что такое финансовая конвергенция
Конвергенция банковской и страховой деятельности на финансовых рынках
Мамедов А.А., кандидат юридических наук, старший научный сотрудник МГУ им М.В. Ломоносова.
Период экстенсивного роста страхового рынка развитых стран уже прошел, и развитие рынка за счет превышения спроса на услуги над их предложением стало невозможным. Все это способствовало резкому усилению конкуренции за счет увеличения количества участников, борющихся за привлечение свободных денежных средств на приблизительно сходных для потребителя условиях. Стирание границ между различными финансовыми секторами привело к возникновению универсальных финансовых и страховых услуг. Снижение нормы доходности и необходимость диверсификации набора предлагаемых услуг побудили страховые компании прибегнуть к разработке новых страховых услуг, «изобретению» новых методов продаж, предоставлению наиболее удобных для потенциального страхователя условий договоров. Кроме того, изменился и сам потребитель, которому теперь уже требуется индивидуальный подход в обслуживании и подборе наиболее удобной, с его точки зрения, услуги. Несмотря на то что услуги индивидуализируются, потребитель стал отдавать предпочтение не просто новым, а тем, которые обладают многими свойствами, так называемым мультиатрибутивным услугам. В частности, банковско-страховым мультиатрибутивным услугам относят совместные пластиковые карты, которые не только выполняют расчетную функцию, но и обеспечивают страховую защиту владельцу карты. Они также несут функцию клубной карты с предоставлением значительных скидок при страховании и в торговой сети. Причем для клиента стоимость карты со страховым полисом и без полиса совершенно одинакова.
Соединить воедино все требования потребителя финансовых услуг и рынка с наименьшими издержками можно лишь путем сближения различных отраслей экономики. С целью оптимизации бизнеса и возможности получения новых прибылей стали появляться новые финансовые альянсы и происходить слияния внутри финансового сектора, в основном между банками и страховыми компаниями. Особенностями этого процесса между банками и страховыми компаниями явились: 1) отход от продуктоориентированной деятельности к концентрации движения услуг от страховых компаний и банков к потреблению услуг клиентами; 2) либерализация как национальных, так и международных норм финансового законодательства. Подобная потребность в диверсификации деятельности банков и страховых компаний нашла выражение в активизации межотраслевых альянсов, а также в росте числа конгломеративных слияний и поглощений.
Преимущества подобных межотраслевых альянсов очевидны как для банков, так и для страховых компаний, так как применение банкострахования снижает себестоимость услуг за счет повышения стабильности доходов и снижения рисков благодаря диверсификации их деятельности; способствует расширению клиентской базы вследствие обмена информацией и предоставления более разнообразного набора услуг по большему числу каналов распространения.
Тенденция к росту концентрации финансовых альянсов постоянно усиливается, приобретая в изменившихся условиях новые черты. Структура финансовых конгломератов неоднообразна. В странах, где существуют универсальные банки, финансовые конгломераты могут состоять из банков и страховых компаний. Страховая компания может принадлежать банку либо банк может принадлежать страховой компании. В тех странах, где перечень видов банковских услуг ограничен, в финансовые группы могут входить фирмы, занимающиеся операциями с ценными бумагами, доверительным управлением инвестициями и, возможно, ряд других специализированных организаций, как, например, лизинговые компании. Структура финансового конгломерата может зависеть и от характера его деятельности. Так, если деятельность финансового конгломерата предполагает трансграничные операции, то в него может быть включено гораздо большее количество специализированных компаний.
Наибольшее развитие банкострахование получило в страховании жизни. Однако и в рисковом страховании эта форма постепенно начинает применяться. Сложности использования банкострахования в страховании видов иных, чем страхование жизни, объясняются сильным отличием страховых продуктов этой отрасли от банковских, чего нельзя сказать о страховании жизни, а следовательно, и возникающими трудностями реализации отделениями и филиалами банков полисов рисковых видов страхования. Однако существуют финансовые конгломераты, стремящиеся к росту объемов услуг по имущественному страхованию через сети банка (например, автомобильное страхование).
Таким образом, объединяясь, банк и страховая компания могут совместно решать целый блок вопросов, касающихся разработки финансового продукта, наиболее удовлетворяющего запросы населения как по цене, так и по объему предоставляемых услуг по данному продукту. При этом банки и страховые компании могут выбирать различные способы реализации маркетинговой стратегии банкострахования.
Несмотря на имеющиеся преимущества конвергенции банковской и страховой деятельности, ей присущи и недостатки. С точки зрения общества в целом, основная опасность межотраслевых слияний заключается в возникновении у страховых компаний, предназначенных для социальной защиты населения, возможности высокорискованных инвестиций в составе банковского капитала, не подлежащего в настоящее время жесткому финансово-правовому регулированию со стороны государства. Кроме того, даже если страховая компания напрямую и не участвует в таких операциях банка, она тем не менее несет часть его риска через взаимные финансовые обязательства. Так, резервируемые под тщательным финансовым контролем средства страховых резервных фондов для выплат по требованиям страховым договорам не должны подвергаться риску со стороны деятельности, не связанной со страхованием. В этой связи в условиях рыночной экономики основными целями финансово-правового регулятивного воздействия государства на деятельность страховых компаний являются:
С другой стороны, банк, входящий в состав финансового конгломерата, также оказывается подвержен страховым рискам. Таким образом, диверсификация деятельности, способствующая равномерному распределению общего риска между отраслями и обеспечивающая конкурентные преимущества межотраслевой кооперации, повышает их взаимозависимость, что увеличивает вероятность системного кризиса при резком ухудшении положения в одном из финансовых сегментов.
Таким образом, важными предпосылками развития банкострахования стала необходимость прежде всего финансово-правового регулирования процессов конвергенции банковской и страховой деятельности в условиях возрастающей интеграции финансовых рынков. Кроме того, с увеличением интеграции и глобализации финансовых рынков возникает необходимость пересмотра и финансово-правовых основ регулирования определенных видов деятельности, затрагивающих смежные с банковской и страховой деятельностью отрасли, что также должно стимулировать развитие банкострахования, расширяющего возможность создания финансовых холдингов, что позволило бы обеспечить более тесные связи между банками и страховыми компаниями. Имеющаяся мировая тенденция, связанная с конвергенцией банковской и страховой деятельности, влечет за собой и создание единых национальных надзорных органов (в Канаде и Швеции уже созданы единые органы надзора за деятельностью финансовых институтов) за деятельностью банков и страховых компаний, а также их более тесное взаимодействие с аналогичными органами других государств на межгосударственном уровне.
Конвергенция
Что такое конвергенция?
Конвергенция – это движение цены фьючерсного контракта к спотовой цене базового денежного товара по мере приближения даты поставки. Это просто означает, что в последний день, когда фьючерсный контракт может быть поставлен для выполнения условий контракта, цена фьючерса и цена базового товара будут почти равны. Две цены должны сходиться. В противном случае существует возможность арбитража и возможность получения безрисковой прибыли.
Понимание конвергенции
Конвергенция происходит потому, что рынок не позволяет одному и тому же товару торговать по двум разным ценам в одном месте в одно и то же время. Например, вы редко встретите две заправочные станции в одном квартале с двумя очень разными ценами на бензин на заправке. Автовладельцы просто подъедут к месту с более низкой ценой.
В мире фьючерсной и товарной торговли большие различия между фьючерсным контрактом (около даты поставки) и ценой фактического товара нелогичны и противоречат идее о том, что рынок эффективен с умными покупателями и продавцами. Если бы на дату поставки действительно существовала значительная разница в цене, появилась бы возможность арбитража и возможность получения прибыли с нулевым риском.
Арбитраж
Идея о том, что спотовая цена товара должна равняться фьючерсной цене на дату поставки, проста. Покупка товара сразу в День X (оплата спотовой цены) и покупка контракта, который требует поставки товара в День X (оплата фьючерсной цены), по сути, одно и то же. Покупка фьючерсного контракта добавляет дополнительный шаг к процессу: первый шаг – это покупка фьючерсного контракта, второй шаг – получение товара. Тем не менее, фьючерсный контракт должен торговаться по цене фактического товара на дату поставки или около нее.
Если эти цены как-то разошлись на дату поставки, вероятно, есть возможность для арбитража. То есть существует возможность получить функционально безрисковую прибыль за счет покупки товаров по более низкой цене и продажи фьючерсных контрактов по более высокой цене – при условии, что рынок находится в состоянии контанго. Было бы наоборот, если бы рынок находился в бэквордации.
Ключевые выводы
Контанго и бэквордация
Если срок поставки фьючерсного контракта наступает на несколько месяцев или лет, контракт часто будет торговаться с премией к ожидаемой спотовой цене базового товара на дату поставки. Эта ситуация называется контанго или переадресацией.
По мере приближения даты поставки фьючерсный контракт будет обесцениваться (или базовый товар должен вырасти в цене), и теоретически эти две цены будут равны на дату поставки. В противном случае трейдеры могут получить безрисковую прибыль, используя разницу в ценах.
Принцип конвергенции также применяется, когда рынок товарных фьючерсов находится в состоянии бэквордации, что происходит, когда фьючерсные контракты торгуются с дисконтом к ожидаемой спотовой цене. В этом случае фьючерсные цены будут расти (или цена товара упадет) по мере приближения истечения срока до тех пор, пока цены не станут почти равными на дату поставки. В противном случае трейдеры могли бы получить безрисковую прибыль, используя любую разницу в цене с помощью арбитражных транзакций.
Все о дивергенции и конвергенции в трейдинге
В умелых руках, дивергенция и конвергенция помогут определить разворотные точки на графике цены. В этом посте я постараюсь рассказать все, что знаю об этих рыночных явлениях на графике. Погнали.
Предлагаю сразу определиться с терминологией. Так повелось, что почему-то трейдеры практически не употребляют понятие конвергенция (схождение), а обобщают под один термин — дивергенция (расхождение). При этом разбивают дивергенцию на два типа: бычья и медвежья. Думаю, это связано с тем, что под дивергенцией имелось в виду не тип отклонения графика (расхождение или схождение), а расхождение данных графика цены с данными индикатора в принципе. Это, на мой взгляд, неверно. Поэтому, в рамках данного поста, я буду называть вещи своими именами, и употреблять термины дивергенция и конвергенция. Теперь к сути.
Для поиска дивергенций и конвергенций используют индикаторы. Самыми популярными являются:
Эти индикаторы есть в любом торговом терминале. Поскольку я торгую через QUIK, то все примеры в посте будут с использованием этого терминала.
Дивергенция
Дивергенцией, в трейдинге, называют расхождение графика цены с графиком индикатора. Т.е. когда цена рисует новые максимумы, а графике индикатора, каждый последующий максимум ниже предыдущего
Если учитывать, что у большинства трейдеров принято расхождение и схождение обобщать одним термином — дивергенция, то такого типа дивергенция, на сленге, называется медвежьей.
Дивергенция, с использованием индикатора MACD гистограммы, выглядит так:
Правила нахождения дивергенции очень просты. Для того чтобы ее определить, достаточно как минимум два восходящих максимума на графике цены, и два нисходящих максимума на графике индикатора. Визуально это выглядит как расхождение, чем и является дивергенция. При этом, MACD гистограмма, как в приведенном выше примере, должна находиться в положительной зоне: выше нулевого значения.
Для других индикаторов правила идентичны. Вот так выглядит дивергенция на индикаторе RSI:
А вот так на стохастике:
Как вы уже заметили, дивергенция предрекает, как минимум, остановку движения, или (в большинстве случаев) коррекцию либо разворот предыдущего тренда. Т.е. другими словами, выступает переломной точкой, после которой можно принимать определенные решения, в какую сторону торговать, или что делать с уже открытыми позициями.
Правила торговли по дивергенции
Если дивергенция идентифицирована: имеются как минимум два последовательно восходящих максимума на графике цены, и два последовательно нисходящих минимума на индикаторе, то вход можно осуществлять самыми очевидными способами:
Имеется в виду следующее:
Так же, для любителей искать подтверждение входу, можно войти на пробое предыдущего локального минимума:
Если вы затрудняетесь найти сигнальную свечу на линейных индикаторах типа RSI и стохастике, то сделайте их отображение в настройках терминала в виде гистограммы. Так же, в настройках, рекомендую обозначить разным цветом, как в моих примерах с MACD гистограммой. Так намного проще визуально будет определять максимумы и минимумы индикатора, чем, если он был бы одноцветным.
Конвергенция
Конвергенцией в трейдинге называют схождение графика цены с графиком индикатора. Т.е. когда на графике цены каждый последующий минимум ниже другого, а на индикаторе выше.
Как я уже говорил выше, в основном, трейдеры называют конвергенцию бычьей дивергенцией. Конвергенция на MACD гистограмме выглядит так:
Появление конвергенции предполагает, как минимум остановку падения, коррекцию, а в идеальном случае разворот. Т.е. это такое же событие, как и дивергенция, когда стоит задуматься. Но, если в случае с дивергенции нужно обезопасить покупки, то, когда появляется конвергенция, нужно оберегать открытие сделки на продажу.
Конвергенция на RSI:
Конвергенция на стохастике:
Правила торговли конвергенций
На примере выше показан вход на сигнальной свече, т.е. той свече, на которой появилась точка идентификации конвергенции. Вход осуществляется сразу, после закрытия сигнальной свечи, с установкой стоп-лосса на локальном минимуме конвергенции. Дальше в дело входит управление позицией.
Для особо осторожных и любящих подтверждения сигналов, можно входить на пробое локального максимума, после формирования конвергенции. Выглядит этот вход так:
Алгоритм так же прост:
Вот и все. Это основные частные случаи определения и работы по дивергенциям и конвергенциям. Теперь рассмотрим особенности.
Особенности торговли дивергенций и конвергенций
Дивергенции и конвергенции бывают высокого порядка, т.е. локальных максимумов или минимумов может быть несколько, хоть три, хоть пять. Пример:
Такие дивергенций и конвергенции, которые имеют больше двух экстремумов, по сути, являются сломанными. Т.к. определить тройную, четверную и т.д. дивергенцию или конвергенцию в ретроспективе не представляется возможным, трейдеру необходимо применять решения по факту. Я не рекомендую отрабатывать дивергенции и конвергенции, которые имеют больше чем две вершины. Это обычно оборачивается убытками. Чтобы понять наглядно, достаточно взглянуть на этот скрин:
Торопливых, кто будет входить сразу на сигнальной свече — высадят по стопам, причем не один раз. А кто будет ждать пробоев локальных максимумов, попросту их не дождется, и просидят в кэше, что для данной ситуации, будет наилучшим вариантом. Вывод, который можно из этого сделать — не торопись. Этот вывод применим к трейдингу в целом 🙂
Еще особенность, которую могут иметь дивергенции/конвергенции, на примере индикатора MACD гистограммы, это — дивергенции/конвергенции с пересечением нулевого уровня по MACD.
Пересечение нулевой отметки MACD гистограммы, не отменяет наличия дивергенции. Расхождение есть. Другой вопрос, как трейдер его отработает 🙂
Нередко трейдеры задаются вопросом: на каких таймрфеймах торговать дивергенции/конвергенции? Ответ очень простой. Отрабатывать можно на любом, понимая особенности коротких, средних и длинных таймфреймов. Ограничений по таймфреймам для работы по дивергенциям и конвергенциям никаких нет, т.к. они бывают на всех временных периодах.
Что такое финансовая конвергенция
Что такое финансовая конвергенция?
Спасибо, Ваш голос учтён
Что такое финансовая конвергенция?
• Обучение. Рабочая группа, занимающаяся предоставлением и подготовкой финансовой информации высшему руководству и партнерам, проходит обучение для работы с новой нормативной базой.
• Проведение диагностики различий между двумя нормативными базами. Сравнивается то, что компания делала ранее на уровне учетной политики и финансовых операций с новой нормативно-правовой базой.
• Подготовка предварительного баланса на начало периода. Определяются реклассификации и корректировки необходимые для проведения финансовой конвергенции с учётом моделей измерения, принимаемых компанией.
• Разработка учетной политики. Разрабатывается учетная политика компании, на основе имеющихся данных.
• Оценка воздействий на информационные технологии, человеческие ресурсы и процессы. Проводится оценка возможных изменений, которые могут произойти на уровне информационных технологий, персонала и рабочих процессов.
2. Переход.
• Начальное сальдо. Отправной точкой бухгалтерского учета в соответствии с новой нормативно-правовой базой является начальное сальдо, подготовленное на определенную дату.
• Многоцелевой учет. Компания предоставляет финансовую информацию на основе бухгалтерской базы для внутренней деятельности и в соответствии с потребностями внешних пользователей информации.
• Изменение стандарта бухгалтерского учета и первый период применения. На уровне бухгалтерского учета компания на 100% принимает Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и применяет новую нормативно-правовую базу для всех целей.
• Выпуск первой финансовой отчетности компании. Выпускается первая финансовая отчётность компании.
В современном мире активно проходят процессы интеграции в мировом хозяйстве, расширяется применение информационных технологий, выражающееся в универсализации финансовых учреждений, что среди прочего обуславливает растущее значение финансовой конвергенции.
Конвергенция
Конвергенция, (Convergence) – в дословном переводе на русский язык, означает «сходимость», «сведение» и/или «схождение». Это ситуация, которая указывает на схождение индикатора и цены. Подобное событие считается сигналом для разворота рынка. По своей сути, конвергенция – это примерно тоже, что и “дивергенция“, только указывает не на расхождение индикатора и цены, а на схождение индикатора и цены.
Но что означают эти сближения? В данном материале мы и собираемся разобраться с этим вопросом. А так же, поговорим о видах конвергенции и о верном его построении. Рассмотрим, какие индикаторы оптимально подойдут для выявления конвергенций. И, разумеется, проведём визуальный мастер-класс торговли по модели «конвергенция»!
Здравствуйте практикующие трейдеры, и в недалёком будущем профессионалы! Переходя сразу к непосредственной теме, давайте расставим все точки над «и». Конвергенция и дивергенция – это практически одно и то же! По крайней мере, в интерпретации аналогии выдаваемых ими торговых сигналов. Отличие заключается лишь в их дословном переводе. Так, дивергенция (Divergence) имеет дословный перевод «расхождение». То есть, обратное по смыслу слова, конвергенция.
Как выглядит классическая конвергенция
Посмотрите на этот рисунок. Здесь представлена классическая конвергенция. Согласно переводу слова «конвергенция» на «схождение», получается то, что мы и наблюдаем на этом снимке. Другими словами, на рабочем графике, мы соединили минимумы цены прямым отрезком. Так же мы соединили и минимальные пики индикатора, расположенного в нижнем окне графика. В данный момент, не имеет значения какого осциллятора! Теперь, если мы с вами проведём проекцию этих прямых линий, то в будущем они пересекутся. Данное схождение прямых отрезков в будущем, и есть конвергенция!
Здесь главное не запутаться при ознакомлении с этими терминами впервые. Ведь именно при первом ознакомлении, следуют дальнейшие ассоциации, которые и скажутся на верной (или неверной) интерпретации, каждого из терминов – конвергенция и дивергенция. Смотрите; выше мы с вами рассмотрели классическую конвергенцию.
Далее, оперируя ниже представленной картинкой, представьте: Мы чертим те же отрезки, на том же моменте движения как, на ценовом графике, так и на индикаторе. Но теперь уже по максимальным экстремумам. Вопрос; конвергенция у нас преобразуется, или дивергенция? Всё верно. У нас так же будет наблюдаться конвергенция. Поскольку проекции (лучи) прямых отрезков, построенных по максимальным точкам цены и осцилляторного индикатора, всё равно в будущем будут пересекаться.
Верное построение проекций для выявления конвергенции
Но! Здесь нужно ответственно отдавать себе отчёт в том, что в данном случае, построение прямых линий, будет не верным! Поскольку конвергенцию (и дивергенцию, в том числе), мы должны выявлять, строго придерживаясь главных правил, которые пропечатаны ниже. И, кстати говоря, на данном скриншоте не «просто, так» проекции прямых отрезков нанесены на линейное отображение цены. Потому как, во-первых:
Какое отображение графика, как не линейное, покажут нам границы, именно закрытия (окончание временного периода)?! В сравнении с японскими свечами, будет закрытие, например 15-ти минут (на 15-тиминутном таймфрейме). Ведь именно закрытие/окончание временного периода, довольно важный параметр для построения любого из технических индикаторов, осцилляторов и графических инструментов.
Во-вторых: Кто как не линейный график поможет с достоверностью исключить экстремальные скачки цен, спровоцированные трейдерами «камикадзе». Которые, не только содержат в себе «избыток» кинетической энергии, но и не несут в себе значимой важности. Речь идёт о шпильках свечек и барах, по экстремальным пикам которых, настоятельно не рекомендуется строить прямые отрезки и их дальнейшей проекции.
Правила построения проекций.
«Для выявления паттерна «конвергенция» (схождение), прямыми отрезками необходимо соединять нижние экстремумы осцилляторного индикатора и ценового графика – при обновляемых минимумах нисходящего движения торгуемого актива»!
«Для выявления модели «дивергенция» (расхождение), прямыми отрезками необходимо соединять верхние экстремумы осцилляторного индикатора и ценового графика – при обновляемых максимумах восходящего движения финансового инструмента»!
А для того чтобы легче и надолго запомнить, а в дальнейшем и не путать контексты этих правил, в голове ассоциируйте их следующие образы: При движении вниз, цена рисует новые минимумы – значит, соединяя их (а не максимумы) прямой линией с лучом, ищем конвергенцию! При движении вверх, когда цена рисует новые максимумы – соединяя их (а не минимумы) прямой линией с лучом, ищем дивергенцию! Так же, чтобы было ещё легче запомнить, можно упростить ассоциацию; «Обновляются минимумы – соединяем минимумы. Обновляются максимумы – соединяем максимумы»!
Теперь, что касается утверждений дилетантами, по поводу отличий между дивергенцией и конвергенцией. Никаких, особо важных отличий, между этими 2-мя терминами нет! Разумеется, за исключением сигнала по направлению движения цены: А именно, вверх/вниз, покупка/продажа или быки/медведи. Ведь по сути своей, 2 этих термина, абсолютно идентичные!
Даже если мы посмотрим на принцип их интеграции с точки зрения такого технического вида анализа, как «паттерный анализ», то они формируются аналогичным образом. Всё дело в том, что с возникновением этого технического паттерна, в широких кругах трейдеров, конвергенцию так же принято называть дивергенцией. Поэтому, даже если вы в подобных ситуациях опрокинете фразу, типа «наблюдается конвергенция», то вас непременно поймут. И так как всё-таки память работает лучше с визуальными объектами, то ниже приводим схематичный рисунок, на котором конвергенция построена не правильно!
Информация в этой статье достаточно сложная. Трудно понять? Глупо закрывать страницу. Гораздо лучше узнать о трейдинге бесплатно из рубрики «Трейдинг для чайников».
Разновидности конвергенций
Господи, как только не разделяют дивергенцию и конвергенцию на различные подразделения! Кто-то делит их на классы и группы. Кто-то на скрытые и раскрытые паттерны. Многие на медвежье и бычьи модели, что является отчасти верным. Но если мы с вами довольно детально и внимательно посмотрим на классификацию этих рыночных явлений, то мы придём к банальному выводу. Смотрите; на ниже представленном релизе схемы, есть 3 пары дивергенций и конвергенций. Слабая, средняя и сильная дивергенция/конвергенция. Но что значит степень их силы?
Под наречием «слабая» модель, направление стрелок цены и индикатора, подразумевает, что данная модель выдаст больше ложных сигналов. Чем тех, которые оправдают себя, за тот же период времени, по сравнению с «сильным» паттерном. Соответственно средние формы паттерна, имеют некоторую усреднённую значимость. Теперь смотрите внимательно. Нужно искренне ответить, прежде всего, самому себе на следующие вопросы. Это необходимо для того, чтобы мы лучше уяснили толкование всех моделей.
Конвергенция = Long, дивергенция = Short;
Каким будет сигнал конвергенции в столбце «слабая»? Медвежьим или бычьим сигналом? То есть, при таких расположениях проекций на графике цены и индикатора, сигнал формируется на покупку, или на продажу? Подсказка: Если конвергенция подразумевает возможный разворот?! Ну, так естественно сигнал будет на покупку, верно? Далее. «Средний» столбец. Минимумы цены на одном ценовом уровне, а проекция минимумов осциллятора смотрит вверх. Тобишь, они в недалёком будущем, так или иначе, пересекутся. Какой тогда будет сигнал? На вход в позицию «Лонг», или на вход в позицию «Шорт»? Правильно, сигнал тоже будет на вход в длинную позицию!
Смотрим модель конвергенции над именем «сильная». Здесь, как проекция минимальных обновлений цены, так и прямой луч минимумов индикатора, имеют наклонный потенциал на схождение в будущем. Вопрос; Медвежий ли данный сигнал формируется, или бычий? Я так полагаю, вы все догадались, что данный сигнал, так же является бычьим. То есть, при данном расположении прямых отрезков, сильная модель конвергенции, сигнализирует нам именно о покупке (а не о продаже) финансового инструмента.
Это что же у нас получается? Что слабая, средняя и сильная модели конвергенции, все они являются бычьими паттернами? Совершенно верно! Так какого чёрта большинство контингента трейдеров любителей, классифицируют конвергенции и дивергенции на множество категорий, типов, классов, подклассов и разрядов?! Ведь, согласно выше представленной схеме моделей, а так же, согласно нашему разбору моделей и их сигналам, конвергенция всегда выдаёт бычьи сигналы. Тогда как дивергенция, всегда сигнализирует о медвежьей тенденции!
Степень конвергенции по осцилляторам
На этой 4-ке скриншотов представлены рыночные ситуации, с наличием моделей конвергенций. Так, например, в первом снимке продемонстрирована слабая степень конвергенции по осциллятору RSI. Хотя в данном контексте слово «слабая» и является отчасти ключевой, она не несёт в себе смысл, что слабая её степень, зависит от типа осциллятора. Имеется в виду, что по данному индикатору могут формироваться, как слабые и средние сигналы, так и сильные.
Разные же виды гистограмм представлены, исключительно для более обширного обзора данных бычьих явлений. Так же обратите внимание, что все ситуации с интеграцией конвергенций, продемонстрированы на линейном отображении ценообразования. Причину этого вида графика вы знаете из выше описанного контекста. А далее, нам предстоит разобраться, пожалуй, в самом важном аспекте, рассматриваемой нами темы.
То есть, попытаться понять, что стоит за таким техническим явлением, как конвергенция. Да. С точки зрения геометрии мы, несомненно, всё поняли. А вот какие взаимодействия между покупателями и продавцами, кроются под формированием этих технических моделей, это ещё тот вопрос! На который, далеко не каждый авантюрист сможет дать внятного ответа. Поэтому далее, приводим серую массу в активность, и вникаем в суть взаимоотношений быков и медведей.
Конвергенция по осциллятору RSI
Аббревиатура RSI, имеет расшифровку Relative Strength Index. Что в дословном переводе на англоязычный лексикон, будет означать «Индекс относительной силы». Но что это значит? Если сказать вкратце, индекс относительной силы берёт в свой расчёт среднее значение закрытия восходящих свечей, и делится на среднее значение закрытия нисходящих баров. Так же акцентируйте своё внимание и на следующем факте:
Вопреки его наречию «слабая конвергенция» сигнал по данной модели, отработал достаточно эффективно. Если учесть последующее восходящее и довольно продолжительное движение! Посмотрите внимательно на первый снимок с осциллятором RSI, в частности, на первый локальный минимум. На тот экстремум цены, где расположилась стартовая точка нашего прямого отрезка. Индекс относительной силы показывает нам, что в этом, локальном минимуме, цена уже находилась в зоне перепроданности. Но что произошло дальше, смотрим…
Минимум цены обновился притом, что индекс перепроданности, не показывает нам новых экстремумов. Теперь. Если цена до этого обновлённого минимума, уже тогда находилась в «статусе перепроданности», разумно ли предположить, что теперь курс актива, и подавно имеет повышенное предложение? Да ещё с учётом того, что с точки зрения вышестоящего таймфрейма, мы находимся в экстремальных областях. То есть, в тех зонах, где истощается избыток кинетической энергии предшествующих инициативных сделок?!
Именно так интерпретируется конвергенция по осциллятору RSI! Вот ребят, если вникли в суть выше сказанного, вам, как трейдерам, приверженцам технического анализа, «цены не будет»! На фоне начинающих дилетантов, которые смотрят на линейный показатель индекса относительной силы, как на красочно красивую кривую линию, вы станете выглядеть вполне даже ответственным и консервативным Трейдером, с большой буквы!