнеры Результаты рейтинга «Право-300» будут доступны после 2-го декабря ×
Чтобы обезопасить себя от обвинений по такому составу, Яшин советует сотруднику хранить не только свою должностную инструкцию, но и аналогичную бумагу о полномочиях непосредственных руководителей: «На тот случай, если документ неожиданно перепишут или он «пропадет».