что такое фракталы в трейдинге

Что такое фракталы в трейдинге? Билл Вильямс, индикаторы, стратегии.

Изучению фракталов и попыткам их применения на финансовых рынках я посвятил довольно много времени. Сразу скажу, что польза от них есть, но на практике достойных решений пока нет. Хоть я в итоге и пришел к другим способам анализа, но многое для себя подчерпнул именно из фрактальной теории. Подробнее о том, что такое фракталы, как их применяют в трейдинге, а также о моих наблюдениях и выводах читайте ниже.

Что такое фракталы?

Фрактал в широком смысле — это некое множество элементов, которое обладает самоподобием.

Термин был разработан легендарным математиком Бенуа Мандельбротом в 1975 году. Наибольшей популярности теория достигла, благодаря его труду — «Фрактальная геометрия». Если вы хотите глубоко вникнуть в данную тему, то это первое, что вам следует изучать. Лишь позднее терминология была адаптирована под трейдинг Биллом Вильямсом в его «Торговом хаосе» и другими авторами. Тем не менее, сначала я хотел бы заострить внимание именно на вышеупомянутом первоисточнике.

Где используются фракталы и как выглядят?

Кроме финансовых рынков их применяют в моделировании процессов, которые обычному человеку кажутся непредсказуемыми, а на практике считаются нелинейными. Вот несколько примеров:

• облака;
• пламя;
• течение жидкости;
• протяженность береговых линий;
• система кровеносных сосудов.

Я не буду вдаваться в подробности с точки зрения науки. Среднестатистическому человеку понять суть подобных идей будет гораздо проще в наглядном формате.

Кривая Коха 1904 года, которая схематически показывает свойство фрактальности на примере снежинки

На первый взгляд в этих картинках нет ничего особенного, но аналогичные схемы сегодня позволяют довольно точно рассчитывать и моделировать многие явления природы.

Фрагмент из фрактальной графики при моделировании береговых линий

Для более наглядного изучения фракталов рекомендую видеоролик с выступлением Мандельброта на TED ниже.

Еще есть много разных вещей, обладающих подобными свойствами:

• деревья;
• ананасы;
• кораллы;
• цветы, растения;
• снежинки;
• альвеолы в легких и т.д.

Важно: ключевое слово в фракталах — «моделировать». Они не предсказывают и не дают гарантий, а позволяют лишь за счет повторяющихся свойств системы построить примерную ее модель, а также посчитать основные метрики (площадь, длина и т.д.).

Фракталы в трейдинге — взгляд Мандельброта

Еще сам Бенуа Мандельброт выдвинул собственную теорию о бирже и ценах в собственной книге — «Непослушные рынки. Фрактальная революция в финансах». Мне посчастливилось прочитать ее и все, что есть на эту тему в русскоязычном сегменте.

К большому сожалению, такая литература далека от реального трейдинга и экспертности, а скорее напоминает обывательский взгляд ученого на то, что он впервые видит. Математик убежден, что заработать на спекуляциях практически невозможно. При этом выводы он делает без исследований, даже до конца не ознакомившись с индустрией и теми, кто успешно в ней живет многие годы.

Мне запомнились следующие его тезисы:

• технический анализ — «золото дураков» и развод;
• фундаментальный анализ бесполезен, поскольку рынок уже учел все события в цене;
• волны Эллиота слишком субъективны и не работают.

Мельком ученый прошелся по профессиональным управляющим и проп-трейдерам. Везде он увидел только чутье и то, что не поддается изучению, списывая все на удачу и прочие обстоятельства. Единственный способ получить доход по его мнению — арбитраж между рынками. Логично, ведь там есть практически гарантированный профит и отрицать очевидное нельзя, но прибыль при таком стиле торговли слишком низкая.

Фотография Бенуа Мандельброта

Я думаю, что Мандельброту не слишком интересны финансовые рынки, раз он отмахнулся от них книжкой в научно-популярном стиле. Никаких исследований и доказательств своим выводам он не представил.

Все это неудивительно, ведь ученые-математики часто не обращают внимание на психологию и эмоциональную составляющую. А на рынке царят жадность, надежда и страх. Здесь нужно уметь «читать» настрой и поведение толпы, не забывая о своих собственных слабостях. Прав Мандельброт или нет, не важно, потому что были и будут проп-компании, крупные инвестиционные холдинги, где проходит многомиллиардный поток сделок.

Фракталы Билла Вильямса — стратегия и индикаторы

Как я уже упоминал, считается, что первым человеком, применившим фрактальную геометрию на финансовых рынках, является Билл Вильямс и его легендарный «Торговый хаос».

Новичков и доверчивых людей спешу предупредить, что поставить на график Alligator и пытаться извлечь из пересечений ценой скользящих средних прибыль, либо торговать пробои по индикатору Fractals — это путь к сливу депозита.

Фотография Билла Вильямса

Неудивительно, что, читая «Торговый хаос», вы устанете ждать, пока автор начнет говорить о реальных сделках и примерах. Больше половины — пустые рассуждения Вильямса о трудной судьбе трейдеров и отсутствии или торговых систем. Вместо них он предложит вам новые индикаторы и модели. Последние тоже не работают, а бонусом еще и усложняют всю вашу стратегию.

Рассмотрим кратко индикаторы и идеи, которые предложил Билл Вильямс. В рамках его торговой системы Profitunity их нужно использовать все вместе.

Индикатор №1. Alligator

Аллигатор является простейшим сочетанием трех скользящих средних с периодами: 13, 8 и 5, но под брендом Вильямса.
Выглядит индикатор следующим образом.

• синяя линия — челюсть;
• красная — зубы;
• зеленая — губы.

Можно ли зарабатывать на одном только Аллигаторе? Ответ — нет, это кратчайший путь к сливу депозита.

Индикатор №2. Fractals

Следующая разработка Вильямса — это Fractals. Что по сути ассоциирует его с фрактальной геометрией. Индикатор на графике выглядит следующим образом.

Метод построения очень простой — за основу берется локальный экстремум в 5 барах или японских свечах.

Подобные модели повторяются на графике, поэтому Вильямс и «приплел» к ним фракталы. В действительности и другие фигуры тоже встречаются часто. Почему бы их не назвать фрактальной геометрией финансовых рынков? Все просто — это маркетинг. Вильямс очень удачно воспользовался научными достижениями «для красного словца», а на деле эта теория с фракталами никак не связана (почти или с очень большой натяжкой).

Можно ли заработать, используя Fractals и Аллигатор одновременно? Нет, нельзя, равно как и по отдельности. Будет бездумное открытие сделок и быстрая потеря счета. Просто взгляните на этот график.

Используя такой подход из книги «Торговый хаос», вы всегда будете покупать на максимумах, а продавать на минимумах.

Индикатор №3. Awesome Oscillator

Следующий индикатор Awesome Oscillator (AO), популярность которого меня удивляет. Как по мне, дак все осцилляторы «на одно лицо». Пример на графике.

Единственное, чем AO отличается от MACD — это раскраска в зеленый и красный цвет вместо скользящей средней. По факту все три осциллятора показывают одно и то же, просто оформлены по-разному. Заработать на них нельзя.

Другие индикаторы Билла Вильямса

Не хочется выносить каждый индикатор нашего гуру в отдельные разделы. Опишу кратко из того, что есть в стандартном наборе MetaTrader 4:

• Accelerator Oscillator — полный аналог Stochastic по сигналам, но снова в виде гистограммы и цветов;
• Gator Oscillator — объединение Аллигатора и осциллятора (бесполезное);
• Market Facilitation Index (MFI) — в его рамках из максимальной цены вычитается минимальная и делится на объем (толк от этого знания небольшой).

В итоге, Билл Вильямс взял три скользящих средних, MACD и способ определения экстремумов на 5 свечах. Все это красиво раскрасил в красные, зеленые и синие цвета. Написал книжку «Торговый хаос», где большую часть времени писал о том, как все сливают деньги. А потом стал продавать свой маркетинговый продукт.

Стратегия на основе фракталов Билла Вильямса

Вы уже поняли, что идеи данного гуру — бред, который никогда не давал прибыли (даже в прошлом). Тем не менее, небольшая польза есть. Она касается индикатора Fractals, только применять его надо не так, как завещал Вильямс, а с точностью наоборот.

• Ждем пока образуется фрактал на откате в тренде.
• Входим по направлению движения.
• Стоп ставим за локальный минимум.
• Закрываем сделку, когда появится новый фрактал.

К сожалению, у такой стратегии есть существенный недостаток. Индикатор Fractals не идеален, часто он рисует слишком много фракталов, что снижает эффективность и приносит убытки.

Вот пример нескольких моих сделок по золоту на том же участке графика (выделены красными овалами, удалять все лишнее с мелких ТФ очень долго).

В целом новичкам для помощи индикатор пригодится. Я ориентировался не на фракталы. То же самое можно определять наглядно и на основе личного опыта, но более точно.

Эффективные индикаторы фракталов

Идея с фракталами появилась очень давно, логично, что силами «народных умельцев» была создана масса смежных индикаторов. В свое время при поиске я наткнулся на подборку сразу из 100 штук в комплекте на очередном форуме трейдеров. Из них я нашел только три действительно удобных и полезных, о чем подробнее ниже.

Самое простое, что можно сделать с фракталами — нарисовать на их основе уровни и диапазон. Выглядеть это будет следующим образом.

Как видите, индикатор позволяет наглядно отслеживать актуальный коридор цен. В целом смотрится приятнее стандартных фракталов, а пользоваться удобнее, ведь точка рисуется на цене, а не с отступом сверху.

Fractals с сигналами и диапазоном —

Можно пойти дальше:

• формировать диапазон не уровнями, а каналом;
• добавить стрелки для наглядности.

Именно это сделали в индикаторе, график с которым изображен ниже.

Очень удобный вариант для новичков и тех, кто хочет красочный формат с сигналами в виде стрелок.

Трейдинг не всегда концентрируется на одном таймфрейме. В некоторых случаях нужно отслеживать фракталы сразу по нескольким временным интервалам. Это позволяет делать индикатор с пометкой MTF, скриншот с которым ниже.

На одном графике видны фракталы сразу с H1 по W1. Они выделены разными цветами (для уточнения достаточно навести на них курсор мыши):

• зеленый и оранжевый — H1;
• красный — D1;
• большой зеленый — H4;
• бордовый — W1.

Кратко о фрактальной теории рынка от Алексея Алмазова

Говоря о фракталах в трейдинге нельзя не упомянуть российских активистов. Самый известный — А. Алмазов с книгой «Фрактальная теория рынка Forex». Начинается его труд очень интересно с графиками, золотым сечением, волнами Эллиота и даже с множеством Мандельброта. Когда читал в свое время, возлагал на нее большие надежды.

Единственная проблема — сам Алмазов является лишь аналитиком, а его книга распространяется под началом брокера AdmiralMarkets.

Именно это и сказалось на формате изложения. Вы получите интересную сказку про фракталы, но никакого практического подкрепления с реальными стратегиями в ней нет. Только куча красочных картинок с уровнями и схематическим движением цены, наподобие той, что ниже, а также несколько заумных формул и теоретических конструкций.

Все доверие к Алмазову теряется после того, как он высказался при сравнении Forex и азартных игр в пользу Мартингейла. Прикреплю цитату в виде изображения из книги, нужно знать своих героев в лицо.

И это в литературе про фрактальный анализ. По таким нетематическим разделам сразу видно, что человек просто пропагандирует Forex, а текст писался при поддержке брокера.

В общем после прочтения вы сможете стать прекрасным аналитиком, который научится писать увлекательно про фракталы и рисовать красивые графики для прогнозов. Только трейдера из вас не выйдет.

Фрактал простыми словами — это модель, которая постоянно повторяется с уменьшением масштаба, как например, структура цветной капусты или снежинки. Термин был введен математиком Бенуа Мандельбротом, который также написал книгу и про фрактальность финансовых рынков. Он умнейший человек, но биржа все равно осталась для него загадкой, на которой невозможно получить прибыль кроме как через арбитраж.

Еще этим вопросом занимался известный гуру трейдинга Билл Вильямс, подаривший нам такие индикаторы, как: Alligator, Fractals и несколько осцилляторов. Точнее он просто «приписал» своим идеям фрактальную геометрию, хотя на самом деле они далеки от нее. Ему доверять в плане выводов и стратегий не советую, поскольку это приведет к сливу депозита. Единственный способ заработать на разработках «Торгового хаоса» — использовать фракталы по-своему, адаптируя под свой стиль трейдинга, но это сомнительная перспектива.

Автор: Алексей Шляпников.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Источник

Фракталы знаменитого Билла Вильямса

Индикатор Фракталы (Fractals) — это индикатор, который был представлен знаменитым трейдером Биллом Вильямсом. Трейдеры часто используют фракталы для определения направления, в котором будет развиваться цена, и уровней поддержки и сопротивления, а так же выставления приказа стоп-лосс.

На свечном графике этот индикатор выглядит как стрелки вверх и вниз. Фрактал вверх (вниз) возникает, когда появляется серия из минимум пяти последовательных свечей, в которой перед и за самым высоким максимумом (низким минимумом) находятся два более низких максимума (высоких минимума). Для покупок интерес представляют только максимумы свечей — фракталы вверх. Для продаж интерес представляют минимумы свечей — фракталы вниз. Одна и та же свеча может быть как фракталом вниз, так и фракталом вверх.

Поскольку фрактал по умолчанию представляет собой формацию с пятью свечами, перед принятием любых торговых решений необходимо подождать закрытия пятой свечи. Это связано с тем, что цена может изменяться во время формирования пятой свечи. Если цена выйдет за пределы самого высокого максимума, либо станет ниже самого низкого минимума, фрактальный индикатор исчезнет с ценового графика. Поэтому нужно дождаться завершения формирования фрактала.

Количество периодов, то есть количество свечей используемых при построении индикатора, можно изменять в настройках. При увеличении периодов сигналы станут более редкими и наоборот. Индикатор Fractals лучше использовать на более длинных таймфреймах.

Сигналы индикатора

С помощью индикатора Fractals можно определить направление тренда. Так, если каждый последующий фрактал на покупку и продажу выше предыдущего, то сформировался up-тренд, в обратной ситуации формируется нисходящая тенденция.

Если цена не может пробить и закрепиться за предыдущим фракталом, на рынке образовался флэт. Как только произошел пробой предыдущего фрактала, целесообразно выставлять ордер в направлении этого пробоя. То есть при открытии следующей свечи осуществляется сделка чуть выше предыдущей фрактальной точки вверх или чуть ниже предыдущей фрактальной точки вниз (длинная и короткая позиция соответственно). Стоп-лосс же устанавливается на несколько пунктов ниже предыдущего фракталом вверх для короткой позиции и на несколько пунктов выше фрактала вниз для длинной позиции.

Тем не менее, эта базовая система торговли редко используется трейдерами в чистом виде. Для выставления заявок совместно с этим индикатором сам автор рекомендует использовать Аллигатор, а Fractals в данном случае несет больше в себе осцилляторную функцию. Способ совместного использования мы ранее описывали в статье «Аллигатор: как «хищный» индикатор может помочь трейдеру?».

И, наконец, скопление фракталов на одном уровне помогает определять уровни поддержки и сопротивления.

В заключении хотелось бы повторить, что этот индикатор несет в себе больше осцилляторную функцию, и с ним необходимо использовать трендовые индикаторы, например, скользящие средние или Alligator. И, на мой взгляд, определять уровни поддержки и сопротивления удобнее без использования индикатора, так как он только отвлекает внимание.

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. Продай, купи, спи

Итоги торгов. Покупатели российских акций попали в ловушку

Американская экономика: ключевые факторы 2022

5 самых ярких сделок M&A на российском рынке в 2021

Как Магнит будет работать с Wildberries

Илон Маск продолжает продавать акции. А что Tesla?

Он как Тинькофф, но на 7 лет моложе. Новая банковская фишка на рынке

Акции Costco растут после отчета. Какие перспективы?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Фрактал (Fractals)

Что же касается трейдинга, то понятие фрактала в него внес Билл Вильямс в своей книге «Торговый хаос», составив индикатор на основе фракталов и одноименно назвав его Fractals. Данный индикатор обозначает достигнутые рынком минимумы и максимумы за определенный период, визуально выделяя их направленными указателями в зависимости от типа экстремума (фрактал низ — красный указатель, направленный вниз, фрактал верх — зеленый указатель, направленный вверх). Индикатор Fractals накладывается непосредственно на ценовой график анализируемого актива.

Стоит отметить, что Fractals всегда формируется из нечетного количества периодов (по умолчанию 5). При этом указатель фрактала верх рисуется на графике тогда, когда есть две свечи с ценами ниже, предшествующие свече с фракталом (с самой высокой ценой), и есть две свечи с более низкими ценами после свечи с фракталом, таким образом, получается симметричная структура. Параллельно начертанию фракталов верх образуются и фракталы низ, когда есть две свечи с более высокими ценами перед свечой, отмеченной нижним фракталом (с самой низкой ценой), и есть две последующие свечи с более высокими ценами. При этом фракталы верх и низ могут быть на разных свечках, т.е. их отсчет ведется параллельно.

Соответственно, если увеличить период, допустим до 11, то от фракталов верх и низ должны будут лежать по обе стороны по 5 свечей с ценами, лежащими в соответствующих диапазонах свечей, отмеченными фракталами. Логика нечетности фракталов заключается в образовании симметричности: 5 свечей до, 5 свечей после и, соответственно, фрактальная свеча как для верхних, так и для нижних фракталов.

Исходя из того, что фракталы образуются на экстремальных ценах за взятый период, ими очень удобно обозначать границы ценовых диапазонов, и во многих системах торгов индикатор Fractals именно так и используется.

Изначально индикатор Fractals применялся как пробойная трендовая система, основанная на предположении, что если цена, образовав новый фрактал, пробила предыдущий фрактал (т.е. переписала экстремум), то целесообразно осуществлять сделку в направлении этого пробития, так как что-то же побудило цену выйти на новый уровень, и вполне возможно, что начнется тренд.

Однако, если взглянуть на график с нанесенным индикатором Fractals, то покажется, что он скорее несет осцилляторную функцию, так как после образования фрактала появляются еще несколько свечей, не выходящих за диапазон. И возникает вопрос, как же такое возможно? Дело в том, что последний фрактал может быть динамически перерисован по мере дальнейшего развития цены. Если после образования, допустим, фрактала верх 5 порядка следует свеча с более низкой ценой, то на предыдущей свече появляется фрактал верх, но если следующая свеча будет выше, после чего последует еще одна свечка, но уже ниже, то фрактал перенесется на предыдущую, т.е. сдвинется вправо на 1 свечку.

Изначально совершение сделок производилось при пробитии ценой указателя фрактала и образовании нового фрактала. При выполнении этих действий на открытии следующей свечи совершалась сделка по направлению пробоя, а защитная остановка выставлялась за предыдущим неперекрытым фракталом. Фиксация прибыли происходила при пробитии ценой фрактала, противоположного тренду направления, что говорило о возможном завершении импульса.

В настоящее время базовую систему торговли по индикатору Fractals редко кто применяет в чистом виде. В большинстве случаев Fractals используют как вспомогательный индикатор, говорящий об обновлении экстремума, т.е. выходе из боковика, а сделки совершают по показаниям других индикаторов. Т.е. Fractals является в наши дни больше логическим индикатором, чем индикатором, дающим сигналы на совершение сделок.

Так можно привести пример использования индикатора Fractals (с порядком 11) совместно с двумя ЕМА 15 и 30 порядков. Так в данной системе для совершения сделки необходимо пробитие ценой фрактала (выход из диапазона) и соответствующий переворот скользящих средних (образование тренда) и последующий откат цены до ЕМА 15. При выполнении этих условий на открытии следующей свечи совершается сделка по тренду, а стоп выставляется за фрактал противоположной направленности с его дальнейшим переносом за ценой. Прибыль фиксируется при обратном пересечении ЕМА.

Для того чтобы вывести индикатор Fractals на ценовой график, необходимо нажать клавишу «Insert» и в появившемся диалоговом окне «Добавление графика» выбрать соответствующий индикатор Fractals из доступного списка индикаторов торгового терминала QUIK и нажать клавишу «Добавить».

По выполнении представленных действий на график цены анализируемого актива нанесутся указатели фракталов верх и низ.

По умолчанию период расчета фракталов равен 5, но трейдер может по своему усмотрению изменить представленный период. Стоит еще раз отметить, что можно вводить только нечетные значения количества периодов. Цветовые настройки индикатора Fractals менять смысла нет, а вот для изменения количества периодов следует нажать сочетание клавиш Ctrl+E и в появившемся окне «Редактирование настроек графика» в левом поле выбрать Fractals и перейти на вкладку «Параметры». На данной вкладке следует указать искомое нечетное число и нажать «ОК» для вступления изменений в силу.

Индикатор Fractals в наши дни несет в большей степени логический смысл, определяя границы диапазонов, и, следовательно, используется совместно с другими индикаторами, по показанием которых совершаются сделки.

Напоминаем, что любые вопросы, предложения и пожелания можно и нужно озвучивать нам через форму обратной связи. Нам важно ваше мнение — вместе мы сделаем «Открытый журнал» ещё лучше!

Источник