Что такое экономические риски
Огарёв-online
Электронное периодическое издание для студентов и аспирантов
Понятие «риск» в экономической деятельности
В статье дан критический обзор литературных источников по определению понятия «риск», рассмотрены основные подходы к определению риска применительно к экономической деятельности организации, раскрыта взаимосвязь и взаимозависимость риска и неопределенности. Обосновано авторское определение понятия «экономический риск».
THE CONCEPT OF RISK IN ECONOMIC ACTIVITY
The article provides a critical review of literature on the definition of risk. The study focuses on the basic approaches to risk in relation to the economic activities of organization. The relationship and interdependence of risk and uncertainty are found. The author presents an original definition of economic risk.
Библиографический список
1. Ожегов С. И., Шведова Н. Ю. Толковый словарь русского языка: 80 000 слов и фразеологических выражений / Рос. акад. наук. Ин-т рус. яз. им. В. В. Виноградова. – 4-е изд., доп. – М. : А ТЕМП, 2006. – 944 с.
2. Ефремова Т. Ф. Новый толково-словообразовательный словарь русского языка. – М.: Дрофа: Рус. яз., 2000. – 1233 с.
3. Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2002. – 80 с.
4. Силкина Г. Ю. Теория принятия решений и управлений рисками: модели конфликтов, неопределенности, риска: учеб. пособие. – СПб.: СПбГПУ, 2003. – 70 с.
5. Смирнова К. А. Понятие неопределенности экономических систем и подходы к ее оценке // Вестник МГТУ. – 2008. – Том 11, № 2. – С. 241–246.
6. Грачева М. В., Ляпина С. Ю. Управление рисками инновационной деятельности: учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 351 с.
7. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.
8. Куницына Н. Н. Экономическая динамика и риски. – М.: Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий, 2002. – 288 с.
9. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: монография. – М.: Дашков и К, 2003. – 544 с.
10. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 272 с.
11. Рыхтикова Н. А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. – 240 с.
Discovered
О финансах и не только…
Экономические риски
Обобщенно, экономический риск можно охарактеризовать как вероятность того, что инвестиции будут зависеть от макроэкономических условий, таких как государственное регулирование, обменные курсы или политическая стабильность. Поэтому зачастую этот вид риска называют макроэкономическим риском. Другими словами, в случае финансирования проекта экономический риск представляет собой риск того, что результаты проекта не принесут адекватных доходов для покрытия эксплуатационных расходов и погашения долговых обязательств.
Экономический риск, однако, является весьма «расплывчатым» термином, т.к. имеет множество определений (трактовок). Образно говоря, экономический риск относится к риску того, что предприятие будет экономически неустойчивым в следствие воздействия различных факторов, связанных как с экономическими условиями ведения бизнеса, так и с мошенническими действиям, которые оказывают негативное влияние на результаты проекта.
Экономические риски: понятие и определение
Экономические риски — возможность потерь вследствие случайного характера результатов принимаемых хозяйственных решений или совершаемых действий.
В инвестиционной сфере экономические риски — это вероятность возникновения убытков в результате вложения капитала. Когда капитал вкладывается в облигации, не исключена возможность не только неуплаты процентов, но и неполучения назад номинальной стоимости облигаций. При вложении средств, например, в акции, доходы компании могут оказаться столь незначительными, что по итогам финансового года акционеры не получат дивиденды на свои акции и их курс упадет ниже уровня, зафиксированного на момент приобретения этих акций.
В проектном финансировании экономический риск — это риск того, что продукция проекта не сможет быть продана по цене, покрывающей операционные и эксплуатационные издержки проекта, а также расходы по обслуживанию долга.
Экономический риск можно рассматривать по-разному, используя широкий спектр систем моделирования. В качестве простого примера, давайте предположим, что запланировано жилищное строительство. В этом случае экономический риск заключается в том, что выгоды от разработки и реализации проекта не покроют все понесенные затраты. Это может произойти из-за спада на рынке недвижимости, отсутствия интереса к жилью, незапланированного перерасхода средств и прочих факторов.
Экономические риски — вероятность того, что экономический спад окажет негативное влияние на инвестиции. Например, запуск продукта класса «люкс» непосредственно перед или во время рецессии несет большой экономический риск. Экономический риск тесно связан с политическим риском, поскольку правительственные решения, влияющие на экономику, также могут повлиять и на инвестиции. Например, центральный банк может повысить учетную ставку или законодательный орган может повысить ставку налога, и это может привести к экономическим условиям, негативно влияющим на инвестиции.
Экономический риск, связанный с определенной страной — события в национальной экономике, которые могут повлиять на результаты международной финансовой сделки. Страны со стабильным экономическим ростом имеют меньший уровень риска по сравнению с теми странами, экономический рост которых быстро меняется во времени.
Виды экономических рисков
Глобально все экономические риски можно разделить на 2 категории:
К числу макроэкономических рисков можно отнести:
К числу микроэкономических рисков можно отнести:
В структуре экономических рисков предприятия более всего подвержены следующим видам рисков:
Для минимизации негативного воздействия экономических рисков на финансовые результаты деятельности компании на предприятиях внедряются системы риск-менеджмента с целью управления рисками.
Экономические риски
Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков или не до получения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, измеряемая в денежном выражении.
Однако понятие экономических рисков не охватывает только те риски которые приводят к прямому денежному ущербу. Они включают также риски, приводящие к ущербу неэкономической природы, которые можно (прямо или косвенно) оценить в денежной форме. Т.е., при определенных обстоятельствах риски неэкономической природы также могут быть включены в понятие экономических рисков.
Денежное измерение убытка позволяет количественно оценить его в естественной для бизнеса форме, а также управлять при помощи различных экономических инструментов и методов, позволяющих работать с денежными суммами.
Риск утраты здоровья вследствие болезни или несчастного случая носит физиологическую (неэкономическую) природу. Он может рассматриваться как экономический риск только тогда, когда физиологический ущерб м.б. выражен в денежной форме (затраты на лечение, недополученный вследствие утраты нетрудоспособности доход, страховые выплаты и т.д.).
Потери от экономического риска разделяют на:
5. Специальные, связанные с нанесением ущерба здоровью. Жизни людей, окружающей среде.
С экономическим риском может сталкиваться любой субъект:
б) группа людей ( ущерб от стихийных бедствий – наводнение, землетрясение, град, террористический акт и т.д.);
в) производственно-хозяйственная единица (предприятие, фирма, банк и т.д.):
— производственному предприятию м.б. нанесен ущерб, обусловленный поломкой оборудования, отсутствием электроэнергии, неисправностями отопления, пожаром, ошибкой работника предприятия, в результате которой выпущен брак и т.д.;
— банку грозят кражи, порча оборудования или баз данных, ошибка кассира при выдаче денег, неправильное оформление документации, несвоевременные возвраты кредитов и т.д.;
— страховые компании могут столкнуться с фактом недостаточности средств для выполнения своих обязательств по выплатам и т.д.;
г) государство в лице правительства сталкивается с рисками выполнения госбюджета.
В данном курсе «Управления рисками» мы остановимся в основном на финансовых рисках.
Деятельности производственного предприятия, как и деятельности бизнеса вообще, присущ риск. Более того, усложнение хозяйственной практики делает управление риском более актуальным в связи с повышением степени риска.
Усиление риска – это, по сути дела, обратная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за неё.
Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств, передовых технологий, на смелые нетривиальные (нестандартные) решения, а это усиливает риск.
Одно из главных правил поведения предпринимателя гласит: «не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня». Т.е. экономическим риском, как и риском вообще необходимо управлять.
Чтобы принять обоснованные решения по снижению риска необходимо оценить количественно и качественно степень вероятности наступления неблагоприятного события. Это и будет ситуация риска.
Рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три сосуществующих условия:
1. Наличие неопределенности, означающее что вероятность наступления того или иного события неустановленна;
2. Необходимость выбора альтернативы (отказ от выбора также разновидность альтернативы);
3. Возможность оценки вероятности осуществления выбираемых альтернатив (единой методики нет, нет норм и правил количественных оценок риска).
Ситуацию экономического риска можно охарактеризовать как разновидность неопределенной, когда наступление событий вероятно и может быть определено
Модификации (разновидности) оценки риска (базируются на объективном или субъективном понимании риска):
1. Субъект, делающий выбор из нескольких альтернатив, имеет в своем распоряжении объективную вероятность получения предполагаемого результата, основывающегося на проведении экономического анализа или статистическом исследовании;
2. Вероятность наступления ожидаемого результата м.б. получена только на основе субъективной оценка (интуиции);
3. Выбор из нескольких альтернатив осуществляемый на основе как объективной, так и субъективной оценок.
Стремясь «снять» рискованную ситуацию, субъект делает выбор и стремиться реализовать его.
Основные функцци риска:
1) Стимулирующая функция – имеет два аспекта:
— конструктивный аспект – проявляется в том, что риск при решении экономических задач выполняет роль катализатора, особенно при принятии инновационных инвестиционных решения;
— деструктивный аспект –выражается в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведет к авантюризму.
2) Защитная функция – также имеет два аспекта:
— историко-генетический – состоящий в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. Это проявляется в создании страховых резервных фондов. страховании предпринимательских рисков;
— социально-правовой аспект заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое и уголовное законодательство категории правомерности риска.
Основные черты экономического риска:
1) противоречивость, проявляющаяся в двух аспектах:
а) с одной стороны риск ориентирован на получение общественно значимых результатов в условиях неопределенности и ситуации неизбежного выбора. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие внедрению нового и прогрессивного, негативные стереотипы и т.д.;
б) с другой стороны риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, торможению социального процесса или иным социально-экономическим и моральным издержкам.
2) альтернативность, проявляющуюся в необходимости выбора из двух или нескольких возможных вариантов действий, решений;
3) неопределенность, т.е. отсутствие однозначности.
Классификация рисков предприятия
На функционирование предприятия влияют риски в виде событий (действий), препятствующих достижению коммерческих целей (стратегических, тактических).
У предприятий обычно нет права владения, пользования и распоряжения своими акциями. Но иногда они заключают договоры на поиск покупателей акций для своих учредителей. Какие риски возникают при этом и как в этом случае минимизировать налоги?
Характеристики рисков
Риски содержат факторы, отличающиеся по времени или месту образования, способу проявления, степени влияния на работу организации. Результатом их влияния может быть неблагоприятная ситуация в виде:
Виды рисков предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы. Изменение одного может влиять на другие, усиливая или уменьшая их выраженность.
Риски характеризуют следующие понятия:
Налоговые риски крупных сельскохозяйственных предприятий.
Система классификации
Классификация рисков подразумевает систематизацию их множества по разным критериям, объединяющую подмножества в единые понятия.
При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых:
По периоду возникновения риски делят на:
По характеру учета риски бывают:
В зависимости от последствий риски подразделяют на:
По сфере образования риски делят на:
По причинам возникновения подразделяют риски на политические (война, запрещение вывоза/завоза товаров, запрет на передвижения/перемещения через границу) и экономические, вызванные изменениями в организации или в экономике государства (колебания рыночной конъюнктуры, дисбаланс ликвидности, падение уровня управления).
Исходя из производственного процесса риски делят на:
С учетом потенциальных последствий риски классифицируются на:
Оценка уровня риска
Управление риском требует анализа и оценки, включающей регулярное выявление факторов и видов в сочетании с их количественным определением.
Источниками для выполнения анализа и оценки рисков являются сведения из:
Процедура оценки включает качественный и количественный этапы.
На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска, работы, при которых он образуется и воздействует на хозяйственный процесс. Качественные итоги служат исходной информацией для анализа количественного, оценивающего только проблемные моменты в ходе проведения конкретной операции.
При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них. Завершением анализа является подготовка системы противодействующих мероприятий и расчет стоимости их проведения.
Количественная оценка рисков использует методы:
В зависимости от типа воздействия используют следующие методы управления рисками:
Выбор методов оценки или управления производится по каждому риску отдельно с учетом вероятностного ущерба и возможности создания проблемных ситуаций.
Бизнес-риски
Кто не рискует, тот не зарабатывает
Ни для кого не секрет: чтобы открыть свой бизнес, нужно через многое пройти. Под «многим» подразумеваются не только реализация собственного желания, планирование и вложение денег. В первую очередь предприниматель, будь он новичком или закоренелым бизнесменом, должен помнить о тех рисках, которые ожидают его на пути к прибыли. Понятно, что, когда открываешь свое дело, сомнений не избежать. Но одни с этими сомнениями справляются, а другие только больше в них вязнут. Какие же существуют бизнес-риски и как их избежать?
Риск организации бизнеса
Главным риском для каждого предпринимателя является сомнение, что бизнес не принесет прибыли. И исход сомнения зависит от того, как человек психологически настроен на успех своего дела. Излишняя пессимистичность еще никого не спасала, но и с крайним оптимизмом далеко не уедешь. Нужно помнить, что на любой бизнес, каким бы простым в реализации он ни казался, нельзя смотреть сквозь розовые очки.
Открывая бизнес, предприниматель должен держать в голове основные параметры:
Стандартный предпринимательский риск
Сам по себе предпринимательский риск подразумевает под собой риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством и реализацией продукции, товаров и услуг, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, а также с осуществлением научно-технических проектов. Считается, что он даже необходим — по причине того, что все познается методом проб и ошибок. Примеров предпринимательского риска множество: предприниматель закупил товар, а он не продается; выполнил какие-либо строительные работы, а постройка сгорела; предлагает какие-либо услуги, а они оказываются невостребованными.
Финансовый риск
Без финансового риска не обходится ни один бизнес. Причем преследует он каждого бизнесмена на протяжении всего развития и становления дела. Финансовая поддержка бизнеса важна на каждом этапе, от первоначальных вложений (куда входят кредиты и инвестиции) до постоянной организации продаж, оценки финансового состояния.
Из финансовых рисков вытекают первоначальные сомнения по поводу будущего той или иной компании. Бизнесмен постоянно находится в замкнутом круге, где невозможно предугадать, что ждет тебя за поворотом, от колебания курса валют и повышения налогов до желания покупателей и поведения конкурентов.
Риск мировых факторов
Этот риск актуален всегда. Если на других фронтах может устанавливаться какая-либо стабильность, то развитие ситуаций, затрагивающих все сферы жизнедеятельности стран мира, предсказать невозможно. Здесь тоже существует свой замкнутый круг. Все внутренние проблемы вытекают из проблем внешних — проблем глобального масштаба. На развитие бизнеса не могут не влиять следующие факторы:
Здесь необходимо отметить, что все риски, так или иначе связанные с бизнесом, будь они постоянными или уходящими (приходящими), зависят от глобальных факторов устойчивого развития. Следовательно, влекут за собой и все остальные риски, включая моральную неустойчивость того или иного предпринимателя, страх перед постоянными мировыми изменениями.
Риск личности бизнесмена
Большинство проблем возникает именно из-за того, что сам бизнесмен не рассчитал свои возможности. Основная проблема — время. У начинающего бизнесмена практически все время уходит на свое дело. Многие проекты так и не находят своей реализации именно потому, что бизнесмен либо растрачивает себя еще на какую-либо работу и пытается погнаться за двумя зайцами, либо потому, что выбирает между бизнесом и семьей второе. В остальных случаях причиной того, что не получилось, становится потеря интереса. Здесь важно научиться планировать свое время, что тоже колоссальная работа, поэтому нужно уметь мыслить рационально и вырабатывать критическую оценку.
Необходима четкая организация в управлении бизнесом, временем, отношениями с клиентами, в этом поможет постоянное стремление к саморазвитию.
Развитие бизнеса всегда требует от предпринимателя много сил и энергии, желания и особенной способности уметь правильно распланировать как свое время, так и то время, которое должно быть затрачено на бизнес. Бизнесмен — это почти синоптик. Но объективный синоптик, всегда готовый к внезапному торнадо. Торнадо — это и есть те самые риски, которым может и должен подвергаться каждый бизнес. И нельзя выделить что-то одно, чему бы предприниматель уделил большее внимание. Здесь все потери и приобретения равны. Важнее не волноваться, не бежать за двумя, а то и более зайцами, не пытаться схватиться за каждую соломинку и отрегулировать ее в одно касание, а делать свою работу и быть подготовленным, держать в постоянном тонусе свои мысли, из которых вытекают правильные действия.
Не пропустите новые публикации
Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.