что делать с долларовыми накоплениями
Что делать с валютными вкладами в ожидании новых санкций?
Посоветуйте, что в свете последних событий делать с валютными депозитами? Какие есть наиболее безопасные варианты? Стоит ли жертвовать процентами при досрочном закрытии депозита в госбанке?
До новых санкций 2 месяца, вариантов решения потенциальных проблем мало, и они не структурированы.
Я понимаю ваши опасения насчет долларовых вкладов. Но, на мой взгляд, какие-либо проблемы с валютными депозитами в российских банках маловероятны — по крайней мере, в ближайшие месяцы. Давайте разбираться.
Что вообще происходит
В начале августа стало известно, что несколько американских сенаторов подготовили законопроект, который систематизирует уже имеющиеся санкции против России и предлагает новые. В частности, санкции могут затронуть российский госдолг и банки с государственным участием.
Если такое ограничение введут, то у банков возникнут проблемы с переводами в долларах. Проблем с приемом и выдачей долларовых вкладов из-за этого быть не должно — главное, чтобы в банках хватило наличных долларов.
Некоторые люди расценили это как угрозу заморозки долларовых вкладов или их принудительной конвертации в рубли по невыгодному курсу и стали досрочно снимать доллары с депозитов.
Банкиры и власть: все будет хорошо
С точки зрения официальных лиц, вкладчики с депозитами в госбанках из-за новых санкций не пострадают.
Как самостоятельно создать проблему из ничего
Единственный плохой сценарий, который мне кажется более-менее вероятным, это паника вкладчиков и массовое досрочное снятие денег с долларовых вкладов.
С другой стороны, частичное банковское резервирование, когда лишь часть денег со вкладов зарезервирована на случай их досрочного снятия клиентами, это норма. Основная часть денег выдана в виде кредитов, вложена в ценные бумаги и т. д., благодаря чему банк зарабатывает деньги и дает проценты по вкладам.
Проще говоря, у банков может не хватить наличных, если все вкладчики одновременно захотят вывести деньги. Рублевых депозитов это тоже касается. Значит, чем меньше паники, тем безопаснее для всех.
Что делать вкладчикам
Мое мнение: пока ничего делать не нужно. У меня нет долларовых вкладов в банках, упомянутых в проекте новых санкций. Но если бы и были, я бы вряд ли стал экстренно закрывать эти вклады: я не считаю ситуацию опасной.
Если вы боитесь за судьбу своего долларового депозита в госбанке, можете досрочно снять деньги. Но помните, что так вы, скорее всего, лишитесь процентов по вкладу. Хотя если это принесет вам душевный покой, то потерянные 2—3% годовых — не такая уж большая плата. Если у вас несколько вкладов, можно часть депозитов закрыть, а часть оставить в банке.
При этом, если срок вклада закончится через считаные месяцы, можно дождаться его завершения и лишь тогда забрать средства. Вряд ли в ближайшие месяцы случится что-то серьезное, и даже если санкции введут, то, вероятно, не сразу, а спустя 3—6 месяцев с даты принятия закона.
Доллары можно положить на долларовый вклад в частном банке: их вообще не должны затронуть санкции. Или можете подумать о вкладе в евро, так как на расчеты в этой валюте новые санкции не будут распространяться. Но ставки по евро заметно ниже, чем у долларовых вкладов.
Как хранить деньги почти без риска
Еще вариант — это мультивалютный вклад — доллар, евро, рубль, — в рамках которого можно менять валюты без закрытия депозита. Корреспондентские счета в иностранных банках при такой конвертации не используются, а значит, блокировка корсчетов не повлияет на мультивалютные вклады.
Самое важное
Маловероятно, что новые санкции действительно как-то повлияют на долларовые депозиты в российских госбанках.
Новые санкции еще не приняты, и не факт, что в итоговой версии закона будут упоминаться российские государственные банки. Даже не факт, что упомянутые санкции вообще примут, ведь далеко не все законопроекты становятся законами.
Если США введут новые санкции, мы обязательно сообщим. Подпишитесь, чтобы не пропустить. А сейчас паниковать незачем: еще ничего не случилось, а возможно, и не случится.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
«Ваши деньги обесценились». Как спасти накопления в рублях
Чаще всего россияне хранят свои сбережения в рублях — в крупных банках 89% депозитов и счетов открыто в национальной валюте. Однако курс рубля падает, а это значит, что импортные продукты и товары дорожают. Снижение курса подталкивает рост цен.
«Около 30% потребительской корзины России — импортные товары, динамика цен на которые косвенно влияет и на цены товаров российского производства», — рассказал «РБК Инвестициям» аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Александр Осин.
Это негативно сказывается на покупательной способности россиян. Если вы долго копите на отдых или крупную покупку, то из-за снижения курса рубля придется копить еще дольше. Ведь ваши накопления постепенно обесцениваются.
Во время пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 защитить сбережения можно с помощью иностранной валюты. Ее покупка поможет уберечь деньги от обесценения. Мы узнали у экспертов, какие валюты подойдут для этого лучше всего.
Что влияет на выбор валют
По словам Осина, выгоднее хранить сбережения в валютах тех стран, в которых стабильно низкая инфляция и у которых большой золотовалютный резерв. Сама валюта должна быть высоколиквидной, чтобы ее можно было легко и быстро продать и купить.
Кроме того, нужно выбирать валюты так, чтобы они были отвязаны от факторов, влияющих на рубль. А его курс зависит, в первую очередь, от спроса на активы развивающихся стран и ситуации на рынке нефти, рассказал «РБК Инвестициям» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Бабин.
Что касается числа валют, то некоторые эксперты советуют держать деньги в трех валютах, включая рубль. Бабин полагает, что для защиты от обесценения рубля можно ограничиться одной, двумя или тремя иностранными валютами.
Классический вариант
Самый популярный способ хранения сбережений — в рублях, долларах и евро. При таком портфеле ослабление одной из этих валют будет меньше влиять на ваши накопления. Кроме того, доллар и евро — самые ходовые иностранные валюты в России, их просто поменять на рубли, рассказал «РБК Инвестициям» главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич.
Обычно доллар растет по отношению к большинству валют, когда ситуация на мировых рынках ухудшается из-за глобальных негативных событий. Так случилось и в пандемию коронавируса. Поэтому доллар лучше всего подойдет для защиты от обвала рубля, акций, облигаций и других активов, отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций».
Бабин считает, что в зависимости от ситуации на рынках некоторое время можно оставаться только в долларе, а после стабилизации внешней обстановки перевести часть средств или всю сумму в валюты, которые могут вырасти, когда рыночная ситуация улучшится. Портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Дмитрий Дорофеев согласился, что курс доллара устойчив к глобальным шокам и кризисам.
Кроме того, основной торговый оборот между Россией и другими странами осуществляется в долларах и евро, что влияет на стоимость импортных продуктов. Они также являются основными резервными валютами, что существенно снижает риск потерять свои вложения, сообщила аналитик «Финама» Анна Зайцева.
По словам Бабина, за несколько месяцев, в конце весны и летом, евро подорожал более чем на 10% к доллару. Так что эта валюта в какой-то момент может перехватить инициативу и начать расти, несмотря на то что на нее тоже влияют глобальные негативные тренды.
Швейцарский франк
Для более консервативных и долгосрочных вложений подойдет швейцарский франк — общепризнанная защитная валюта. Он стабилен во время потрясений на мировых рынках, в эти периоды так же растет и, кроме того, способен повышаться вслед за другими рисковыми активами, сообщил Бабин. Все это подтвердила пандемия.
С начала года швейцарский франк опередил по темпам роста к доллару даже евро — 6,6% против 5,8%. Он занял второе место среди основных мировых валют после шведской кроны, которая подорожала на 7,5%.
Дорофеев отметил, что швейцарский франк относят к твердым валютам (hard currencies) наравне с долларом, евро и фунтом. Это значит, что они являются сильными национальными валютами, которые защищают сбережения от потери стоимости. За долгие годы они доказали, что способны сохранять свою ценность.
Альтернативные варианты
Еще одной популярной альтернативой является британский фунт. На эту валюту, как и на доллар с евро, можно купить большое число активов для дополнительного дохода, рассказал Дорофеев.
Кроме того, интересны вложения в китайский юань, считает Осин. КНР — вторая экономика мира, и ее руководство постепенно ремонетизирует экономику. Это значит, что государство возвращается к металлическому денежному стандарту — например, золота или другого драгоценного металла. Помимо этого, власти Китая в последние десятилетия успешно регулируют риск того, что стоимость активов или доходность инвестиций обесценятся из-за инфляции, отметил эксперт.
Где лучше покупать валюту и как ее хранить
Выгоднее всего приобрести валюту на бирже. Многие банки в основном предлагают обменять рубли на доллары и евро, и разница между курсом покупки и продажи часто слишком велика. Если валютный рынок нестабилен, то эта разница только растет, рассказал Бабин.
В сервисе «РБК Инвестиции» вы можете купить доллар, евро, китайский юань, швейцарский франк и британский фунт. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут
Хранить средства можно на валютном депозите, который понятен большинству людей. Государство гарантирует сохранность средств на банковских вкладах, если их сумма не превышает ₽1,4 млн, отметила Зайцева. Однако ставки по валютным депозитам существенно ниже, чем по российским. «Тем более что в евро они зачастую или отрицательные, или в этой валюте некоторые банки вообще отказываются открывать счета», — заявил Бабин.
По мнению Дорофеева, финансовые активы подойдут, если вы планируете покупать валюту на срок от одного года и больше. Он рассказал, что самыми популярными являются долларовые еврооблигации. Они притягивают инвесторов, так как имеют большое количество выпусков, так что есть из чего выбрать.
Помимо этого, можно приобрести акции компаний той страны, валюту которой вы решили купить. Бумаги топливно-энергетических компаний, предприятий металлургии и добычи, розницы и некоторых других отраслей с течением времени довольно успешно сохраняют стоимость вложений, а также приносят прибыль даже в условиях шоков, рассказал Осин.
Нужно также учитывать, что рубль способен не только падать, но и укрепляться. И в такие периоды хранение денег в валюте может привести к потерям, отметил Зварич. Например, с февраля 2016 года и до февраля 2018 года доллар ослаб по отношению к рублю на 25%. В такие периоды доходность рублевых облигаций значительно превышает аналогичные вложения в валюте, рассказал Бабин.
По его словам, нужно применить подход, который схож с другими инвестициями. «Необходимо оценить долгосрочные перспективы тех или иных вложений, а также риск, который вы готовы на себя взять», — сказал он.
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.
Валютный риск: Опасно ли хранить сбережения в долларах и как защитить свои деньги
Из Фонда национальной безопасности полностью уберут доллар. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ). Насколько перспективно держать сейчас сбережения в долларах и что означает отказ от американской валюты в ФНБ?
Сейчас доллар и евро занимают в структуре ФНБ 35%, фунт стерлингов — 10%, юань — 15%, иена — 5%. По словам министра финансов, этот расклад изменится кардинально. Доллара не будет вообще. В структуру ФНБ впервые войдёт золото и займёт сразу 20%. Доля юаней вырастет в два раза — с 15 до 30%.
На самом деле для большинства инвесторов это решение не стало полной неожиданностью. Курс на дедолларизацию экономики идёт уже несколько лет, но он усилился в феврале. Тогда стали активно обсуждать инфляцию американской валюты и то, что она уже сдаёт позиции на мировой арене. При этом увеличивается влияние иены и юаня.
Тогда же Минфин сократил доли доллара и евро в валютной структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ) с 45 до 35%. При этом включил туда иену (её доля составила 5%) и юань (15%). Количество фунтов стерлингов осталось прежним и занимает 10%. Такое перераспределение валют было направлено на повышение доходности и диверсификацию инвестиционных рисков размещения средств ФНБ. В феврале же замглавы МИД Сергей Рябков высказал мнение, что России необходимо сократить использование доллара. Это связано с планами США ужесточить санкции.
Таким образом, заявление Антона Силуанова связано с продолжением курса на дедолларизацию. Дальнейшее изменение структуры ФНБ выглядит совершенно логично. Россия уже давно взяла курс на снижение зависимости от доллара, а также снижение инвестиций в постоянно растущий американский долг. Сейчас этот процесс просто ускорился.
— Для рубля изменение структуры Фонда национального благосостояния — это хороший момент. С Китаем у нашей страны расширяются торговые связи, увеличивается экспорт. Соответственно, держать в мультивалютной корзине и ФНБ юань логично. Японская иена считается одной из самых стабильных валют, которая мало подвержена волатильности, поэтому появление иены в ФНБ будет способствовать его устойчивости и укреплению рубля, — пояснил исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ капитал» Артём Тузов.
Полный отказ России от доллара в структуре (ФНБ) в течение месяца может быть связан с защитой от возможных западных санкций. Так считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. По его мнению, на политику формирования резервов ЦБ этот шаг не повлияет, так как они формируются из других источников и предполагают более существенную диверсификацию. Соответственно, полностью отказываться от доллара в своих резервах ЦБ не будет. На расстановку сил на валютном рынке это событие также не окажет заметного влияния.
Одним словом, по мнению Дмитрия Бабина, бежать продавать доллары частным инвесторам точно не стоит. Эксперт уточнил, что это надёжная валюта для общей корзины сбережений. Тем не менее стоит присмотреться и к другим вариантам.
В начале июня американский миллиардер, основатель хедж-фонда Bridgewater Рэй Далио сделал довольно резкое заявление. По его мнению, китайский юань и его цифровой аналог в скором времени заменят доллар. Это далеко не первое высказывание с критикой доллара от крупных финансистов и инвесторов.
По мнению Рэя Далио, в перспективе люди будут сами выбирать валюты. Самыми конкурентоспособными будут те, что обладают наиболее прочным экономическим фундаментом. Это станет угрозой для многих стран. Миллиардер считает, что экономика США рискует оказаться под ударом не только из-за укрепления позиций юаня. Среди других угроз — внутренние проблемы страны, включая рост уровня закредитованности населения. Соответственно, в перспективе доллар может обесцениваться.
Правда, не все аналитики настроены так скептично. Есть и другое мнение. Китайский юань за последние 12 месяцев уже показал активное повышение. Последняя волна роста стартовала в конце марта. В результате на прошлой неделе был обновлён трёхлетний максимум к доллару США.
— Столь существенное подорожание национальной валюты Китая угрожает росту экономики страны, поэтому китайские власти во вторник впервые за 14 лет повысили нормы валютных резервов финансовых учреждений, чтобы предотвратить дальнейшее укрепление юаня. Исходя из этого, потенциал роста данной валюты является ограниченным, а риски ослабления — высокими, — отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Клондайк для инвестиций: какие валюты вытесняют доллар и опережают его по доходности
Покупка любой валюты будет нести риски, так как на её курс может повлиять ситуация на внешнем рынке, санкции и прочие угрозы. А в кризис их становится больше. Однако остаются валюты, которые оказываются более устойчивыми перед встрясками мировой экономики.
— Иена и юань — одни из таких валют. Это связано с высокими темпами преодоления кризиса в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, которые сейчас восстанавливают экономику до докризисных показателей. Там наблюдается высокий потребительский спрос, что благоприятно сказывается на ВВП, — считает аналитик УК «Альфа-капитал» Денис Бадьянов.
При этом неожиданную прибыль могут принести валюты, которые не так популярны у российских инвесторов. Аналитики, например, рекомендуют обратить внимание на норвежскую крону. В стране возможно повышение процентной ставки ближе к концу этого года.
— Что касается доллара, то он тоже должен присутствовать в корзине инвестора. Всё-таки основная мировая валюта, которая используется для торговых операций по всему миру. Чтобы собрать диверсифицированный портфель, в нём должны быть доллары, евро и рубли. Для долгосрочных инвестиций подойдут сингапурский, новозеландский и канадский доллары. А также швейцарский франк, — считает Денис Бадьянов.
«Крах доллара возможен уже скоро». Как сохранить свои сбережения в кризис
Одним из сценариев более широкого распространения криптовалют является крах традиционных денег. По мнению бывшего главы Morgan Stanley Asia Стивена Роуча, в 2021 г. доллар США может обесцениться на треть. Это произойдет из-за резкого сокращения сбережений населения и роста государственного долга на фоне успешного выхода из кризиса основных торговых партнеров США.
«Валюты устанавливают равновесие между внутренней экономической основой страны и внешними представлениями о ее силе или слабости. В США этот баланс стремительно меняется, так что крах доллара возможен уже в ближайшее время», — отметил Роуч.
Он напомнил, что с января по апрель индекс доллара увеличился на 7%, так как инвесторы по всему миру вкладывали деньги в американскую валюту, чтобы защитить свои сбережения во время кризиса, вызванного распространением Covid-19. Теперь доллар котируется на 33% выше минимумов 2011 г., по оценкам Банка международных расчетов (BIS). Однако в следующем году с учетом инфляции USD может упасть на 35%, считает Роуч.
Партнеры США против доллара
По данным BIS, крупнейшие партнеры США — это Китай, Евросоюз, Мексика, Канада и Япония. Стоимость валют этих стран на 72% определяет курс доллара на международных рынках. Это означает, что для его ослабления они должны укрепиться, что вполне возможно.
«Сдвиги валютного курса — это результат сравнения США с Европой, Китаем и так далее. Прогноз о снижении стоимости доллара на 35% основан на сравнении Америки с ее главными торговыми партнерами», — пояснил экономист.
Он утверждает, что Пекин переориентируется на внутреннее потребление, что приведет к усилению юаня, даже несмотря на риск продолжения торговой войны с США. С учетом объемов торговли евро сейчас выглядит на 15% недооцененным относительно своего максимума в апреле 2008 г., добавил Роуч.
Валюты Канады и Мексики укрепятся на фоне восстановления экономической активности и цен на нефть. О росте иены говорить не приходится, но четырех валют будет достаточно, чтобы повлиять на ослабление курса доллара, считает бывший глава Morgan Stanley Asia.
Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев поставил под сомнение вероятность того, что валюты главных торговых партнеров США подорожают в ближайший год. Не факт, что указанные страны смогут избежать глубокого кризиса, в котором сейчас находится вся мировая экономика.
Экономика Германии сокращается рекордными темпами. Китай за время пандемии потерял 10% ВВП и будет нагонять потери в течение 2-3 лет, считает Деев. Канада и Мексика сильно зависят от экспорта в США, он также может сокращаться. Все чаще прогнозируется вторая волна пандемии, а значит мировая экономика может сократиться еще сильнее, чем сейчас (в том числе указанные американские партнеры).
«В ситуации мировой рецессии падать могут все активы, в том числе и криптовалюты (как это было в период февраля-апреля текущего года). Говорить о вложениях в биткоин, как о «защитной гавани», преждевременно», — считает Деев.
Крах доллара: будет или нет
С 1 июля антикризисные выплаты в США прекратятся, а с 1 октября возобновятся финансовые обязательства по студенческим кредитам и ипотеке. Поэтому Роуч прогнозирует к началу 2021 г. рекордный обвал потребительских сбережений.
«Во время кризиса в 2008 г. в США впервые сократились внутренние сбережения — на 1,8% национального дохода. В следующем году произойдет более резкое погружение в отрицательную зону — на 5-10%», — считает экономист.
Он посоветовал держать средства в разных валютах (евро, долларе, иене и биткоине). Золото является убежищем от инфляции, поэтому 10% портфеля должен составлять драгоценный металл, считает аналитик. Он добавил, то инвестиции в криптовалюту не могут исключать высокие риски, но можно точно сказать, что ее нужно держать в портфеле.
Стоит ли покупать криптовалюты и сколько
Начальник казначейства СДМ-Банка Эдуард Лушин объяснил, что криптовалюты нашли своего пользователя среди стран и компаний, которым угрожают санкции. Новый вид активов играет роль инструмента обхода долларовой расчетной системы и сокрытия следов транзакций с санкционными структурами.
«В большей степени криптовалюты зависят от торговых войн, санкций. Немалую роль играет Китай, аккумулирующий большую часть майнинговых мощностей. Криптовалюты — инструмент с огромным риском, в инвестпортфеле такие инструменты будут скорее в разделе альтернативных инвестиций, а их доля не должна превышать 10% от суммарного объема портфеля», — отметил Лушин.
Стоимость криптовалют будет зависеть не столько от падения или инфляции доллара, сколько от дальнейших перспектив развития самого рынка цифровых денег, считает к.э.н., управляющий партнер компании «Лавник и Партнеры» Роман Лавник.
«Настоящее время не представлена возможность рассматривать криптовалюты как полноценный финансовый актив, поскольку правовой статус последних в большинстве стран мира еще не урегулирован. Сейчас криптовалюты демонстрируют очевидную тенденцию к росту стоимости, что связано с общим повышением цифровой грамотности населения, переходом многих финансовых операций в онлайн, развитием онлайн-бизнесов и дистанционной работы. Так что высокая стоимость криптовалюты сохранится, но ожидать какого-то колоссального роста ее цены я бы не спешил», — отметил Лавник.
Он посоветовал не торопиться с инвестициями в криптовалюту, учитывая неясность ее правового статуса и операций с ней, особенно в России. В кризисной ситуации будет расти стоимость и спрос и на другие, более традиционные (с юридической точки зрения) активы, например — золото и акции золотодобытчиков.
«Что же касается криптовалют, то поскольку они не являются государственными платежными средствами, любая страна и в любой момент может ограничить операции с криптовалютами или полностью запретить их, что создает дополнительные риски для держателей криптовалют. Как одно из направлений в рамках диверсификации своего инвестиционного портфеля — почему бы и нет. Но рассматривать в качестве главного инструмента в своем портфеле вложения в криптовалюту я бы не рекомендовал», — отметил эксперт.
Крах доллара предсказывают в течение последних двадцати лет, однако пока этого не произошло. Аргументы Роуча не являются неоспоримыми, так как финансовый кризис может затронуть и страны-торговые партнеры США. Однако криптовалюты остаются перспективным активом, который будет развиваться в ближайшие годы. Поэтому эксперты советуют держать в них часть своего портфеля.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.